E25 Jaarverslag 2020 Zeehaven IJmuiden.pdf
Tekst van het document
19
new situation in the North Sea in terms of both the natural environment and scale. Of all the parties involved, the fishing industry will have to ‘deliver’ most, which is why around €200 million in government funding will become available, on top of the above-mentioned European funds, for a transition process focusing on innovation (such as low-emission cutters) on the one hand and non- refrigerated fleet rehabilitation on the other. Offshore cluster The preparations for the construction of the largest non-subsidised wind farm at Hollandse Kust Zuid are in full swing, with the offshore installation work being scheduled to commence in the summer of 2021. As soon as the first turbines are in operation, they will be managed and maintained from the maintenance hub which MSCY Vastgoed B.V. Is developing in the IJmondhaven dock. At the entrance of the IJmond haven dock, we are building a jetty with mooring
It is therefore important that the new Energiehaven dock facility is completed in good time and on schedule. In the spring of 2021, the publication of the Environmental Impact Assessment and the Preliminary Zoning Plan set the spatial planning procedures in motion. The Energiehaven dock is an ideal location for the assembly of turbines for offshore wind farms and transshipment of new forms of energy. In the present plan, 580 metres of new quay for sea-going vessels, 150 metres of quay for inland navigation and 15 hectares of land intended for industrial use will be developed. These facilities at the future Energiehaven dock are important to be able to seize growth opportunities in offshore wind power in the region. Port of Amsterdam and Zeehaven IJmuiden N.V. will be operating the Energiehaven dock in a 50-50 ratio. The profiling of our region via the joint venture Amsterdam Ymuiden Offshore Ports (AYOP) is
Offshore wind power and other projects relating to the energy transition impose great spatial demands. places for transporting people and equipment to the wind farm being built. Altogether, around 25 staff and around 40 maintenance engineers will be based here in the future. The IJmondhaven dock will also be used as a mars halling, storage and logistics facility for Hollandse Kust Zuid. During the commissioning phase of the wind turbines, Siemens Gamesa Renewable Energy will use a site pertaining to DHSS, connected to the Vattenfall maintenance hub. On the other side of the maintenance hub, a temporary site will be set up with office units and a warehouse for the Vattenfall team supervising the construction of the wind farm. After Hollandse Kust Zuid, the allocation of Windpark Hollandse Kust Noord to CrossWind, a joint venture of Eneco and Shell, marks the start of the next development. Wesco, on the instructions of Van Oord, made a con tribution from IJmuiden in the spring of 2021 to the construction of Windpark Fryslân near the Afsluitdijk by fixing steel constructions to pontoons and inland vessels for transporting 89 wind turbines by water. All the above activities show that IJmuiden is increasingly developing into a strong player in the offshore wind power cluster. Offshore wind power and other projects relating to the energy transition impose great spatial demands.
20
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
moet leiden tot een rendabele en duurzame visserij, die naar aard en omvang past bij de nieuwe situatie op de Noordzee. De visserij zal van alle partijen het meest moeten ‘leveren’ en daarom komt, naast de eerder genoemde Europese middelen, circa € 200 miljoen aan overheidsmiddelen beschikbaar voor een transitieproces met als hoofdlijnen innovatie (denk aan een emissiearme kotter) enerzijds en warme vlootsanering anderzijds.
Cluster offshore De voorbereidingen voor de bouw van het grootste subsidievrije Windpark Hollandse Kust Zuid zijn in volle gang en in de zomer van 2021 wordt gestart met de installatiewerkzaamheden op zee. Zodra de eerste turbines draaien worden deze beheerd en onderhouden vanuit de onderhoudshub die MSCY Vastgoed B.V. ont wikkelt in de IJmondhaven. Aan de kop van de IJmond haven realiseren wij een steiger met aanlegplaatsen voor
het vervoer van mensen en materieel naar het te realiseren windpark. In totaal zullen hier straks circa 25 mede werkers en zo’n 40 onderhoudstechnici werkzaam zijn. De IJmondhaven wordt bovendien ingezet als rangeer-, opslag- en logistieke faciliteit voor Hollandse Kust Zuid. Tijdens de ingebruikstellingsfase van de windturbines zal Siemens Gamesa Renewable Energy gebruik maken van een terrein van DHSS, aangesloten aan de onderhoudshub van Vattenfall. Aan de andere zijde van de onderhoudshub wordt een tijdelijk terrein ingericht met kantoorunits en een magazijn voor het team van Vattenfall dat toezicht houdt op de bouw van het windmolenpark. Na Hollandse Kust Zuid staat met de toewijzing van het Windpark Hollandse Kust Noord aan CrossWind, een combinatie van Eneco en Shell, een volgende ontwikkeling voor de deur. Vanuit IJmuiden heeft Wesco in opdracht van Van Oord in voorjaar 2021 een bijdrage geleverd aan de bouw van Windpark Fryslân nabij de Afsluitdijk door staalconstructies aan te brengen op pontons en binnenvaartschepen voor transport over water van 89 windturbines. Alle hiervoor genoemde activiteiten laten zien dat IJmuiden zich meer en meer ontwikkelt tot een sterke speler in de cluster wind op zee. De ruimtevraag van wind op zee en andere projecten in het kader van de energietransitie is groot.
Daarom is het van belang dat de nieuwe Energiehaven tijdig en volgens planning wordt opgeleverd. In het voorjaar van 2021 zijn met de publicatie van de Milieu Effect Rapportage en het Voorontwerp Bestemmingsplan de ruimtelijk planologische procedures in gang gezet. De Energiehaven vormt een ideale plek voor assemblage van turbines voor offshore windparken en overslag voor nieuwe energievormen. In het voorliggende plan wordt 580 meter nieuwe zeekade, 150 meter binnenvaartkade en 15 hectare bedrijfsterrein gerealiseerd. De genoemde faciliteiten in de toekomstige Energiehaven zijn van belang om groeimogelijkheden in de regio in offshore wind te kunnen benutten. Port of Amsterdam en Zeehaven IJmuiden N.V. nemen in een gelijke verhouding de exploitatie van de Energiehaven ter hand. De profilering van onze regio door de samenwerking in Amsterdam Ymuiden Offshore Ports (AYOP) werpt zijn vruchten af. Steeds meer bedrijven uit de energycluster weten het Noordzeekanaalgebied te vinden als vestigingsplaats. Ook in 2020 hebben een aantal nieuwe bedrijven zich gevestigd in de haven en zich aangesloten bij deze groeiende cluster.
Cluster leisure Waar mogelijk hebben we de cruiserederijen tegemoet kunnen komen bij het aanbieden van ligplaatsen voor zogenaamde ‘technical calls’ in de IJmondhaven voor bemanningswissels, de aanvoer van proviand en het uit-
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
21
bearing fruit. Companies in the Energy cluster are increasingly choosing the North Sea Canal area as their place of business. In 2020, too, a number of new companies established operations in the port and joined this growing cluster. Leisure cluster Where possible, we have been able to accommodate the cruise operators by offering mooring places for ‘technical calls’ in the IJmondhaven dock for the purpose of crew changes, the supply of provisions and the performance of necessary maintenance work. At present, it is still uncertain what the effect of the international vaccination policy will be and when cruise services will resume. The impact of this international health crisis is impossible to assess, but it is likely that cruise services will slowly start again in 2022. The cruise industry has faced crises before, such as the sinking of the Costa Concordia in 2012, the impact of terrorist attacks and various norovirus outbreaks. Nevertheless, the cruise market has grown substan tially in recent decades. If the vaccination policy is successful, restrictions are lifted and international air traffic gets going again, cruise services are expected to return to normal as well. The market shows that the number of bookings is recovering and even picking up quickly.
In a low scenario, we will proceed from a limited number of port visits in 2021 and recovery to 35 calls in 2023, increasing to 55 landings in 2025, while in a quick-recovery scenario we will proceed from 45 calls in 2023 increasing to 65 landings in 2025.
22
In conclusion The effects of the corona pandemic are far-reaching and will again cause much uncertainty in any case in 2021. Our focus is on keeping the port open and continuing our services in respect of the fish auction and other activities. The past year has shown that parties have no difficulty finding each other and that both private and public parties can switch quickly when this is required. The various measures taken have ensured the continuity of the port and the fish auction. The transitions in relation to energy and food supply offer the port of IJmuiden more opportunities than threats. It is clear that the transition to a more sustainable and circular economy will create a huge demand for space. The Energiehaven dock facility will be able to meet at least some of this demand. In 2021, we will again focus on intensifying the use of space by restructuring the existing port area, resulting in better use of the existing port area real estate. Many businesses in the port area have been affected by the pandemic. At the same time, businesses are launching new spatial initiatives for expansion in the existing port area and are making investments, in particular in the energy transition in the IJmondhaven dock. With vaccination within our grasp, we are hoping that the recovery will start in 2021.
We will continue to invest in revitalising the port in order to be and remain a future-proof port, thereby helping to keep society and the economy going. IJmuiden, the Netherlands, 22 April 2021 CEO P.H.L.M. van de Meerakker
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
voeren van noodzakelijk onderhoudswerkzaamheden. Op dit moment is nog onzeker wat het effect van het internationale vaccinatiebeleid zal zijn en wanneer de cruisevaart weer zal opstarten. De gevolgen van deze internationale gezondheidscrisis zijn niet te overzien, maar aannemelijk is dat het aantal cruises in 2022 weer langzaam zal opstarten. De cruisevaart heeft met het zinken van de Costa Concordia in 2012, de invloed van terroristische aanslagen en diverse uitbraken van het Norovirus eerdere crises gekend. Desondanks is de cruisemarkt de afgelopen decennia fors gegroeid. Wanneer het vaccinatiebeleid succesvol is, reisrestricties worden opgeheven en het internationale vliegverkeer weer op gang komt, is de verwachting dat ook de cruisevaart weer op niveau zal komen. Vanuit de markt wordt opgemerkt dat het aantal boekingen herstelt en zelfs snel aantrekt. In een laag scenario gaan we uit van een beperkt aantal aanlopen in 2021 en een herstel naar 35 calls in 2023 oplopend naar 55 aanlandingen in 2025 en in een vlot herstel scenario gaan we uit van 45 calls in 2023 oplopend naar 65 aanlandingen in 2025.
Tot slot De gevolgen van de coronapandemie zijn groot en zorgen ook in 2021 zeker nog voor veel onzekerheid. De focus is gericht op het openhouden van de haven en het continueren van onze dienstverlening in de visafslag en bij de overige activiteiten. Het afgelopen jaar heeft laten zien dat partijen elkaar goed kunnen vinden en zowel private als publieke partijen snel kunnen schakelen wanneer dat nodig blijkt te zijn.
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
Met diverse getroffen maatregelen is de continuïteit van de haven en de visveiling geborgd. De transities op het terrein van energie en van de voedselvoorziening bieden voor de haven van IJmuiden meer kansen dan bedreigingen. Het is duidelijk dat de transitie naar meer duurzaam en circulair een enorme vraag naar
De Raad heeft zich kort na de eerste uitbraak van het virus gebogen over door de directie opgestelde financiële scenario’s en een uitgevoerde stresstest. ruimte teweeg brengt. De Energiehaven kan voor een deel in deze ruimtevraag voorzien. Verder zetten we ook in 2021 in op intensivering van het ruimtegebruik door herstructurering van het bestaande havengebied met als resultaat dat het bestaande havenareaal beter wordt benut. Veel bedrijven in het havengebied zijn geraakt door corona. Tegelijk zien we nieuwe ruimtelijke initiatieven van bedrijven voor uitbreiding in het bestaande havengebied en investeringen met name in de energietransitie in de IJmondhaven. Met het zicht op vaccinatie hopen we dat herstel in 2021 kan worden ingezet. We investeren verder in revitalisering van de haven om een toekomstbestendige haven te zijn en te blijven en leveren zo een bijdrage aan het draaiende houden van de samenleving en de economie. IJmuiden, 22 april 2021 Algemeen directeur P.H.L.M. van de Meerakker
23
Report of Stichting Administratiekantoor Aandelen Zeehaven IJmuiden N.V. Within the scope of corporate governance, we hereby report to the holders of the depositary receipts for shares. During the reporting year 2020, Stichting Administratiekantoor Aandelen Zeehaven IJmuiden N.V. (“the Trust Office”) commissioned the per formance of activities relative to the administration of the aforementioned shares. The nominal amount of the registered shares administered totals €4,852,918. For this amount, 120,000 depositary receipts for preferred shares were issued and 307,777 depositary receipts for ordinary shares for a similar nominal amount. The costs of the activities of the Trust Office were charged to Zeehaven IJmuiden N.V. as per the provisions of the trust conditions. In 2020, in addition to arranging the administration of the depositary receipts for shares, the Board of the Trust Office met four times with the Company’s Executive Board and twice with the Supervisory Board, which meetings were also attended by the Executive Board. In compliance with the measures imposed by the government and the National Institute for Public Health and the Environment (RIVM), these meetings were held online.
The Executive Board informed the Trust Office, in the presence of the Chairman of the Supervisory Board, about the impact of Covid-19 on the Company, its employees and the stakeholders. In addition, views were exchanged about the scenarios on the potential consequences of the pandemic for the Company and the stress test carried out, as described elsewhere in this annual report. The Executive Board plays a key role in guarding the Company’s independence and mission and is an important part of the Company’s governance structure. The meetings with the Supervisory Board and the Executive Board provide sufficient opportunity for exchanging views on the role of Zeehaven IJmuiden N.V. in relation to its principal stakeholders, including holders of depositary receipts for shares, employees, port-based businesses, shipping companies and authorities. On 18 February 2021, the Board agreed to the appointment of Mr H. Winkeler and Mr Fr. Nielsen to the Supervisory Board with effect from 20 May 2021.
24
Mr Doeleman and Mr Wijsmuller will retire on that date. In the meeting with the Executive Board and the Chairman of the Supervisory Board on 22 April 2021, the Board of the Trust Office was informed about the course of affairs at the Company. In the General Meeting of Shareholders on 20 May 2021, the 2020 annual figures will be discussed and the Board of the Trust Office (acting on behalf of the holders of depositary receipts for shares) will approve the financial statements and discharge the Executive Board and the Supervisory Board of responsibility in respect of their management and supervision respectively for the past year. In a separate meeting, the Board of the Trust Office evaluated its own performance and its relationship with the Executive Board and the Supervisory Board. In this meeting, it also discussed the schedule for retirement by rotation of its members. In addition to these meetings, members of the Board of the Trust Office regularly consulted with the Company’s Executive Board about current operational and strategic issues on an individual basis. As described above, the Executive Board actively implemented its role and the duties which it considers to be its responsibility. In 2021, the term of office of the current Chairman of the Board of the Trust Office will expire.
During the meeting of 8 December 2020, views were exchanged on how to fill this vacancy in the course of 2021. IJmuiden, the Netherlands, 22 April 2021 The Board of the Trust Office I.G. Mostert, Chairman Ms R. van Duijn J. Kloosterboer J.C. Knape (from 13 February 2020) A.F. Ouwehand Ms Z. Pels R.M. van Rijk Ms A. Vrolijk
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
Bericht van de Stichting Administratiekantoor Aandelen Zeehaven IJmuiden N.V. In navolging van corporate governance brengen wij het volgende verslag uit aan de certificaathouders. Gedurende het verslagjaar 2020 heeft de Stichting de gebruikelijke werkzaamheden doen uitvoeren die verband hielden met de administratie van de hierboven omschreven aandelen. Het nominaal bedrag van de in administratie genomen aandelen op naam bedraagt € 4.852.918. Hiertegenover zijn 120.000 certificaten van preferente aandelen en 307.777 certificaten van gewone aandelen voor een gelijk nominaal bedrag uitgegeven. De kosten verbonden aan de activiteiten van het administratiekantoor zijn in overeenstemming met het bepaalde in de Administratievoorwaarden van de Stichting voor rekening van Zeehaven IJmuiden N.V. gekomen. Naast het doen voeren van de administratie van de certificaten van aandelen heeft het Bestuur in 2020 vier keer overleg gevoerd met de directie en twee keer overleg gevoerd met de Raad van Commissarissen van de vennootschap in aanwezigheid van de directie. In verband met de naleving van de maatregelen van de overheid en het RIVM heeft dit overleg middels videovergaderingen plaats gevonden. De directie heeft in aanwezigheid van de voorzitter van de Raad van Commissarissen, de Stichting geïnformeerd over de gevolgen van Covid-19 op de onderneming, haar medewerkers en de stakeholders.
Ook is van gedachten gewisseld over de elders in dit jaarverslag toegelichte scenario’s met de mogelijke gevolgen van de pandemie voor de onderneming en de uitgevoerde stresstest. Het Bestuur speelt een belangrijke rol bij het bewaken van de onafhankelijkheid en de missie van de onderneming en maakt een belangrijk deel uit van de governance van de onderneming. De overleggen met Raad van Commissarissen en directie geven voldoende gelegenheid om van gedachten te wisselen over de rol van Zeehaven ten opzichte van haar belangrijkste stakeholders, waaronder certificaathouders, medewerkers, gevestigde bedrijven, rederijen en overheden. Het Bestuur heeft op 18 februari 2021 ingestemd met de benoeming van de heren H. Winkeler en Fr. Nielsen in de Raad van Commissarissen met ingang van 20 mei 2021. Per genoemde datum treden de heren Doeleman en Wijsmuller af. Het Bestuur heeft in het overleg met de directie en de voorzitter van de Raad van Commissarissen op 22 april 2021 een toelichting op de gang van zaken in de ven-
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
nootschap gekregen. In de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 20 mei 2021 komen de jaarcijfers 2020 aan de orde en wordt door het Bestuur namens de certificaathouders de jaarrekening goedgekeurd en zowel de Raad van Commissarissen als de directie décharge verleend. Het Bestuur heeft in een separate vergadering haar eigen functioneren en haar relatie tot de directie en de Raad van Commissarissen geëvalueerd. Ook heeft zij in deze vergadering het rooster van aftreden van de leden besproken. Buiten de genoemde vergaderingen hebben leden van het bestuur van de Stichting regelmatig individueel overleg gepleegd met de directie van de vennootschap over actuele operationele en strategische vraagstukken. Het Bestuur heeft zoals hierboven omschreven op actieve wijze invulling gegeven aan haar rol en de taken die zij tot haar verantwoordelijkheid rekent. In 2021 eindigt de bestuursperiode van de huidige voorzitter van het Stichtingsbestuur. In de vergadering van 8 december 2020 is van gedachten gewisseld over de invulling van deze in de loop van 2021 in te vullen vacature.
IJmuiden, 22 april 2021 Het Bestuur van de Stichting I.G. Mostert (voorzitter) Mevr. R. van Duijn J. Kloosterboer J.C. Knape (per 13 februari 2020) A.F. Ouwehand Mevr. Z. Pels R.M. van Rijk Mevr. A. Vrolijk
25
Financial Statements
Jaarrekening
Consolidated Balance Sheet at 31 December 2020 (after profit appropriation)
Geconsolideerde balans per 31 december 2020 Ref.
(x €1,000)
2020
2019
(na winstverdeling)
€
€
(x € 1.000)
Activa Vaste activa
Assets Non-current assets Property, plant and equipment Financial assets
Current assets Receivables Cash and cash equivalents
7. 8.
52.116 764
51.556 750
52.880
52.306
Vlottende activa 9. 10.
1.520 6.982
2.569 6.823
8.502
9.392
61.382
61.698
Vorderingen Liquide middelen
Passiva Groepsvermogen
Equity and liabilities
26
Materiële vaste activa Financiële vaste activa
Group equity Equity
11.
25.360
24.538
Eigen vermogen
Provisions
12.
18.308
17.712
Voorzieningen
Non-current liabilities
13.
13.566
15.005
Langlopende schulden
Current liabilities
14.
4.148
4.443
Kortlopende schulden
61.382
61.698
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
Consolidated Income Statement for 2020
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2020 Ref.
2020
2019
€
€
(x €1,000)
Opbrengsten
Income Revenue Other operating income
16.
9.152 14
9.963 74
9.166
10.037
Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten
Kosten
Costs Cost of work contracted out and other external expenses Employee benefits expense Amortisation and depreciation Other operating expenses
(x € 1.000)
Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten Personeelsbeloningen Afschrijvingen Overige bedrijfskosten
369 2.462 778 3.314
294 2.241 789 4.171
6.923
7.495
Gross operating profit
2.243
2.542
Bedrijfsresultaat
Financial income Finance costs
23 (144) (121)
34 179) (145)
Financiële baten Financiële lasten
Operating profit
2.122
2.397 gewone bedrijfsuitoefening
(1.108) 26
(580) 172
Belastingen Resultaat deelnemingen
1.040
1.989
Resultaat na belastingen
17. 7.
Resultaat uit de
Income tax expense Share of profit of associates
Net profit
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
8.
27
Consolidated Statement of Cash Flows for 2020 Ref.
2020 2019 €x 1,000
€x 1,000
€x 1,000
2,269
2,714
€x 1,000
Cash flows from/(used in) operating activities Operating profit and share of profit of associates
- Depreciated 7. 778 789 - Changes in value of financial assets 8. (26) (109) - Allocation to provisions 13. 948 1,075 - Appropriation/release of provisions 13. (697) (510) - Changes in provision for deferred taxes 13. (46) (18) - Change in revaluation reserve 23. (137) (54) - Change in other non-current liabilities 14. (43) 241 3,046
4,128
Changes in working capital: - Current assets 10. 403 821 - Current liabilities 15. (314) 440 89
1,261
Cash generated from operations 3,135 5,389 Finance income 23 34 Finance costs (144) (179) Income tax expense (72) (965) (193) (1,110) 2,942 4,279
Cash flows from/(used in) investing activities Purchases of property, plant and equipment 7. (1,675) (745) Disposals of property, plant and equipment 7. 337 134 Disposals of financial assets 8. 12 83 (1,326) (528)
Cash flows from/(used in) financing activities Repayment of borrowings 14. (1,376) (1,386) Dividends (81) (82) (1,457) (1,468) Total net cash flows 159 2,283
Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at 1 January Increase/(decrease) in cash and cash equivalents
6,823 159
Cash and cash equivalents at 31 December
28
4,540 2,283
6,982
6,823
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2020 Ref.
2020 € x 1.000
2019 € x 1.000
€ x 1.000
€ x 1.000
Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat en resultaat deelnemingen - Afschrijvingen - Waardeverandering fin.vaste activa - Dotatie aan voorzieningen - Besteding/vrijval voorzieningen - Mutatie voorziening latente belasting - Mutatie herwaarderingsreserve - Mutatie overige langlopende schulden
7. 8. 13. 13. 13. 23. 14.
2.269
2.714
778 (26) 948 (697) (46) (137) (43)
789 (109) 1.075 (510) (18) (54) 241 3.046
Verandering in werkkapitaal; - Kortlopende vorderingen - Kortlopende schulden
10. 15.
403 (314)
Kasstroom uit bedrijfsoperaties Financiële baten Financiële lasten Belastingen
4.128
821 440 89
1.261
3.135
5.389
23 (144) (72)
34 (179) (965) (193) 2.942
(1.110) 4.279
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in mat.vaste activa Desinvesteringen in mat.vaste activa Desinvesteringen in fin.vaste activa
7. 7. 8.
(1.675) 337 12
(745) 134 83 (1.326)
(528)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Aflossing leningen Dividend
14.
(1.376) (81)
(1.386) (82) (1.457)
Totaal netto kasstromen
(1.468)
159 2.283
Geldmiddelen Liquide middelen per 1 januari Mutatie geldmiddelen Liquide middelen per 31 december
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
6.823 159
4.540 2.283 6.982
6.823
29
Notes to the Consolidated Financial Statements 1. General The accounting policies for the consolidated and the company financial statements are the same. The companies are carried at net asset value. 2. Nature of operations The operations of Zeehaven IJmuiden N.V. (“the Company”) and its subsidiaries mainly com prise managing, developing and operating the fish auction, the port facilities and the dry-dock facilities. 3. Consolidation The consolidated financial statements include the financial information of Zeehaven IJmuiden N.V. (having its registered office in IJmuiden, registered with the Chamber of Commerce (CoC) under number 34065340) and its group companies in which it exercises decisive control. The companies listed below are consolidated: Havenbedrijf IJmuiden B.V. (of IJmuiden, CoC no. 34084598) 100% Hollandse Visveiling IJmuiden B.V. (of IJmuiden, CoC no. 34084597) 100% Hollandse Visveiling IJmuiden Participaties B.V. (of IJmuiden, CoC no. 34091289) 100% Zeehaven Participaties B.V. (of IJmuiden, CoC no. 34106240) 100% De Derde Haven B.V. (of IJmuiden, CoC no. 34113633) 100% OHVZ Beheer B.V. (of IJmuiden, CoC no. 34110724) 100% IJmuider Delta B.V. (of IJmuiden, CoC no. 10032483) 100% Given that the income statement for 2020 of Zeehaven IJmuiden N.V.
has been included in the consolidated financial statements, a condensed income statement is presented, as permitted under Section 402, Book 2 of the Netherlands Civil Code. 4. Notes to the consolidated statement of cash flows The statement of cash flows has been prepared using the indirect method. Cash disclosed in the statement of cash flows consists of cash and cash equivalents and borrowings included under current liabilities. Interest received and paid, and profits taxes are included under cash flows from operating activities. 30
Dividends paid are recognised within cash flows from financing activities. 5. Accounting policies for the balance sheet 5.1 General The financial statements have been prepared in accordance with the statutory provisions of Part 9, Book 2 of the Netherlands Civil Code and the Guidelines for Annual Reporting in the Netherlands for small legal persons as issued by the Dutch Accounting Standards Board. The financial statements are denominated in euros. In general, assets and liabilities are stated at the amounts at which they were acquired or incurred, or at manufacturing price. If not specifically stated otherwise, they are recognised at the amounts at which they were acquired or incurred. The line items of the balance sheet, income statement and statement of cash flows include references to the related notes. 5.2 Estimates In applying the accounting policies and guidelines for preparing financial statements, the management of Zeehaven IJmuiden N.V. makes various estimates and judgments that might be essential for the amounts disclosed in the financial statements. If necessary for the purposes of providing the view required under Section 362(1), Book 2 of the Netherlands Civil Code, the nature of these estimates and judgments, including the related assumptions, is disclosed in the notes to the financial statement items in question.
5.3 Comparison with previous year With the exception of the above item, the applied accounting policies are consistent with those used in the previous year. 5.4 Property, plant and equipment The land and buildings, ports and slip included in property, plant and equipment and the other non- current assets are stated at historical cost. Investment subsidies are deducted from the acquisition or manufacturing prices of the assets to which the subsidies relate. Depreciation is provided by the straight-line method, based on the remaining estimated useful life. At each reporting date, the Company assesses whether there are any indications of assets being impaired.
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening 1. Algemeen De grondslagen voor waardering en resultaatbepaling voor de geconsolideerde en de vennootschappelijke jaarrekening zijn gelijk. De vennootschappen worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde.
2. Aard der bedrijfsactiviteiten De activiteiten van Zeehaven IJmuiden N.V. en haar dochtermaatschappijen betreffen in hoofdzaak het beheren, ontwikkelen en exploiteren van de visafslag, de haven faciliteiten en de droogzetfaciliteiten.
3. Consolidatie In de consolidatie worden de financiële gegevens opgenomen van Zeehaven IJmuiden N.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34065340) en haar groepsmaatschappijen waarop zij een overheersende zeggenschap kan uit oefenen.
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn: Havenbedrijf IJmuiden B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34084598) Hollandse Visveiling IJmuiden B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34084597) Hollandse Visveiling IJmuiden Participaties B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34091289) Zeehaven Participaties B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34106240) De Derde Haven B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34113633) OHVZ Beheer B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34110724) IJmuider Delta B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 10032483)
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
31
5.5 Financial assets Group companies and other associates in which the Company can exercise significant influence are carried at net asset value. The net asset value is cal culated in accordance with the accounting policies used in these financial statements. Newly acquired associates are initially measured based on the fair value of their identifiable assets and liabilities at the acquisition date. Subsequent measurement is based on the accounting policies used in these financial statements, making allowance for the values upon initial measurement or after impairment losses.
Associates with an equity deficit are stated at nil. A provision is formed if and when Zeehaven IJmuiden N.V. is fully or partially liable for the debts of the associate, or has the firm intention to allow the group company to pay its debts.
Participating interests in which no significant influence can be exercised are stated at the lower of cost or fair value.
5.7 Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents represent bank balances and deposits with maturities of less than twelve months. The overdraft in current account has been as borrowings under current liabilities. Cash and cash equivalents are stated at face value.
Receivables included under financial assets are initially measured at fair value. They are subsequently measured at amortised cost. 32
5.6 Receivables Receivables are recognised initially at the fair value of the consideration. After their initial valuation, trade receivables are carried at amortised cost, taking into account the risk of non-collectability based on an individual assessment of the debtor.
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
Aangezien de winst- en verliesrekening over 2020 van Zeehaven IJmuiden N.V. is verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening, is volstaan met weergave van een beknopte winst- en verliesrekening in overeenstemming met artikel 2:402 BW.
4. Toelichting op het geconsolideerde kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen en schulden aan krediet instellingen opgenomen onder de kortlopende schulden. Ontvangen en betaalde rente en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.
5. Grondslagen voor waardering van activa en passiva 5.1 Algemeen De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de Richt lijnen voor de jaarverslaggeving voor kleine rechtspersonen, die uitgegeven zijn door de Raad voor de Jaarverslag geving. De jaarrekening is opgesteld in euro’s. Activa en verplichtingen worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs. In de balans, de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen. Met deze referenties wordt verwezen naar de toelichting.
5.2 Schattingen Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening vormt de leiding van Zeehaven IJmuiden N.V. zich verschillende oordelen en schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht nood zakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de desbetreffende jaarrekeningposten.
bedrijfsmiddelen worden gewaardeerd tegen historische kostprijs. Subsidies op investeringen worden in mindering gebracht op de verkrijgings- of vervaardigingsprijs van de activa waarop de subsidies betrekking hebben. De afschrijvingen vinden lineair plaats, op basis van de verwachte resterende economische levensduur. De vennootschap beoordeelt op iedere balansdatum of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn.
5.5 Financiële vaste activa Deelnemingen in groepsmaatschappijen en overige deelnemingen waar invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaardemethode. De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening. De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden de waarderingsgrondslagen toegepast die gelden voor deze jaar rekening, uitgaande van de waarden bij eerste waardering of na bijzondere waardeverminderingen. Deelnemingen waar geen invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs of een lagere reële waarde. De onder de financiële vaste activa opgenomen vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgens worden deze vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Indien en voor zover Zeehaven IJmuiden N.V. in deze situatie geheel of gedeeltelijk instaat voor de schulden van de deelneming dan wel het stellige voor nemen heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt hiervoor een voor ziening getroffen.
5.6 Vorderingen
De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn behalve bovenstaande post, ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar.
Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Handels vorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, rekening houdend met het risico van oninbaarheid bepaald op individuele beoordeling.
5.4 Materiële vaste activa
5.7 Liquide middelen
De in de materiële vaste activa opgenomen gronden en bedrijfsgebouwen, havens en helling en de andere vaste
Liquide middelen bestaan uit banktegoeden en deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden. De rekening-
5.3 Vergelijking met voorgaand jaar
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
33
5.8 Equity If the Group purchases depositary receipts for treasury shares, the cost of these depositary receipts is deducted from the other reserves, until such time as these depositary receipts are either withdrawn or sold. If depositary receipts for treasury shares are sold, the sales proceeds are added to the other reserves. 5.9 Revaluation reserve If revaluations have been included in the revaluation reserve less any relevant deferred or current tax liabilities, the gross realised revaluations are recog nised through profit or loss. The corresponding release of the deferred or current tax liabilities is recognised through profit or loss under the income tax expense. 5.10 Provisions Provisions are formed for present legal or constructive obligations at the reporting date where it is likely that an outflow of resources will be required to settle the obligations and the amount necessary to settle the obligations can be reliably estimated. A provision is recognised for the costs of major repairs to sheet piling, roads, sewerage, public lighting, roofs and dredging work, so as to spread these charges evenly over several financial years. Allocations to the provision
34
are determined based on the estimated nominal cost of major repairs and the intervals between major r epairs. Deferred tax assets and liabilities are recognised for temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities, and their carrying amounts in the consolidated financial statements. The tax liability is calculated at the tax rate prevailing in the coming years, insofar as enacted. Deferred tax assets and liabilities are stated at the amounts at which they were acquired or incurred. 5.11 Non-current liabilities Non-current liabilities are initially measured at fair value. Transaction costs that can directly be allocated to the assumption of the liabilities are included in the initial recognition. After initial recognition, non-current liabilities are carried at amortised cost less trans action costs. 5.12 Other assets and liabilities Unless indicated otherwise, assets and liabilities are stated at the amounts at which they were acquired or incurred and subsequently at amortised cost less transaction costs. If necessary, a provision is deducted.
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
courantschuld bij een bank is opgenomen als schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs onder aftrek van transactiekosten.
5.8 Eigen vermogen
5.12 Overige activa en passiva
Als de groep eigen certificaten van aandelen inkoopt, wordt de verkrijgingsprijs van de ingekochte certificaten van aandelen in mindering gebracht van de overige reserves, totdat deze certificaten van aandelen worden ingetrokken of worden verkocht. Indien de ingekochte certificaten van aandelen worden verkocht, komt de opbrengst uit verkoop ten gunste van de overige reserves.
Voor zover in het bovenstaande niet anders is aange geven worden activa en passiva gewaardeerd tegen reële waarde en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs onder aftrek van transactiekosten. Hierbij wordt op vorderingen, indien dit noodzakelijk is, een voorziening in mindering gebracht.
5.9 Herwaarderingsreserve Indien herwaarderingen in de herwaarderingsreserve onder aftrek van relevante (latente) belastingverplichtingen zijn verwerkt, worden de gerealiseerde herwaarderingen bruto ten gunste van de winst- en verliesrekening gebracht. De corresponderende vrijval van de (latente) belastingverplichtingen wordt onder de post belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ten laste van het resultaat gebracht.
5.10 Voorzieningen Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. Voor uitgaven voor groot onderhoud van damwanden, wegen, riolering, verlichting, dakwerk en baggerwerk wordt een voorziening gevormd om deze lasten gelijk matig te verdelen over een aantal boekjaren. De toevoegingen aan de voorziening wordt bepaald op basis van het geschatte nominale bedrag van groot onderhoud en de periode die telkens tussen de werkzaamheden voor groot onderhoud verloopt. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de in deze jaarrekening gevolgde waarderingsgrondslagen anderzijds. De berekening van de belastingverplichting geschiedt tegen het in komende jaren geldende belastingtarief, voorzover reeds bij wet vast gesteld. Latente belastingvorderingen en belastingverplichtingen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde.
6. Grondslagen voor bepaling van het resultaat 6.1 Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd.
6.2 Indeling van de winst- en verliesrekening Bij de indeling van de winst- en verliesrekening is het categorale model E toegepast.
6.3 Opbrengstverantwoording Opbrengsten uit de levering van goederen worden verwerkt zodra alle belangrijke rechten en risico’s met betrekking tot de eigendom van de goederen zijn over gedragen aan de koper. Opbrengsten uit de levering van diensten geschieden naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichte diensten tot aan de balans datum in verhouding tot in totaal te verrichten diensten.
6.4 Netto-omzet en overige bedrijfsopbrengsten Netto-omzet omvat de opbrengsten uit levering van goederen en diensten onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen en na eliminatie van transacties binnen de groep. Overige bedrijfsopbrengsten bestaan uit de boekresultaten op de verkoop van materiële vaste activa.
6.5 Kosten De kosten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben.
6.6 Personeelsbeloningen
5.11 Langlopende schulden
Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst- en verlies rekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers.
Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de
De onderneming heeft een toegezegde pensioenregeling. Hierbij is een pensioen toegezegd aan medewerkers op
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
35
6. Accounting policies for the income statement 6.1 General Profit represents the difference between revenue generated by the supply of goods and services, and the costs and other charges for the year. Gains or losses on transactions are recognised in the year in which they are realised. 6.2 Format of the income statement The format of the income statement is based on classification of expenses by nature. 6.3 Income recognition Income from the supply of goods is recognised as soon as all substantial risks and rewards incidental to the ownership of the goods are transferred to the purchaser. Income from the supply of services is recognised by reference to the stage of completion of the service performed up to the reporting date as a percentage of total services to be performed. 6.4 Revenue and other operating income Revenue comprises income from the supply of goods and services, less discounts and suchlike, and net of value-added tax and after elimination of intercompany transactions. Other operating income comprises the book profits and losses realised on the sale of property, plant and equipment. 6.5 Costs Costs are allocated to the reporting year to which they relate. 6.6 Employee benefits expense Salaries, wages and social security contributions are recognised in the income statement based on conditions of employment to the extent that they are payable to employees.
6.7 Amortisation and depreciation Amortisation and depreciation are calculated as from the moment the assets are put into use, by using fixed percentages of historical cost based on estimated useful life. 6.8 Capitalisation of interest expense The actual interest expense is capitalised for qualifying assets during the period of their manu facturing. 6.9 Interest income and expense Interest income and expense are recognised on a time-weighted basis, taking account of the effective interest rate of the assets and liabilities in question. In recognising interest expense, allowance is made for borrowing costs that are included in the calculation of the effective interest. 6.10 Income tax expense The income tax expense is calculated at the prevailing rate, taking account of tax-exempt profit constituents and non-deductible expenses. The income tax expense item is based on the earnings disclosed in the income statement. A provision for tax on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities, and their carrying amounts in the financial statements is taken into account. This change is recognised through profit or loss through the line item ‘income tax expense’. The Company forms a corporate income tax group and a value added tax group with its Dutch subsidiaries.
The subsidiaries calculate the corporate income tax expense as if they were autonomous taxpayers.
The Company has a defined benefit plan in place. A pension has been promised to staff upon retirement age, depending on their age, salary and years of service. By virtue of the exemption for small enterprises, the pension plan is recognised in the financial statements as if it were a defined contribution scheme. The pension costs associated with this plan are paid to Stichting Pensioenfonds ABP and are based on an employee’s pensionable salary at 1 January of the year in question. The contributions due are recognised as costs in the income statement; any contributions that have not yet been paid are recognised as liabilities in the balance sheet.
36
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
de pensioengerechtigde leeftijd, afhankelijk van de leeftijd, salaris en deelnemersjaren. Op grond van de voor kleine ondernemingen geldende vrijstelling wordt de pensioen regeling in de jaarrekening verwerkt als zou sprake zijn van een toegezegde-bijdrageregeling. De pensioenlasten voor deze regeling worden betaald aan de Stichting Pensioenfonds ABP en zijn gebaseerd op het pensioengevend salaris per 1 januari in het betreffende jaar. De verschuldigde premies worden als last in de winst- en verliesrekening verantwoord en voorzover de premies nog niet zijn voldaan, als verplichting op de balans opgenomen.
6.7 Afschrijvingen De afschrijvingen op de vaste activa worden, vanaf het moment van ingebruikneming, berekend door middel van vaste percentages van de historische kostprijs op basis van de verwachte economische levensduur.
6.8 Activering van rentelasten De werkelijk betaalde rentelasten worden geactiveerd voor kwalificerende activa gedurende de periode van vervaardiging van het actief.
6.9 Rentebaten en rentelasten Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig ver-
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
werkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen die als onderdeel van de berekening van de effectieve rente worden meegenomen.
6.10 Belastingen De belasting over het resultaat uit gewone bedrijfsuit oefening wordt berekend naar het geldende tarief, doch daarbij wordt rekening gehouden met vrijgestelde winstbestanddelen en niet-aftrekbare kosten. Voor de belastingen naar de winst wordt een post opgenomen op basis van de resultaten in overeenstemming met de winsten verliesrekening. Hierbij is rekening gehouden met een voorziening voor belastingen over tijdelijke verschillen tussen commerciële en fiscale waarderingen. Deze mutatie wordt via de post belastingen in de winst- en verlies rekening verwerkt. De vennootschap vormt samen met haar Nederlandse dochtermaatschappijen een fiscale eenheid voor de omzetbelasting en vennootschapsbelasting. Bij de dochtermaatschappijen wordt de vennootschapsbelasting berekend als waren zij zelfstandig belastingplichtig.
37
7. Property, plant and equipment Movements in this line item were as follows: Land Buildings, Other Not ports and fixed conducive slip assets to operations (x €1,000) € € € €
Total 2020
€
At 1 January Value 41,746 14,022 Accumulated depreciation 0 (5,072) Carrying amount 41,746 8,950 Changes in 2020 Purchased 487 1,142 Depreciated 0 (540) Sold (337) 0 Depreciation on disposals 0 0 Carrying amount at year-end 2020 41,896 9,552 At 31 December Value 41,896 15,164 Accumulated depreciation 0 (5,612) Carrying amount 41,896 9,552
3,034 (2,174) 860
72 (72) 0
58,874 (7,318) 51,556
46 (238) (31) 31 668
0 0 0 0 0
1,675 (778) (368) 31 52,116
3,049 (2,381) 668
72 (72) 0
60,181 (8,065) 52,116
The valuation of property, plant and equipment as at 31 December 2020 includes a revaluation of €6.856.035. Depreciation rates: land: 0%; buildings, ports and slip: 2.5 to 20%; other non-current assets: 5 to 20%; assets not conducive to operations: 5%. 8. Financial assets Movements in this line item were as follows: Associates to
Loans to associates
Mortgage granted
Total 2020
(x €1,000)
€
€
€
€
At 1 January
375
284
91
750
Share of profit of associates
26
0
0
26
Other changes
0
(12)
0
(12)
At 31 December
401
272
91
764
The Company’s associates are: MSCY Vastgoed B.V. (of IJmuiden, CoC no. 34248816) Pefa B.V. (of Scheveningen, CoC no. 27310765)
25% 25%
During the financial year, the shareholding in Pefa B.V. became 25%.
38
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
7. Materiële vaste activa Het verloop is als volgt:
(x € 1.000)
Gronden
Bedrijfsgebouwen, havens en helling
Andere vaste bedrijfsmiddelen
Niet aan bedrijfsuitoefening dienstbaar
Totaal 2020
€
€
€
€
€
41.746 0 41.746
14.022 (5.072) 8.950
3.034 (2.174) 860
72 (72) 0
58.874 (7.318) 51.556
487 0 (337) 0 41.896
1.142 (540) 0 0 9.552
46 (238) (31) 31 668
0 0 0 0 0
1.675 (778) (368) 31 52.116
41.896 0 41.896
15.164 (5.612) 9.552
3.049 (2.381) 668
72 (72) 0
60.181 (8.065) 52.116
Stand per 1 januari Waarde Cumulatieve afschrijvingen Boekwaarde
Mutaties 2020 Investeringen Afschrijvingen Desinvesteringen Afschrijvingen desinvesteringen Boekwaarde ultimo 2019
Stand per 31 december Waarde Cumulatieve afschrijvingen Boekwaarde
In de waardering van de materiële vaste activa per 31 december 2020 is een herwaardering ad € 6.856.035 opgenomen. Afschrijvingspercentages: gronden 0%, bedrijfsgebouwen, havens en helling 2,5 - 20%, andere vaste bedrijfsmiddelen 5 - 20% en niet aan bedrijfsuitoefening dienstbare activa 5%.
8. Financiële vaste activa Het verloop is als volgt:
(x € 1.000)
Deel- Vorderingen nemingen op deelnemingen € €
Hypotheek u/g
Totaal 2020
€
€
Stand per 1 januari
375
284
91
750
Resultaat deelnemingen
26
0
0
26
Overige mutaties
0
(12)
0
(12)
401
272
91
764
Stand per 31 december Onder deelnemingen zijn de volgende vennootschappen opgenomen: MSCY Vastgoed B.V. (gevestigd te IJmuiden, Kvk-nummer 34248816) Pefa B.V. (gevestigd te Scheveningen, Kvk-nummer 27310765)
25% 25%
Gedurende het boekjaar is het aandelenbelang in Pefa B.V. 25% geworden.
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
39
9. Receivables
31 December 2020 31 December 2019 (x €1,000) € € Trade receivables Income tax expense Other receivables
1,167 91 262
1,611 737 221
1,520 2,569
All trade receivables fall due within one year. No bad debt provision was created in respect of the loans (2019: €15,875). 10. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents are at the Company’s free disposal. 11. Equity For a breakdown of equity and movements in this item, reference is made to Note 23. 12. Provisions The provisions can be qualified as long-term. Major repairs
Deferred tax
Total 2020
(x €1,000)
€
€
€
At 1 January Allocated Withdrawn/released
14,138 948 (697)
3,574 391 (46)
17,712 1,339 (743)
At 31 December
14,389
3,919
18,308
12.1 Major repairs In the privatisation agreement of 1988, Zeehaven IJmuiden N.V. undertook to maintain the paving, sheet piling and roofs, as well as the depth of the ports. Based on this commitment, a provision was formed for periodic major repairs. 12.2 Deferred tax The provision for deferred tax was formed for taxable temporary differences arising between the tax bases of property, plant and equipment, and their carrying amounts in the financial statements and the reinvestment reserve in these financial statements. The provision is calculated at the rate adopted for the coming year.
40
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
9. Vorderingen (x € 1.000) Handelsvorderingen Belastingen Overige vorderingen
31 december 2020 €
31 december 2019 €
1.167 91 262
1.611 737 221
1.520
2.569
Alle handelsvorderingen hebben een looptijd van korter dan één jaar. Er is geen voorziening getroffen op de vorderingen op grond van verwachte oninbaarheid (in 2019: € 15.875).
10. Liquide middelen De liquide middelen staan ter vrije beschikking.
11. Eigen vermogen Voor de samenstelling en verloop van het eigen vermogen wordt verwezen naar paragraaf 23.
12. Voorzieningen De voorzieningen zijn als langlopend te beschouwen. Groot Onderhoud
Latente belastingen
Totaal 2020
€
€
€
Stand per 1 januari Dotatie Onttrekking/vrijval
14.138 948 (697)
3.574 391 (46)
17.712 1.339 (743)
Stand per 31 december
14.389
3.919
18.308
(x € 1.000)
12.1 Groot onderhoud In de privatiseringsovereenkomst van 1988 heeft Zeehaven IJmuiden N.V. zich verplicht tot onderhoud aan ondermeer straatwerk, damwanden en dakwerken, alsmede tot het op diepte houden van de havens. Op basis van deze verplichting is een voorziening gevormd voor periodiek groot onderhoud.
12.2 Latente belastingen De voorziening latente belastingen is gevormd voor de belastbare tijdelijke verschillen in de fiscale waar-dering en de waardering van de materiële vaste activa en de herinvesteringreserve in deze jaarrekening. De voorziening is berekend tegen het voor het komende jaar vastgestelde tarief.
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
41
13. Non-current liabilities Of non-current liabilities, an amount of €12,037,137 will fall due in one to five years. The remainder of the non-current liabilities (€1,529,293) will fall due in more than five years. The fair value is an approximation of the amortised cost of loans. Movements in this line item were as follows: At WithRepaid At 31 Recognised 1 January drawn in 2020 December within including in 2020 including current current current liabilities portion portion (x €1,000) € € € € € Liabilities Borrowings 13,985 0 (1,292) 12,693 (942) Private loans 1,210 0 (84) 1,126 (103) Total loans 15,195 0 (1,376) 13,819 (1,045) Other payables
At 31 December 2020
€ 11,751 1,023 12,774
879
0
(43)
836
(44)
792
16,074
0
(1,419)
14,655
(1,089)
13,566
13.1 Borrowings
1. To finance the construction of the IJmondhaven dock, a loan was taken out in December 2001. In view of the term of the project, the cash can be qualified as long-term. The Velsen municipal authority will stand surety for an amount of €8,475,000 until 31 December 2023. At year-end 2020, the balance of the loan was €9,955,000 (year-end 2019: €10,955,000). The €1,000,000 decline was due to a repayment. As security for meeting the commitments, Zeehaven IJmuiden N.V. has pledged the sales proceeds of land in the IJmondhaven dock to BNG Bank, the bank for Netherlands municipalities. Zeehaven IJmuiden N.V. meets the solvency ratio stipulated in the financing agreement with BNG Bank. At YE 2020 Falling due Interest on rate (x €1,000)
To be repaid €
Cash loan 31 /12/21 -0.24 667,500 Cash loan 01/02/21 -0.25 1,475,000 Cash loan 31/12 /21 0.16 2,000,000 Fixed-term loan 28/03/22 1.75 812,500 Fixed-term loan 28/03/21 0.24 5,000,000 9,955,000
2. In May 2009, a mortgage loan was granted for the acquisition of a plot of land in the restructuring project in the Middenhaven area. The associated interest rate is 2.67%. The balance of the loan was €340,000 at year-end 2020. 3. T o finance the acquisition of a number of plots of land in the IJmuider Delta area, a collateralised construction loan was taken out. The loan comes with an average interest rate of one-month Euribor plus 2%. The construction loan amounted to €2,197,063 at year-end 2020. 4. F or the financing of the quay infrastructure, a loan of €678,000 was taken out in September 2016. The loans come with an interest rate of 3.50%. The balance of the loan was €202,000 at year-end 2020.
42
JAARVERSLAG / ANNUAL REPORT 2020
13. Langlopende schulden Van de langlopende schulden heeft € 12.037.137 een looptijd tussen de 1 en 5 jaar. Het restant van de langlopende schulden ad € 1.529.293 heeft een looptijd langer dan 5 jaar. De reële waarde benadert de geamortiseerde kostprijs van leningen. Het verloop is als volgt:
(x € 1.000) Schulden aan kredietinstellingen Onderhandse leningen Totaal leningen
Stand per Opgenomen 1 januari in 2020 inclusief kortlopend gedeelte € €
Afgelost Stand per Opgenomen Stand per in 2020 31 december onder 31 december inclusief kortlopende 2020 kortlopend schulden gedeelte € € € €
13.985 1.210 15.195
0 0 0
(1.292) (84) (1.376)
12.693 1.126 13.819
(942) (103) (1.045)
11.751 1.023 12.774
879
0
(43)
836
(44)
792
16.074
0
(1.419)
14.655
(1.089)
13.566
Overige schulden
13.1 Schulden aan kredietinstellingen 1. In december 2001 is voor de financiering van de aanleg van de IJmondhaven een geldlening opgenomen. Gezien de looptijd van het project, is het kasgeld te beschouwen als langlopend. De gemeente Velsen staat borg voor € 8.475.000 tot 31 december 2023. De leningschuld bedraagt ultimo 2020 € 9.955.000 tegenover € 10.955.000 ultimo 2019, een daling van € 1.000.000 als gevolg van aflossing op de lening. Tot zekerheid voor de nakoming van de verplichtingen heeft Zeehaven IJmuiden N.V. het pandrecht op de verkoopopbrengsten van gronden in de IJmondhaven verstrekt aan de Bank Nederlandse Gemeenten. Zeehaven IJmuiden N.V. voldoet aan de solvabiliteitsratio die in de financieringsovereenkomst met de Bank Nederlandse Gemeenten is opgenomen. Stand ultimo 2020: Looptijd tot
Rentevoet
Aflossingsbedrag €
31-12-21 01-02-21 31-12-21 28-03-22 28-03-21
-0,24 -0,25 0,16 1,75 0,24
667.500 1.475.000 2.000.000 812.500 5.000.000 9.955.000
(x € 1.000) Kasgeldlening Kasgeldlening Kasgeldlening Vaste geldlening Vaste geldlening
2. In mei 2009 is een hypothecaire lening opgenomen voor de verwerving van een kavel in het herstuctureringsproject Middenhavengebied. De rente is 2,67%. Schuldrest ultimo 2020 bedraagt € 340.000. 3. Voor de financiering van een aantal percelen in de IJmuider Delta is een bouwkrediet onder hypothecaire zekerheid opgenomen. De rente is het gemiddelde van het 1-maands Euribor tarief verhoogd met een opslag van 2%. Het opgenomen bouwkrediet bedraagt ultimo 2020 € 2.197.063. 4. Voor de financiering van kade infrastructuur is in september 2016 een geldlening opgenomen ter grootte van € 678.000. De rente bedraagt 3,50%. De schuld ultimo 2020 is € 202.000.
ZEEHAVEN IJMUIDEN N.V.
43
13.2 Private loans 1 The Noord-Holland provincial authorities have granted IJmuider Delta B.V. a loan in the sum of €635,000. The interest on the loan is based on ten-year government paper as published by the General Treasurer of the Ministry of Finance, plus 180 basis points, as applicable on the day prior to the day on which the principal was drawn. 2. The Company took out loans in the sum of €530,000 in total to finance shore-based power at Kotterkade for the pelagic fishing vessels of the lenders. The loans come with an interest rate of 3%. The loans are subject to interest and repayments provided that Zeehaven IJmuiden N.V. has the financial resources to make these payments as a result of the purchase of shore-based power by the lenders. A repayment of €200,470 was made in 2020. 3. A loan of €200,000 was taken out for the construction of a vertical quay-wall. The interest rate is 2% per annum. A repayment of €10,000 was made in 2020, taking the total to €40,000. 13.3 Other liabilities This concerns the long-term portion of the debt of €792,383 in relation to the takeover of the sewage infrastructure and roads by the Velsen municipal authorities. 14. Current liabilities Current liabilities fall due in less than one year.