Document · PDF

Bijlage 01a - Herstelplan Grip op de toekomst

Gemeenteraad 9 juli 2024, gemeente BergenBij agendapunt: Continuïteitsplan Mutsaersstichting en steunvraag gemeenten;30.196 woorden

Open het PDF bij iBabs ↗Naar de vergadering →

Tekst van het document

Uit het bestand gehaald, zonder opmaak, tabellen en afbeeldingen · deel 3 van 4

3. De primaire motivatie voor verkoop van vastgoed is om onze financiële ratio’s te verbeteren en een liquiditeitsbuffer op te bouwen

• Met de verwachte verkoopopbrengsten 2026 kan de schuld bij de Rabobank mogelijk worden afgelost, waardoor rentelasten dalen

5. Gezien de omvang en de impact zullen we ruim de tijd nemen om te komen tot een onderbouwde beslissing

• Door de verkoop moet nieuwe kantoorruimte worden gehuurd, waarvoor we €0,2m p/j aan kosten meenemen vanaf H2-26

6. We laten ons ten alle tijden door een professionele partij bijstaan

1. De verkoop moet tegen een marktconforme waarde plaatsvinden 2. De opbrengst moet ten goede komen aan zorgcontinuïteit

4. De verkoop mag niet ten koste gaan van onze cliënten

7. Rabobank zal moeten instemmen met de verkoop van het vastgoed

• Als alternatief voor bovenstaand verkooptraject zijn we in gesprek met de gemeente Venlo voor een mogelijke verkoop van het vastgoed gelegen aan de Postweg Hetgeen mogelijk eerder wordt gerealiseerd dan de verkoop die nu in 2026 is opgenomen. Voor een waardebepaling laten we op dit moment taxaties uitvoeren door twee onafhankelijke partijen (uitkomst verwacht in apr-24). Deze taxaties zullen aan de basis liggen van de verkennende gespreken 63

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Concept-routekaart: we zijn gestart met het vastgoedplan en rationaliseren van het vastgoed 2024

Informatievoorziening

Vastgoedbeleid en aansturing

Overig

Afbouwe Voornemen tot n huurverkoop locaties vastgoed

Port-foliokeuzes

Onderwerp

2025

Huurcontracten onderdeel werkgroep Buro Maks en Hai-5 Overdragen huurcontracten

Berg en Terblijt Grond en pand in Venlo

Wens om huurcontracten mee over te dragen bij overdracht / verkoop Oog en ZorgOkee

Uitzoeken aansprakelijkheid Mutsaers voor contracten deeln.

Verzoek college sanering

Regiodirecteur

Aanstellen gevolTaxatie en start verkoop machtigde Overleg Rabobank over toestemming verkoop en verkoopopbrengst

Taxatie van vastgoed in Venlo

Overleg Venlo en Rabobank

Coördinator facilitair en vastgoed

Mogelijke besluitvorming

RvB

Overleg met gemeente Venlo Overleg met verhuurder over opties tot opzeggen huur /afkoop contract

Alternatief: vinden onderhuurder

Overig vastgoed

Opstellen MJOP vastgoed in eigendom (gereed)

In kaart brengen huurdersverplichtingen m.b.t. investeren

Versterken vastgoed team

Coördinator facilitair en vastgoed Coördinator facilitair en vastgoed

Opstellen investeringsplan (incl. fin. Doorrekening)

Verdere versterking Start coördinator vastgoed 1 april 2024 van het team

RvB

Toetsing vastgoed met zorgaanbod

Inventarisatie of huidige portefeuille nog passend is bij het zorgaanbod

Herzien vastgoedbeleid

Beoordeling en mogelijk herzien (besluitvorming) processen en beleidsbepaling o.a. i.r.t. zorgvisie

Huurrechtenen plichten in kaart brengen

Concretiseren plannen duurzaamheid

Verantwoordelijke

Onderzoeken huurcontracten begeleiding groep en kleinschalig wonen

Bogert 1 & Kasteel Traverse 90

Vullen AFAS met vastgoed informatie

2026

AFAS (vastgoed) is operationeel

Coördinator facilitair en vastgoed Implementatie en inbedding vastgoedbeleid in organisatie

Coördinator facilitair en vastgoed

Wens om huurcontracten mee over te dragen bij overdracht / verkoop

Coördinator facilitair en vastgoed

Informatie toevoegen en applicatie optimaal operationeel hebben

Coördinator facilitair en vastgoed

Recent vastgestelde duurzaamheids-beleid, CO2- reductieplan en CO2-routekaart verder concretiseren

Plannen omzetten naar planning, tijdslijnen en acties

Opstellen business case t.b.v. financiering

Veiligstellen financiering

Start uitvoer

Coördinator facilitair en vastgoed 64

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

7. Voorlopige financiële meerjarendoorrekening

Zonder liquiditeitssteun verwachten we in mei-24 een liquiditeitstekort De ontwikkeling van de liquiditeit op maandbasis laat, in lijn met de liquiditeitsprognose, een tekort zien in mei-24

Liquiditeitsprognose Mutsaersstichting 2024 en 2025 (in €m)

6,0

• We hebben o.a het operationeel herstel, de portfoliokeuzes, de werkkapitaal ontwikkelingen, de timing van aflossingen, de investeringen, etc. uitgezet per maand voor 2024 en 2025

Wij stellen een bijdrage van de gemeente en VWS in tranches voor (zie bijlage voor de timing per maand in 2024 en 2025)

8,0 5,4 4,0 4,0

2,6

2,5

2,0 (0,5)

(2,0) (4,0) (6,0) (8,0)

Rekening houdend met intra-maand volatiliteit (€1,8m), gelden kassiersfunctie (-€1,1m) en R/C (+€0,5m) wordt minimale liquiditeitsruimte van €2,4m verondersteld1

(7,7)

Zonder de subsidie cruciale jeugdzorg van €3,0m per mei-24 ontstaat er liquiditeitspositie van -€0,5m en een tekort aan liquiditeitsruimte van €2,9m in dec-24. Daarbij hebben de gemeenten aangegeven dat het doen van de aanvraag randvoorwaardelijk is voor hun steun (8,8)

(10,0)

• Hier blijkt, net als uit de liquiditeitsprognose feb-24, een verwacht liquiditeitstekort in mei-24

• Gegeven deze ontwikkeling hebben we een optie-analyse opgesteld waaruit blijkt dat de alternatieven a) een fusie of b) een faillissement de minst wenselijke opties zijn en een faillissement daarbij hogere (maatschappelijke) kosten met zich meebrengt voor gemeenten (zie bijlage voor meer details) • Deze optie-analyse is besproken met een aantal wethouders in Noord- en Midden-Limburg en die zijn gevraagd om een strakke aansturing van het besluitvormingsproces vanuit de regievoerder, snelle mobilisatie van de achterban en toekenning van (liquiditeits)steun en het komen tot principeafspraken over het vervolg, waarbij eind maart een uitspraak wordt gedaan over: • Het besluitvormingsproces aan gemeentelijke kant, inclusief duiding van de belangrijkste milestones en timing;

Liquiditeit (excl. ask gemeent en excl. subsidie) RC limiet RC limiet

Liquiditeit (incl. ask gemeenten en incl. subsidie) RC limiet incl. volatiliteit en kassiersrekening Liquiditeit (excl. subsidie en incl. ask gemeente)

1) Intra-maand volatiliteit is gebaseerd op het gemiddelde verschil tussen de laagste stand en de eindstand van de liquide middelen in de laatste 3 maanden van 2023. De kassiersfunctie is geschat op basis van het gemiddelde van de laatste 3 maanden van 2023

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

• De toekenning van overbruggingsfinanciering om gecontroleerde implementatie van het voorkeurscenario te realiseren. Uitgaande van besluitvorming per sep-24 en een implementatietijd van 2-3 maanden, vooralsnog geraamd op €10,2m (hierbij wordt niet uitgegaan van onvoorzien vertrek van personeel en/of cliënten, etc.) 66

We realiseren zelf een ombuiging van €10m – compensatie van inflatie en CAO-stijging is nodig voor een gezond rendement Ombuigingsopgave Nettoresultaat €m

Hoofdstuk 3 (Operationele) verbeterplannen

2 Hoofdstuk 3

Hoofdstuk 2 Strategische opties

(Operationele) verbeterplannen

Hoofdstuk 3 (Operationele) verbeterplannen

7,8

(6,8)

(3,8) (3,8)

Prognose 2023 genormaliseerd nettoresultaat

Indexatie effect

Hoofdstuk 3 (Operationele) verbeterplannen

4,4

1,0 1

Verbetering tarieven na 2025

’Steady-state’ nettoresultaat

(2,3)

2,2

0,8

(1,4) Afschrijvingen, huur en rente

Structurele kostenstijging o.a. versterking organisatie

Portfoliokeuzes

Operationele verbetering

Totale ombuiging €10m

Veiligheidsmarge i.v.m. risico’s en uitdagingen realisatie ombuiging

1 Indexatie effect –O.b.v. tariefafspraken en kostenstijgingen 2024 (CAO en inflatie) en historische cijfers (~1% tekort per jaar) is de aanname gemaakt dat de tarief indexatie jaarlijks onvoldoende is om de kostenstijgingen volledig te dekken

2 Afschrijvingen, huur en rente - Door o.a. verkoop vastgoed dalen de afschrijvingslasten, dit wordt deels ongedaan gemaakt door inrekenen huurlasten. Met de verkoop van vastgoed kan de schuld aan Rabobank (deels) worden afgelost (aanname 2026) en dalen rentelasten

3 Portfoliokeuzes – Wij verwachten dat elders onderbrengen en/of stoppen met activiteiten in Noord-Brabant, begeleiding groep (NL) en (kleinschalig) wonen (ZL) kan leiden tot €2,2m resultaatverbetering. Dit veronderstelt wel dat we overhead kunnen afschalen (ook door verminderde complexiteit) in lijn met omzet (zie onderstaand)

4 Operationele verbetering – De reeds gerealiseerd besparingen op algemene kosten (€2,0m) i.c.m. de nog te implementeren verbetermaatregelen t.a.v. het primaire proces zoals verhoging productiviteit, verlaging ziekteverzuim en inzet PNIL (€5,0m) en verdere reductie overhead (€0,8m) moeten een zelfstandige ombuiging van €7,8m opleveren

5 Veiligheidsmarge i.v.m. risico’s en uitdagingen realisatie ombuiging – we hebben onszelf en de organisatie een zeer ambitieuze doelstelling opgelegd m.b.t. de te realiseren ombuiging (portfoliokeuzes en operationeel herstel). Gegeven (onvoorziene) risico’s, het hoge ambitieniveau, het historische trackrecord rondom realisatie van verbetermaatregelen en de nog te versterken executiekracht van de organisatie achten we een volledige realisatie van de gestelde ambitie onzeker. Hierom hebben we een veiligheidsmarge van ~25% van de ombuiging opgenomen (€2,3m)

6 Verbetering tarieven – voor 2026 en verder gaan we ervanuit dat we passende tarieven ontvangen bij nieuwe aanbestedingen, anders schrijven we niet in 1) Met het plan realiseren we op termijn een genormaliseerd nettoresultaat van ca. €1,5%, wat licht afwijkt van 2% doelrendement zoals geformuleerd in probleemanalyse

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: meerjarenprognose van de winst- en verliesrekening Winst- en verliesrekening Mutsaersstichting – Geconsolideerd €m

Aannames

€ in m

2020 Act.

2021 Act.

2022 Act.

2023 Prog.

2024 Prog.

2025 Prog.

2026 Prog.

2027 Prog.

Omzet exclusief tariefsverbetering Omzet uit tariefverbetering Omzet inclusief tariefsverbetering

57,3 57,3

63,6 63,6

70,8 70,8

69,8 69,8

71,6 71,6

61,0 61,0

62,3 3,8 66,1

63,5 4,4 67,9

Personeelskosten Overige bedrijfskosten Kosten

(41,7) (13,5) (55,2)

(52,7) (14,0) (66,7)

(60,8) (15,3) (76,1)

(61,8) (12,6) (74,4)

(63,0) (11,7) (74,7)

(52,0) (9,9) (61,9)

(53,5) (10,3) (63,8)

(55,1) (10,7) (65,7)

Genorm. EBITDA

2,0

(3,1)

(5,3)

(4,6)

(3,2)

(0,9)

2,3

2,2

Afschrijvingen Bijzondere waardeverminderingen Financiële baten en lasten Belastingen Genorm. nettoresultaat

(1,2) (0,0) 0,0 (0,1) 0,8

(1,6) 0,0 0,0 (0,0) (4,7)

(2,0) (0,1) (7,4)

(2,0) (0,2) (6,8)

(1,5) (0,1) (4,8)

(1,4) (0,1) (2,5)

(1,3) (0,1) 1,0

(1,2) 1,0

Buitengewone baten en lasten Normalisaties Eenmalige bijdrage en transitiebijdrage (ask) Vergoeding transitiekosten (ask) Transitiekosten Nettoresultaat

0,3 1,1

5,1 0,4

2,4 (5,1)

(0,8) (7,6)

(0,0) 6,6 3,6 (3,6) 1,7

(0,1) 0,8 0,4 (0,4) (1,7)

10,0 0,3 (0,3) 11,0

1,0

1,4%

KPI's Nettoresultaat als % van de omzet

1,9%

0,6%

-7,2%

-11,0%

2,4%

-2,8%

16,6%

Genorm. nettoresultaat als % van de omzet

1,4%

-7,4%

-10,5%

-9,8%

-6,7%

-4,1%

1,5%

1,4%

Personeel als % van de omzet

72,8%

82,8%

85,9%

88,5%

88,0%

85,3%

80,9%

81,1%

Overige bedrijfskosten als % van de omzet

23,6%

22,1%

21,6%

18,1%

16,4%

16,2%

15,6%

15,7%

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Indexatie • Voor 2024 gaan we qua tarieven uit van de vastgestelde indexatie (~6%) binnen de bestaande contracten, stijging van loonkosten conform CAO-afspraken 2023 en 2024 (9%) en voor stijging overige kosten inflatie volgende MEV van CPB (3,5%). In de periode erna (2025-2027) rekenen we met +2% hogere tarieven en +3% hogere kosten (‘kosteninflatie’) • Om het verschil te compenseren gaan we uit van een tariefsverbetering vanaf 2026 (nieuwe aanbesteding), waardoor netto de stijging van de tarieven gelijk is aan de stijging van de kosten. • Daarnaast is de ‘ask’ voor de tariefswijzigingen voor crisis en ambulante behandeling in Noord-Limburg (totaal +€0,7m) ook meegenomen in de omzet vanaf 2026 Operationeel herstel • Het financiële effect van het operationeel herstel door o.a. verbetering productiviteit en lagere overhead wordt gedurende 2024-2026 ingerekend, zie nadere duiding verbetering operationele KPI’s in de toelichting op de verbeterplannen Afstoten deelnemingen en verkoop vastgoed • We gaan er vooralsnog vanuit dat de deelnemingen tegen de vermogenswaarde worden overgedragen (i.e. geen boekwinst of verlies) • Door het afstoten deelnemingen daalt de omzet in totaal met €16,1m, de personeelskosten met €15,7m en overige kosten (incl. afschrijvingen) met €2,6m.

Naargelang de geplande timing van het afstoten van de deelnemingen en activiteiten worden de omzet en kosten niet meer meegerekend in de geconsolideerde cijfers • De boekwinst/ verlies van de vastgoedverkoop is opgenomen als buitengewone baten/ lasten in 2025 en 2026 68

Met liquiditeitssteun en voorgenomen verkoop vastgoed zouden de kasstromen voldoende moeten zijn om financierings- en investeringslasten te dekken Liquiditeitsbrug over de lange termijn (in €m) Liquiditeit €m 5,4

1 0,4

11,8

(1,9)

(1,4) (4,8)

11,8

11,7 (5,1)

(4,2) (4,6) Liquiditeit dec-23 EBITDA en Werkkapitaal ombuigingsmaatregelen

Aflossingen en rente

Reguliere investeringen

Liquiditeit na financiering en reguliere investeringen

Verkoop vastgoed en deelnemingen (Oog en Zorgokee)

Afrekening MGR Transitiekosten gemeente Venlo en transitiebijdrage

Gevraagde steunbijdrage (ask)

Liquiditeit dec-27

1 EBITDA en werkkapitaal - De operationele kasstroom wordt gedreven door bedrijfsresultaat (‘EBITDA’) en werkkapitaal. In de EBITDA is het operationeel herstel, de portfoliokeuzes en indexatie tarieven vanaf 2026 verwerkt 2 Aflossingen en rente – Op de langlopende financiering van de Rabobank zit een jaarlijkse aflossing van €0,3m en een bullet aflossing van €2,5m in 2032. We gaan er echter vanuit dat bij de verkoop van ons vastgoed in 2026 de lening volledig wordt afgelost (aanname) 3 Afrekening MGR gemeente Venlo – Mutsaers moet in 2024 €1,9m aan teveel ontvangen voorschotten terugbetalen aan de gemeente Venlo 4 Transitiekosten en transitiebijdrage – De transitiekosten bestaan uit een ‘hoogover’ inschatting van de reorganisatiekosten voor 41 FTE (€0,5m), advieskosten voor het herstelplan, historisch onderzoek, juridische kosten en due dilligence onderzoek (overdracht zorgactiviteiten o.a. Buro Maks en Hai 5) en ondersteuning verbetering productiviteit (€3,0m), het tijdelijk opzetten van een project management organisatie (€0,8m) en transitiebijdrage voor het afstoten van de deelnemingen (€0,9m). Ons verzoek is om deze kosten vergoed te krijgen

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: meerjarenprognose van de kasstromen Kasstroomoverzicht Mutsaersstichting – Geconsolideerd €m

Aannames

in €m

2020 Act.

2021 Act.

2022 Act.

2023 Prog.

2024 Prog.

2025 Prog.

2026 Prog.

2027 Prog.

'24-'27 Totaal

Genorm. EBITDA excl. tariefsverbetering Tariefsverbetering Genorm. EBITDA incl. tariefsverbetering

2,0 n.a. 2,0

(3,1) n.a. (3,1)

(5,3) n.a. (5,3)

(4,6) (4,6)

(3,2) (3,2)

(0,9) (0,9)

(1,5) 3,8 2,3

(2,3) 4,4 2,2

(7,8) 8,2 0,4

Δ Voorzieningen Belastingen Eenmalige baten en lasten (normalisaties) Eenmalige bijdrage en transitiebijdrage (ask) Vergoeding transitiekosten (ask) Transitiekosten Werkkapitaal Operationele kasstroom

0,2 (0,1) 0,5 n.a. n.a. 1,5 4,1

0,2 (0,0) 5,7 n.a. n.a. 2,5 5,2

1,0 2,4 n.a. n.a. 0,3 (1,6)

(1,2) (0,8) 6,3 (0,4)

6,6 3,6 (3,6) (3,5) (0,1)

0,8 0,4 (0,4) 0,2 0,1

0,3 (0,3) 2,3

2,2

7,4 4,3 (4,3) (3,3) 4,5

Investeringen Desinvesteringen Cash impact portfoliokeuzes Kasstroom voor financieringslasten

(4,5) (0,3)

(4,3) 0,9

(7,4) (9,0)

(0,6) (0,9)

(1,6) (0,9) (2,5)

(1,0) 1,1 0,3 0,5

(0,8) 10,4 11,9

(0,9) 1,3

(4,2) 11,5 (0,6) 11,2

Ontvangen en betaalde interest Aflossingen langlopende leningen Netto kasstroom

(0,0) (0,3)

(0,0) 0,9

(0,1) (0,0) (4,4)

(0,2) (0,3) (1,3)

(0,1) (0,3) (2,9)

(0,1) (0,3) 0,1

(0,1) (4,0) 7,9

1,3

(0,3) (4,5) 6,4

Kasstand BP Netto kasstroom Kasstand EP

10,6 (0,3) 10,3

10,3 0,9 11,1

11,1 (4,4) 6,8

6,8 (1,3) 5,4

5,4 (2,9) 2,5

2,5 0,1 2,6

2,6 7,9 10,5

10,5 1,3 11,8

5,4 6,4 11,8

Intramaandvolatiliteit Gelden t.b.v. kassiersfunctie RC-faciliteit Headroom

(1,8) (1,1) 0,5 7,9

(1,8) (1,1) 0,5 8,7

(1,8) (1,1) 0,5 4,4

(1,8) (1,1) 0,5 3,0

(1,8) (1,1) 0,5 0,1

(1,8) (1,1) 0,5 0,2

(1,8) (1,1) 0,5 8,1

(1,8) (1,1) 0,5 9,4

KPI's Totale ask Liquide middelen / omzet per maand

n.a.

10,2

1,2

0,3

11,7

2,2x

2,1x

1,1x

0,9x

0,4x

0,5x

1,9x

2,1x

n.a.

Werkkapitaal •

Investeringen

•

De investeringen bestaan uit reguliere investeringen in vastgoed en ICT. In 2024 zijn we contractueel verplicht we €0,7m investeren in de infrastructurele voorziening voor de Wijnbergschool, hetgeen een eenmalige investering betreft. Na verkoop vastgoed in 2025 en 2026 bouwen de investeringen proportioneel af is onze aanname, maar houden we wel rekening met €0,2m extra huurkosten per jaar

Desinvesteringen •

We verwachten in 2025 het pand in Berg en Terblijt te verkopen en in 2026 additioneel vastgoed. We hebben de aanname gedaan dat de financiering in 2026 volledig wordt afgelost (en dus niet bij verkoop Berg en Terblijt. Dit laatste is onderdeel van de ‘ask’ richting Rabobank)

Rentelasten • Conform kredietdocumentatie rekenen we 3,05% voor lineaire deel van de financiering en 3,15% voor het aflossingsvrije deel van de langlopende financiering Deconsolidatie deelnemingen •

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

We gaan er vanuit dat het werkkapitaal in 2024-2027 nagenoeg gelijkt blijft m.u.v.: 1) inhaal crediteurenstretch dec-23 in 2024 (-€0,9m), 2) terugbetaling teveel ontvangen voorschot gemeente Venlo in 2024 (-€1,9m), 3) incidenteel hoge crediteurenpost Kracht van Dichtbij (€0,7m) en 4) afloop overige kortlopende activa in 2025 (€0,2m). We gaan er vanuit dat de tijdelijke extra bevoorschotting van jan-24 (€0,9m) in dec-24 weer wordt terugbetaald

Wij hebben verondersteld dat de overdracht van deelnemingen tegen de netto vermogenswaarde plaatsvindt. Voor Buro Maks en Hai-5 is sprake van een negatief eigen vermogen (i.e. een bruidsschat van €0,9m in 2024) en voor Oog en Zorgokee geldt dat we een verkoopopbrengst van €0,3m in 2025 aannemen 70

Verkoop van vastgoed en steun van de gemeente dragen bij aan het verwacht herstel van ratio’s Solvabiliteit komt in 2026 >20% na verwachte verkoop vastgoed

Current ratio verbetert vanaf 2026, maar herstelt zich niet tot 1,0x voor 2027

Weerstandsvermogen verbetert naar gestelde eis in 2026

Geconsolideerd – solvabiliteit

Geconsolideerd – current ratio

Geconsolideerd – weerstandsvermogen

Eigen vermogen als % van balanstotaal per jaareinde

Vlottende activa en liquide middelen t.o.v. kortlopende schulden

44%

46%

1,0x

0,9x

0,5x

20%

16%

17%

15%

Minimale ratio conform contracten1

Eigen vermogen als % van de omzet

1,0x

Minimale ratio conform contracten1

0,4x

0,3x 7%

2% 2023 Prog.

2% 2024 Prog.

2025 Prog.

2026 Prog.

2027 Prog.

2023 Prog.

2024 Prog.

1) De gestelde ratio’s zijn niet voor alle contracten gelijk. Op deze pagina zijn de meest gangbare gepresenteerd

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

2025 Prog.

2026 Prog.

2027 Prog.

1% 2023 Prog.

1% 2024 Prog.

2025 Prog.

2026 Prog.

2027 Prog.

Back-up: meerjarenprognose van de balans Balans Mutsaersstichting – Geconsolideerd €m

Aannames Voorziening

Dec20 Act.

Dec21 Act.

Dec22 Act.

Dec23 Prog.

Dec24 Prog.

Dec25 Prog.

Dec26 Prog.

Dec27 Prog.

Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Totaal vaste activa

0,9 7,6 0,6 9,1

0,6 10,2 0,6 11,3

0,4 15,8 0,5 16,7

0,3 14,5 0,5 15,3

0,2 14,3 0,5 15,0

0,0 12,8 0,5 13,3

0,0 12,0 0,5 12,4

0,0 11,6 0,5 12,1

Onderhanden werk Debiteuren en overige vorderingen Liquide middelen Totaal vlottende activa

1,8 6,1 10,3 18,2

5,3 11,1 16,5

6,8 6,8 13,5

0,3 2,8 5,4 8,5

0,3 2,8 2,5 5,6

0,3 1,0 2,6 3,9

0,3 1,0 10,5 11,8

0,3 1,0 11,8 13,1

Totaal activa

27,4

27,8

30,3

23,8

20,6

17,2

24,2

25,2

Totaal eigen vermogen

12,0

12,3

7,3

(0,4)

1,4

(0,3)

10,6

11,6

Langlopende schuld Rabobank

Overige kortlopende schulden Totaal kortlopende schulden

13,9 13,9

13,8 13,8

15,6 15,6

18,2 18,2

13,9 13,9

12,7 12,7

•

Voorzieningen Langlopende schulden bestaand Langlopende schulden nieuw Langlopende schulden totaal

1,5 -

1,7 -

2,7 4,7 4,7

1,5 4,5 4,5

1,0 4,2 4,2

0,8 4,0 4,0

0,8 -

Totaal passiva

27,4

27,8

30,3

23,8

20,6

17,2

24,2

25,2

in €m

•

Naast deconsolidatie deelnemingen daalt naar verwachting de voorziening voor langdurig zieken1 in 2024 en 2025

Subsidie cruciale jeugdzorg •

De subsidie cruciale jeugdzorg is verwerkt als een subsidie via de W&V en daarom niet opgenomen in de balans als schuld eind 2024, we gaan er vanuit dat terugbetaling mede wordt gefinancierd vanuit de steun van gemeentes in 2025 (daarmee impliciet onderdeel ‘ask’) Mutsaers heeft in jun-2022 een hypothecaire lening afgesloten bij de Rabobank. Hiervan is €2,5m lineair (3,05% rente) en €2,5m aflossingsvrij (3,15% rente). We veronderstellen dat deze leningen vooralsnog in stand worden gehouden (‘ask’) en de reguliere aflossingen doorlopen tot aan verwachte verkoop vastgoed in 2026

Deconsolidatie deelnemingen KPI's

•

Netto schuld -

(4,7)

(4,5)

(4,2)

(4,0)

10,3

11,1

6,8

5,4

2,5

2,6

10,5

11,8

10,3

11,1

2,0

0,9

(1,7)

(1,4)

10,5

11,8

Solvabilitieit (eig. verm./tot. activa) - min. 20%

44%

24%

(2%)

44%

46%

Current ratio ((kort. act.+ liq.)/kort. pas) - min. 1,0x

1,3x

1,2x

0,9x

0,5x

0,4x

0,3x

0,9x

1,0x

Weerstandsvermogen (eig. verm./omzet) - min. 15%

21%

19%

10%

(1%)

16%

17%

Langlopende schulden Liquide middelen Nettoschuld Financieringsratio's

De balansen van de deelnemingen zijn gedeconsolideerd in lijn met de timing beschreven op de vorige pagina

Afschrijvingstermijn • Regulier onderhoud eigen vastgoed – 10 jaar • ICT – 5 jaar • Regulier onderhoud huurpanden – 8 jaar

1) Afloop gaat deels via het werkkapitaal 72

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Het herstelplan kent een aantal risico’s, daarom vragen we om een ‘stroppenpot’ om eventuele tegenvallers op te vangen Risico’s

Het meerjarenplan kent een aantal risico’s. We hebben de risico's geclassificeerd in een aantal groepen 1) korte termijn stabilisatie, 2) middellange termijn resultaat en liquiditeit en 3) financiële administratie

Korte termijn stabilisatie

Middellange termijn resultaat en liquiditeit

Financiële administratie

• We zien dat - mede door de huidige onzekerheid – zich momenteel een aantal onvoorziene zaken voordoen die een negatieve invloed hebben • Dit betreft met name onderstaande risico’s die zich bij aanhoudende onzekerheid in toenemende mate zullen voordoen en de liquiditeitspositie verder zullen doen verslechteren: o Hoger verloop / ziekteverzuim personeel o Terugloop cliëntaantallen o Uitblijven operationele verbetering door focus management op stabilisatie i.p.v. herstel (ingerekend €1,1m) o Hogere advieskosten o Vertraging in afstoten verlieslatende deelnemingen o Verslechtering betaalcondities crediteuren

• Naast de hiernaast opgenomen acute risico’s zien we een aantal belangrijke risico’s die de liquiditeit op middellange termijn (> komende 3 maanden) negatief kunnen beïnvloeden. De voornaamste risico’s zijn: o Overeenstemming over de lopende zaken (historische disputen o.a. m.b.t. SROI, materiele controles, tarieven, terugbetaling beschikkingen) o Resultaten accountantscontrole (o.a. productieverantwoording, voorzieningen en impairments) o Realisatie van operationele verbetermaatregelen (mede afhankelijk van stabiliteit en executiekracht organisatie) o Aanvullende investeringen in verduurzaming vastgoed

• Ondanks de ingezette verbetering zien we dat, mede door een gebrek aan rust, kwaliteit en capaciteit op de financiële administratie, het financieel inzicht nog niet op het gewenste niveau is – voorbeelden hiervan zijn o.a. de bijstelling van de prognose door gebrek aan inzicht in de balansposities, het ontbreken van een meerjareninvesteringsplan, gebrek aan inzicht op product- en regioniveau door de overgang naar AFAS als één centraal clientregistratie en boekhoudsysteem • De betrouwbaarheid van de cijfers (o.a. door veel extracomptabele boekingen) blijft een belangrijk aandachtspunt en er dient een grotere foutmarge te worden gehanteerd dan normaal – bijv. IC diensten die niet in beide registraties staan (wel omzet, geen kosten) en nagekomen beschikkingen • De uitdagingen van de financiële administratie kunnen zowel impact hebben op de korte als de middellange termijn

Stroppenpot

Doordat kan leiden onvoorziene uitdagingen in het primaire (bijv. weglopen personeel en cliënten) en het financieel inzicht dat nog niet op het gewenste niveau is, kunnen wij verdere tegenvallers op dit moment helaas niet uitsluiten. In dat kader achten wij het verstandig een additionele ‘stroppenpot’ te hanteren, die ons in staat stelt om onvoorziene tegenvallers op te vangen. Uiteraard zal eventueel gebruik van de stroppenpot separaat verantwoord moeten worden. 73

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: Korte-termijn risico’s zijn lastig te kwantificeren, maar kunnen significante invloed hebben op liquiditeit

Herstelplan

Risico’s

Toelichting

Mitigerende acties

Impact €m

Risico

Niet behalen productiviteit

Lagere omzet door niet behalen van voorgestelde productiviteit per FTE

Opzetten van een dashboard, aanstellen van TC’s en opnemen van veiligheidsmarge

Hoog

Cliëntaantallen

Door negatieve berichtgeving over (de financiële) situatie van Mutsaers kan het aantal cliënten teruglopen.

Communicatieplan opstellen en uitvoeren. Continue communicatie met alle verwijzers

Hoog

Personeels-verloop en/of ziekteverzuim

Bij enkele deelnemingen lijkt er sprake te zijn van een verhoogd verzuim en/of verloop n.a.v. van het MJHP. Indien dit toeneemt en/of ook bij andere onderdelen gaat gebeuren zou dit ertoe kunnen leiden dat extra kosten worden gemaakt voor werving en interim personeel, danwel dat er lagere productie wordt gedraaid

We communiceren zo transparant mogelijk met onze medewerkers en hopen met het MJHP perspectief te bieden

Hoog

Uitvoerrisico herstelplan

Het trackrecord van de onderneming noopt tot voorzichtigheid op het gebied van realisatie verbetermaatregelen. Gegeven de omvang van de ombuigingsopgave, snelheid waarmee die moet plaatsvinden en het onrustige vaarwater waarin de organisatie zich bevindt is vertraging van verbetermaatregelen een reëel risico. Richting mei-24 is €1,1m aan operationele resultaatsverbetering ingerekend

Aanstellen van een PMO verantwoordelijke en maandelijkse rapportage waarin voortgang wordt gepresenteerd

Hoog

Portfoliokeuzes

Het afstoten van verlieslatende activiteiten vormt een belangrijke pijler onder het herstelplan. Zowel de timing als de financiële afwikkeling (waaronder mogelijkheden tot het overdragen huurpanden) vormt een belangrijk risico. Mochten de huidige gesprekken geen doorgang vinden, dan kan dit materiële impact hebben op het herstelplan.

We zijn in constructieve gesprekken met geïnteresseerde partijen, met duidelijke aanknopingspunten voor succes

Hoog

Doorlooptijd voor besluitvorming

Indien de besluitvorming (en daarmee de toekenning van o.a. financiële steun) langer duurt dan verwacht, komt de liquiditeit van de organisatie in mei/juni in gevaar

Verkennen van alternatieve manieren om liquiditeit te verkrijgen

Hoog

Advieskosten

We zien dat de capaciteit binnen de organisatie beperkt is en de druk momenteel groot. Dit in combinatie met de intensiteit Er wordt momenteel gezocht naar een PMO’r en van het proces en de noodzaak om alternatieve scenario’s uit te werken en advies op in te winnen zorgt ervoor dat de versterkingen voor het financiële team externe ondersteuning groter is dan eerder ingeschat

Hoog

Betaalcondities crediteuren

De huidige situatie kan ertoe leiden dat leveranciers om versnelde betaling (of vooruitbetaling) vragen, wat een negatieve impact kan hebben op de liquiditeitspositie

We onderhouden contact met belangrijkste leveranciers/dienstverleners

0-1

Terugbetaling Wessem

In feb-24 hebben we besloten om de nieuwbouw in Wessem (voorlopig) niet te realiseren. Hiervoor hebben we al SPUK gelden (€210k) ontvangen waarvan het onzeker is of deze terug betaald moeten worden

In gesprek gaan met betrokken partijen over terugbetalingsmogelijkheden

0-0,2

Gemiddeld

‘Trapped cash’ en Intra-maand volatiliteit

We gaan er vanuit dat gelden van Mutsaers en de deelnemingen vrij kunnen bewegen tussen entiteiten, hetgeen mogelijk in bepaalde situaties niet (meer) kan. Daarnaast is de intra-maand volatiliteit op basis van historische gegevens van de deelnemingen bepaald, echter kan in de praktijk de volatiliteit afwijken

Wekelijkse monitoring van de liquiditeitsontwikkeling van alle deelnemingen

Gemiddeld

Hoog

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: De middellange termijn risico’s zien m.n. toe op historische ‘disputen’

Regulier

Risico’s

Toelichting

In al onze contracten met gemeenten is een verplichting opgenomen om 2-5% van de zorgomzet te besteden aan social Terugbetaling return on investment (SROI) (zoals mensen aannemen met afstand tot de arbeidsmarkt). Op dit moment heeft de gemeente ontvangen zorggelden Midden Limburg de verantwoording 2018-2022 in twijfel getrokken en vraagt om een terugbetaling van ontvangen i.r.t. (SROI) zorggelden van maximaal €3m. Dit risico geldt ook voor de rest van het concern met een risico tot maximaal €3m (excl. gemeente Midden Limburg) De accountant controleert momenteel de productieverantwoording Jeugdwet/WMO 2023, wat zou kunnen resulteren in Productiemateriële aanpassingen in de omzet en nettoresultaat. Historisch gezien waren deze aanpassingen beperkt, echter als verantwoording gevolg van het hoge verloop is er een verhoogd risico dat dossiers minder goed op orde zijn en kennis/informatie t.a.v. die dossiers niet meer binnen de organisatie aanwezig is. Er is een lumpsum vooruitbetaling van de gemeente Venlo ontvangen voor de klinieken. Een gedeelte van dit geld (€1,1m) Terugbetaling is aangewend voor het leveren van een ander type zorg dan contractueel overeengekomen. Momenteel verwachten wij dat beschikking we ~60% van deze omzet kunnen verantwoorden en derhalve mogelijk ~€0,4m teveel hebben ontvangen.

Terugbetaling van te veel ontvangen gelden is niet opgenomen in de begroting De accountantscontrole op de geconsolideerde jaarrekening kan resulteren in aanpassingen in voorzieningen (o.a. de Accountants-controle opgenomen vrijval inzake reservering eindafrekening vpb 2021), impairment op goodwill, impairment op vastgoed/huurkosten, etc. Gemeenten kunnen een onderzoek instellen naar de juistheid van declaraties door Mutsaers en mogelijke terugbetaling. Materiële controle Tot op heden is dit niet gestart en zijn we nog in gesprek hierover door gemeenten Tarieven 2015 Zuid Limburg

Er is discussie ontstaan omtrent de juistheid van aangeleverde gegevens 2015 met de gemeente Maastricht. Mogelijke financiële impact kan zowel positief als negatief zijn, maar is niet betrouwbaar in te schatten

Mitigerende acties

Impact

Risico

We zijn in goed overleg met elkaar en verzoek om dit als onderdeel van het plan af te wikkelen (hoofdstuk 8)

€0-6m

Hoog

We verhogen aandacht voor het continu op orde houden van dossiers

Hoog

We zijn in goed overleg met elkaar en verzoek om dit als onderdeel van het plan af te wikkelen (hoofdstuk 8)

0-0,4

Gemiddeld

PM (geen cash imp.)

Gemiddeld

In overleg om het af te wikkelen (hoofdstuk 8)

Gemiddeld

We zijn in goed overleg met elkaar en verzoek om dit als onderdeel van het plan af te wikkelen (hoofdstuk 8)

Gemiddeld

We hebben getracht een zo reel mogelijke inschatting te maken van posten

Verduurzaming vastgoed

In het plan is nog geen rekening gehouden met specifieke investeringen in duurzaamheid (anders dan onderdeel van regulier onderhoud). Mogelijk vraagt dit komende jaren om additionele investeringen

Verder uitwerken duurzaamheidsstrategie

Gemiddeld

Betaling eindafrekening VPB

Hoeve de Kaolder, Grijp het Leven en Hai-5 moeten een eindafrekening voor de vennootschapsbelasting over belastingjaar 2021 betalen. Er is een afwijking in onze berekeningswijze t.o.v. van die van de Belastingdienst. Dit leidt tot een geschat verschil van €0,3m. Dit is voorzien in 2022, maar niet als zodanig opgenomen als cash-out

Ondersteuning van een fiscaal adviseur

0,3

Laag

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

We zien een aantal kansen in o.a. vastgoed en het ontwikkelen van nieuwe producten

Overig

Vastgoed

Kansen

Toelichting

Onderhuur

Vinden van een onderhuurder voor de Bogert 1 in Eindhoven en Kasteel Traverse 90 Helmond

SPUK regeling afbouw residentiële zorg1

Regeling voor de frictiekosten van de transformatie van de residentiële jeugdhulp (is in voorbereiding) om gemeenten en instellingen in staat te stellen de transformatie daadwerkelijk uit te voeren en in de tussentijd de continuïteit van zorg te borgen. De komende vijf jaar is hiervoor in totaal ca. €295m beschikbaar, waarvan ca. €182m voor de transformatie van JeugdzorgPlus. De kliniek in Venlo valt onder deze regeling

Veiligheidsmarge

In 2024-2027 hebben we een veiligheidsmarge opgenomen. Indien de realisatie van de portfoliokeuzes en/of het operationeel herstel (grotendeels) conform plan verlopen is de veiligheidsmarge niet/deels nodig en is er sprake van een beter nettoresultaat (upside t.o.v. van het plan)

Kans ontwikkeling nieuwe producten Flexibelere organisatie

Impact

Kans

€0-0,4m p/j

Gemiddeld

€0-2,3m p/j

Gemiddeld

We zien potentie in het ontwikkelen en in de praktijk brengen van nieuwe concepten toegespitst op bepaalde typen problematiek en doelgroepen. Hiermee kunnen we onze zorg verder innoveren en (nieuwe) cliënten op de juiste manier bedienen

Gemiddeld

In de nieuwe omvang en inrichting van de organisatie richten we ons op onze kernactiviteiten, verminderen we (geografische) complexiteit in de organisatie en hebben we een eenvoudiger besturingsmodel. Hiermee kunnen we ons richten op waar onze expertise ligt (met focus op cliënt en aantrekkelijk voor medewerkers), en kunnen we makkelijker meebewegen met de ontwikkelingen in het jeugdzorglandschap en de behoeften van cliënten

Hoog

1) Bron: Voortgangsbrief Jeugd nr. 990 (18 december 2023) 76

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

8. Verzoeken aan stakeholders

Steunverzoek: we vragen stakeholders om inhoudelijke én financiële steun om de situatie samen te stabiliseren en herstel te realiseren Mede als gevolg van historische keuzes hebben we te maken met een zéér zorgelijke, instabiele situatie en een grote ombuigingsopgave. Wij als organisatie spannen ons momenteel maximaal in om de situatie te stabiliseren en zijn daarin volledig transparant naar stakeholders. Ook wij worden echter soms verrast doordat de kwaliteit van informatie beperkt is en personeel, cliënten door de onzekerheid keuzes maken die ons voor extra uitdagingen stellen. Wij vragen daarom steun op inhoud, proces en financiële ruimte om de situatie te stabiliseren en gezamenlijk tegenvallers het hoofd te bieden, die zich ontegenzeggelijk gaan voordoen in de komende periode.

Verzoek aan onze stakeholders om… 1

… inhoudelijke steun op het herstelplan inclusief de portfoliokeuzes die we voorstellen

Gevraagde eenmalige steun (‘ask’) Uiterlijk 2 april is zicht nodig op liquiditeitssteun per eind april van minimaal €10,2m (evt. in tranches) om de tijd te overbruggen tot formele besluitvorming over financiële steun van het herstelplan door gemeenten in sep/okt. (Deze overbruggingssteun vervult een deel van de hieronder getoonde totale steun die is benodigd)

Totaal €11,4m

2 … beleidsmatige steun om onze zorg- en administratieprocessen efficiënt in te kunnen richten

3 €

… liquiditeitssteun en vergoeding van transitiekosten zodat we een mogelijk faillissement kunnen afwenden en we ons herstelplan effectief uit kunnen uitvoeren

4 … passende tarieven bij de aanbestedingen in 2026 om voldoende kwaliteit te kunnen bieden in ons zorgaanbod

€10,2m Eenmalige bijdrage (t.b.v. liquiditeit)

€5,7m

Transitiebijdrage Maks & Hai-5

€0,9m

Vergoeding transitiekosten

€3,6m

€1,2m €0,8m €0,4m

2024

2025

€0,3m 2026

Aanvullend verzoeken we een stroppenpot (vangnet) à €2,5m beschikbaar te stellen om eventuele onvoorziene ontwikkelingen gezamenlijk op te kunnen vangen (proces en voorwaarden voor aanspraak hierop nader te bespreken) 78

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Steunverzoek: we vragen op korte termijn een eerste liquiditeits-injectie om een tekort per mei af te wenden en parallel het proces en voorwaarden vorm te geven voor het vervolg

25 maart

Mei / jun (Noord- en Midden Limburg) Sept / okt (Zuid Limburg)

Toekenning korte-termijn liquiditeitsinjectie vanuit gemeenten ter overbrugging tot definitieve besluitvorming door gemeenten over steun op het meerjarenherstelplan

Besluitvorming gemeenteraden over inhoudelijke en financiële steun van het voorgestelde herstelplan (incl. afspraken over proces en voorwaarden van financiële steun, zoals fasering en reviewmomenten voor uitkering)

Okt - Dec 2024

Continueren inzet op herstelplan (of alternatief scenario afhankelijk van besluit gemeenteraden)

21 maart

April

Vanaf 25 maart

Aanvraag tijdelijke subsidie continuïteit cruciale jeugdzorg (€3m) bij de Rijksoverheid (terug te betalen binnen 1 jaar)

Taxatie vastgoed en afstemming Rabobank/ gemeenten over vestigen 2de hypotheek

Volledige focus op realisatie herstelplan (indien voldoende overbruggingssteun beschikbaar wordt gemaakt)

Actie Gemeenten Actie MSS

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up steunverzoek (1/2): eenmalige (liquiditeits)steun en vergoeding van transitiekosten Type steun

Stakeholders

2024

2025

2026

Korte-termijn overbruggingssteun ‘24

Gemeenten

€10,2m

Gemeenten

€2,7m

€3,8m

Eenmalige bijdrage om tot moment van nieuwe aanbestedingen in 2025 tijd te kopen voor operationeel herstel

Rijksoverheid

€3,0m

-€3,0m

Eenmalige bijdrage (t.b.v. liquiditeit)

Vergoeding transitiekosten

Gemeenten

Minimaal €10,2m aan tijdelijke liquiditeitssteun per eind april 2024 (evt. in tranches) om de tijd te kunnen overbruggen tot formele besluitvorming over financiële steun van het herstelplan door gemeenten in sep/okt. (Deze overbruggingssteun vervult een deel van de hieronder getoonde totale steun die is benodigd)

Lening à €3m in het kader van continuïteit cruciale jeugdzorg (terug te betalen één jaar na ontvangen) SPUK regeling afbouw residentiële zorg2 (nader te onderzoeken)

Toestemming verkoop vastgoed en toestemming om de waarde die vrijkomt bij vastgoedverkoop niet te gebruiken voor versnelde aflossing

Rabobank Transitiebijdrage Maks & Hai 5

Toelichting steunverzoek

Verdeling verzoek tussen gemeenten te bepalen o.b.v. verdeelsleutel vanuit regievoerder

€0,9m3

€3,6m

€0,4m

€0,3m

Transitiebijdrage (Buro Maks) t.b.v. overdracht activiteiten en behoud zorgcontinuïteit (inschatting: €0,6m) Transitiebijdrage (Hai-5) t.b.v. overdracht activiteiten en behoud zorgcontinuïteit (inschatting (€0,3m)

Bijdrage in transitiekosten reorganisatie overhead (€0,5m) Bijdrage in transitiekosten tijdelijke project management organisatie incl. leiderschaps- en teamontwikkeling (€1,4m) Bijdrage in transitiekosten advieskosten (€1,0m) Bijdrage in additioneel historisch onderzoek (huidige inschatting €0,4m) Bijdrage in advieskosten t.b.v. overdracht activiteiten (o.a. due diligence en juridisch advies). Huidige inschatting is ca. €0,2m per entiteit, dus €1m totaal (Buro Maks, Hai-5, Oog, Grijp ‘t Leven, en Zorgokee)

Overeenstemming over de lopende zaken. Hierbij veronderstellen we vooralsnog dat dit niet resulteert in een aanvullende netto kasuitstroom. Indien dit wel het geval is, leidt dit dus mogelijk tot een verhoging van de gevraagde financiële bijdrage: Overig

Totaal ‘Stroppenpot’ (vangnet)

Gemeenten

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

€10,2m

€1,2m €2,5m

Overeenkomst over SROI (o.a. beschikking gemeente Roermond) Overeenkomst over terugbetaling beschikking gemeente Venlo Materiele controles door gemeenten Historisch onderzoek (gemeente Venlo) Tarieven 2015 Zuid-Limburg

€0,3m Aanvullend verzoeken we een stroppenpot (vangnet) à €2,5m beschikbaar te stellen om eventuele onvoorziene ontwikkelingen gezamenlijk op te kunnen vangen (proces en voorwaarden voor aanspraak hierop nader te bespreken)

1) We moeten de exacte hoogte, timing en duur van het tekort nog in meer detail uitwerken. Dit zullen we doen door de uitkomsten van het MJHP te verwerken in de liquiditeitsprognose op maandbasis. Daarnaast zullen de uitkomsten van het verzoek aan stakeholders ook de hoogte, timing en duur beïnvloeden; 2) Bron: Voortgangsbrief Jeugd nr. 990 (18 december 2023); 3) Betreft een inschatting van de kosten

Back-up steunverzoek (2/2): overige steunverzoeken Type steun

Algemene steun op het herstelplan en de richting voor Mutsaers

Beleidsmatige steun om efficiency te realiseren

Verdeling verzoek tussen gemeenten te bepalen o.b.v. verdeelsleutel vanuit regievoerder

Stakeholder

Toelichting steunverzoek

Gemeenten

Steun op het herstelplan en de toekomstrichting voor Mutsaers, inclusief goedkeuring om tijdens de herstelperiode (t/m 2027) toe te groeien naar de gestelde financiële ratio's

Verzekeraars (CZ & VGZ)

Steun op het herstelplan en de toekomstrichting voor Mutsaers inclusief de intentie om huidige afspraken en zorginkoopvolumes ook voor de komende jaren te continueren

Overige interne en externe stakeholders

Steun op het herstelplan en de toekomstrichting voor Mutsaers inclusief intentie om (actief) bij te dragen aan het herstel

Gemeenten

Beschikking afgeven binnen 4-6 weken na verzenden aanvraag door de Mutsaersstichting Mogelijkheid om traject te starten zonder regiebehandelaar (mag wel o.b.v. Jeugdwet, maar niet o.b.v. contracten ML en NL) Startdatum van beschikkingen (zowel initieel als vervolg) laten ingaan op de datum waarop die in de aanvraag opgenomen is Verdichten van het aantal financieringssystematieken en onderhavige administratieprotocollen; dit bevordert de efficiency van administratieve processen, vergemakkelijkt sturen van de organisatie en biedt daarmee kansen tot verlaging overhead Startdatum van beschikkingen (zowel initieel als vervolg) laten ingaan op de datum waarop die in de aanvraag opgenomen is

Gemeenten

Algehele indexatie 2024 (met terugwerkende kracht vanaf 1-1-2024) en 2025-2027 (tarieven) – (impact naar verwachting €3,7m)

Gemeenten

Passende tarieven (vanaf de nieuwe aanbestedingen in 2026)

Aanpassing van tarief op Crisis (impact €0,2m p/j) Tarief ambulante behandeling NL gelijkstellen met tarief van ML (impact ca. €0,5m o.b.v. productie 2023)

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

We gaan o.b.v. een heldere planning aan de slag waarmee we elkaar de komende jaren ook kunnen aanspreken op de voortgang Maatregel

2024 Q2

2025

2026

Verantwoordelijke

Verkennen en realiseren overdracht Buro Maks en Hai-5

Portfoliokeuzes

Oper. herstel

Primair proces

Uitwerken toekomstscenario's Oog en Zorgokee en verkennen van mogelijkheden met mogelijke partijen

Regiodirecteuren Realiseren overdracht Oog en Zorgokee

Versterken grip op operatie (o.a. door inzet TC's)

Uitwerken plan operationeel herstel o.b.v. aandachtspunt(en) per regio/team

Regiodirecteuren

Uitvoeren van plan per regio/team (focus op productiviteit, verzuim, PNIL, etc.)

Niet invullen vacatures waar niet noodzakelijk

Manager bedrijfsvoering en Manager M&O

Werven programmamanager en fin. expertise voor realiseren van herstel

Manager M&O

Uitwerken reorganisatieplan incl. was-

Overhead wordt lijst, sociaal statuut en OR-aanvraag Reorganiseren van overhead

Organisatorische randvoorwaarden

Uitwerken plan voor verbeteren organisatiecultuur o.b.v. naleven van en aanspreken op kernwaarden

Manager M&O

Overdragen huurcontracten n.a.v. portfoliokeuzes

Rationaliseren vastgoed

Realiseren voorgenomen verkoop vastgoed (Berg en Teblijt, deel van Venlo) en afbouw van overtollige huurlocaties

Coördinator facilitair en vastgoed

Opstellen lange termijn vastgoedplan

Monitoren en stuurinformatie

Monitoring op liquiditeit en bijbehorende risico's Verbeteren en uniformeren beschikbare stuurinformatie en rapportages

Update kostprijsmodel o.b.v. onderliggende KPI's (o.a. verzuim, productiviteit, overhead)

Concern control

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Bijlage: Scenarioanalyse Mutsaersstichting

Scenario-analyse: faillissementsscenario voor alle stakeholders een risicovoller én duurder scenario dan (aangepast) MJHP Scenario-analyse Om inzicht te krijgen in de implicaties van een eventueel faillissement en andere opties hebben we een hoog-over scenario-analyse uitgevoerd met input vanuit experts op o.a. juridisch en financieel gebied

Dimensies toetsing scenario’s 1. Zorgcontinuïteit • Borging van kennis en personeel voor jeugdzorg • Voldoende capaciteit elders • Voldoende tijd voor overdracht • Impact onderaannemers

2. Financiën A. Meerjarenherstelplan (incl. alternatieve scenario’s)

• Eenmalige kosten (transitie- en frictiekosten) • Structurele zorgkosten • Waardebehoud

3. Juridische implicaties B. Fusie / overname (geheel of in delen)

• • • •

Bestuurdersaansprakelijkheid Vennootschap vs. concernbelang Afvloeiing personeel Onderlinge garantstellingen

4. Afhankelijkheid / doorlooptijd C. Faillissement (gecontroleerd of ongecontroleerd)

• Doorlooptijd om opties te realiseren

Conclusies / inzichten Uit de scenario-analyse blijkt dat een (gecontroleerd) faillissementsscenario forse risico’s kent en bovendien naar verwachting maatschappelijk duurder uitpakt voor gemeenten dan realisatie van het herstelplan:

Zorgcontinuïteit: significant risico omdat er voor specialistische zorg eigenlijk geen aanbieders zijn die vergelijkbare specialistische zorg bieden en daarnaast aanbieders in omvang, capaciteit en regiodekking vaak onvoldoende aansluiten. Door het niet kunnen betalen van onderaannemers (i.h.k.v. kassiersfunctie) is er een risico voor een domino-effect Financiën: kosten voor afwikkeling van een faillissement (met zorgvuldige overdracht van zorg) incl. transitie- en advieskosten voor overdracht zijn naar verwachting ten minste gelijk aan het herstelplan (of varianten daarop). Daarbij dient rekening te worden gehouden met mogelijk waardeverlies door liquidatieverkoop van het vastgoed (~20-25% afslag)

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: Mutsaers is een unieke jeugdzorg aanbieder in Limburg waarvoor niet direct een alternatieve aanbieder beschikbaar is Zorgcontinuïteit hebben we langs een aantal dimensies beoordeeld… In het geval van een faillissement moet de zorg overgedragen worden aan een andere aanbieder. Om hoogover te beoordelen of er geschikte organisaties zijn hebben we naar een aantal zaken gekeken:

…hieruit blijkt dat in geval van faillissement er grote uitdagingen zijn met betrekking tot de overdracht en de continuïteit van de zorg, door o.a. de beperkte omvang van alternatieve aanbieders, wachtlijsten en het ontbreken van segmentoverstijgende zorg Limburg •

Bij acute staking van de zorg treed per direct een veiligheidsrisico voor jeugdigen op.

•

Geen partijen die vergelijkbare zorg aanbieden in de regio Noord- en Midden-Limburg en Zuid-Limburg. Tevens lijken instellingen onvoldoende omvang, capaciteit en regiodekking te hebben om het zorgaanbod over te nemen (voor meer details volgende pagina)

•

Is de organisatie qua omvang in staat om de zorgactiviteiten over te nemen?

•

Heeft de organisatie ruimte voor extra cliënten, met andere woorden; zijn er wachtlijsten?

Partijen actief in de regio verwijzen allemaal door naar Mutsaersstichting vanwege de expertise op het gebied van complexe geïntegreerde behandeling. Een terugverwijzing vind zelden plaats omdat men de zorg die deze clientpopulatie vraagt veelal als te complex bestempelt

•

Wij bieden als enige aanbieder segmentoverstijgende jeugdhulp

•

Kan segmentoverstijgende jeugdhulp die Mutsaers biedt blijven bestaan?

•

Mutsaersstichting biedt een unieke en geïntegreerde combinatie van behandeling, begeleiding en onderwijs op hoogspecialistisch niveau, ambulant, in deeltijd en klinisch

•

Zijn er andere aanbieders die dezelfde specialismen aanbieden?

•

Kan de zorg in de leefomgeving van de client worden geboden?

Verwijzingen betreffen veelal hoog complexe casuïstiek met multimorbiditeit waar systeemtherapie een cruciaal onderdeel van het behandeltraject is; binnen Mutsaersstichting wordt altijd gewerkt vanuit een systemische visie, in alle fases van de behandeling. Enkel XONAR (actief in ZL) werkt met eenzelfde visie

•

Voor in ieder geval de IMH populatie, eetstoornissen en genderdysforie geldt dat Mutsaersstichting de enige aanbieder in Noord-, Middenen Zuid-Limburg is

•

Een scenario van faillissement i.c.m. overplaatsing van de jeugd/zorg is onwenselijk. De onrust die ermee gepaard gaat vaak ten koste van de cliënten.

Brabant •

Voor de activiteiten in Brabant hebben we, gezien de beperktere omvang, geen detailanalyse uitgevoerd o.b.v. andere aanbieders. Door de beperkte omvang en positieve resultaten (Oog en ZorgOkee) verwachten we dat zorg waarschijnlijk geborgd kan worden in de regio, ook in geval van faillissement

•

Overdracht van de activiteiten van BuroMaks en Hai-5 maakt al onderdeel uit van het MJHP 85

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: hoog-over overzicht van alternatieve aanbieders voor Mutsaersstichting (niet uitputtend)

Zuid-Limburg

Noord- en Midden-Limburg

Aanbieder1

Omzet (in €m)1

Wachttijden (in Segment 1 – wk) klinisch verblijf ✓

Segment 2 wonen

Segment 3 – ambulante begeleiding

✓

Segment 4 – ambulante beh. BGGZ

Segment 4 – ambulante beh. SGGZ

Segment 3 – dagbehandeling / deeltijd

✓

Mutsaers NL-ML

26,06

XONAR

46,4

MetGGZ

3,4

6-26

✓ - geen KJP

Vincent van G.

3,7

Gem. 17

✓ - omvang

Pactum2

77,9

Max Ernst3

1,9

2-15

✓ - omvang

Mutsaers ZL

8,16

Mondriaan

10,8

YOUZ4

119,6

Care4 Kidz

5,1

Moventis

2,8

Amacura

3,8

Zuyderland GGZ5

4,1

Lionarons7

3,3

Legenda

✓ Aanbieder biedt dit type zorg aan

✓ - alleen actief • [..] in Zuid-Limburg

~ alleen JHV & omvang

Segment 5 Crisis

Opmerking

✓

✓ - alleen actief in Zuid-Limburg ✓ - geen KJP Zorg vanaf 16 jaar en GGZ

✓ - omvang

✓

✓ ✓ - beperkte

✓ - omvang

✓ - omvang en

locatie

✓ - omvang en

locatie

✓ - omvang

✓ - omvang en

locatie

✓ - omvang en

locatie

✓ - omvang en

locatie

~ Aanbieder biedt dit type zorg gedeeltelijk aan

capaciteit

Geen ambulante poli’s Alleen actief in Maastricht

Zorg kan gedeeltelijk overgedragen worden vanuit Mutsaers naar deze aanbieder

Alleen actief in westelijke mijnstreek

Zorg tot 12 jaar in Parkstad M.n. actief in westelijke mijnstreek M.n. actief in westelijke mijnstreek

Zorg kan niet overgedragen worden vanuit Mutsaers naar deze aanbieder

1) o.b.v. omzet jeugdzorg jaarrekening 2022, 2) Actief in Overijssel, Gelderland, Brabant en Limburg, 3) Voorheen bekend als Buro van Roosmalen en actief in andere provincies, 4) Het werkgebied van Youz is Rijnmond (w.o. een deel van de Zuid Hollandse eilanden), Noord Holland (deels), Haaglanden, Utrecht, Gelderland, Twente, Noord Brabant en Limburg, 5) Onderdeel van Zuyderland Medisch Centrum, 6) o.b.v. voorlopige 2023 cijfers exclusief deelnemingen, ook actief in NL en ML Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: Door ontbreken geschikte fusiepartner(s) lijkt fusie per onderdeel of volledige fusie geen haalbaar scenario Dimensies ter overweging Subopties B1 – Volledige fusie/overname

Toelichting scenario

Zorgcontinuïteit

Fusie van het Mutsaers • Volledig geborgd concern met een andere partij (afhankelijk van de timing zijn Buro Maks en Hai-5 wel/geen onderdeel van het concern)

B2 – Indien een volledige fusie • Fusie/overname per niet haalbaar is kan een onderdeel fusie per onderdeel worden onderzocht

Financiën

Juridische implicaties

• Eenmalig: aanname dat deze gelijk zijn • aan A0/A1/A2 + advieskosten voor fusie • Structureel: gelijk zijn aan A0/A1/A2, • wel mogelijkheden voor besparing door schaalvoordelen • Waarde: blijft behouden

Deels geborgd – • verlies van integraliteit van zorgverlening door • opsplitsing en • kans dat niet alle zorg overgedragen kan worden

Eenmalig: zie B1 met hogere advieskosten aangezien het om verschillende transacties gaat Structureel: zie B1 Waarde: blijft behouden

Afhankelijkheid / doorlooptijd

Conclusie

Redelijk intensief traject • waarbij voldoende juridische ondersteuning nodig is Kan leiden tot schaalvergroting / monopolie die in • gaat tegen eisen in aanbestedingen (maximaal marktaandeel) en marktwerking verhindert

Er lijken beperkt/ • In grote lijnen gelijk aan geen geschikte MJHP en mogelijke partijen oplossing als we niet geloven in executiekracht Doorlooptijd 6-12 MSS en elders maanden synergievoordelen zien. (partijen zullen Echter door het gebrek aan bij deze omvang geschikte fusiepartners van transactie en/of de lange doorlooptijd uitvoerig is dit mogelijk geen reële onderzoek willen optie doen) • Kans dat er na alle fusies • Mogelijk is niet • In grote lijnen gelijk aan een niet levensvatbare voor alle MJHP en mogelijk oplossing entiteit overblijft met onderdelen is er als we niet geloven in beperkte liquiditeit, activa (in een geschikte / executiekracht en elders de vorm van vastgoed), bereidwillige synergievoordelen zien. De geen/beperkte inkomsten en partij vraag is of zorg continuïteit wel kosten (overhead) + voldoende geborgd kan aandacht voor pauliana en • Doorlooptijd 2-12 worden door gebrek aan bestuurdersaansprakelijkhei maanden per geschikte fusiepartners d deel voor alle typen zorg (zie verderop in de bijlage)

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Back-up: gemeenten blijft verantwoordelijk bij een faillissement voor de bekostiging van mogelijk hoog oplopende kosten Bij een faillissement blijft de gemeente verantwoordelijk voor het leveren van zorg (Handreiking faillissementen in de zorg voor curatoren, VWS)

Verantwoordelijkheid: “Bij een faillissement is het primair aan … de gemeenten (voor Wmo- en Jeugdhulp) om zorg te dragen voor de continuïteit van zorg voor cliënten.” 1 en “Ook in het geval van een faillissement van een aanbieder blijft het college verantwoordelijk voor het continueren van de maatschappelijke ondersteuning aan cliënten.”2

Bekostiging voortzetten zorg: “Na een faillissement van een zorginstelling zal een curator ervoor moeten kiezen om de activiteiten van de gefailleerde instelling enige tijd voort te zetten. Dit terwijl er geen gelden in de faillissementsboedel aanwezig zijn om de voortzetting te bekostigen. De curator zal zich voor de kosten van het voortzetten wenden tot de gemeenten (boedelkrediet) die in het kader van hun zorgplicht veelal ook belang zullen hebben bij een doorstart, dan wel een verantwoorde afbouw van zorg.” Voldoende financiering is niet alleen van belang voor de voortzetting van de activiteiten van een gefailleerde zorgaanbieder, maar kan ook van groot belang zijn voor de kwaliteit van zorg

Vanuit hun ervaring als curator geeft de juridisch adviseur aan dat een faillissement in de zorg complex en kostbaar kan zijn Kosten levering zorg in geval van faillissement: Voldoende financiering is nodig voor de inkoop van medicatie en behoud van PNIL-ers. Bij een faillissement zullen bijvoorbeeld toeleveranciers stoppen met leveren, indien zij niet de verzekering krijgen dat hun diensten of producten direct worden betaald. Verder zullen leveranciers die onder een eigendomsvoorbehoud hebben geleverd of een recht van reclame hebben, hun eigendommen willen ophalen tenzij ze alsnog worden betaald. Daarnaast zijn er de zogenaamde dwangcrediteuren die kunnen eisen dat ook openstaande schulden uit het verleden eerst worden voldaan, voordat diensten worden gecontinueerd. Tot slot zijn er mogelijk geldverstrekkers met pandrechten en hypotheekrechten die deze zaken kunnen executeren zonder de verdere afwikkeling van het faillissement af te wachten. Mogelijke afbouw zorg: De financieringsbehoefte zal groter worden naarmate de voortzettingsperiode langer duurt. In het geval er geen doorstart gemaakt kan worden met een derde partij, zal de financieringsbehoefte ook een gecontroleerde afbouwperiode moeten behelzen.

Een gecontroleerde afbouw is complex en kan lang duren, zeker in het geval niet voor alle cliënten een passend alternatief aanwezig is, waardoor instandhouding van zorgafdelingen met alle kosten van dien noodzakelijk is.

Financiering voor overdracht zorg: In het geval een doorstart mogelijk blijkt, zal een doorstartende partij de activa en/of commerciële contracten van de curator moeten kopen. Daarvoor is een koopsom verschuldigd die direct moet worden betaald aan de curator. De overgang van de activiteiten naar een nieuwe zorgentiteit is complex. Zo moeten er nieuwe zorgcontracten met gemeenten, nieuwe arbeidsovereenkomsten met het zorgpersoneel en nieuwe leverancierscontracten worden aangegaan. Ook hiervoor is een aanzienlijke financiering nodig om de doorstart mogelijk te maken. De koopsom en de liquiditeitsbehoefte voor de doorstarter zal een aanzienlijke financieringsvraag met zich meebrengen.

1) Ministerie van VWS, Handreiking faillissementen in de zorg voor curatoren, p. 7., 2) Ministerie van VWS, Handreiking faillissementen in de zorg voor curatoren, p. 10., 3) Ministerie van VWS, Handreiking faillissementen in de zorg voor curatoren, p. 15. 88

Strikt vertrouwelijk – Slechts bestemd voor discussiedoeleinden – Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend

Bijlage: Winst en verlies, balans en kasstroom op maandbasis

Back-up: meerjarenprognose van de winst- en verliesrekening Winst- en verliesrekening Mutsaersstichting – Geconsolideerd €m € in m

Jan-24 Feb-24 Prog. Prog.

Mrt-24 Apr-24 Mei-24 Jun-24 Prog. Prog. Prog. Prog.

Jul-24 Aug-24 Sep-24 Okt-24 Nov-24 Dec-24 Jan-25 Feb-25 Prog. Prog. Prog. Prog. Prog. Prog. Prog. Prog.

Mrt-25 Apr-25 Mei-25 Jun-25 Prog. Prog. Prog. Prog.

Jul-25 Aug-25 Sep-25 Okt-25 Nov-25 Dec-25 Prog. Prog. Prog. Prog. Prog. Prog.

Omzet exclusief maatregelen en port. keuzes Omzet effect maatregelen (incl. veiligheidmarge) Omzet effect portfoliokeuzes Totaal omzet

6,1 0,1 6,2

6,1 0,1 6,3

6,1 0,1 (0,6) 5,7

6,3 0,2 (1,4) 5,1

Kosten excl. versterking, maatr. en port. keuzes Kosten versterken organisatie Kosten effect maatregelen (incl. veiligheidmarge) Kosten effect portfoliokeuzes Totaal kosten

(6,7) (0,1) 0,1 (6,7)

(6,7) (0,1) 0,1 (6,6)

(6,7) (0,1) 0,2 (6,6)

(6,7) (0,1) 0,2 0,8 (5,8)

(6,9) (0,1) 0,2 1,6 (5,2)

(6,9) (0,1) 0,2 1,6 (5,1)

Genorm. EBITDA (incl. ver. maat. en port.)

(0,4)

(0,3)

(0,1)

(0,0)

Afschrijvingen Financiële baten en lasten Genorm. nettoresultaat Buitengewone baten en lasten Eenm. bijdrage, verg. transitiekosten- en bijdrage Subsidie cruciale jeugdzorg Transitiekosten Nettoresultaat

← Vorig deel Volgend deel →

De tekst is automatisch uit het bestand gehaald en kan afwijken van het origineel (kolommen, tabellen en koppen lopen door elkaar). Het officiële stuk bij iBabs is leidend. Bron: https://api.notubiz.nl/document/14183521/1