2024-09-26 IC18 - Jaarrekening 2023 NSP SE - gewaarmerkt (24-05-2024 12.15.24)
Tekst van het document
Deel 2: JAARREKENING 2023 North Sea Port SE
North Sea Port SE Westkade 89 4551 CE Sas van Gent KvK 71594752
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
JAARREKENING 2023
INHOUDSOPGAVE
INHOUDSOPGAVE Pagina Geconsolideerde jaarrekening 1. Geconsolideerde balans per 31-12-2023
4
2. Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2023
5
3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2023
6
4. Grondslagen voor de financiële verslaglegging
8
5. Toelichting op de geconsolideerde balans per 31-12-2023
23
6. Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
34
7. Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening 2023
43
Vennootschappelijke jaarrekening 8. Vennootschappelijke balans per 31-12-2023
55
9. Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2023
56
10. Grondslagen voor de financiële verslaglegging
57
11. Toelichting op de vennootschappelijke balans per 31-12-2023
58
12. Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
62
13. Toelichting op de vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2023
63
14. Gebeurtenissen na balansdatum
66
Ondertekening van de jaarrekening 15. Ondertekening van de jaarrekening
67
Deel 3: Overige gegevens 16. Statutaire bepaling inzake de resultaatbestemming
69
17. Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
70
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
2
JAARREKENING 2023
Geconsolideerde balans Geconsolideerde winst- en verliesrekening Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
3
JAARREKENING 2023
BALANS
Geconsolideerde balans per 31-12-2023 (voor resultaatbestemming, bedragen * € 1.000)
31-12-2023 Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
1 2 3
31-12-2022
643 686.095 181.026
858 670.093 197.528 867.764
Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Beleggingen Liquide middelen
4 5 6
57.791 2.500 16.706
Totaal activa
Groepsvermogen Aandeel North Sea Port Aandeel derden Te bestemmen resultaat
7 7 7
868.479
50.913 500 13.231 76.997
64.644
944.761
933.123
600.944 340 37.771
566.341 305 34.597 639.055
601.243
Voorzieningen
8
7.295
7.391
Langlopende schulden
9
196.392
205.051
Kortlopende schulden en overlopende passiva
10
102.019
119.438
944.761
933.123
Totaal passiva
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
4
JAARREKENING 2023
WINST- EN VERLIESREKENING
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2023 (bedragen * € 1.000)
2023
Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Totaal bedrijfsopbrengsten
11 11
Kosten van grond- en hulpstoffen Personeelslasten Afschrijvingen Overige bedrijfslasten Totaal bedrijfslasten
12 13 14 15
16 17
Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen
115.017 16.472
108.746 15.907 131.489
Bedrijfsresultaat Resultaat deelnemingen Financiële baten en lasten Aandeel derden
2022
18
1.932 29.756 13.931 33.353
124.653 2.262 27.012 13.761 25.887
78.973
68.922
52.516
55.731
9.220 -3.798 -35
277 -8.950 -22
57.903
47.036
-20.132
-12.439
37.771
34.597
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
5
JAARREKENING 2023
KASSTROOMOVERZICHT
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2023 (bedragen * € 1.000)
2023 Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: - Afschrijvingen - Mutatie in voorzieningen
2022 52.516
13.931 -97
55.731
13.761 -928 13.835
Mutaties in werkkapitaal: - Handelsvorderingen - Handelscrediteuren - Overige vorderingen - Overige schulden
5.229 15 -12.107 22.413
12.833 -6.912 -6.955 1.391 4.169
15.550 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten: - Ontvangen rente - Betaalde rente - Betaalde vennootschapsbelasting
2.454 -4.404 -7.666
Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen: - Immateriële vaste activa - Materiële vaste activa - Financiële vaste activa
-8.307 1.759 -8.730 -23.664
-9.616
-30.635
72.284
29.622
-80 -30.163 -14.471
-318 -37.974 0
Verkoop deelneming Desinvesteringen Mutatie effecten
-44.713 11.888 611 -2.000
-38.292 0 15.474 29.646
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
-34.215
6.828
Aflossingen langlopende schuld/bankkredieten
-34.594
-48.894
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
-34.594
-48.894
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
6
JAARREKENING 2023
KASSTROOMOVERZICHT
2023 Operationele kasstroom Investeringskasstroom Financieringskasstroom Kasstroomontwikkeling in boekjaar Beginsaldo liquide middelen Eindsaldo liquide middelen Mutatie liquide middelen
2022
72.284 -34.215 -34.594
29.622 6.828 -48.894 3.475
-12.444
13.231 16.706 3.475
25.675 13.231 -12.444
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
7
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de financiële verslaglegging
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
8
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de financiële verslaggeving Algemeen North Sea Port SE is een naar Nederlands recht opgerichte Europese vennootschap die zich bezig houdt met: - ontwikkeling en beheer van havengebied van Vlissingen tot Gent - veilige en efficiënte afhandeling van het scheepvaartverkeer - zorgdragen voor nautische en maritieme orde en veiligheid North Sea Port SE is statutair gevestigd te Westkade 89, 4551 CE Sas van Gent. De feitelijke activiteiten vinden plaats in de havens van Gent, Vlissingen en Terneuzen. Het Kamer van Koophandel nummer van North Sea Port SE is 71594752. De grondslagen voor de enkelvoudige jaarrekening zijn gelijk aan de grondslagen voor de geconsolideerde jaarrekening.
Aanpassing vergelijkende cijfers In verband met het herstel van een niet materiële fout werden in de vergelijkende cijfers 2022 de volgende aanpassingen uitgevoerd: na vaststelling van de jaarrekening 2022 werd door WarmCO2 een jaarrekening over 2022 gepresenteerd met extra kosten. In de vergelijkende cijfers werd een bedrag van € 477K onder de overige kosten meegenomen. Hierdoor werd tevens het resultaat van deelneming North Sea Port Netherlands verlaagd met een bedrag van € 472K en werd een bedrag van € 5K gecorrigeerd op het aandeel derden. Tevens werd door North Sea Port Flanders een bedrag van € 147K als winstdeling uitgekeerd aan het personeel. Dit bedrag leidt eveneens tot een lager resultaat deelneming dan in de jaarrekening 2022 werd gepresenteerd.
Jaarrekening 2022 Groepsvermogen volgens jaarrekening 2022 Extra kosten WarmCO2 Correctie aandeel derden Winstuitkering personeel Gecorrigeerd groepsvermogen 2022
601.872 -477 -5 -147 601.243
Te bestemmen resultaat volgens jaarrekening 2022 Extra kosten WarmCO2 Winstuitkering personeel Gecorrigeerd te bestemmen resultaat 2022
35.221 -477 -147 34.597
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
9
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening van North Sea Port SE zijn de financiële gegevens verwerkt van de tot de groep behorende maatschappijen en andere vennootschappen waarin beslissende zeggenschap wordt uitgeoefend. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van North Sea Port SE. De groepsmaatschappijen zijn geconsolideerd volgens de integrale methode, waarbij vermogen en resultaat voor 100% in de consolidatie worden opgenomen. In het geval dat het belang in een groepsmaatschappij minder dan 100% bedraagt, wordt het aandeel van derden afzonderlijk in de balans en de winst- en verliesrekening tot uiting gebracht. De onderlinge verhoudingen en transacties met groepsmaatschappijen worden volledig geëlimineerd.
Groepsverhoudingen: De vennootschap is eigendom van Vlaamse en Nederlandse overheden, beide nationaliteiten voor 50%
Aandeelhouder Stad Gent Gemeente Evergem Gemeente Zelzate Provincie Oost-Vlaanderen
Aantal aandelen 1.455.600 900 150 43.350
Percentage stemrecht in AvA 48,52% 0,03% 0,01% 1,45%
1.500.000 Gemeente Borsele Gemeente Terneuzen Gemeente Vlissingen Provincie Zeeland
Totaal
250.000 250.000 250.000 750.000
50,00% 8,33% 8,33% 8,33% 25,00%
1.500.000
50,00%
3.000.000
100,00%
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
10
JAARREKENING 2023
Geconsolideerde maatschappij
GRONDSLAGEN
Statutaire zetel
North Sea Port Netherlands N.V. North Sea Port Flanders N.V. van publiekrecht WarmCO2 C.V. WarmCO2 Beheer B.V. North Sea Port Netherlands Beheer B.V. Van Citters Beheer B.V. WarmCO Invest B.V. BlakoWi Groene Kracht B.V.
Terneuzen Gent Terneuzen Terneuzen Terneuzen Terneuzen Rotterdam Terneuzen
Niet-geconsolideerde maatschappij
Statutaire zetel
Valuepark Terneuzen C.V. Valuepark Terneuzen Beheer B.V. Zeeland Airport B.V. Flushing Service Park Exploitatie B.V. Flushing Service Park C.V. Pipelink N.V.
Overige samenwerkingen ETHIAS JOBPUNT TMVS TMVW VMW BioPark Terneuzen
Aandeel kapitaal 100% 100% 80% 80% 100% 100% 100% 100%
Aandeel kapitaal
Terneuzen Terneuzen Middelburg Vlissingen Vlissingen Antwerpen
50,00% 50,00% 3,57% 33,33% 33,33% 19,99%
Statutaire zetel
Aandeel kapitaal
Luik Leuven Destelbergen Gent Schaarbeek Terneuzen
< 1% < 1% < 1% < 1% < 1% 0%
Het belang in Pipelink N.V. is verworven in 2023. De belangen in Flushing Service Park werden in 2023 afgewikkeld: Flushing Service Park C.V. werd ontbonden en het belang in Flushing Service Park Exploitatie B.V. werd volledig verkocht.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
11
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Algemene grondslagen opstelling geconsolideerde jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening is op 22 mei 2024 opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek en de richtlijnen uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling. Dit houdt in dat North Sea Port SE voorziet zijn activiteiten in de voorzienbare toekomst voort te zetten. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde. Saldering van vorderingen en schulden vindt uitsluitend plaats als het juridisch mogelijk is en het stellige voornemen bestaat om het saldo als zodanig of beide posten simultaan af te wikkelen. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden.
Geamortiseerde kostprijs De geamortiseerde kostprijs wordt bepaald door middel van de effectieve-rentemethode verminderd met eventuele afboekingen (direct, dan wel door het vormen van een voorziening) wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. In de berekening wordt rekening gehouden met agio of disagio op het moment van verkrijging en transactiekosten en honoraria die een integraal onderdeel van de effectieve rentevoet zijn.
Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa Op iedere balansdatum wordt beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat een actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het individueel actief vastgesteld, als het een actief betreft die zelfstandig kasstromen genereert. Voor activa die niet zelfstandig (voldoende) kasstromen genereren en afhankelijk zijn van de kasstromen van andere activa of groepen van activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald voor de kasstroom genererende eenheid waarvan de betreffende actief deel uitmaakt. Een kasstroom genererende eenheid is de kleinst identificeerbare groep (toegerekende) activa die zelfstandig kasstromen genereert die grotendeels onafhankelijk zijn van de kasstromen uit andere activa of groepen van activa. Kasstroom genererende eenheden worden onderscheiden op basis van de economische samenhang tussen activa en het genereren van externe kasstromen en niet op basis van afzonderlijke juridische entiteiten. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief of de kasstroom genererende eenheid waartoe een actief behoort, hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt direct als last verwerkt in de winst- en verliesrekening.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
12
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Een voorheen opgenomen waarderingsverlies wordt teruggenomen, indien de afname van de waardevermindering verband houdt met een objectieve gebeurtenis na afboeking, tot maximaal het bedrag dat benodigd is om het vaste actief te waarderen op de geamortiseerde kostprijs ten tijde van de terugname als geen sprake zou zijn geweest van een bijzondere waardevermindering. Het teruggenomen verlies dient in de winst- en verliesrekening te worden verwerkt.
Oordelen en schattingen Bij de toepassing van de grondslagen en regels voor hat opstellen van de jaarrekening vormt de leiding van North Sea Port SE zich diverse oordelen en schattingen. De belangrijkste oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen zijn:
Interest Rate Swap De effectiviteit van de interest rate swaps wordt onder meer beoordeeld op basis van de verwachte lange termijn financieringsbehoefte die volgt uit de strategische ambities in het geconsolideerde businessplan. Hierin zijn schattingen gemaakt ten aanzien van economische ontwikkelingen en de effecten hiervan op de resultaten van de onderneming, op de investeringen en op de financieringsbehoefte. Deze schattingen worden gebruikt om een kwantitatieve analyse te maken ter vaststelling of er mogelijk sprake is van een ineffectief deel van de interest rate swaps. Indien de financieringsbehoefte in werkelijkheid lager blijkt te zijn dan de gedane schattingen, kan dit leiden tot (toekomstige) ineffectiviteit die op dat moment in het resultaat verantwoord dient te worden, indien de marktwaarde lager is dan de kostprijs. Mogelijke afwijkingen op verwachtingen kunnen niet worden uitgesloten en worden jaarlijks structureel beoordeeld. In 2021 werden extra rentekosten genomen in verband met ineffectiviteit van de derivatenportefeuille. Deze correctie werd in de jaren na 2021 geëvalueerd, zie toelichting bij de rentelasten.
Afschrijvingen en restwaarde De afschrijvingstermijnen zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur van de activa. De gehanteerde afschrijvingstermijnen zijn opgenomen in de toelichting op de post Materiële vaste activa. Gedurende het jaar wordt getoetst of zich zodanige wijzigingen hebben voorgedaan in inschattingen en veronderstellingen van activa dat een aanpassing van de gebruiksduur en / of restwaarde noodzakelijk is. Een dergelijke aanpassing wordt toekomstgericht doorgevoerd.
Bedrijfswaarde en impairment analyse Jaarlijks wordt op basis van interne en externe indicatoren de beoordeling uitgevoerd of aanwijzingen aanwezig zijn dat vaste activa aan een bijzondere waardevermindering onderhevig zijn. Als dit het geval is, wordt de realiseerbare waarde (hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde) van de betreffende activa bepaald. De realiseerbare waarde wordt bepaald voor de activa die tot de onderscheiden kasstroomgenererende eenheden worden gerekend. De bedrijfswaarde wordt bepaald aan de hand van toekomstige kasstromen. In bepaalde mate zijn deze gebaseerd op inschattingen. Deze schattingen worden jaarlijks getoetst aan de realisatie en de ontwikkelingen. Als de realiseerbare waarde lager blijkt te zijn dan de boekwaarde, dan zal een afboeking van de activa plaatsvinden ten laste van de resultatenrekening.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
13
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Voorziening uit non activiteitsregelingen en pensioenregelingen De schattingselementen betreffen vooral de te hanteren rentepercentages, verwachte deelname aan de regelingen, waaronder ontslag- en overlijdenskansen. Voor North Sea Port Flanders worden ook aannames gemaakt voor de evolutie van de wettelijke regelingen voor statutaire pensioenen over de basisbijdrage en de responsabiliseringsbijdrage.
Fiscale positie (Vennootschapsbelasting) North Sea Port Netherlands heeft na langdurig overleg met de Belastingdienst overeenstemming bereikt over de fiscale openingsbalans en de gevolgen daarvan voor de jaarwinstbepaling. De kernpunten van deze overeenstemming zijn vastgelegd in een door beide partijen ondertekende vaststellingsovereenkomst, getekend 5 februari 2024.
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd op het bedrag van de verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere verminderingen. De jaarlijkse afschrijvingen bedragen een vast percentage van de bestede kosten, zoals nader in de toelichting op de balans gespecificeerd. De economische levensduur wordt jaarlijks beoordeeld. Het betreft geactiveerde software.
Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, vermeerderd met de kosten van gebruiksklaar maken, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere verminderingen. Investeringssubsidies in verband met de aanschaf van (materiële) vaste activa worden in mindering gebracht op de kostprijs van het betreffende actief. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele restwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven. De materiële vaste activa in aanbouw (onderhanden werk) zijn in de balans opgenomen tegen de per balansdatum daaraan bestede kosten van materiaal en diensten.
Waardering kasstroom genererende eenheden Onder een kasstroom genererende eenheid wordt verstaan de kleinst identificeerbare groep die kasstromen genereert. In de exploitatie van North Sea Port worden de volgende kasstroom genererende eenheden onderscheiden: - haven- en grondbedrijf in exploitatie North Sea Port Netherlands & Flanders - project glastuinbouw Terneuzen - niet in exploitatie genomen gronden
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
14
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Bij het alloceren van bedrijven zijn de havengebieden van Gent, Vlissingen en Terneuzen complementair in plaats van concurrerend. De meest passende locatie wordt aan de klant aangeboden. Ook is de organisatie van North Sea Port administratief en organisatorisch zo ingericht dat het haven- en grondbedrijf als één exploitatie wordt behandeld. Het haven- en grondbedrijf worden geïntegreerd waarbij opbrengsten in het grondbedrijf soms worden ingezet om haveninfra te financieren of vice versa. Deze kasstroomgenererende eenheid kent ook één gelijk verdienmodel, namelijk haven- en kadegelden en grondinkomsten. Ook de managementstructuur en de rapportagelijnen zijn gericht op de geïntegreerde exploitatie van het haven- en grondbedrijf. In de niet in exploitatie genomen gronden kunnen de volgende deelgebieden (KGE's) onderscheiden worden: - gronden Westelijke Kanaaloever - gronden Axelse Vlakte III - gronden natuurcompensatie/koppelingsgebieden
De eenheden kennen vooralsnog geen exploitatie en zijn tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde gewaardeerd. Indien het management impairment indicatoren onderkent voor de activa van de kasstroom genererende eenheid, wordt op balansdatum getoetst of er sprake is van een bijzondere waardevermindering (impairment). In die situatie wordt de directe opbrengstwaarde van het actief geschat op basis van taxatie. De bedrijfswaarde wordt berekend met behulp van DCF-modellen. Een last uit hoofde van bijzondere waardevermindering wordt geboekt indien de boekwaarde van een actief of van de kasstroom genererende eenheid groter is dan de realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. Teneinde de bedrijfswaarde te bepalen worden de geschatte toekomstige kasstromen contant gemaakt op basis van een disconteringsvoet die de huidige marktverwachtingen ten aanzien van de verwachtingswaarde van geld en de specifieke risico's van het actief weerspiegelt. In deze disconteringsvoet is rekening gehouden met de kosten vreemd vermogen en een winst- en risico opslag. Rekening houdend met actuele onzekerheden die spelen mbt de levering van Warmte en CO2 en de doorkijk naar een nieuwe prijsstrategie, zal WarmCO2 de impairment van € 20,3 mln uit 2012 niet geheel of gedeeltelijk terugnemen.
Financiële vaste activa Deelnemingen Deelnemingen in groepsmaatschappijen en overige deelnemingen waarin de groep invloed van betekenis uitoefent op het zakelijke en financiële beleid worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaardemethode. Invloed van betekenis wordt in ieder geval verondersteld aanwezig te zijn bij een aandeelhoudersbelang van meer dan 20% van de aan de aandelen verbonden stemrechten. De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor North Sea Port SE.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
15
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Overeenkomstig de nettovermogenswaarde methode worden de deelnemingen in de balans opgenomen tegen het aandeel van North Sea Port in de nettovermogenswaarde vermeerderd met haar aandeel in de resultaten van de deelnemingen en haar aandeel in de directe mutaties in het eigen vermogen van de deelnemingen vanaf het moment van verwerving, bepaald volgens de grondslagen zoals vermeld in deze jaarrekening, verminderd met haar aandeel in de dividenduitkeringen van de deelnemingen. In de winst-en-verliesrekening wordt het aandeel van North Sea Port in het resultaat van de deelnemingen opgenomen. Indien en voor zover North Sea Port niet zonder beperking uitkering van de positieve resultaten aan haar kan bewerkstelligen, worden de resultaten in een wettelijke reserve opgenomen. Haar aandeel in de rechtstreekse vermogensvermeerderingen en –verminderingen van de deelnemingen wordt ook in de wettelijke reserve opgenomen.
Indien de waarde van de deelneming volgens de netto-vermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Hierbij worden andere langlopende belangen in de deelneming die feitelijk worden aangemerkt als een onderdeel van de netto-investering, ook meegenomen. Indien en voor zover geheel of ten dele voor de schulden van de deelneming wordt ingestaan respectievelijk een feitelijke verplichting bestaat de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt een voorziening opgenomen.
Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen de kostprijs verminderd met bijzondere waardeverminderingen. Het dividend wordt als resultaat aangemerkt en verwerkt onder de financiële baten en lasten.
Verstrekte leningen en overige vorderingen De onder financiële vaste activa opgenomen leningen en overige vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde plus transactiekosten. Na de eerste verwerking worden de verstrekte leningen en overige vorderingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve rentemethode. Baten en lasten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt via het amortisatieproces.
Latente belastingvorderingen Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering, wordt een latente belastingverplichting opgenomen. Voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering en voor beschikbare voorwaartse verliescompensatie wordt een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening. De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen onder de financiële vaste activa respectievelijk voorzieningen. De waardering van latente belastingverplichtingen en -vorderingen wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de vennootschap, per balansdatum, voorgenomen wijze van realisatie of afwikkeling van activa, voorzieningen, schulden of overlopende passiva. Hierbij wordt uitgegaan van het geldende belastingtarief. De latente belastingverplichtingen en vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien de vennootschap een in rechte afdwingbaar recht heeft om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen verband houden met winstbelastingen die betrekking hebben op dezelfde fiscale eenheid en door dezelfde belastingautoriteit worden geheven.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
16
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Vorderingen en overlopende activa De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, welke gelijk kan zijn aan de nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen.
Beleggingen North Sea Port heeft een deel van haar liquide middelen belegd. Op 31-12-2023 zijn alle uitzettingen geplaatst met 100% kapitaalsgarantie, dit houdt in dat op eindvervaldag minimaal het ingelegde kapitaal terug ontvangen wordt indien er geen faillissement van de uitgever of garant is. Beleggingen zijn gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Door de aandeelhouder bepaalde voorwaarden voor beleggingen zijn vastgelegd in het Treasury Statuut.
Liquide middelen Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. De liquide middelen bestaan uit banktegoeden en kasgelden.
Langlopende schulden Opgenomen rentedragende leningen en schulden worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. De op korte termijn (binnen een jaar) verschuldigde aflossingen worden opgenomen onder de kortlopende schulden.
Voorzieningen Voorzieningen worden gevormd indien op balansdatum in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen. Indien van toepassing worden voorzieningen opgenomen tegen de contante waarde. Voorziening voor opruimingskosten en saneringen Deze voorziening is gevormd naar aanleiding van besluiten van de vennootschap om binnen afzienbare tijd specifiek aanwijsbare activa buiten gebruik te stellen, te verwijderen of te saneren en waarvoor wetgeving dat in voorkomende gevallen vereist. De omvang van de voorziening wordt mede bepaald aan de hand van ervaringscijfers van eerdere opruimingen en saneringen. De voorziening is gewaardeerd op de nominale waarde van de uitgaven die naar verwachting vereist zullen zijn om de verplichting af te wikkelen.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
17
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
Pensioenen en overige personeelsregelingen Richtlijn 271 gaat uit van de ‘Verplichtingenbenadering’. Dit heeft als consequentie dat indien de rechtspersoon (additionele) verplichtingen heeft, die in rechte of feitelijk afdwingbaar zijn, er mogelijk een voorziening getroffen dient te worden, bijvoorbeeld in geval van de pensioenregeling en nonactiviteitsregelingen. North Sea Port Netherlands kent een zogenaamde toegezegde pensioenregeling. De pensioenuitvoerder past eenzelfde (Defined Benefit) systeem toe. North Sea Port Netherlands heeft echter geen bijstortverplichting. Dit betekent dat zij aan de pensioenuitvoerder premies betaalt die daarmee de pensioenverplichting aan de werknemers van North Sea Port Netherlands voor eigen risico tot zich neemt. Daarom verwerkt North Sea Port Netherlands de pensioenregeling in de jaarrekening als een Defined Contribution. Behalve de betaling van premies heeft North Sea Port Netherlands geen verdere verplichtingen uit hoofde van deze pensioenregeling. Voor verplichtingen in het kader van non-activiteitsregelingen (w.o. WW/VUT uitkeringen) wordt een voorziening getroffen. De medewerkers van North Sea Port Netherlands zijn deelnemer aan het Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP). De dekkingsgraad van het pensioenfonds was per 31-12-2023 110,5. (2022: 110,9%).
De medewerkers van North Sea Port Flanders nemen deel in Ethias Pensioenfondsen (defined benefit) en een AXA pensioenverzekering (defined contribution). De pensioenbijdragen voor de eerste pijler zijn tweeledig : een basisbijdrage en een responsabiliseringbijdrage. De basisbijdrage is een wettelijk vastgelegd percentage (44% in 2023) op de statutaire loonmassa. De responsabiliseringsbijdrage wordt berekend op het verschil tussen de basisbijdrage en de reële pensioenlast (indien groter) maal een responsabiliseringcoëfficiënt. Deze bijdragecoëfficiënt ligt nu op 71.26% en is federaal vastgelegd. Op deze responsabiliseringsbijdrage is een korting van 50% opgenomen in het regeerakkoord van de Vlaamse regering, wat loopt van 2019 tot en met 2024. De bijdrage na deze periode is onzeker en een wijziging in deze bijdrage kan derhalve leiden tot een toekomstige voorziening. Hiervoor is momenteel echter nog geen enkele aanwijzing in deze richting. Voor de contractuele personeelsleden is er, naast hun wettelijk pensioen (door de overheid uitgekeerd), een tweede pensioenpijler voorzien, waarbij er een gelijkschakeling van de pensioenen tussen de contractuelen en statutairen binnen North Sea Port Flanders nagestreefd. Dit pensioenfonds wordt ook beheerd door een pensioenverzekeraar maar is uitdovend.
Aangezien de contractuele personeelsleden op heden zijn aangesloten bij de AXA verzekering, Defined Contribution pensioenverzekering. Defined Contribution pensioenverzekering De contractuele medewerkers van North Sea Port Flanders worden voortaan enkel nog aangesloten bij deze defined contribution verzekering. De individuele en vrije reserves volstaan nog steeds om aan de verplichtingen te voldoen. De mutaties aan de voorziening overige personeelsregelingen wordt verantwoord onder de personeelslasten in de winst- en verliesrekening. De jubileumvoorziening wordt gewaardeerd tegen nominale waarde. Er zijn voorzieningen getroffen voor toekomstige betalingen inzake de bijdrage in nonactiviteitsregelingen. De omvang van de verplichtingen wordt bepaald door het contant maken van de geschatte toekomstige kasstromen, rekening houdend met verwachte salarisontwikkelingen en overlijdenskansen alsmede de inflatieveronderstellingen. Hierbij wordt uitgegaan van de rentetarieven die gelden voor hoge kwaliteit-ondernemingsobligaties.
Grondslag afkoop erfpacht Voor huurders van terreinen bestaat de mogelijkheid om erfpacht in één keer, voor de gehele contractduur, tegen de contante waarde af te kopen. Het afkoopbedrag wordt berekend op basis van
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
18
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
de erfpachtprijs op het afkoopmoment, een indexering voor de komende jaren en een rentepercentage waartegen contant wordt gemaakt. De ontvangen afkoopsommen zijn opgenomen onder de langlopende schulden. De afgekochte erfpacht wordt lineair ten gunste van de erfpachtopbrengsten gebracht.
Grondslag kortlopende schulden Bij de eerste opname van kortlopende schulden worden deze opgenomen tegen reële waarde verminderd met (in geval van een financiële verplichting die niet tegen reële waarde, met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, is opgenomen) de direct daaraan toe te rekenen transactiekosten. Na de eerste waardering worden de kortlopende schulden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve-rentemethode. Winst of verlies worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen zodra de verplichtingen niet langer op de balans worden opgenomen, alsmede via het amortisatieproces.
Grondslagen voor bepaling van het resultaat Netto-omzet Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar verleende diensten onder aftrek van de in het jaar verstrekte en verrekende kortingen en de over de omzet geheven belastingen. Deze opbrengsten hebben voor het overgrote deel betrekking op havengelden en inkomsten uit verhuur van terreinen. Bij erfpacht-, huur- en concessiecontracten worden de betalingen lineair over de erfpachtperiode ten gunste van het resultaat verwerkt, tenzij toerekening aan de periode waarop de betaling betrekking heeft meer representatief is. Contracten worden over het algemeen aangegaan voor een periode van 30 jaar en bevatten verlengingsopties.
Netto bedrijfslasten Kosten De kosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. (Voorzienbare) verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het boekjaar worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden en overigens wordt voldaan aan de voorwaarden voor het opnemen van voorzieningen.
Personeelslasten De uit de arbeidsvoorwaarden voortvloeiende kosten voor lonen, salarissen en sociale lasten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening.
Afschrijvingen Per activacategorie zijn de afschrijvingstermijnen vastgesteld op de (geschatte) economische levensduur en volgens de lineaire afschrijvingsmethode tot nihil afgeschreven. De afschrijvingstermijn is gebaseerd op de verwachte economische levensduur van de activa. De gehanteerde afschrijvingstermijnen zijn uiteengezet bij de toelichting op de Materiële vaste activa. Gedurende het jaar wordt getoetst of zich zodanige wijzigingen hebben voorgedaan in schattingen en
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
19
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
veronderstellingen van activa dat een aanpassing van de gebruiksduur noodzakelijk is. Een dergelijke aanpassing wordt toekomstgericht doorgevoerd. Op gronden wordt niet afgeschreven.
Kosten van groot onderhoud Voor periodiek groot onderhoud wordt de componentenmethode toegepast waarbij groot onderhoud afzonderlijk wordt geactiveerd en afgeschreven. Activering vindt plaats indien de uitgave voldoet aan de criteria van activering cf. RJ 212.206. De normale lopende kosten in het kader van exploitatie en beheer van activa worden in het jaar van uitgaaf ten laste van de exploitatie gebracht. Hierbij moet worden gedacht aan uitgaven die, gelet op het vorenstaande, niet voor activering in aanmerking komen, alsmede aan jaarlijks terugkerende kosten, die op zich wel tot grote uitgaven leiden, doch naar aard en karakter als jaar-instandhoudingskosten moeten worden aangemerkt waaronder jaarlijks terugkerend regulier baggerwerk teneinde de toegankelijkheid van de havens en veilig scheepvaartverkeer te borgen.
Aandeel resultaat derden Als aandeel resultaat derden wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat van de deelnemingen die meegenomen worden in de geconsolideerde jaarrekening. Dit resultaat wordt bepaald op basis van de bij North Sea Port geldende grondslagen voor waardering en resultaatbepaling.
Vennootschapsbelasting De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde resultaat uitgaande van het geldende belastingtarief. Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering, wordt een latente belastingverplichting opgenomen. Voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering en voor beschikbare voorwaartse verliescompensatie wordt een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening. De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen onder de financiële vaste activa respectievelijk voorzieningen. De waardering van latente belastingverplichtingen en -vorderingen wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de vennootschap, per balansdatum, voorgenomen wijze van realisatie of afwikkeling van activa, voorzieningen, schulden of overlopende passiva. Hierbij wordt uitgegaan van het geldende belastingtarief. De latente belastingverplichtingen en vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien de vennootschap een in rechte afdwingbaar recht heeft om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen verband houden met winstbelastingen die betrekking hebben op dezelfde fiscale eenheid en door dezelfde belastingautoriteit worden geheven.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
20
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
De fiscale eenheid North Sea Port SE is opgebouwd uit de volgende entiteiten:
Fiscale eenheid
Fiscale entiteiten
Belang
North Sea Port SE
FE
100%
North Sea Port Netherlands NV Opgenomen in fiscale eenheid North Sea Port SE North Sea Port Netherlands Beheer BV Beschikking 25/7/2017 Van Citters Beheer BV Beschikking 25/7/2017 WarmCO2 CV Resultaten worden fiscaal toegerekend aan vennoten Blakowi Groene kracht BV Gevoegd in fiscale eenheid WarmCO Invest BV Gevoegd in fiscale eenheid WarmCO2 Beheer BV
FE
100%
FE
100%
FE
100%
transparant
79%
FE
100%
FE
100%
deelneming
80%
transparant
50%
Zelfstandig belastingplichtig
Valuepark Terneuzen CV Commanditair belang North Sea Port Netherlands 50%
Grondslagen voor de waardering van financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden zowel primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als financiële derivaten verstaan. De financiële instrumenten worden gewaardeerd volgens de geamortiseerde kostprijs.
Derivaten Het beleid van North Sea Port is om een deel van de renterisico’s effectief af te dekken en North Sea Port maakt hierbij gebruik van afgeleide financiële instrumenten die niet beursgenoteerd zijn en waarvan de onderliggende waarde niet beursgenoteerd is.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
21
JAARREKENING 2023
GRONDSLAGEN
North Sea Port houdt geen financiële instrumenten voor handelsdoeleinden en geeft deze ook niet uit. Initiële waardering vindt plaats tegen kostprijs (of lagere marktwaarde). North Sea Port voldoet aan de voorwaarden die zijn opgesteld in RJ 290 om kostprijshedge-accounting toe te kunnen passen en past dit ook toe. Indien de hedgerelatie effectief is, blijven waardeveranderingen van de derivaten offbalance. De mate van effectiviteit van de afgesloten derivaten, Interest Rate Swaps, wordt jaarlijks getoetst door het vergelijken van de kritische kenmerken van het hedge-instrument en de afgedekte positie. Indien deze kenmerken niet geheel overeenkomen, is er een indicatie van een mogelijk ineffectief deel en wordt een kwantitatieve ineffectiviteitsmeting uitgevoerd. Hierbij wordt de verandering van de reële waarde van het afgesloten derivaat vergeleken met de reële waardeverandering van een hypothetisch derivaat waarvan de kritische kenmerken exact overeenkomen met de afgedekte positie(s). Indien het instrument (deels) ineffectief is, wordt dit deel zonder kostprijshedge-accounting gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde en wordt de waardemutatie van het ineffectieve deel ten laste of bij mogelijk latere terugname ten gunste van de winst- en-verliesrekening gebracht in de financiële baten en lasten. Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
Er is onderscheid aangebracht tussen de operationele, investerings- en financieringsactiviteiten. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Geactiveerde rentekosten zijn opgenomen in de kasstroom uit investeringsactiviteiten.
Grondslagen voor leasing (lessee) De beoordeling of een overeenkomst een lease bevat, vindt plaats op grond van de economische realiteit op het tijdstip van het aangaan van het contract. Het contract wordt aangemerkt als leaseovereenkomst als de nakoming van de overeenkomst afhankelijk is van het gebruik van een specifiek actief of de overeenkomst het recht van gebruik van een specifiek actief omvat. Verplichtingen met betrekking tot operationele leasing worden verwerkt in de winst- & verliesrekening over de looptijd van het contract. De verplichtingen zijn opgenomen onder de niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
22
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
Toelichting op de geconsolideerde balans
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
23
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
Toelichting op de geconsolideerde balans 1. Immateriële vaste activa De post immateriële vaste activa heeft betrekking op software:
2023 Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1 Investeringen Overboekingen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12 Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12 Afschrijvingspercentages
2022
7.242 -6.384 858
6.924 -5.908 1.016
43 37 -295 643
118 200 -476 858
7.322 -6.679 643
7.242 -6.384 858
20%
20%
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
24
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
2. Materiële vaste activa De post materiële vaste activa heeft betrekking op gronden, gebouwen, havenwerken, onderhanden werk en andere bedrijfsmiddelen:
Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1 Investeringen Overboekingen Waardeverminderingen Desinvesteringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12 Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12
2023
2022
1.000.689 -330.596 670.093
976.051 -317.310 658.740
31.043 -880 0 -525 -13.636 686.095
38.196 -223 0 -13.336 -13.285 670.093
1.030.327 -344.232 686.095
1.000.689 -330.596 670.093
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
25
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
Onderstaand is de splitsing van de post materiële vaste activa per categorie gegeven:
Gronden en gebouwen
Haven werken
Andere bedr middelen
Onderhanden werk
Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1
432.557 -7.659 424.897
460.854 -260.317 200.537
78.474 -62.620 15.854
28.804 0 28.804
Investeringen Overboekingen Waardeverminderingen Desinvesteringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12
0 191 0 -524 -557 424.008
2.924 4.806 0 0 -10.206 198.061
793 814 0 -1 -2.874 14.587
27.325 -6.690 0 0 0 49.439
Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12
432.224 -8.216 424.008
468.584 -270.522 198.061
80.080 -65.494 14.587
49.439 0 49.439
Afschrijvingspercentages
0 - 10%
1 - 40%
4 - 33,33%
0%
Het onderhanden werk betreft uitsluitend activa in aanbouw ten behoeve van de eigen bedrijfsvoering van North Sea Port.
Uit te geven gronden (hectare) Nederland België
31-12-2023
31-12-2022
490 177 667
503 199 702
De voorraad uit te geven gronden per 31-12-2023 bevat tevens gecommitteerde gronden, waarvan bekend is dat deze in 2024 tot een uitgifte zullen leiden. De post uit te geven gronden betreft het netto uitgeefbare areaal, exclusief niet uitgeefbare elementen zoals leidingstraten en bufferzones. De voorraad bevat ook gronden die aangehouden worden als toekomstige natuurcompensatie. Deze gronden zijn niet bestemd voor reguliere uitgiftes. Bij de bepaling van de grondvooraad wordt geen rekening gehouden met reserveringen van grondposities voor toekomstige projecten. Voor het Belgische deel is ook nog 77 ha (eind 2022 69 ha) uitgeefbare grond in huur van het Vlaams Gewest.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
26
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
Bedrijfswaarde kasstroom genererende eenheden KGE North Sea Port Met betrekking tot het haven- en grondbedrijf in exploitatie is vastgesteld dat er geen aanwijzingen zijn uit interne en externe informatiebronnen om tot een impairment over te gaan. Dit is bevestigd uit de reguliere update van de bedrijfswaarde, waarbij is vastgesteld dat de indirecte opbrengstwaarde (contante waarde van toekomstige kasstromen) van deze KGE boven de boekwaarde van de materiële vaste activa ligt. Na sanering van het Thermphos terrein is de grondpositie weer volwaardig uitgeefbaar geworden. Er zijn geen indicaties van impairment op de oorspronkelijke boekwaarde in de grondpositie.
KGE Glastuinbouw Rekening houdend met de nog benodigde investeringen en de reeds gecontracteerde verkoopprijzen ligt de boekwaarde van de resterende grond onder de geschatte verkoopwaarde.
KGE niet in exploitatie genomen gronden Binnen de niet in exploitatie genomen gronden onderscheiden we de volgende deelgebieden: - gronden natuurcompensatie - gronden Westelijke Kanaaloever - gronden Axelse Vlakte III Deze eenheden kennen vooralsnog geen exploitatie en zijn in de jaarrekening 2023 tegen verwervingsprijs of op basis van (lagere) taxatie gewaardeerd. De gronden natuurcompensatie, Westelijke Kanaaloever en Axelse Vlakte III zijn gewaardeerd op basis van landbouwwaarde. In 2023 zijn geen specifieke ontwikkelingen geweest voor deze gronden. Ook vanuit externe bronnen (bijv. heffingen) zijn geen aanwijzingen voor waardevermindering ontvangen. Derhalve is voor deze gronden geen impairment vereist en zal de boekwaarde per 31 december 2023 gehandhaafd worden.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
27
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
3. Financiële vaste activa De post financiële vaste activa heeft voornamelijk betrekking op deelnemingen, een latente belastingvordering, kortlopende beleggingen en een verstrekte hypotheek:
Deelnemingen Boekwaarde per 1-1 Mutatie lening u/g Overige mutaties Aandeel resultaat deelnemingen Mutatie actieve belastinglatentie Boekwaarde per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen
Latente belast.vord.
Overige FVA
Totaal
11.192 0 10.502 1.301 0 22.996
182.216 0 0 0 -28.219 153.997
4.120 -77 -9 0 0 4.034
197.528 -77 10.493 1.301 -28.219 181.026
0
0
0
0
De mutatie onder overige financiële vaste activa heeft betrekking op de afname van de beleggingen met een looptijd langer dan een jaar: afname van € 1,5 mln in 2023. Actieve latentie North Sea Port Netherlands De mutatie van de actieve belastinglatentie heeft betrekking op de herrekende positie per 31-12-2023, met inachtneming van de toekomstige belastingvoordelen. Op 5 februari 2024 werd de vaststellingsovereenkomst tussen de belastingdienst en North Sea Port Netherlands getekend. Actieve latentie North Sea Port Flanders De actieve latentie is voornamelijk gevormd op basis van de fiscale overgangswet voor havens in 2018. De fiscaal vrijgestelde afschrijvingen van vast actief herwaarderingen en bepaalde kapitaalsubsidies worden jaarlijks herrekend. In 2023 is er een vrijval van € 3.958K.
Deelnemingen:
Valuepark Terneuzen C.V. Valuepark Terneuzen Beheer B.V. Flushing Service Park B.V. Flushing Service Park C.V. Pipelink N.V. Zeeland Airport B.V. Totaal
31-12-2023
31-12-2022
8.449 14 0 0 14.471 62 22.996
7.148 14 1 3.968 0 62 11.192
In 2023 werd een belang van 19,99% in de deelneming Pipelink N.V. genomen. De deelneming Flushing Service Park C.V. werd ontbonden en het aandeel in Flushing Service Park B.V. werd verkocht. Op de transactie in verband met FSP werd een boekwinst gemaakt, zie de toelichting bij resultaat deelnemingen.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
28
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
Overige financiële vaste activa:
31-12-2023
31-12-2022
135 2.398 1.500 4.034
212 2.407 1.500 4.120
Lening u/g Overige Financiële Vaste activa Beleggingen >1j Totaal
De post Lening u/g betreft op het havengeld verleende korting. Met de debiteur zijn afspraken gemaakt over terugbetaling van de korting. De overige financiële vaste activa betreft minderheidsparticipaties in TMVW (€ 2.283.598), Ethias, waterdistributeur VMW en Jobpunt/Poolstok. Daarnaast is een financiële borg aan OVAM (BE) opgenomen.
4. Vorderingen en overlopende activa
Debiteuren Af: voorziening dubieuze debiteuren Vorderingen op participanten en deelnemingen Overige vorderingen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overlopende activa
31-12-2023
31-12-2022
29.868 -3.792 26.076 10.346 394 19.337 1.638 57.791
34.747 -3.442 31.305 13.896 329 2.070 3.313 50.913
De post belastingen heeft hoofdzakelijk betrekking op de teruggave van de in 2022 opgelegde voorlopige aanslagen Vpb incl. heffingsrente voor de periode 2017 t/m 2023.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
29
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
De vorderingen op participanten en deelnemingen betreft een verstrekte kasgeldlening aan Valuepark Terneuzen. Over de kasgeldlening wordt de werkelijke rente (op basis van euribor + opslag) inclusief een garantievergoeding van 0,8% doorberekend. De looptijd van de vorderingen en overlopende activa is korter dan een jaar
5. Beleggingen Overzicht beleggingen met een looptijd korter dan een jaar:
Koers 31-122023 Business account
Markt waarde
100,00%
Nominale waarde
2.500 2.500
2.500 2.500
De beleggingen hebben een looptijd van minder dan een maand. De beleggingen staan geheel ter vrije beschikking van de vennootschap.
6. Liquide middelen
Bank Nederlandse Gemeenten Bank BNP Paribas Overige banken Kas
31-12-2023
31-12-2022
10.209 3.806 2.688 3 16.706
6.674 3.401 3.151 4 13.231
De liquide middelen staan geheel ter vrije beschikking van de vennootschap. De mutaties in de liquide middelen zijn opgenomen in het kasstroomoverzicht.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
30
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
7. Groepsvermogen
Aandeel rechtspersoon in het eigen vermogen: Stand per 1-1 Aandeel resultaat rechtspersoon
Aandeel van derden in het eigen vermogen: Stand per 1-1 Aandeel derden in resultaat Stand per 31-12
2023
2022
600.944 37.771 638.715
566.341 34.603 600.944
305 35 340
288 17 305
31-12-2023
31-12-2022
55 162 78 6.885 113 7.295
69 167 156 6.885 113 7.391
8. Voorzieningen
Voorziening afscheidspremie Voorziening getrouwheidspremie Pensioenvoorziening Saneringsvoorziening Jubileumvoorziening
De saneringsvoorziening betreft de voormalige marinierskazerne in Vlissingen. In onderstaand overzicht is per voorziening het verloop in 2023 inzichtelijk gemaakt. De voorzieningen zijn overwegend langlopend van aard.
Stand per 1-1 Besteding Stand per 31-12
Afscheidspremie
Getrouwhpremie
Pensioenen
69 -13 55
167 -5 162
156 -78 78
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
31
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
Jubileum voorz Stand per 1-1 Stand per 31-12
Sanering
Geschillen
113 113
6.885 6.885
0 0
31-12-2023 Totaal
31-12-2023 > 5 jaar
31-12-2022 Totaal
31-12-2022 > 5 jaar
160.167 31.944 -4.068 7.911 439 196.392
106.250 20.833 -1.068 370 439 126.825
171.583 38.022 -5.361 473 333 205.051
106.250 20.833 -1.068 370 333 126.719
9. Langlopende schulden
Vaste geldleningen Rollover leningen Waarborg financiering Afkoop erfpacht Overige langlopende schulden
Vaste geldleningen Stand per 1-1 Aflossing lening Afkoop erfpacht Overige mutaties Toerekening verg. publieke taken Toerekening waarborgsom financiering Stand per 31-12
171.583 -11.417 0 0 0 0 160.167
Rollover leningen 38.022 -6.077 0 0 0 0 31.944
Waarborg financiering
Afkoop erfpacht
-5.361 0 0 0 -556 1.848 -4.068
473 0 7.734 -297 0 0 7.911 Overig langlopend
Stand per 1-1 Overige mutaties Stand per 31-12
333 106 439
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
32
JAARREKENING 2023
TOELICHTING BALANS
De waarborg financiering betreft de aan de Nederlandse aandeelhouders in 2011 betaalde vergoeding ten behoeve van de garantstelling voor het vreemd vermogen tot het jaar 2028 conform afgesproken staffel. De waarborg financiering betreft een totaalbedrag van € 36 mln onder aftrek van een vergoeding voor publieke taken ad € 10 mln met een looptijd tot en met 2028. De vrijval van deze waarborg binnen 12 maanden na afloop van het boekjaar bedraagt € 1.157K.
10. Kortlopende schulden en overlopende passiva
Schulden aan kredietinstellingen - Nederland Schulden aan kredietinstellingen - België Schulden aan leveranciers en handelskredieten Belastingen en premies sociale verzekeringen Vooruitgefactureerde omzet Overige schulden Overlopende passiva
31-12-2023
31-12-2022
57.261 533 6.604 1.570 18.774 2.582 14.695 102.019
74.361 533 6.589 569 14.893 2.737 19.757 119.438
De kortlopende schulden hebben een looptijd < 1 jaar. De post schulden aan kredietinstellingen betreft kasgeldleningen die onder garantie van de Nederlandse aandeelhouders worden aangetrokken. Het garantieplafond bedraagt € 360 mln. De kasgeldleningen worden aangetrokken op basis van een langjarige kasgeldkrediet arrangement met als grondslag Euribor + variabele opslag. Daarnaast staan de Nederlandse aandeelhouders secundair garant voor een bedrag van € 65 mln i.v.m. schulden van WarmCO2 C.V. De primaire garantstelling voor deze schulden is afgegeven door North Sea Port SE. De overlopende passiva betreffen voornamelijk nog te ontvangen facturen inzake kosten en investeringen gedurende het boekjaar en kostenegalisatie inzake het havenafvalplan.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
33
JAARREKENING 2023
BALANS OVERIG
Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
34
JAARREKENING 2023
BALANS OVERIG
Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
Financiële instrumenten risicobeheersing Algemeen De in deze toelichting opgenomen gegevens verschaffen informatie die behulpzaam is bij het inschatten van de omvang van risico’s die verbonden zijn aan zowel de in de balans opgenomen als de niet in de balans opgenomen financiële instrumenten. North Sea Port maakt gebruik van CAPS en SWAPS om renterisico's af te dekken. Kaders en richtlijnen zijn opgenomen in het Treasurystatuut. North Sea Port past kostprijshedge-accounting toe. Deze instrumenten blijven derhalve off balance. De financiële instrumenten van North Sea Port, anders dan derivaten, dienen ter financiering van de operationele activiteiten van North Sea Port of vloeien direct uit deze activiteiten voort. North Sea Port maakt daarnaast gebruik van swaps om renterisico’s af te dekken. Kaders, richtlijnen en spelregels zijn geformuleerd in het Treasury Statuut. De berekende marktwaarde van deze derivaten bedraagt ultimo 2023 -/- € 1,9 mln (2022 -/- € 3 mln). North Sea Port past kostprijshedge-accounting toe (zie paragraaf ‘Derivaten’).
Renteswaps Per einde boekjaar heeft North Sea Port contracten inzake renteswaps uitstaan met een marktwaarde per 31-12-2023 van -/- € 1,9 mln. North Sea Port heeft uit hoofde van de renteswap geen bijstortverplichtingen en loopt uit dien hoofde derhalve geen liquiditeitsrisico. Op grond van het contract betaalt North Sea Port per kwartaal rente over een per periode vastgesteld notional amount. Dit nominale bedrag is € 91 mln per 31-12-2023. De te betalen vaste rente is gemiddeld 4,51%. Daarnaast ontvangt North Sea Port een marktrente gelijk aan 3-maands Euribor over dit nominale bedrag. De renteswap dient ter indekking van het renterisico dat North Sea Port loopt op haar variabel rentende leningen die uitstaan bij kredietinstellingen alsmede de lange termijn financieringsbehoefte. Deze financieringsbehoefte, die volgt uit de strategische ambities van North Sea Port, wordt naar de huidige inzichten als zeer waarschijnlijk ingeschat.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
35
JAARREKENING 2023
Swap positie per 31-12 Swaps tbv North Sea Port Netherlands: 01/12/2004 - 02/01/2025 01/07/2008 - 01/04/2024 25/09/2006 - 01/01/2027 Swaps tbv Valuepark Terneuzen: 01/11/2005 - 02/01/2026 Swaps tbv WarmCO2: 01/10/2010 - 01/10/2024
BALANS OVERIG
Coupon
Markt waarde
Afgedekte waarde
4,23% 4,62% 4,38%
-285 -47 -1.452
27.500 13.500 37.000
4,01%
-161
8.500
2,91%
24 -1.922
4.500 91.000
2023
2022
Vaste geldleningen > 1 jaar Rolloverleningen > 1 jaar Vaste geldleningen < 1 jaar Rolloverleningen < 1 jaar Kasgeldleningen Kasgeldleningen Valuepark Totaal portefeuille per 31-12
160.167 36.633 11.417 1.389 29.800 10.500 249.905
171.583 38.022 11.517 6.077 43.300 14.000 284.499
Af: vaste geldleningen Af: afgedekt middels derivaten Restant portefeuille met variabele rente
-171.583 -91.000 -12.678
-183.100 -113.900 -12.501
105%
104%
Hedgeratio per 31-12
De looptijd van de derivaten is mede afgestemd op het verwachte verloop van de toekomstige financieringsbehoefte, waaronder de kasgeldleningen. Volgens het Treasurystatuut van North Sea Port dient minimaal 60% van de totale portefeuille tegen een rentevast periode langer dan 1 jaar afgedekt te worden. Deze hedgeratio bedraagt per 31 december 2023 105% (in 2022: 104%). Op basis van de meerjarenprognose mag verondersteld worden dat de hoofdsom van de afgedekte positie (leningen met variabele rente) groter zal zijn dan de totale hoofdsom van de swapportefeuille. Momenteel is daarvan geen sprake door vertraging in het investeringsprogramma. Naar verwachting is sprake van een tijdelijke situatie die zal normaliseren na uitvoering van grote projecten. North Sea Port verwacht daarom dat de ingezette instrumenten (interest rate swaps) over de afgesloten looptijd alsnog effectief zullen zijn.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 22 mei 2024.
36
JAARREKENING 2023
BALANS OVERIG
Omdat de Euribor basis en betaaldatums van de swaps en afgedekte positie niet geheel overeenkomen, wordt periodiek een kwantitatieve ineffectiviteitsmeting uitgevoerd waarbij de cumulatieve reële waardeveranderingen van dit hypothetische derivaat worden vergeleken met de cumulatieve reële waardeveranderingen van het werkelijke derivaat. De conclusies van de ineffectiviteitstoets zijn: de kwalitatieve analyse inzake de hedge effectiviteit laat zien dat er een kwantitatieve toetsing nodig is van de hedge relaties, daar er bij de kwalitatieve toetsing mismatches zijn vastgesteld voor verschillende kritische kenmerken. De kwantitatieve toets resulteert in een hedge ineffectiviteit van € 37K, die verantwoord en toegelicht is in de jaarrekening.
Risico’s De belangrijkste financiële marktrisico's zijn:
Renterisico Het beleid van North Sea Port is erop gericht dat minimaal 60% van het renterisico op opgenomen leningen is gebaseerd op een vaste rente. Bij het bepalen van het renterisico op opgenomen leningen kan North Sea Port rekening houden met beschikbare liquiditeiten die het renterisico van variabel rentende leningen kunnen neutraliseren. North Sea Port maakt gebruik van derivaten zoals renteswaps om het renterisico te beperken. Renterisico's worden centraal beheerd. Het aanhouden van renteposities is gereglementeerd en speculatieve posities worden niet ingenomen. Zie ook de toelichting hierboven bij financiële instrumenten risicobeheersing.