2023-09-28 IC14 - bijlage 2. AP3 28128 Jaarrekening 2022 North Sea Port SE incl controleverklaring gestempeld
Tekst van het document
Deel 2: JAARREKENING 2022 North Sea Port SE
North Sea Port SE Westkade 89 4551 CE Sas van Gent KvK 71594752
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
JAARREKENING 2022
INHOUDSOPGAVE
INHOUDSOPGAVE Pagina Geconsolideerde jaarrekening 1. Geconsolideerde balans per 31-12-2022
4
2. Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2022
5
3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2022
6
4. Grondslagen voor de financiële verslaglegging
8
5. Toelichting op de geconsolideerde balans per 31-12-2022
26
6. Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
38
7. Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening 2022
47
Vennootschappelijke jaarrekening 8. Vennootschappelijke balans per 31-12-2022
59
9. Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2022
60
10. Grondslagen voor de financiële verslaglegging
61
11. Toelichting op de vennootschappelijke balans per 31-12-2022
62
12. Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
66
13. Toelichting op de vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2022
67
14. Gebeurtenissen na balansdatum
70
Ondertekening van de jaarrekening 15. Ondertekening van de jaarrekening
71
Deel 3: Overige gegevens 16. Statutaire bepaling inzake de resultaatbestemming
73
17. Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
74
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
2
JAARREKENING 2022
Geconsolideerde balans Geconsolideerde winst- en verliesrekening Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
3
JAARREKENING 2022
BALANS
Geconsolideerde balans per 31-12-2022 (voor resultaatbestemming, bedragen * € 1.000)
31-12-2022 Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
1 2 3
31-12-2021
858 670.093 197.528
1.016 658.740 205.740 868.479
Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Beleggingen Liquide middelen
4 5 6
50.913 500 13.231
Totaal activa
Groepsvermogen Aandeel North Sea Port Aandeel derden Te bestemmen resultaat
7 7 7
865.497
45.392 30.146 25.675 64.644
101.213
933.123
966.710
566.341 310 35.221
530.636 288 35.705 601.872
566.629
Voorzieningen
8
7.391
8.319
Langlopende schulden
9
205.051
223.705
Kortlopende schulden en overlopende passiva
10
118.809
168.057
933.123
966.710
Totaal passiva
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
4
JAARREKENING 2022
WINST- EN VERLIESREKENING
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2022 (bedragen * € 1.000)
2022
Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Totaal bedrijfsopbrengsten
11 11
Kosten van grond- en hulpstoffen Personeelslasten Afschrijvingen Overige bedrijfslasten Totaal bedrijfslasten
12 13 14 15
16 17
Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen
108.746 15.907
98.280 14.856 124.653
Bedrijfsresultaat Resultaat deelnemingen Financiële baten en lasten Aandeel derden
2021
18
2.262 26.865 13.761 25.410
113.135 2.573 23.717 13.522 22.489
68.298
62.301
56.355
50.834
277 -8.950 -22
258 -8.029 -8
47.660
43.056
-12.439
-7.351
35.221
35.705
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
5
JAARREKENING 2022
KASSTROOMOVERZICHT
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2022 (bedragen * € 1.000)
2022 Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: - Afschrijvingen - Mutatie vaste activa - Mutatie in voorzieningen
2021 56.355
13.761 0 -928
50.834
13.260 487 -365 12.833
Mutaties in werkkapitaal: - Handelsvorderingen - Handelscrediteuren - Overige vorderingen - Overige schulden
-6.912 -6.955 1.391 3.545
13.382 -10.185 3.567 3.859 -21.416
-8.931 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten: - Ontvangen rente - Betaalde rente - Betaalde vennootschapsbelasting
1.759 -8.730 -23.664
Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen: - Immateriële vaste activa - Materiële vaste activa - Financiële vaste activa
-24.175 1.426 -7.578 0
-30.636
-6.152
29.622
33.889
-318 -37.974 0
-219 -14.984 0 -38.292 15.474 29.646
-15.203 3.403 19.723
6.828
7.923
Mutatie eigen vermogen Aflossingen langlopende schuld/bankkredieten Ontvangsten langlopende schulden/bankkredieten
0 -48.894 0
0 -272.054 245.000
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
-48.894
-27.054
Desinvesteringen Mutatie effecten Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
6
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
2022 Operationele kasstroom Investeringskasstroom Financieringskasstroom Kasstroomontwikkeling in boekjaar Beginsaldo liquide middelen Liquide middelen VCB Eindsaldo liquide middelen Mutatie liquide middelen
2021
29.622 6.828 -48.894
33.889 7.923 -27.054 -12.444
14.758
25.675 0 13.231 -12.444
7.640 3.277 25.675 14.758
North Sea Port SE heeft geen bedragen direct ten laste van het eigen vermogen gebracht. Als gevolg hiervan is geen totaaloverzicht resultaat opgesteld.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
7
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de financiële verslaglegging
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
8
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de financiële verslaggeving Algemeen North Sea Port SE is een naar Nederlands recht opgerichte Europese vennootschap die zich bezig houdt met: - ontwikkeling en beheer van havengebied van Vlissingen tot Gent - veilige en efficiënte afhandeling van het scheepvaartverkeer - zorgdragen voor nautische en maritieme orde en veiligheid North Sea Port SE is statutair gevestigd te Westkade 89, 4551 CE Sas van Gent. De feitelijke activiteiten vinden plaats in de havens van Gent, Vlissingen en Terneuzen. Het Kamer van Koophandel nummer van North Sea Port SE is 71594752. De grondslagen voor de enkelvoudige jaarrekening zijn gelijk aan de grondslagen voor de geconsolideerde jaarrekening.
Stelselwijziging North Sea Port Netherlands hanteert bij de activering van nieuwe investeringen een toerekeningsmethodiek met bouwrente. Deze methode wordt niet gehanteerd door North Sea Port Flanders. Ter bevordering van de consistentie van de bepaling van de materiële activa is besloten om het toerekenen van bouwrente met ingang van boekjaar 2022 niet langer uit te voeren. Er is een beoordeling gemaakt van de mate waarin de afgelopen 5 boekjaren bouwrente werd toegevoegd aan de materiële vaste activa. Gebleken is dat de afgelopen jaren geen substantiële bedragen (€ 83K) in verband met bouwrente werden geactiveerd. Om die reden is niet overgegaan tot aanpassing van de vergelijkende cijfers. Per 1 januari 2022 is de herziene richtlijn "De winst-en-verliesrekening" (RJ 270) van kracht. De wijzigingen hierin hebben geen impact op het vermogen en resultaat van North Sea Port SE. In beginsel dient een stelselwijziging retrospectief te worden verwerkt, inclusief aanpassing van de vergelijkende cijfers (RJ 140). RJ 270.7 geeft echter een keuzemogelijkheid als gevolg van een overgangsbepaling om de stelselwijziging prospectief te verwerken. North Sea Port SE heeft gebruik gemaakt van deze overgangsbepaling.
Aanpassing vergelijkende cijfers Om beter aan te sluiten op de verslaggevingsregels werden in de vergelijkende cijfers 2021 de volgende aanpassingen uitgevoerd: geactiveerde software North Sea Port Flanders werd overgeboekt van materiële vaste activa naar immateriële vaste activa (netto € 577K) en een kortlopende schuld in verband met een sanering werd verschoven naar de voorzieningen (€ 6.798K).
Grondslagen voor de consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening van North Sea Port SE zijn de financiële gegevens verwerkt van de tot de groep behorende maatschappijen en andere vennootschappen waarin beslissende zeggenschap wordt uitgeoefend. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van North Sea Port SE.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
9
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
De groepsmaatschappijen zijn geconsolideerd volgens de integrale methode, waarbij vermogen en resultaat voor 100% in de consolidatie worden opgenomen. In het geval dat het belang in een groepsmaatschappij minder dan 100% bedraagt, wordt het aandeel van derden afzonderlijk in de balans en de winst- en verliesrekening tot uiting gebracht. Resultaten uit transacties met groepsmaatschappijen worden volledig geëlimineerd.
Groepsverhoudingen: De vennootschap is eigendom van Vlaamse en Nederlandse overheden, beide nationaliteiten voor 50%
Aandeelhouder Stad Gent Gemeente Evergem Gemeente Zelzate Provincie Oost-Vlaanderen
Aantal aandelen 1.455.600 900 150 43.350
Percentage stemrecht in AvA 48,52% 0,03% 0,01% 1,45%
1.500.000 Gemeente Borsele Gemeente Terneuzen Gemeente Vlissingen Provincie Zeeland
Totaal
Geconsolideerde maatschappij North Sea Port Netherlands N.V. North Sea Port Flanders N.V. van publiekrecht WarmCO2 C.V. WarmCO2 Beheer B.V. North Sea Port Netherlands Beheer B.V. Van Citters Beheer B.V. WarmCO Invest B.V. BlakoWi Groene Kracht B.V.
250.000 250.000 250.000 750.000
50,00% 8,33% 8,33% 8,33% 25,00%
1.500.000
50,00%
3.000.000
100,00%
Statutaire zetel
Aandeel kapitaal
Terneuzen Gent Terneuzen Terneuzen Terneuzen Terneuzen Rotterdam Terneuzen
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
100% 100% 80% 80% 100% 100% 100% 100%
10
JAARREKENING 2022
Niet-geconsolideerde maatschappij Valuepark Terneuzen C.V. Valuepark Terneuzen Beheer B.V. Zeeland Airport B.V. FSP Exploitatie B.V. Flushing Service Park C.V.
GRONDSLAGEN
Statutaire zetel
Aandeel kapitaal
Terneuzen Terneuzen Middelburg Vlissingen Vlissingen
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
50,00% 50,00% 3,57% 33,33% 33,33%
11
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Algemene grondslagen opstelling geconsolideerde jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening is op 12 mei 2023 opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek en de richtlijnen uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling. Dit houdt in dat North Sea Port SE voorziet zijn activiteiten in de voorzienbare toekomst voort te zetten. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde. Saldering van vorderingen en schulden vindt uitsluitend plaats als het juridisch mogelijk is en het stellige voornemen bestaat om het saldo als zodanig of beide posten simultaan af te wikkelen. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden.
Geamortiseerde kostprijs De geamortiseerde kostprijs wordt bepaald door middel van de effectieve-rentemethode verminderd met eventuele afboekingen (direct, dan wel door het vormen van een voorziening) wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. In de berekening wordt rekening gehouden met agio of disagio op het moment van verkrijging en transactiekosten en honoraria die een integraal onderdeel van de effectieve rentevoet zijn.
Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa Op iedere balansdatum wordt beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat een actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het individueel actief vastgesteld, als het een actief betreft die zelfstandig kasstromen genereert. Voor activa die niet zelfstandig (voldoende) kasstromen genereren en afhankelijk zijn van de kasstromen van andere activa of groepen van activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald voor de kasstroom genererende eenheid waarvan de betreffende actief deel uitmaakt. Een kasstroom genererende eenheid is de kleinst identificeerbare groep (toegerekende) activa die zelfstandig kasstromen genereert die grotendeels onafhankelijk zijn van de kasstromen uit andere activa of groepen van activa. Kasstroom genererende eenheden worden onderscheiden op basis van de economische samenhang tussen activa en het genereren van externe kasstromen en niet op basis van afzonderlijke juridische entiteiten. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief of de kasstroom genererende eenheid waartoe een actief behoort, hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt direct als last verwerkt in de winst-en-verliesrekening.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
12
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Een voorheen opgenomen waarderingsverlies wordt teruggenomen, indien de afname van de waardevermindering verband houdt met een objectieve gebeurtenis na afboeking, tot maximaal het bedrag dat benodigd is om het vaste actief te waarderen op de geamortiseerde kostprijs ten tijde van de terugname als geen sprake zou zijn geweest van een bijzondere waardevermindering. Het teruggenomen verlies dient in de winst- en verliesrekening te worden verwerkt.
Oordelen en schattingen Bij de toepassing van de grondslagen en regels voor hat opstellen van de jaarrekening vormt de leiding van North Sea Port SE zich diverse oordelen en schattingen. De belangrijkste oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen zijn:
Interest Rate Swap De effectiviteit van de interest rate swaps wordt onder meer beoordeeld op basis van de verwachte lange termijn financieringsbehoefte die volgt uit de strategische ambities in het geconsolideerde businessplan. Hierin zijn schattingen gemaakt ten aanzien van economische ontwikkelingen en de effecten hiervan op de resultaten van de onderneming, op de investeringen en op de financieringsbehoefte. Deze schattingen worden gebruikt om een kwantitatieve analyse te maken ter vaststelling of er mogelijk sprake is van een ineffectief deel van de interest rate swaps. Indien de financieringsbehoefte in werkelijkheid lager blijkt te zijn dan de gedane schattingen, kan dit leiden tot (toekomstige) ineffectiviteit die op dat moment in het resultaat verantwoord dient te worden, indien de marktwaarde lager is dan de kostprijs. Mogelijke afwijkingen op verwachtingen kunnen niet worden uitgesloten en worden jaarlijks structureel beoordeeld. In 2021 werden extra rentekosten genomen in verband met ineffectiviteit van de derivatenportefeuille. Deze correctie werd in 2022 geëvalueerd, zie toelichting bij de rentelasten.
Afschrijvingen en restwaarde De afschrijvingstermijnen zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur van de activa. De gehanteerde afschrijvingstermijnen zijn opgenomen in de toelichting op de post Materiële vaste activa. Gedurende het jaar wordt getoetst of zich zodanige wijzigingen hebben voorgedaan in inschattingen en veronderstellingen van activa dat een aanpassing van de gebruiksduur en / of restwaarde noodzakelijk is. Een dergelijke aanpassing wordt toekomstgericht doorgevoerd.
Bedrijfswaarde en impairment analyse Jaarlijks wordt op basis van interne en externe indicatoren de beoordeling uitgevoerd of aanwijzingen aanwezig zijn dat vaste activa aan een bijzondere waardevermindering onderhevig zijn. Als dit het geval is, wordt de realiseerbare waarde (hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde) van de betreffende activa bepaald. De realiseerbare waarde wordt bepaald voor de activa die tot de onderscheiden kasstroomgenererende eenheden worden gerekend. De bedrijfswaarde wordt bepaald aan de hand van toekomstige kasstromen. In bepaalde mate zijn deze gebaseerd op inschattingen. Deze schattingen worden jaarlijks getoetst aan de realisatie en de ontwikkelingen. Als de realiseerbare waarde lager blijkt te zijn dan de boekwaarde, dan zal een afboeking van de activa plaatsvinden ten laste van de resultatenrekening.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
13
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Voorziening uit non activiteitsregelingen en pensioenregelingen De schattingselementen betreffen vooral de te hanteren rentepercentages, verwachte deelname aan de regelingen, waaronder ontslag- en overlijdenskansen. Voor North Sea Port Flanders worden ook aannames gemaakt voor de evolutie van de wettelijke regelingen voor statutaire pensioenen over de basisbijdrage en de responsabiliseringsbijdrage.
Fiscale positie (Vennootschapsbelasting) Met ingang van 1 januari 2017 zijn North Sea Port Netherlands N.V. en haar 100% Nederlandse deelnemingen onderworpen aan vennootschapsbelasting (Vpb). North Sea Port is al langere tijd bezig met de voorbereidingen op de invoering van de vennootschapsbelasting. De fiscale wetgeving dwingt bij de start van de belastingplicht om alle balansposities te waarderen tegen de waarde in het economisch verkeer. North Sea Port heeft een inschatting gemaakt van de fiscale waardering en is hierover in gesprek met de Belastingdienst. Ondertussen heeft North Sea Port aangifte gedaan over de jaren 2017-2021 op basis van pleitbare standpunten. Er is momenteel nog geen overeenstemming met de Belastingdienst over de fiscale waardering van activa en passiva en de ingediende aangiftes. Op dit moment is North Sea Port in onderhandeling met de belastingdienst over de fiscale openingsbalans. Tot op heden is het dus nog niet gelukt nadere afspraken met de Belastingdienst over de openingsbalans te maken. Tegelijkertijd is er geen reden de gemaakte veronderstellingen ten aanzien van de fiscale positie, zoals die ultimo 2021 al bestonden, te heroverwegen.
Tijdens het overleg met de Belastingdienst is het voornemen uitgesproken niet terug te vallen in details over waarderingsmethoden, maar dat partijen op hoofdlijnen constructief en met hernieuwde energie proberen tot een oplossing te komen. North Sea Port heeft gekozen voor een scenario van bepaling van de fiscale positie, ter zake North Sea Port Netherlands N.V., waarbij ook het voorzichtigheidsprincipe is toegepast en rekening is gehouden met de huidige situatie waarbij de gesprekken nog lopen. Latente belastingvorderingen dan wel belastingverplichtingen zijn op basis van het gekozen scenario in de jaarrekening verwerkt.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
14
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd op het bedrag van de verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere verminderingen. De jaarlijkse afschrijvingen bedragen een vast percentage van de bestede kosten, zoals nader in de toelichting op de balans gespecificeerd. De economische levensduur wordt jaarlijks beoordeeld. Het betreft geactiveerde software.
Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, vermeerderd met de kosten van gebruiksklaar maken, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere verminderingen. Investeringssubsidies in verband met de aanschaf van (materiële) vaste activa worden in mindering gebracht op de kostprijs van het betreffende actief. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele restwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven. De materiële vaste activa in aanbouw (onderhanden werk) zijn in de balans opgenomen tegen de per balansdatum daaraan bestede kosten van materiaal en diensten.
Waardering kasstroom genererende eenheden Onder een kasstroom genererende eenheid wordt verstaan de kleinst identificeerbare groep die kasstromen genereert. In de exploitatie van North Sea Port worden de volgende kasstroom genererende eenheden onderscheiden: - haven- en grondbedrijf in exploitatie North Sea Port Netherlands & Flanders - project glastuinbouw Terneuzen - niet in exploitatie genomen gronden
Bij het alloceren van bedrijven zijn de havengebieden van Gent, Vlissingen en Terneuzen complementair in plaats van concurrerend. De meest passende locatie wordt aan de klant aangeboden. Ook is de organisatie van North Sea Port administratief en organisatorisch zo ingericht dat het haven- en grondbedrijf als één exploitatie wordt behandeld. Het haven- en grondbedrijf worden geïntegreerd waarbij opbrengsten in het grondbedrijf soms worden ingezet om haveninfra te financieren of vice versa. Deze kasstroomgenererende eenheid kent ook één gelijk verdienmodel, namelijk haven- en kadegelden en grondinkomsten. Ook de managementstructuur en de rapportagelijnen zijn gericht op de geïntegreerde exploitatie van het haven- en grondbedrijf.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
15
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
In de niet in exploitatie genomen gronden kunnen de volgende deelgebieden (KGE's) onderscheiden worden: - gronden Westelijke Kanaaloever - gronden Axelse Vlakte III - gronden natuurcompensatie/koppelingsgebieden
De eenheden kennen vooralsnog geen exploitatie en zijn tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde gewaardeerd. Indien het management impairment indicatoren onderkent voor de activa van de kasstroom genererende eenheid, wordt op balansdatum getoetst of er sprake is van een bijzondere waardevermindering (impairment). In die situatie wordt de directe opbrengstwaarde van het actief geschat op basis van taxatie. De bedrijfswaarde wordt berekend met behulp van DCF-modellen. Een last uit hoofde van bijzondere waardevermindering wordt geboekt indien de boekwaarde van een actief of van de kasstroom genererende eenheid groter is dan de realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. Teneinde de bedrijfswaarde te bepalen worden de geschatte toekomstige kasstromen contant gemaakt op basis van een disconteringsvoet die de huidige marktverwachtingen ten aanzien van de verwachtingswaarde van geld en de specifieke risico's van het actief weerspiegelt. In deze disconteringsvoet is rekening gehouden met de kosten vreemd vermogen en een winst- en risico opslag. Rekening houdend met actuele onzekerheden die spelen mbt de levering van Warmte en CO2 en de doorkijk naar een nieuwe prijsstrategie, zal WarmCO2 de impairment van € 20,3 mln uit 2012 niet geheel of gedeeltelijk terugnemen.
Voor 2023 wordt er vanuit gegaan dat de aandeelhouders tekorten aanvullen zodat aan de aflosverplichtingen jegens financiers kan worden voldaan.
Financiële vaste activa Deelnemingen Deelnemingen in groepsmaatschappijen en overige deelnemingen waarin de groep invloed van betekenis uitoefent op het zakelijke en financiële beleid worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaardemethode. Invloed van betekenis wordt in ieder geval verondersteld aanwezig te zijn bij een aandeelhoudersbelang van meer dan 20% van de aan de aandelen verbonden stemrechten. De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor North Sea Port SE.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
16
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Overeenkomstig de nettovermogenswaarde methode worden de deelnemingen in de balans opgenomen tegen het aandeel van North Sea Port in de nettovermogenswaarde vermeerderd met haar aandeel in de resultaten van de deelnemingen en haar aandeel in de directe mutaties in het eigen vermogen van de deelnemingen vanaf het moment van verwerving, bepaald volgens de grondslagen zoals vermeld in deze jaarrekening, verminderd met haar aandeel in de dividenduitkeringen van de deelnemingen. In de winst-en-verliesrekening wordt het aandeel van North Sea Port in het resultaat van de deelnemingen opgenomen. Indien en voor zover North Sea Port niet zonder beperking uitkering van de positieve resultaten aan haar kan bewerkstelligen, worden de resultaten in een wettelijke reserve opgenomen. Haar aandeel in de rechtstreekse vermogensvermeerderingen en –verminderingen van de deelnemingen wordt ook in de wettelijke reserve opgenomen.
Indien de waarde van de deelneming volgens de netto-vermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Hierbij worden andere langlopende belangen in de deelneming die feitelijk worden aangemerkt als een onderdeel van de netto-investering, ook meegenomen. Indien en voor zover geheel of ten dele voor de schulden van de deelneming wordt ingestaan respectievelijk een feitelijke verplichting bestaat de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt een voorziening opgenomen.
Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen de kostprijs verminderd met bijzondere waardeverminderingen. Het dividend wordt als resultaat aangemerkt en verwerkt onder de financiële baten en lasten.
Verstrekte leningen en overige vorderingen De onder financiële vaste activa opgenomen leningen en overige vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde plus transactiekosten. Na de eerste verwerking worden de verstrekte leningen en overige vorderingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve rentemethode. Baten en lasten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt via het amortisatieproces.
Latente belastingvorderingen Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering, wordt een latente belastingverplichting opgenomen. Voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering en voor beschikbare voorwaartse verliescompensatie wordt een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening. De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen onder de financiële vaste activa respectievelijk voorzieningen. De waardering van latente belastingverplichtingen en -vorderingen wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de vennootschap, per balansdatum, voorgenomen wijze van realisatie of afwikkeling van activa, voorzieningen, schulden of overlopende passiva. Hierbij wordt uitgegaan van het geldende belastingtarief. De latente belastingverplichtingen en vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien de vennootschap een in rechte afdwingbaar recht heeft om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen verband houden met winstbelastingen die betrekking hebben op dezelfde fiscale eenheid en door dezelfde belastingautoriteit worden geheven.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
17
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Nort Sea Port Netherlands NV Met ingang van 1 januari 2017 zijn North Sea Port Netherlands N.V. en haar 100% Nederlandse deelnemingen onderworpen aan vennootschapsbelasting (Vpb). North Sea Port is al langere tijd bezig met de voorbereidingen op de invoering van de vennootschapsbelasting. De fiscale wetgeving dwingt bij de start van de belastingplicht om alle balansposities te waarderen tegen de waarde in het economisch verkeer. North Sea Port heeft een inschatting gemaakt van de fiscale waardering en is hierover in gesprek met de Belastingdienst. Ondertussen heeft North Sea Port aangifte gedaan over de jaren 2017-2021 op basis van pleitbare standpunten. Er is momenteel nog geen overeenstemming met de Belastingdienst over de fiscale waardering van activa en passiva en de ingediende aangiftes. Op dit moment is North Sea Port in onderhandeling met de belastingdienst over de fiscale openingsbalans. Tot op heden is het dus nog niet gelukt nadere afspraken met de Belastingdienst over de openingsbalans te maken. Tegelijkertijd is er geen reden de gemaakte veronderstellingen ten aanzien van de fiscale positie, zoals die ultimo 2021 al bestonden, te heroverwegen.
Tijdens het overleg met de Belastingdienst is het voornemen uitgesproken niet terug te vallen in details over waarderingsmethoden, maar dat partijen op hoofdlijnen constructief en met hernieuwde energie proberen tot een oplossing te komen. North Sea Port heeft gekozen voor een scenario van bepaling van de fiscale positie, ter zake North Sea Port Netherlands N.V., waarbij ook het voorzichtigheidsprincipe is toegepast en rekening is gehouden met de huidige situatie waarbij de gesprekken nog lopen. Latente belastingvorderingen dan wel belastingverplichtingen zijn op basis van het gekozen scenario in de jaarrekening verwerkt.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
18
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Vorderingen en overlopende activa De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, welke gelijk kan zijn aan de nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen.
Beleggingen North Sea Port heeft een deel van haar liquide middelen belegd. Deze middelen waren gereserveerd om de bijdrage aan de Zeesluis in Terneuzen te kunnen doen. Inmiddels heeft North Sea Port de volledige geplande bijdrage geleverd inclusief de bijdrage die oorspronkelijk voor 2022 werd voorzien. De resterende beleggingen zullen worden aangewend om eventuele meerkosten van de zeesluis op te vangen. Op 31-12-2022 zijn alle uitzettingen geplaatst met 100% kapitaalsgarantie, dit houdt in dat op eindvervaldag minimaal het ingelegde kapitaal terugontvangen wordt indien er geen faillissement van de uitgever is. Beleggingen zijn gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Door de aandeelhouder bepaalde voorwaarden voor de beleggingen zijn vastgelegd in het beleggingskader van North Sea Port Flanders.
Liquide middelen Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. De liquide middelen bestaan uit banktegoeden en kasgelden.
Langlopende schulden Opgenomen rentedragende leningen en schulden worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. De op korte termijn (binnen een jaar) verschuldigde aflossingen worden opgenomen onder de kortlopende schulden.
Voorzieningen Voorzieningen worden gevormd indien op balansdatum in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen. Indien van toepassing worden voorzieningen opgenomen tegen de contante waarde. Voorziening voor opruimingskosten en saneringen Deze voorziening is gevormd naar aanleiding van besluiten van de vennootschap om binnen afzienbare tijd specifiek aanwijsbare activa buiten gebruik te stellen, te verwijderen of te saneren en waarvoor wetgeving dat in voorkomende gevallen vereist. De omvang van de voorziening wordt mede bepaald aan de hand van ervaringscijfers van eerdere opruimingen en saneringen. De voorziening is gewaardeerd op de nominale waarde van de uitgaven die naar verwachting vereist zullen zijn om de verplichting af te wikkelen.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
19
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Pensioenen en overige personeelsregelingen Richtlijn 271 gaat uit van de ‘Verplichtingenbenadering’. Dit heeft als consequentie dat indien de rechtspersoon (additionele) verplichtingen heeft, die in rechte of feitelijk afdwingbaar zijn, er mogelijk een voorziening getroffen dient te worden, bijvoorbeeld in geval van de pensioenregeling en nonactiviteitsregelingen. North Sea Port Netherlands kent een zogenaamde toegezegde pensioenregeling. De pensioenuitvoerder past eenzelfde (Defined Benefit) systeem toe. North Sea Port Netherlands heeft echter geen bijstortverplichting. Dit betekent dat zij aan de pensioenuitvoerder premies betaalt die daarmee de pensioenverplichting aan de werknemers van North Sea Port Netherlands voor eigen risico tot zich neemt. Daarom verwerkt North Sea Port Netherlands de pensioenregeling in de jaarrekening als een Defined Contribution. Behalve de betaling van premies heeft North Sea Port Netherlands geen verdere verplichtingen uit hoofde van deze pensioenregeling. Voor verplichtingen in het kader van non-activiteitsregelingen (w.o. WW/VUT uitkeringen) wordt een voorziening getroffen. De medewerkers van North Sea Port Netherlands zijn deelnemer aan het Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP). De dekkingsgraad van het pensioenfonds was per 31-12-2022 110,9. (2021: 110,6%).
De medewerkers van North Sea Port Flanders nemen deel in Ethias Pensioenfondsen (defined benefit) en een AXA pensioenverzekering (defined contribution). Defined Benefit pensioenverzekering De dekkingsgraad op 31-12-2022 van het Ethias pensioenfonds is zowel voor de 1ste pijler als voor de 2de pijler (contractuele medewerkers) voldoende om de verbintenissen bij onveranderde regelgeving in de toekomst 100% te dekken. Voor de statutaire personeelsleden is de eerste pijler het wettelijk pensioen dat wordt gedragen door een groepsverzekering en een bijdragefonds. Voor Nort Sea Port Flanders wordt het beheer van de fondsen uitgevoerd door een pensioenverzekeraar. De regels voor de uitbetaling zijn bepaald in het statuut en zijn identiek als in de andere openbare statuten. Voor het vast benoemde personeel van de lokale besturen bestaan er vijf pensioenstelsels of pools. De wet van 6 augustus 1993 betreffende de pensioenen van het vast benoemde personeel van de lokale besturen maakt een onderscheid tussen vijf pensioenstelsels : → pool 1: het gemeenschappelijk pensioenstelsel van de lokale besturen; → pool 2: het stelsel van de nieuw bij de Rijksdienst aangesloten besturen; → pool 3: het stelsel van de bij een voorzorgsinstelling aangesloten besturen; → pool 4: het stelsel van de besturen met een eigen pensioenkas; → pool 5: het fonds voor de pensioenen van de geïntegreerde politie.
North Sea Port Flanders behoort tot pool 2. De pensioenbijdragen voor de eerste pijler zijn tweeledig : een basisbijdrage en een responsabiliseringbijdrage. De basisbijdrage is een wettelijk vastgelegd percentage (44% vanaf 2023) op de statutaire loonmassa. De responsabiliseringsbijdrage wordt berekend op het verschil tussen de basisbijdrage en de reële pensioenlast (indien groter) maal een responsabiliseringcoëfficiënt. Deze bijdragecoëfficiënt ligt nu op 50% (is ook het minimum) en is federaal vastgelegd. Op deze responsabiliseringsbijdrage is een korting van 50% opgenomen in het regeerakkoord van de Vlaamse regering, wat loopt van 2019 tot en met 2024. De bijdrage na deze periode is onzeker en een wijziging in deze bijdrage kan derhalve leiden tot een toekomstige voorziening. Hiervoor is momenteel echter nog geen enkele aanwijzing in deze richting.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
20
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Er zijn voorzieningen getroffen voor toekomstige betalingen inzake de bijdrage in nonactiviteitsregelingen. De omvang van de verplichtingen wordt bepaald door het contant maken van de geschatte toekomstige kasstromen, rekening houdend met verwachte salarisontwikkelingen en overlijdenskansen alsmede de inflatieveronderstellingen. Hierbij wordt uitgegaan van de rentetarieven die gelden voor hoge kwaliteit-ondernemingsobligaties. Voor de contractuele personeelsleden is er, naast hun wettelijk pensioen (door de overheid uitgekeerd), een tweede pensioenpijler voorzien. Dit pensioenfonds wordt ook beheerd door een pensioenverzekeraar en dit met onderstaande modaliteiten : -
Gelijkschakeling van de pensioenen tussen de contractuelen en statutairen binnen North Sea Port Flanders. Tegemoetkoming voor contractuelen bovenop de ziekte-uitkering bij arbeidsongeschiktheid.
Deze 2de pijler verzekering is uitdovend, alle nog niet getransfereerde contractuelen werden in de loop van 2022 overgeheveld naar de AXA verzekering. Defined Contribution pensioenverzekering De contractuele medewerkers van North Sea Port Flanders worden voortaan enkel nog aangesloten bij deze defined contribution verzekering. De individuele en vrije reserves volstaan nog steeds om aan de verplichtingen te voldoen. De mutaties aan de voorziening overige personeelsregelingen wordt verantwoord onder de personeelslasten in de winst- en verliesrekening. De jubileumvoorziening wordt gewaardeerd tegen nominale waarde.
Grondslag afkoop erfpacht Voor huurders van terreinen bestaat de mogelijkheid om erfpacht in één keer, voor de gehele contractduur, tegen de contante waarde af te kopen. Het afkoopbedrag wordt berekend op basis van de erfpachtprijs op het afkoopmoment, een indexering voor de komende jaren en een rentepercentage waartegen contant wordt gemaakt. De ontvangen afkoopsommen zijn opgenomen onder de langlopende schulden. De afgekochte erfpacht wordt lineair ten gunste van de erfpachtopbrengsten gebracht.
Grondslag kortlopende schulden Bij de eerste opname van kortlopende schulden worden deze opgenomen tegen reële waarde verminderd met (in geval van een financiële verplichting die niet tegen reële waarde, met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, is opgenomen) de direct daaraan toe te rekenen transactiekosten. Na de eerste waardering worden de kortlopende schulden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve-rentemethode. Winst of verlies worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen zodra de verplichtingen niet langer op de balans worden opgenomen, alsmede via het amortisatieproces.
Herrubricering naar voorziening Op basis van schattingselement in de verplichting heeft een herrubricering plaatsgevonden van langlopende schulden (vooruitontvangen) naar voorzieningen. De vergelijkende cijfers zijn tevens hierop aangepast voor een bedrag van € 6,8 miljoen.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
21
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor bepaling van het resultaat Netto-omzet Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar verleende diensten onder aftrek van de in het jaar verstrekte en verrekende kortingen en de over de omzet geheven belastingen. Deze opbrengsten hebben voor het overgrote deel betrekking op havengelden en inkomsten uit verhuur van terreinen. Bij erfpacht-, huur- en concessiecontracten worden de betalingen lineair over de erfpachtperiode ten gunste van het resultaat verwerkt, tenzij toerekening aan de periode waarop de betaling betrekking heeft meer representatief is. Contracten worden over het algemeen aangegaan voor een periode van 30 jaar en bevatten verlengingsopties.
Netto bedrijfslasten Kosten De kosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. (Voorzienbare) verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het boekjaar worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden en overigens wordt voldaan aan de voorwaarden voor het opnemen van voorzieningen.
Personeelslasten De uit de arbeidsvoorwaarden voortvloeiende kosten voor lonen, salarissen en sociale lasten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening.
Afschrijvingen Per activacategorie zijn de afschrijvingstermijnen vastgesteld op de (geschatte) economische levensduur en volgens de lineaire afschrijvingsmethode tot nihil afgeschreven. De afschrijvingstermijn is gebaseerd op de verwachte economische levensduur van de activa. De gehanteerde afschrijvingstermijnen zijn uiteengezet bij de toelichting op de Materiële vaste activa. Gedurende het jaar wordt getoetst of zich zodanige wijzigingen hebben voorgedaan in schattingen en veronderstellingen van activa dat een aanpassing van de gebruiksduur noodzakelijk is. Een dergelijke aanpassing wordt toekomstgericht doorgevoerd. Op gronden wordt niet afgeschreven.
Kosten van groot onderhoud Voor periodiek groot onderhoud wordt de componentenmethode toegepast waarbij groot onderhoud afzonderlijk wordt geactiveerd en afgeschreven. Activering vindt plaats indien de uitgave voldoet aan de criteria van activering cf. RJ 212.206. De normale lopende kosten in het kader van exploitatie en beheer van activa worden in het jaar van uitgaaf ten laste van de exploitatie gebracht. Hierbij moet worden gedacht aan uitgaven die, gelet op het vorenstaande, niet voor activering in aanmerking komen, alsmede aan jaarlijks terugkerende kosten, die op zich wel tot grote uitgaven leiden, doch naar aard en karakter als jaar-instandhoudingskosten moeten worden aangemerkt waaronder jaarlijks terugkerend regulier baggerwerk teneinde de toegankelijkheid van de havens en veilig scheepvaartverkeer te borgen.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
22
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
Aandeel resultaat derden Als aandeel resultaat derden wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat van de deelnemingen die meegenomen worden in de geconsolideerde jaarrekening. Dit resultaat wordt bepaald op basis van de bij North Sea Port geldende grondslagen voor waardering en resultaatbepaling.
Vennootschapsbelasting De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde resultaat uitgaande van het geldende belastingtarief. Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering, wordt een latente belastingverplichting opgenomen. Voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering en voor beschikbare voorwaartse verliescompensatie wordt een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening. De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen onder de financiële vaste activa respectievelijk voorzieningen. De waardering van latente belastingverplichtingen en -vorderingen wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de vennootschap, per balansdatum, voorgenomen wijze van realisatie of afwikkeling van activa, voorzieningen, schulden of overlopende passiva. Hierbij wordt uitgegaan van het geldende belastingtarief. De latente belastingverplichtingen en vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien de vennootschap een in rechte afdwingbaar recht heeft om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen verband houden met winstbelastingen die betrekking hebben op dezelfde fiscale eenheid en door dezelfde belastingautoriteit worden geheven. Nort Sea Port Netherlands NV Met ingang van 1 januari 2017 zijn North Sea Port Netherlands N.V. en haar 100% Nederlandse deelnemingen onderworpen aan vennootschapsbelasting (Vpb). North Sea Port is al langere tijd bezig met de voorbereidingen op de invoering van de vennootschapsbelasting. De fiscale wetgeving dwingt bij de start van de belastingplicht om alle balansposities te waarderen tegen de waarde in het economisch verkeer. North Sea Port heeft een inschatting gemaakt van de fiscale waardering en is hierover in gesprek met de Belastingdienst. Ondertussen heeft North Sea Port aangifte gedaan over de jaren 2017-2021 op basis van pleitbare standpunten. Er is momenteel nog geen overeenstemming met de Belastingdienst over de fiscale waardering van activa en passiva en de ingediende aangiftes. Op dit moment is North Sea Port in onderhandeling met de belastingdienst over de fiscale openingsbalans.
Tot op heden is het dus nog niet gelukt nadere afspraken met de Belastingdienst over de openingsbalans te maken. Tegelijkertijd is er geen reden de gemaakte veronderstellingen ten aanzien van de fiscale positie, zoals die ultimo 2021 al bestonden, te heroverwegen. Tijdens het overleg met de Belastingdienst is het voornemen uitgesproken niet terug te vallen in details over waarderingsmethoden, maar dat partijen op hoofdlijnen constructief en met hernieuwde energie proberen tot een oplossing te komen. North Sea Port heeft gekozen voor een scenario van bepaling van de fiscale positie, ter zake North Sea Port Netherlands N.V., waarbij ook het voorzichtigheidsprincipe is toegepast en rekening is gehouden met de huidige situatie waarbij de gesprekken nog lopen. Latente belastingvorderingen dan wel belastingverplichtingen zijn op basis van het gekozen scenario in de jaarrekening verwerkt.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
23
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
De fiscale eenheid North Sea Port SE is opgebouwd uit de volgende entiteiten:
Fiscale eenheid
Fiscale entiteiten
Belang
North Sea Port SE
FE
100%
North Sea Port Netherlands NV Opgenomen in fiscale eenheid North Sea Port SE North Sea Port Netherlands Beheer BV Beschikking 25/7/2017 Van Citters Beheer BV Beschikking 25/7/2017 WarmCO2 CV Resultaten worden fiscaal toegerekend aan vennoten Blakowi Groene kracht BV Gevoegd in fiscale eenheid WarmCO Invest BV Gevoegd in fiscale eenheid WarmCO2 Beheer BV
FE
100%
FE
100%
FE
100%
transparant
79%
FE
100%
FE
100%
deelneming
80%
Zelfstandig belastingplichtig
Flushing Service Park BV
deelneming
Belang 33% beherend vennoot in Flushing Service Park CV
Valuepark Terneuzen CV
transparant
50%
transparant
33,33%
Commanditair belang North Sea Port Netherlands 50%
Flushing Service Park CV
Grondslagen voor de waardering van financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden zowel primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als financiële derivaten verstaan. De financiële instrumenten worden gewaardeerd volgens de geamortiseerde kostprijs.
Derivaten Het beleid van North Sea Port is om een deel van de renterisico’s effectief af te dekken en North Sea Port maakt hierbij gebruik van afgeleide financiële instrumenten die niet beursgenoteerd zijn en waarvan de onderliggende waarde niet beursgenoteerd is.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
24
JAARREKENING 2022
GRONDSLAGEN
North Sea Port houdt geen financiële instrumenten voor handelsdoeleinden en geeft deze ook niet uit. Initiële waardering vindt plaats tegen kostprijs (of lagere marktwaarde). North Sea Port voldoet aan de voorwaarden die zijn opgesteld in RJ 290 om kostprijshedge-accounting toe te kunnen passen en past dit ook toe. Indien de hedgerelatie effectief is, blijven waardeveranderingen van de derivaten offbalance. De mate van effectiviteit van de afgesloten derivaten, Interest Rate Swaps, wordt jaarlijks getoetst door het vergelijken van de kritische kenmerken van het hedge-instrument en de afgedekte positie. Indien deze kenmerken niet geheel overeenkomen, is er een indicatie van een mogelijk ineffectief deel en wordt een kwantitatieve ineffectiviteitsmeting uitgevoerd. Hierbij wordt de verandering van de reële waarde van het afgesloten derivaat vergeleken met de reële waardeverandering van een hypothetisch derivaat waarvan de kritische kenmerken exact overeenkomen met de afgedekte positie(s). Indien het instrument (deels) ineffectief is, wordt dit deel zonder kostprijshedge-accounting gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde en wordt de waardemutatie van het ineffectieve deel ten laste of bij mogelijk latere terugname ten gunste van de winst- en-verliesrekening gebracht in de financiële baten en lasten. Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
Er is onderscheid aangebracht tussen de operationele, investerings- en financieringsactiviteiten. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Geactiveerde rentekosten zijn opgenomen in de kasstroom uit investeringsactiviteiten.
Grondslagen voor leasing (lessee) De beoordeling of een overeenkomst een lease bevat, vindt plaats op grond van de economische realiteit op het tijdstip van het aangaan van het contract. Het contract wordt aangemerkt als leaseovereenkomst als de nakoming van de overeenkomst afhankelijk is van het gebruik van een specifiek actief of de overeenkomst het recht van gebruik van een specifiek actief omvat. Verplichtingen met betrekking tot operationele leasing worden verwerkt in de winst- & verliesrekening over de looptijd van het contract. De verplichtingen zijn opgenomen onder de niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen.
Grondslagen voor rente Renteopbrengsten worden tijdsevenredig in de winst-en-verliesrekening verwerkt rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende actiefpost, indien hun bedrag bepaalbaar is en hun ontvangst waarschijnlijk. De nettobetalingen die North Sea Port doet uit hoofde van de afgesloten SWAP overeenkomsten worden als rentekosten verantwoord. Rentelasten worden geactiveerd voor kwalificerende activa gedurende de periode van vervaardiging van het actief. De te activeren rente wordt berekend op basis van de intern gewogen gemiddelde rentevoet van de langlopende leningen van North Sea Port, gecorrigeerd voor de verhouding vreemd vermogen / totaal vermogen. Indien sprake is van projectfinanciering wordt de te activeren rente berekend op basis van het voor deze financiering geldende rentepercentage. Rentelasten worden toegevoegd aan langlopende schulden of voorzieningen waarvan de balanswaarde wordt bepaald op basis van een contante waarde berekening.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
25
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
Toelichting op de geconsolideerde balans
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
26
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
Toelichting op de geconsolideerde balans 1. Immateriële vaste activa De post immateriële vaste activa heeft betrekking op software:
2022 Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1 Investeringen Overboekingen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12 Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12 Afschrijvingspercentages
2021
6.924 -5.908 1.016
6.706 -5.712 993
118 200 -476 858
219 0 -196 1.016
7.242 -6.384 858
6.924 -5.908 1.016
20%
20%
Met ingang van 2022 worden ook de kosten van software die voorheen door North Sea Port Flanders onder de materiële vaste activa werden geactiveerd onder deze rubriek opgenomen. De vergelijkende cijfers 2021 werden aangepast.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
27
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
2. Materiële vaste activa De post materiële vaste activa heeft betrekking op gronden, gebouwen, havenwerken, onderhanden werk en andere bedrijfsmiddelen:
2022
2021
Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1
976.051 -317.310 658.740
964.870 -304.246 660.625
Investeringen Overboekingen Waardeverminderingen Desinvesteringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12
38.196 -223 0 -13.336 -13.285 670.093
49.414 -34.430 0 -3.804 -13.065 658.740
1.000.689 -330.596 670.093
976.051 -317.310 658.740
Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
28
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
Onderstaand is de splitsing van de post materiële vaste activa per categorie gegeven:
Gronden en gebouwen
Haven werken
Andere bedr middelen
Onderhanden werk
Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1
437.504 -7.045 430.459
449.195 -250.547 198.648
76.652 -59.719 16.933
12.699 0 12.699
Investeringen Overboekingen Waardeverminderingen Desinvesteringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12
54 7.610 0 -12.612 -614 424.897
2.578 9.781 0 -700 -9.770 200.537
262 1.584 0 -24 -2.901 15.854
35.302 -19.197 0 0 0 28.804
Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12
432.557 -7.659 424.897
460.854 -260.317 200.537
78.474 -62.620 15.854
28.804 0 28.804
Afschrijvingspercentages
0 - 10%
1 - 40%
4 - 33,33%
0%
Het onderhanden werk betreft uitsluitend activa in aanbouw ten behoeve van de eigen bedrijfsvoering van North Sea Port.
Uit te geven gronden (hectare) Nederland België
31-12-2022
31-12-2021
503 199 702
514 160 674
De voorraad uit te geven gronden per 31-12-2022 bevat tevens gecommitteerde gronden, waarvan bekend is dat deze in 2023 tot een uitgifte zullen leiden. De post uit te geven gronden betreft het netto uitgeefbare areaal, exclusief niet uitgeefbare elementen zoals leidingstraten en bufferzones. Voor het Belgische deel is ook nog 69 ha (eind 2021 55 ha) uitgeefbare grond in huur van het Vlaams Gewest.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
29
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
Bedrijfswaarde kasstroom genererende eenheden KGE North Sea Port Met betrekking tot het haven- en grondbedrijf in exploitatie is vastgesteld dat er geen aanwijzingen zijn uit interne en externe informatiebronnen om tot een impairment over te gaan. Dit is bevestigd uit de reguliere update van de bedrijfswaarde, waarbij is vastgesteld dat de indirecte opbrengstwaarde (contante waarde van toekomstige kasstromen) van deze KGE boven de boekwaarde van de materiële vaste activa ligt. Na sanering van het Thermphos terrein is de grondpositie weer volwaardig uitgeefbaar geworden. Er zijn geen indicaties van impairment op de oorspronkelijke boekwaarde in de grondpositie.
KGE Glastuinbouw Rekening houdend met de nog benodigde investeringen en de reeds gecontracteerde verkoopprijzen ligt de boekwaarde van de resterende grond onder de geschatte verkoopwaarde. De grond per 31-122022 gewaardeerd op € 12,01 per m2.
KGE niet in exploitatie genomen gronden Binnen de niet in exploitatie genomen gronden onderscheiden we de volgende deelgebieden: - gronden natuurcompensatie - gronden Westelijke Kanaaloever - gronden Axelse Vlakte III Deze eenheden kennen vooralsnog geen exploitatie en zijn in de jaarrekening 2022 tegen verwervingsprijs of op basis van (lagere) taxatie gewaardeerd. De gronden natuurcompensatie, Westelijke Kanaaloever en Axelse Vlakte III zijn gewaardeerd op basis van landbouwwaarde. In 2022 zijn geen specifieke ontwikkelingen geweest voor deze gronden. Ook vanuit externe bronnen (bijv. heffingen) zijn geen aanwijzingen voor waardevermindering ontvangen. Derhalve is voor deze gronden geen impairment vereist en zal de boekwaarde per 31 december 2022 gehandhaafd worden.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
30
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
3. Financiële vaste activa De post financiële vaste activa heeft voornamelijk betrekking op deelnemingen, een latente belastingvordering, kortlopende beleggingen en een verstrekte hypotheek:
Deelnemingen Boekwaarde per 1-1 Hypotheek u/g Lening u/g Overige mutaties Aandeel resultaat deelnemingen Mutatie actieve belastinglatentie Boekwaarde per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen
Latente belast.vord.
Overige FVA
Totaal
10.915 0 0 0 277 0 11.192
188.567 0 0 0 0 -6.351 182.216
6.258 -1.375 -77 -686 0 0 4.120
205.740 -1.375 -77 -686 277 -6.351 197.528
0
0
0
0
De mutatie onder overige financiële vaste activa heeft betrekking op de afname van de beleggingen met een looptijd langer dan een jaar: afname van € 1,5 mln in 2022. Tevens werd de hypotheek u/g volledig afgelost. Van de latente belastingvordering is € 6.749 K kortlopend. Actieve latentie North Sea Port Netherlands De mutatie van de actieve belastinglatentie heeft betrekking op de herrekende positie per 31-12-2022, met inachtneming van de toekomstige belastingvoordelen. De acute belastingschuld van € 17,0 mln per 1-1-2022, verantwoord onder kortlopende schulden, werd in de loop van het boekjaar geheel afgewikkeld. Op dit moment is er nog geen akkoord bereikt met de belastingdienst. Actieve latentie North Sea Port Flanders De actieve latentie is voornamelijk gevormd op basis van de fiscale overgangswet voor havens in 2018. De fiscaal vrijgestelde afschrijvingen van vast actief herwaarderingen en bepaalde kapitaalsubsidies worden jaarlijks herrekend. In 2022 is er een vrijval van € 5.539K.
Deelnemingen:
Valuepark Terneuzen C.V. Valuepark Terneuzen Beheer B.V. Flushing Service Park B.V. Flushing Service Park C.V. Zeeland Airport B.V. Totaal
31-12-2022
31-12-2021
7.148 14 1 3.968 62 11.192
6.952 13 1 3.888 62 10.915
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
31
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
Overige financiële vaste activa:
31-12-2022
31-12-2021
0 212 2.407 1.500 4.120
1.375 290 3.093 1.500 6.258
Hypotheek u/g Lening u/g Overige Financiële Vaste activa Beleggingen >1j Totaal De hypotheek u/g is volledig afgelost.
De post Lening u/g betreft op het havengeld verleende korting. Met de debiteur zijn afspraken gemaakt over terugbetaling van de korting. De overige financiële vaste activa betreft minderheidsparticipaties in TMVW (€ 2.283.598), Ethias, waterdistributeur VMW en Jobpunt/Poolstok. Daarnaast is een financiële borg aan OVAM (BE) opgenomen.
4. Vorderingen en overlopende activa
Debiteuren Af: voorziening dubieuze debiteuren Vorderingen op participanten en deelnemingen Overige vorderingen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overlopende activa
31-12-2022
31-12-2021
31.358 -52 31.305 13.896 329 2.070 3.313 50.913
24.432 -38 24.393 17.340 906 836 1.917 45.392
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
32
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
De vorderingen op participanten en deelnemingen betreft een verstrekte kasgeldlening aan Valuepark Terneuzen. Over de kasgeldlening wordt de werkelijke rente (op basis van euribor + opslag) inclusief een garantievergoeding van 0,8% doorberekend. De looptijd van de vorderingen en overlopende activa is korter dan een jaar
5. Beleggingen Overzicht beleggingen met een looptijd korter dan een jaar:
Rendement Business account
0,00%
Koers 31-122022 100,00%
Markt waarde
Nominale waarde
500 500
500 500
De beleggingen hebben een looptijd van minder dan een maand. De beleggingen staan geheel ter vrije beschikking van de vennootschap.
6. Liquide middelen
Bank Nederlandse Gemeenten Bank BNP Paribas Bank Van Lanschot Rabobank Overige banken Kas
31-12-2022
31-12-2021
6.674 3.401 0 0 3.151 4 13.231
5.585 8.765 1.005 3.277 7.040 4 25.675
De liquide middelen staan geheel ter vrije beschikking van de vennootschap. De mutaties in de liquide middelen zijn opgenomen in het kasstroomoverzicht.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 12 mei 2023
33
JAARREKENING 2022
TOELICHTING BALANS
7. Groepsvermogen
Aandeel rechtspersoon in het eigen vermogen: Stand per 1-1 Aandeel resultaat rechtspersoon
Aandeel van derden in het eigen vermogen: Stand per 1-1 Aandeel derden in resultaat Stand per 31-12