2021-10-07 IC9 - Bijlage 2 - Jaarrekening 2020 North Sea Port
Tekst van het document
Deel 2: JAARREKENING 2020 North Sea Port SE
North Sea Port SE Westkade 89 4551 CE Sas van Gent KvK 71594752
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
INHOUDSOPGAVE
INHOUDSOPGAVE Pagina Geconsolideerde jaarrekening 1. Geconsolideerde balans per 31-12-2020
4
2. Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2020
5
3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2020
6
4. Grondslagen voor de financiële verslaglegging
8
5. Toelichting op de geconsolideerde balans per 31-12-2020
26
6. Niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen
38
7. Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening 2020
46
8. Gebeurtenissen na balansdatum
56
Vennootschappelijke jaarrekening 9. Vennootschappelijke balans per 31-12-2020
58
10. Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2020
59
11. Grondslagen voor de financiële verslaglegging
60
12. Toelichting op de vennootschappelijke balans per 31-12-2020
61
13. Toelichting op de vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2020
65
Ondertekening van de jaarrekening 14. Ondertekening van de jaarrekening
68
Deel 3: Overige gegevens 15. Statutaire bepaling inzake de resultaatbestemming
70
16. Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
71
2 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
Geconsolideerde balans Geconsolideerde winst- en verliesrekening Geconsolideerd kasstroomoverzicht
3 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
BALANS
Geconsolideerde balans per 31-12-2020 (voor resultaatbestemming, bedragen * € 1.000)
31-12-2020 Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
1 2 3
31-12-2019
416 661.202 211.025
353 667.738 124.526 872.643
Vlottende activa Vorderingen en overlopende activa Beleggingen Liquide middelen
4 5 6
38.866 47.368 7.640
Totaal activa
Groepsvermogen Aandeel North Sea Port Aandeel derden Te bestemmen resultaat
7 7 7
792.617
42.386 60.717 11.530 93.875
114.633
966.518
907.250
416.248 280 114.388
390.968 286 25.280 530.916
416.533
Voorzieningen
8
1.776
2.869
Langlopende schulden
9
21.915
266.447
Kortlopende schulden en overlopende passiva
10
411.911
221.400
966.518
907.250
Totaal passiva
4 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
WINST- EN VERLIESREKENING
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2020 (bedragen * € 1.000)
2020
Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Totaal bedrijfsopbrengsten
11 11
Inkoopwaarde van de omzet Personeelslasten Afschrijvingen Overige bedrijfslasten Totaal bedrijfslasten
12 13 14 15
16 17
Resultaat voor belastingen Belastingen Resultaat na belastingen
96.587 10.660
96.302 10.697 107.247
Bedrijfsresultaat Resultaat deelnemingen Financiële baten en lasten Aandeel derden
2019
18
1.227 24.235 13.323 19.967
106.999 1.880 24.536 12.875 24.149
58.752
63.440
48.495
43.559
104 -8.920 5
337 -9.489 1
39.685
34.408
74.704
-9.128
114.388
25.280
5 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
KASSTROOMOVERZICHT
Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2020 (bedragen * € 1.000)
2020 Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: - Afschrijvingen - Mutatie vaste activa - Mutatie in voorzieningen
2019 48.495
13.323 211 -1.093
43.559
12.875 958 903 12.441
Mutaties in werkkapitaal: - Handelsvorderingen - Handelscrediteuren - Overige vorderingen - Overige schulden
163 -3.748 3.356 -40.955
14.736 4.594 -7.118 469 -54.507
-41.183 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten: - Ontvangen rente - Betaalde rente - Betaalde vennootschapsbelasting
1.364 -8.069 0
Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen: - Immateriële vaste activa - Materiële vaste activa - Financiële vaste activa
-56.562 1.415 -8.797 -7
-6.706
-7.389
13.047
-5.656
-210 -10.949 0
-413 -11.488 0 -11.159 2.712 14.849
-11.901 413 16.990
6.401
5.502
Mutatie eigen vermogen Aflossingen langlopende schuld/bankkredieten Ontvangsten langlopende schulden/bankkredieten
0 -23.338 0
0 -1.522 1.386
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
-23.338
-136
Desinvesteringen Mutatie effecten Kasstroom uit investeringsactiviteiten
6 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
KASSTROOMOVERZICHT
2020 Operationele kasstroom Investeringskasstroom Financieringskasstroom Kasstroomontwikkeling in boekjaar Beginsaldo liquide middelen Eindsaldo liquide middelen Mutatie liquide middelen
2019
13.047 6.401 -23.338
-5.656 5.502 -136 -3.889
-290
11.530 7.640 -3.889
11.820 11.530 -290
North Sea Port SE heeft geen bedragen direct ten laste van het eigen vermogen gebracht. Als gevolg hiervan is geen totaaloverzicht resultaat opgesteld.
7 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de financiële verslaglegging
8 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de financiële verslaggeving
Algemeen North Sea Port SE is een naar Nederlands recht opgerichte Europese vennootschap die zich bezig houdt met: - ontwikkeling en beheer van havengebied van Vlissingen tot Gent - veilige en efficiënte afhandeling van het scheepvaartverkeer - zorgdragen voor nautische en maritieme orde en veiligheid North Sea Port SE is statutair gevestigd te Westkade 89, 4551 CE Sas van Gent. De feitelijke activiteiten vinden plaats in de havens van Gent, Vlissingen en Terneuzen. Het Kamer van Koophandel nummer van North Sea Port SE is 71594752. De grondslagen voor de enkelvoudige jaarrekening zijn gelijk aan de grondslagen voor de geconsolideerde jaarrekening.
Grondslagen voor de consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening van North Sea Port SE zijn de financiële gegevens verwerkt van de tot de groep behorende maatschappijen en andere vennootschappen waarin beslissende zeggenschap wordt uitgeoefend. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van North Sea Port SE.
9 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
De groepsmaatschappijen zijn geconsolideerd volgens de integrale methode, waarbij vermogen en resultaat voor 100% in de consolidatie worden opgenomen. In het geval dat het belang in een groepsmaatschappij minder dan 100% bedraagt, wordt het aandeel van derden afzonderlijk in de balans en de winst- en verliesrekening tot uiting gebracht. Resultaten uit transacties met groepsmaatschappijen worden volledig geëlimineerd.
Groepsverhoudingen: De vennootschap is eigendom van Vlaamse en Nederlandse overheden, beide nationaliteiten voor 50%
Aandeelhouder Stad Gent Gemeente Evergem Gemeente Zelzate Provincie Oost-Vlaanderen
Aantal aandelen 1.455.600 900 150 43.350
Percentage stemrecht in AvA 48,52% 0,03% 0,01% 1,45%
1.500.000 Gemeente Borsele Gemeente Terneuzen Gemeente Vlissingen Provincie Zeeland
250.000 250.000 250.000 750.000
Totaal
50,00% 8,33% 8,33% 8,33% 25,00%
1.500.000
50,00%
3.000.000
100,00%
Geconsolideerde maatschappij
Statutaire zetel
North Sea Port Netherlands N.V. North Sea Port Flanders N.V. van publiekrecht WarmCO2 C.V. WarmCO2 Beheer B.V. North Sea Port Netherlands Beheer B.V. WarmCO Invest B.V. BlakoWi Groene Kracht B.V.
Terneuzen Gent Terneuzen Terneuzen Terneuzen Rotterdam Terneuzen
Aandeel kapitaal 100% 100% 80% 100% 100% 100% 100%
10 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
Niet-geconsolideerde maatschappij Valuepark Terneuzen C.V. Valuepark Terneuzen Beheer B.V. Zeeland Airport B.V. FSP Exploitatie B.V. Flushing Service Park C.V. Van Citters Beheer B.V.
GRONDSLAGEN
Statutaire zetel Terneuzen Terneuzen Middelburg Vlissingen Vlissingen Terneuzen
Aandeel kapitaal 50% 50% 3,57% 33,33% 33,33% 100%
Deelneming Van Citters Beheer B.V. is geen onderdeel van de consolidatiekring, omdat geen sprake is van feitelijke zeggenschap die door North Sea Port wordt uitgeoefend. Dit vanwege de gesloten samenwerkingsovereenkomst met Rijk en Provincie Zeeland. In 2021 is de samenwerkingsovereenkomst geeindigd. Vanaf dat moment zal deelneming van Citters Beheer B.V. weer in de consolidatiekring worden opgenomen.
Algemene grondslagen opstelling geconsolideerde jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening is op 26 mei 2021 opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek en de richtlijnen uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling. Dit houdt in dat North Sea Port SE voorziet zijn activiteiten in de voorzienbare toekomst voort te zetten. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde. Saldering van vorderingen en schulden vindt uitsluitend plaats als het juridisch mogelijk is en het stellige voornemen bestaat om het saldo als zodanig of beide posten simultaan af te wikkelen. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden.
Continuïteit Covid-19: In 2020 is de nautische omzet als gevolg van daling van de overslagcijfers met 7% gedaald ten opzichte van 2019. Ook de Brexit had hierbij een drukkend effect op de nautische omzet. Doordat de grondomzet groeide als gevolg van nieuwe uitgiftes en indexatie is North Sea Port in staat geweest om de daling in de nautische omzet te compenseren. De totale omzet bleef ondanks de Covid-19 crisis op een gelijk niveau. Ook in 2021 wordt een groei in de grondomzet verwacht. In het eerste kwartaal van 2021 is ook een herstel in de overslagcijfers waargenomen, waardoor de nautische omzet zal toenemen ten opzichte van 2020.
11 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Zowel voor WarmCo2 als voor North Sea Port is er sprake van belangrijke herfinancieringen in 2021. Voor WarmCo2 zal een langlopende lening geherfinancierd moeten worden ter hoogte van € 25 mln. Gekozen is voor een herfinanciering van de gehele portefeuille waarbij ook de bestaande kredietfaciliteit van € 40 mln. is meegenomen in de herfinancieringsuitvraag. De uitvraag bevatte een langlopende lening van € 45 mln. inclusief een aflosschema en een kasgeldfaciliteit van € 20 mln. Deze financiering zal middels een garantie geborgd zijn door de Nederlandse aandeelhouder conform afspraak. Bindende aanbiedingen zijn reeds ontvangen. De herfinanciering zal op 16 juni 2021 plaatsvinden. Voor North Sea Port zal een rolloverlening van € 200 mln. herfinancieren per 1 juli 2021. De marktbevraging hiervoor is in het 2e kwartaal 2021 opgestart. Er zijn nog geen concrete aanbiedingen ontvangen. Wel is duidelijk dat een groot aantal marktpartijen interesse heeft getoond in deze portefeuille. Deze partijen vormen een mix van banken en institutionele beleggers uit België en Nederland.
Geamortiseerde kostprijs De geamortiseerde kostprijs wordt bepaald door middel van de effectieve-rentemethode verminderd met eventuele afboekingen (direct, dan wel door het vormen van een voorziening) wegens bijzondere waardeverminderingen of oninbaarheid. In de berekening wordt rekening gehouden met agio of disagio op het moment van verkrijging en transactiekosten en honoraria die een integraal onderdeel van de effectieve rentevoet zijn.
12 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa Op iedere balansdatum wordt beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat een actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het individueel actief vastgesteld, als het een actief betreft die zelfstandig kasstromen genereert. Voor activa die niet zelfstandig (voldoende) kasstromen genereren en afhankelijk zijn van de kasstromen van andere activa of groepen van activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald voor de kasstroom genererende eenheid waarvan de betreffende actief deel uitmaakt. Een kasstroom genererende eenheid is de kleinst identificeerbare groep (toegerekende) activa die zelfstandig kasstromen genereert die grotendeels onafhankelijk zijn van de kasstromen uit andere activa of groepen van activa. Kasstroom genererende eenheden worden onderscheiden op basis van de economische samenhang tussen activa en het genereren van externe kasstromen en niet op basis van afzonderlijke juridische entiteiten. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief of de kasstroom genererende eenheid waartoe een actief behoort, hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt direct als last verwerkt in de winst-en-verliesrekening. Een voorheen opgenomen waarderingsverlies wordt teruggenomen, indien de afname van de waardevermindering verband houdt met een objectieve gebeurtenis na afboeking, tot maximaal het bedrag dat benodigd is om het vaste actief te waarderen op de geamortiseerde kostprijs ten tijde van de terugname als geen sprake zou zijn geweest van een bijzondere waardevermindering. Het teruggenomen verlies dient in de winst- en verliesrekening te worden verwerkt.
Oordelen en schattingen Bij de toepassing van de grondslagen en regels voor hat opstellen van de jaarrekening vormt de leiding van North Sea Port SE zich diverse oordelen en schattingen. De belangrijkste oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen zijn:
Bodemsanering Thermphos De veiligstelling van het voormalige terrein van Thermphos is gereed. North Sea Port heeft het advies van de commissie Samsom in 2017 opgevolgd en heeft samen met de Provincie Zeeland en het Rijk afspraken gemaakt over de financiële verantwoordelijkheid van betrokken partijen. De voortgang van de fosforverwerking en sanering van de terreinen is binnen de planning en budget uitgevoerd. North Sea Port was betrokken in zowel de Stuurgroep als het Bestuurlijk Overleg die toezicht hielden op de voortgang van het project. De eerste fosforveilige bedrijfsterreinen zijn in 2020 overgedragen aan Nort Sea Port zodat deze beschikbaar zijn voor hernieuwde uitgifte. Begin 2021 is het totale project afgerond middels een oplevering van alle terreinen. Na oplevering van sanering zal North Sea Port opnieuw volledig zeggenschap hebben over Van Citters Beheer (VCB) en wordt de samenwerkingsovereenkomst met de provincie Zeeland en het Rijk opgeheven. Vanaf dat moment komt VCB integraal terug in de consolidatiekring.
Interest Rate Swap De effectiviteit van de interest rate swaps wordt onder meer beoordeeld op basis van de verwachte lange termijn financieringsbehoefte die volgt uit de strategische ambities in het geconsolideerde businessplan. Hierin zijn schattingen gemaakt ten aanzien van economische ontwikkelingen en de effecten hiervan op de resultaten van de onderneming, op de investeringen en op de
13 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
financieringsbehoefte. Deze schattingen worden gebruikt om een kwantitatieve analyse te maken ter vaststelling of er mogelijk sprake is van een ineffectief deel van de interest rate swaps. Indien de financieringsbehoefte in werkelijkheid lager blijkt te zijn dan de gedane schattingen, kan dit leiden tot (toekomstige) ineffectiviteit die op dat moment in het resultaat verantwoord dient te worden, indien de marktwaarde lager is dan de kostprijs. Mogelijke afwijkingen op verwachtingen kunnen niet worden uitgesloten en worden jaarlijks structureel beoordeeld.
Afschrijvingen en restwaarde De afschrijvingstermijnen zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur van de activa. De gehanteerde afschrijvingstermijnen zijn in de toelichting op de post Materiële vaste activa. Gedurende het jaar wordt getoetst of zich zodanige wijzigingen hebben voorgedaan in inschattingen en veronderstellingen van activa dat een aanpassing van de gebruiksduur en / of restwaarde noodzakelijk is. Een dergelijke aanpassing wordt toekomstgericht doorgevoerd.
Bedrijfswaarde en impairment analyse Jaarlijks wordt op basis van interne en externe indicatoren de beoordeling uitgevoerd of aanwijzingen aanwezig zijn dat vaste activa aan een bijzondere waardevermindering onderhevig zijn. Als dit het geval is, wordt de realiseerbare waarde (hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde) van de betreffende activa bepaald. De realiseerbare waarde wordt bepaald voor de activa die tot de onderscheiden kasstroomgenererende eenheden worden gerekend. De bedrijfswaarde wordt bepaald aan de hand van toekomstige kasstromen. In bepaalde mate zijn deze gebaseerd op inschattingen. Deze schattingen worden jaarlijks getoetst aan de realisatie en de ontwikkelingen. Als de realiseerbare waarde lager blijkt te zijn dan de boekwaarde, dan zal een afboeking van de activa plaatsvinden ten laste van de resultatenrekening.
Voorziening uit non activiteitsregelingen en pensioenregelingen De schattingselementen betreffen vooral de te hanteren rentepercentages, verwachte deelname aan de regelingen, waaronder ontslag- en overlijdenskansen. Voor North Sea Port Flanders worden ook aannames gemaakt voor de evolutie van de wettelijke regelingen voor statutaire pensioenen over de basisbijdrage en de responsabiliseringsbijdrage.
14 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Fiscale positie (Vennootschapsbelasting) Met ingang van 1 januari 2017 zijn North Sea Port Netherlands N.V. en haar 100% Nederlandse deelnemingen onderworpen aan vennootschapsbelasting (Vpb). North Sea Port is al langere tijd bezig met de voorbereidingen op de invoering van de vennootschapsbelasting. De fiscale wetgeving dwingt bij de start van de belastingplicht om alle balansposities te waarderen tegen de waarde in het economisch verkeer. North Sea Port heeft een inschatting gemaakt van de fiscale waardering en is hierover in gesprek met de Belastingdienst. Ondertussen heeft North Sea Port aangifte gedaan over de jaren 2017 en 2018 op basis van pleitbare standpunten. Er is momenteel nog geen overeenstemming met de Belastingdienst over de fiscale waardering van activa en passiva en de ingediende aangiftes. Op dit moment is North Sea Port in onderhandeling met de belastingdienst over de fiscale openingsbalans. North Sea Port heeft gekozen voor een scenario van bepaling van de fiscale positie, ter zake North Sea Port Netherlands N.V., waarbij ook het voorzichtigheidsprincipe is toegepast en rekening is gehouden met de huidige situatie waarbij de gesprekken nog lopen. Latente belastingvorderingen dan wel belastingverplichtingen zijn op basis van het gekozen scenario in de jaarrekening verwerkt.
15 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd op het bedrag van de verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere verminderingen. De jaarlijkse afschrijvingen bedragen een vast percentage van de bestede kosten, zoals nader in de toelichting op de balans gespecificeerd. De economische levensduur wordt jaarlijks beoordeeld. Het betreft geactiveerde software.
Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, vermeerderd met de kosten van gebruiksklaar maken, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere verminderingen. Investeringssubsidies in verband met de aanschaf van (materiële) vaste activa worden in mindering gebracht op de kostprijs van het betreffende actief. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele restwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven. De materiële vaste activa in aanbouw (onderhanden werk) zijn in de balans opgenomen tegen de per balansdatum daaraan bestede kosten van materiaal en diensten en de rechtstreeks aan het activum toe te kennen financieringskosten (bouwrente).
Waardering kasstroom genererende eenheden Onder een kasstroom genererende eenheid wordt verstaan de kleinst identificeerbare groep die kasstromen genereert. In de exploitatie van North Sea Port worden de volgende kasstroom genererende eenheden onderscheiden: - haven- en grondbedrijf in exploitatie North Sea Port Netherlands & Flanders - project glastuinbouw Terneuzen - niet in exploitatie genomen gronden
Bij het alloceren van bedrijven zijn de havengebieden van Gent, Vlissingen en Terneuzen complementair in plaats van concurrerend. De meest passende locatie wordt aan de klant aangeboden. Ook is de organisatie van North Sea Port administratief en organisatorisch zo ingericht dat het haven- en grondbedrijf als één exploitatie wordt behandeld. Het haven- en grondbedrijf worden geïntegreerd waarbij opbrengsten in het grondbedrijf soms worden ingezet om haveninfra te financieren of vice versa. Deze kasstroomgenererende eenheid kent ook één gelijk verdienmodel, namelijk haven- en kadegelden en grondinkomsten. Ook de managementstructuur en de rapportagelijnen zijn gericht op de geïntegreerde exploitatie van het haven- en grondbedrijf.
16 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
In de niet in exploitatie genomen gronden kunnen de volgende deelgebieden (KGE's) onderscheiden worden: - gronden Westelijke Kanaaloever - gronden Axelse Vlakte III - gronden natuurcompensatie/koppelingsgebieden
De eenheden kennen vooralsnog geen exploitatie en zijn tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde gewaardeerd. Indien het management impairment indicatoren onderkent voor de activa van de kasstroom genererende eenheid, wordt op balansdatum getoetst of er sprake is van een bijzondere waardevermindering (impairment). In die situatie wordt de directe opbrengstwaarde van het actief geschat op basis van taxatie. De bedrijfswaarde wordt berekend met behulp van DCF-modellen. Een last uit hoofde van bijzondere waardevermindering wordt geboekt indien de boekwaarde van een actief of van de kasstroom genererende eenheid groter is dan de realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht. Teneinde de bedrijfswaarde te bepalen worden de geschatte toekomstige kasstromen contant gemaakt op basis van een disconteringsvoet die de huidige marktverwachtingen ten aanzien van de verwachtingswaarde van geld en de specifieke risico's van het actief weerspiegelt. In deze disconteringsvoet is rekening gehouden met de kosten vreemd vermogen en een winst- en risico opslag. Voor WarmCo2 is er geen sprake van een terugname van de impairment van € 20,3 mln. in 2012. Vanwege een maatregelenpakket dat er bij WarmCo2 is genomen is de prognose positief bijgesteld. Dat is een indicatie om opnieuw naar deze impairment te kijken.
Echter, rekening houdend met resterende risico’s is er geen ruimte om deze impairment in 2020 geheel of gedeeltelijk terug te draaien.
Financiële vaste activa Deelnemingen Deelnemingen in groepsmaatschappijen en overige deelnemingen waarin de groep invloed van betekenis uitoefent op het zakelijke en financiële beleid worden gewaardeerd volgens de nettovermogens-waardemethode. Invloed van betekenis wordt in ieder geval verondersteld aanwezig te zijn bij een aandeelhoudersbelang van meer dan 20% van de aan de aandelen verbonden stemrechten. De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor North Sea Port SE.
17 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Overeenkomstig de nettovermogenswaarde methode worden de deelnemingen in de balans opgenomen tegen het aandeel van North Sea Port in de nettovermogenswaarde vermeerderd met haar aandeel in de resultaten van de deelnemingen en haar aandeel in de directe mutaties in het eigen vermogen van de deelnemingen vanaf het moment van verwerving, bepaald volgens de grondslagen zoals vermeld in deze jaarrekening, verminderd met haar aandeel in de dividenduitkeringen van de deelnemingen. In de winst-en-verliesrekening wordt het aandeel van North Sea Port in het resultaat van de deelnemingen opgenomen. Indien en voor zover North Sea Port niet zonder beperking uitkering van de positieve resultaten aan haar kan bewerkstelligen, worden de resultaten in een wettelijke reserve opgenomen. Haar aandeel in de rechtstreekse vermogensvermeerderingen en –verminderingen van de deelnemingen wordt ook in de wettelijke reserve opgenomen.
Indien de waarde van de deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Hierbij worden andere langlopende belangen in de deelneming die feitelijk worden aangemerkt als een onderdeel van de netto-investering, ook meegenomen. Indien en voor zover geheel of ten dele voor de schulden van de deelneming wordt ingestaan respectievelijk een feitelijke verplichting bestaat de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt een voorziening opgenomen.
Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen de kostprijs verminderd met bijzondere waardeverminderingen. Het dividend wordt als resultaat aangemerkt en verwerkt onder de financiële baten en lasten.
Verstrekte leningen en overige vorderingen De onder financiële vaste activa opgenomen leningen en overige vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde plus transactiekosten. Na de eerste verwerking worden de verstrekte leningen en overige vorderingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve rentemethode. Baten en lasten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt via het amortisatieproces.
Latente belastingvorderingen Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering, wordt een latente belastingverplichting opgenomen. Voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering en voor beschikbare voorwaartse verliescompensatie wordt een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening. De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen onder de financiële vaste activa respectievelijk voorzieningen. De waardering van latente belastingverplichtingen en -vorderingen wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de vennootschap, per balansdatum, voorgenomen wijze van realisatie of afwikkeling van activa, voorzieningen, schulden of overlopende passiva. Hierbij wordt uitgegaan van het geldende belastingtarief. De latente belastingverplichtingen en vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien de vennootschap een in rechte afdwingbaar recht heeft om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen verband houden met winstbelastingen die betrekking hebben op dezelfde fiscale eenheid en door dezelfde belastingautoriteit worden geheven.
18 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Nort Sea Port Netherlands NV Met ingang van 1 januari 2017 zijn North Sea Port Netherlands N.V. en haar 100% Nederlandse deelnemingen onderworpen aan vennootschapsbelasting (Vpb). North Sea Port is al langere tijd bezig met de voorbereidingen op de invoering van de vennootschapsbelasting. De fiscale wetgeving dwingt bij de start van de belastingplicht om alle balansposities te waarderen tegen de waarde in het economisch verkeer. North Sea Port heeft een inschatting gemaakt van de fiscale waardering en is hierover in gesprek met de Belastingdienst. Ondertussen heeft North Sea Port aangifte gedaan over de jaren 2017 en 2018 op basis van pleitbare standpunten. Er is momenteel nog geen overeenstemming met de Belastingdienst over de fiscale waardering van activa en passiva en de ingediende aangiftes. Op dit moment is North Sea Port in onderhandeling met de belastingdienst over de fiscale openingsbalans. North Sea Port heeft gekozen voor een scenario van bepaling van de fiscale positie, ter zake North Sea Port Netherlands N.V. in de jaarrekening waarbij ook het voorzichtigheidsprincipe is toegepast en rekening is gehouden met de huidige situatie waarbij de gesprekken nog lopen. Latente belastingvorderingen dan wel belastingverplichtingen zijn op basis van het gekozen scenario in de jaarrekening verwerkt.
Vorderingen en overlopende activa De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, welke gelijk kan zijn aan de nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen.
Beleggingen North Sea Port heeft een groot deel van haar liquide middelen belegd. Deze middelen zijn gereserveerd om de bijdrage aan de Zeesluis in Terneuzen te kunnen doen. Op 31-12-2020 zijn alle uitzettingen geplaatst met 100% kapitaalsgarantie, dit houdt in dat op eindvervaldag minimaal het ingelegde kapitaal terugontvangen wordt indien er geen faillissement van de uitgever is. Beleggingen zijn gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Door de aandeelhouder bepaalde voorwaarden voor de beleggingen zijn vastgelegd in het beleggingskader van North Sea Port FL.
Liquide middelen Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. De liquide middelen bestaan uit banktegoeden en kasgelden.
Langlopende schulden Opgenomen rentedragende leningen en schulden worden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. De op korte termijn (binnen een jaar) verschuldigde aflossingen worden opgenomen onder de kortlopende schulden.
19 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Voorzieningen Voorzieningen worden gevormd indien op balansdatum in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen. Indien van toepassing worden voorzieningen opgenomen tegen de contante waarde.
Pensioenen en overige personeelsregelingen Richtlijn 271 gaat uit van de ‘Verplichtingenbenadering’. Dit heeft als consequentie dat indien de rechtspersoon (additionele) verplichtingen heeft, die in rechte of feitelijk afdwingbaar zijn, er mogelijk een voorziening getroffen dient te worden, bijvoorbeeld in geval van de pensioenregeling en nonactiviteitsregelingen. North Sea Port NL kent een zogenaamde toegezegde pensioenregeling. De pensioenuitvoerder past eenzelfde (Defined Benefit) systeem toe. North Sea Port NL heeft echter geen bijstortverplichting. Dit betekent dat zij aan de pensioenuitvoerder premies betaalt die daarmee de pensioenverplichting aan de werknemers van North Sea Port NL voor eigen risico tot zich neemt. Daarom verwerkt North Sea Port NL de pensioenregeling in de jaarrekening als een Defined Contribution. Behalve de betaling van premies heeft North Sea Port NL geen verdere verplichtingen uit hoofde van deze pensioenregeling. Voor verplichtingen in het kader van non-activiteitsregelingen (w.o. WW/VUT uitkeringen) wordt een voorziening getroffen. De medewerkers van North Sea Port NL zijn deelnemer aan het Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP). De dekkingsgraad van het pensioenfonds was op 31-12-2020 93,5. (2019: 97,8%). De medewerkers van North Sea Port Flanders nemen deel in het Ethias Pensioenfonds.
De dekkingsgraad op 31-12-2020 van het pensioenfonds is zowel voor de 1ste pijler als voor de 2de pijler (contractuele medewerkers) voldoende om de verbintenissen bij onveranderde regelgeving in de toekomst 100% te dekken. Voor de statutaire personeelsleden is de eerste pijler het wettelijk pensioen dat wordt gedragen door een groepsverzekering en een bijdragefonds. Voor Nort Sea Port Flanders wordt het beheer van de fondsen uitgevoerd door een pensioenverzekeraar. De regels voor de uitbetaling zijn bepaald in het statuut en zijn identiek als in de andere openbare statuten. Voor het vast benoemde personeel van de lokale besturen bestaan er vijf pensioenstelsels of pools. De wet van 6 augustus 1993 betreffende de pensioenen van het vast benoemde personeel van de lokale besturen maakt een onderscheid tussen vijf pensioenstelsels : → pool 1: het gemeenschappelijk pensioenstelsel van de lokale besturen; → pool 2: het stelsel van de nieuw bij de Rijksdienst aangesloten besturen; → pool 3: het stelsel van de bij een voorzorgsinstelling aangesloten besturen; → pool 4: het stelsel van de besturen met een eigen pensioenkas; → pool 5: het fonds voor de pensioenen van de geïntegreerde politie. North Sea Port Flanders behoort tot pool 2. De pensioenbijdragen voor de eerste pijler zijn tweeledig : een basisbijdrage en een responsabiliseringbijdrage.
De basisbijdrage is een wettelijk vastgelegd percentage (momenteel 41,5%) op de statutaire loonmassa. De responsabiliseringsbijdrage wordt berekend op het verschil tussen de basisbijdrage en de reële pensioenlast (indien groter) maal een responsabiliseringcoëfficiënt. Deze bijdrage ligt nu op 50% en is opgenomen in het regeerakkoord van de Vlaamse regering, wat loopt van 2019 tot en met 2024. De bijdrage na deze periode is onzeker en een wijziging in deze bijdrage kan derhalve leiden tot een toekomstige voorziening. Voor de contractuele personeelsleden is er, naast hun wettelijk pensioen (door de overheid uitgekeerd), een tweede pensioenpijler voorzien. Dit pensioenfonds wordt ook beheerd door een pensioenverzekeraar en dit met onderstaande modaliteiten :
20 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
-
GRONDSLAGEN
Gelijkschakeling van de pensioenen tussen de contractuelen en statutairen binnen het North Sea Port Flanders. Tegemoetkoming voor contractuelen bovenop de ziekte-uitkering bij arbeidsongeschiktheid.
Er zijn voorzieningen getroffen voor toekomstige betalingen inzake de bijdrage in nonactiviteitsregelingen. De omvang van de verplichtingen wordt bepaald door het contant maken van de geschatte toekomstige kasstromen, rekening houdend met verwachte salarisontwikkelingen en overlijdenskansen alsmede de inflatieveronderstellingen. Hierbij wordt uitgegaan van de rentetarieven die gelden voor hoge kwaliteit-ondernemingsobligaties. De mutaties aan de voorziening overige personeelsregelingen wordt verantwoord onder de personeelslasten in de winst- en verliesrekening. De jubileumvoorziening wordt gewaardeerd tegen nominale waarde.
Grondslag afkoop erfpacht Voor huurders van terreinen bestaat de mogelijkheid om erfpacht in één keer, voor de gehele contractduur, tegen de contante waarde af te kopen. Het afkoopbedrag wordt berekend op basis van de erfpachtprijs op het afkoopmoment, een indexering voor de komende jaren en een rentepercentage waartegen contant wordt gemaakt. De ontvangen afkoopsommen zijn opgenomen onder de langlopende schulden. De afgekochte erfpacht wordt lineair ten gunste van de erfpachtopbrengsten gebracht.
Grondslag kortlopende schulden Bij de eerste opname van kortlopende schulden worden deze opgenomen tegen reële waarde verminderd met (in geval van een financiële verplichting die niet tegen reële waarde, met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening, is opgenomen) de direct daaraan toe te rekenen transactiekosten. Na de eerste waardering worden de kortlopende schulden gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve-rentemethode. Winst of verlies worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen zodra de verplichtingen niet langer op de balans worden opgenomen, alsmede via het amortisatieproces.
Grondslagen voor bepaling van het resultaat Netto-omzet Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar verleende diensten onder aftrek van de in het jaar verstrekte en verrekende kortingen en de over de omzet geheven belastingen. Deze opbrengsten hebben voor het overgrote deel betrekking op havengelden en inkomsten uit verhuur van terreinen. Bij erfpacht-, huur- en concessiecontracten worden de betalingen lineair over de erfpachtperiode ten gunste van het resultaat verwerkt, tenzij toerekening aan de periode waarop de betaling betrekking heeft meer representatief is. Contracten worden over het algemeen aangegaan voor een periode van 30 jaar en bevatten verlengingsopties.
21 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Netto bedrijfslasten Kosten De kosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. (Voorzienbare) verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het boekjaar worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden en overigens wordt voldaan aan de voorwaarden voor het opnemen van voorzieningen.
Personeelslasten De uit de arbeidsvoorwaarden voortvloeiende kosten voor lonen, salarissen en sociale lasten worden verantwoord in de winst- en verliesrekening.
Afschrijvingen Per activacategorie zijn de afschrijvingstermijnen vastgesteld op de (geschatte) economische levensduur en volgens de lineaire afschrijvingsmethode tot nihil afgeschreven. De afschrijvingstermijn is gebaseerd op de verwachte economische levensduur van de activa. De gehanteerde afschrijvingstermijnen zijn uiteengezet bij de toelichting op de Materiële vaste activa. Gedurende het jaar wordt getoetst of zich zodanige wijzigingen hebben voorgedaan in schattingen en veronderstellingen van activa dat een aanpassing van de gebruiksduur noodzakelijk is. Een dergelijke aanpassing wordt toekomstgericht doorgevoerd. Op gronden wordt niet afgeschreven.
Kosten van groot onderhoud Voor periodiek groot onderhoud wordt de componentenmethode toegepast waarbij groot onderhoud afzonderlijk wordt geactiveerd en afgeschreven. Activering vindt plaats indien de uitgave voldoet aan de criteria van activering cf. RJ 212.206. De normale lopende kosten in het kader van exploitatie en beheer van activa worden in het jaar van uitgaaf ten laste van de exploitatie gebracht. Hierbij moet worden gedacht aan uitgaven die, gelet op het vorenstaande, niet voor activering in aanmerking komen, alsmede aan jaarlijks terugkerende kosten, die op zich wel tot grote uitgaven leiden, doch naar aard en karakter als jaar-instandhoudingskosten moeten worden aangemerkt waaronder jaarlijks terugkerend regulier baggerwerk teneinde de toegankelijkheid van de havens en veilig scheepvaartverkeer te borgen.
Aandeel resultaat derden Als aandeel resultaat derden wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat van de deelnemingen die meegenomen worden in de geconsolideerde jaarrekening. Dit resultaat wordt bepaald op basis van de bij North Sea Port geldende grondslagen voor waardering en resultaatbepaling.
22 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
Vennootschapsbelasting De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde resultaat uitgaande van het geldende belastingtarief. Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering, wordt een latente belastingverplichting opgenomen. Voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale balanswaardering en voor beschikbare voorwaartse verliescompensatie wordt een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening. De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen onder de financiële vaste activa respectievelijk voorzieningen. De waardering van latente belastingverplichtingen en -vorderingen wordt gebaseerd op de fiscale gevolgen van de door de vennootschap, per balansdatum, voorgenomen wijze van realisatie of afwikkeling van activa, voorzieningen, schulden of overlopende passiva. Hierbij wordt uitgegaan van het geldende belastingtarief. De latente belastingverplichtingen en vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
De latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd indien de vennootschap een in rechte afdwingbaar recht heeft om actuele belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen verband houden met winstbelastingen die betrekking hebben op dezelfde fiscale eenheid en door dezelfde belastingautoriteit worden geheven. Nort Sea Port Netherlands NV Met ingang van 1 januari 2017 zijn North Sea Port Netherlands N.V. en haar 100% Nederlandse deelnemingen onderworpen aan vennootschapsbelasting (Vpb). North Sea Port is al langere tijd bezig met de voorbereidingen op de invoering van de vennootschapsbelasting. De fiscale wetgeving dwingt bij de start van de belastingplicht om alle balansposities te waarderen tegen de waarde in het economisch verkeer. North Sea Port heeft een inschatting gemaakt van de fiscale waardering en is hierover in gesprek met de Belastingdienst. Ondertussen heeft North Sea Port aangifte gedaan over de jaren 2017 en 2018 op basis van pleitbare standpunten. Er is momenteel nog geen overeenstemming met de Belastingdienst over de fiscale waardering van activa en passiva en de ingediende aangiftes. Op dit moment is North Sea Port in onderhandeling met de belastingdienst over de fiscale openingsbalans.
North Sea Port heeft gekozen voor een scenario van bepaling van de fiscale positie, ter zake North Sea Port Netherlands N.V., in de jaarrekening waarbij ook het voorzichtigheidsprincipe is toegepast en rekening is gehouden met de huidige situatie waarbij de gesprekken nog lopen. Latente belastingvorderingen dan wel belastingverplichtingen zijn op basis van het gekozen scenario in de jaarrekening verwerkt.
23 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
De fiscale eenheid North Sea Port SE is opgebouwd uit de volgende entiteiten:
Fiscale eenheid
Fiscale entiteiten
Belang
North Sea Port SE
FE
100%
North Sea Port NL NV Opgenomen in fiscale eenheid North Sea Port SE North Sea Port Netherlands Beheer BV Beschikking 25/7/2017 Van Citters Beheer BV Beschikking 25/7/2017 Warmco CV Resultaten worden fiscaal toegerekend aan vennoten Blakowi Groene kracht BV Gevoegd in fiscale eenheid Warmco Invest BV Gevoegd in fiscale eenheid Warmco Beheer BV
FE
100%
FE
100%
FE
100%
transparant
79%
FE
100%
FE
100%
deelneming
80%
Zelfstandig belastingplichtig
FSP exploitatie BV
deelneming
Belang 33% beherend vennoot in FSP CV
Valuepark Terneuzen CV
transparant
50%
transparant
33,33%
Commanditair belang North Sea Port Netherlands 50%
FSP CV
Grondslagen voor de waardering van financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden zowel primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als financiële derivaten verstaan. De financiële instrumenten worden gewaardeerd volgens de geamortiseerde kostprijs.
Derivaten Het beleid van North Sea Port is om een deel van de renterisico’s effectief af te dekken en North Sea Port maakt hierbij gebruik van afgeleide financiële instrumenten die niet beursgenoteerd zijn en waarvan de onderliggende waarde niet beursgenoteerd is.
24 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
GRONDSLAGEN
North Sea Port houdt geen financiële instrumenten voor handelsdoeleinden en geeft deze ook niet uit. Initiële waardering vindt plaats tegen kostprijs (of lagere marktwaarde). North Sea Port voldoet aan de voorwaarden die zijn opgesteld in RJ 290 om kostprijshedge-accounting toe te kunnen passen en past dit ook toe. Indien de hedgerelatie effectief is, blijven waardeveranderingen van de derivaten offbalance. De mate van effectiviteit van de afgesloten derivaten, Interest Rate Swaps, wordt jaarlijks getoetst door het vergelijken van de kritische kenmerken van het hedge-instrument en de afgedekte positie. Indien deze kenmerken niet geheel overeenkomen, is er een indicatie van een mogelijk ineffectief deel en wordt een kwantitatieve ineffectiviteitsmeting uitgevoerd. Hierbij wordt de verandering van de reële waarde van het afgesloten derivaat vergeleken met de reële waardeverandering van een hypothetisch derivaat waarvan de kritische kenmerken exact overeenkomen met de afgedekte positie(s). Indien het instrument (deels) ineffectief is, wordt dit deel zonder kostprijshedge-accounting gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde en wordt de waardemutatie van het ineffectieve deel ten laste of bij mogelijk latere terugname ten gunste van de winst- en-verliesrekening gebracht in de financiële baten en lasten. Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
Er is onderscheid aangebracht tussen de operationele, investerings- en financieringsactiviteiten. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Geactiveerde rentekosten zijn opgenomen in de kasstroom uit investeringsactiviteiten.
Grondslagen voor leasing (lessee) De beoordeling of een overeenkomst een lease bevat, vindt plaats op grond van de economische realiteit op het tijdstip van het aangaan van het contract. Het contract wordt aangemerkt als leaseovereenkomst als de nakoming van de overeenkomst afhankelijk is van het gebruik van een specifiek actief of de overeenkomst het recht van gebruik van een specifiek actief omvat. Verplichtingen met betrekking tot operationele leasing worden verwerkt in de winst- & verliesrekening over de looptijd van het contract. De verplichtingen zijn opgenomen onder de niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen.
Grondslagen voor rente Renteopbrengsten worden tijdsevenredig in de winst-en-verliesrekening verwerkt rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende actiefpost, indien hun bedrag bepaalbaar is en hun ontvangst waarschijnlijk. De nettobetalingen die North Sea Port doet uit hoofde van de afgesloten SWAP overeenkomsten worden als rentekosten verantwoord. Rentelasten worden geactiveerd voor kwalificerende activa gedurende de periode van vervaardiging van het actief. De te activeren rente wordt berekend op basis van de intern gewogen gemiddelde rentevoet van de langlopende leningen van North Sea Port, gecorrigeerd voor de verhouding vreemd vermogen / totaal vermogen. Indien sprake is van projectfinanciering wordt de te activeren rente berekend op basis van het voor deze financiering geldende rentepercentage. Rentelasten worden toegevoegd aan langlopende schulden of voorzieningen waarvan de balanswaarde wordt bepaald op basis van een contante waarde berekening.
25 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
Toelichting op de geconsolideerde balans
26 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
Toelichting op de geconsolideerde balans 1. Immateriële vaste activa De post immateriële vaste activa heeft betrekking op software:
2020 Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1 Investeringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12 Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12 Afschrijvingspercentages
2019
3.600 -3.248 353
3.187 -3.133 54
210 -147 416
413 -115 353
3.810 -3.394 416
3.600 -3.248 353
20%
20%
2. Materiële vaste activa De post materiële vaste activa heeft betrekking op gronden, gebouwen, havenwerken, onderhanden werk en overige activa:
2020
2019
Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1
961.125 -293.387 667.738
951.157 -280.628 670.529
Investeringen Overboekingen Waardeverminderingen Desinvesteringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12
10.949 0 0 -4.308 -13.177 661.202
11.488 -564 -1 -954 -12.760 667.738
Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12
967.766 -306.564 661.202
961.125 -293.387 667.738
27 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
Onderstaand is de splitsing van de post materiële vaste activa per categorie gegeven:
Gronden en gebouwen
Haven werken
Andere bedr middelen
Onderhanden werk
Verkrijgingsprijs per 1-1 Cumulatieve afschrijvingen per 1-1 Boekwaarde per 1-1
437.576 -5.615 431.961
442.380 -231.056 211.324
76.339 -56.716 19.623
4.830 0 4.830
Investeringen Overboekingen Waardeverminderingen Desinvesteringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31-12
4.988 1.702 0 -4.106 -723 433.822
764 3.686 0 0 -9.783 205.990
690 1.001 0 -202 -2.670 18.441
4.508 -6.388 0 0 0 2.949
Verkrijgingsprijs per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen per 31-12 Boekwaarde per 31-12
440.160 -6.338 433.822
446.830 -240.839 205.990
77.827 -59.386 18.441
2.949 0 2.949
Afschrijvingspercentages
0 - 10%
1 - 40%
4 - 33,33%
0%
Het onderhanden werk betreft uitsluitend activa in aanbouw ten behoeve van de eigen bedrijfsvoering van North Sea Port.
Uit te geven gronden (hectare) Nederland België
31-12-2020
31-12-2019
514 163 677
533 210 743
De voorraad uit te geven gronden per 31-12-2020 bevat tevens gecommitteerde gronden, waarvan bekend is dat deze in 2021 tot een uitgifte zullen leiden. De post uit te geven gronden betreft het netto uitgeefbare areaal, exclusief niet uitgeefbare elementen zoals leidingstraten en bufferzones. Voor het Belgische deel is ook nog 104 ha (eind 2019 105 ha) uitgeefbare grond in huur van het Vlaams Gewest.
28 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
Bedrijfswaarde kasstroom genererende eenheden KGE North Sea Port Met betrekking tot het haven- en grondbedrijf in exploitatie is vastgesteld dat er geen aanwijzingen zijn uit interne en externe informatiebronnen om tot een impairment over te gaan. Dit is bevestigd uit de reguliere update van de bedrijfswaarde, waarbij is vastgesteld dat de indirecte opbrengstwaarde (contante waarde van toekomstige kasstromen) van deze KGE boven de boekwaarde van de materiële vaste activa ligt. Na sanering van het Thermphos terrein zal de grondpositie volwaardig uitgeefbaar zijn. Er zijn geen indicaties van impairment op de oorspronkelijke boekwaarde in de grondpositie. Voor de overeengekomen bijdrage in de kosten van de sloop en sanering is een voorziening getroffen.
KGE Glastuinbouw Rekening houdend met de nog benodigde investeringen en de reeds gecontracteerde verkoopprijzen ligt de boekwaarde van de resterende grond onder de geschatte verkoopwaarde. De grond per 31-122020 gewaardeerd op € 12,56 per m2.
KGE niet in exploitatie genomen gronden Binnen de niet in exploitatie genomen gronden onderscheiden we de volgende deelgebieden: - gronden natuurcompensatie - gronden Westelijke Kanaaloever - gronden Axelse Vlakte III Deze eenheden kennen vooralsnog geen exploitatie en zijn in de jaarrekening 2020 tegen verwervingsprijs of op basis van (lagere) taxatie gewaardeerd. De gronden natuurcompensatie en Axelse Vlakte III zijn gewaardeerd op basis van landbouwwaarde. In 2020 zijn geen specifieke ontwikkelingen geweest voor deze gronden. Ook vanuit externe bronnen (bijv. heffingen) zijn geen aanwijzingen voor waardevermindering ontvangen. Derhalve is voor deze gronden geen impairment vereist en zal de boekwaarde per 31 december 2020 gehandhaafd worden.
29 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
3. Financiële vaste activa De post financiële vaste activa heeft voornamelijk betrekking op deelnemingen, een latente belastingvordering, kortlopende beleggingen en een verstrekte hypotheek:
Deelnemingen Boekwaarde per 1-1 Leningen u/g Overige mutaties Inbreng derde tranche FSP Aandeel resultaat deelnemingen Mutatie actieve belastinglatentie Boekwaarde per 31-12 Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen
Latente belast.vord.
Overige FVA
Totaal
9.588 0 0 1.295 104 0 10.987
104.685 0 0 0 0 86.508 191.193
10.254 99 -1.509 0 0 0 8.844
124.526 99 -1.509 1.295 104 86.508 211.025
0
0
0
0
In 2020 heeft de laatste transactie inzake inbreng in de deelneming FSP plaatsgevonden. North Sea Port heeft 43.688 m2 grond ingebracht tegen een boekwaarde van € 1.295 k. Van de latente belastingvordering is € 3.217 k kortlopend. Actieve latentie North Sea Port Netherlands Mutatie actieve belastinglatentie heeft betrekking op de herrekende positie per 31/12/2020, rekening houdend met de toekomstige belastingvoordelen. De acute belastingschuld op basis van deze aannames is verantwoord bij de kortlopende belastingschuld ter waarde van € 12,4 mln. en heeft betrekking op de jaren 2017-2020. Op heden is er nog geen overeenkomst bekomen met de belastingdienst. Actieve latentie North Sea Port Flanders De actieve latentie is voornamelijk gevormd op basis van de fiscale overgangswet voor havens in 2018. De fiscaal vrijgestelde afschrijvingen van vast actief herwaarderingen en bepaalde kapitaalsubsidies worden jaarlijks herrekend. In 2020 is er een vrijval van € 3.894 k.
Deelnemingen:
Valuepark Terneuzen C.V. Valuepark Terneuzen Beheer B.V. Flushing Service Park B.V. Flushing Service Park C.V. Van Citters Beheer B.V. Zeeland Airport B.V. Totaal
31-12-2020
31-12-2019
6.690 13 1 3.895 330 57 10.987
6.594 15 2 2.594 330 52 9.588
30 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
Overige financiële vaste activa:
Hypotheek u/g Lening u/g Overige Financiële Vaste activa Beleggingen >1j Totaal
31-12-2020
31-12-2019
1.375 367 3.102 4.000 8.844
1.375 268 3.111 5.500 10.254
De hypotheek u/g bedraagt € 1.375.000. Er is geen aflossingsverplichting, de rente bedraagt 1,75% op jaarbasis. Deze lening wordt in 2023 afgelost. De post Lening u/g betreft op het havengeld verleende korting. Met de debiteur zijn afspraken gemaakt over terugbetaling van de korting. De overige financiële vaste activa betreft minderheidsparticipaties in TMVW (€ 2.283.598), Ethias, waterdistributeur VMW en Jobpunt/Poolstok. Daarnaast is een financiële borg aan OVAM (BE) opgenomen.
Overzicht beleggingen met een looptijd langer dan een jaar:
Termijnplaatsing Note Note Note Note Waarde 31-12-2020
Rendement
Koers 3112-2020
0,17% 0,26% 0,20% 0,55% 0,50%
100,00% 98,75% 99,40% 100,95% 101,40%
Markt waarde
Nominale waarde
1.000 988 497 505 1.014 4.003
1.000 1.000 500 500 1.000 4.000
31 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
4. Vorderingen en overlopende activa
Debiteuren Af: voorziening dubieuze debiteuren Vorderingen op participanten en deelnemingen Overige vorderingen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overlopende activa
31-12-2020
31-12-2019
14.242 -34 14.208 19.050 954 1.320 3.334 38.866
14.094 -49 14.045 21.546 2.758 517 3.520 42.386
De vorderingen op participanten en deelnemingen betreft een verstrekte kasgeldlening aan Valuepark Terneuzen. Over de kasgeldlening wordt de werkelijke rente (op basis van euribor + opslag) inclusief een garantievergoeding van 0,8% doorberekend. De looptijd van de vorderingen en overlopende activa is korter dan een jaar.
32 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
5. Beleggingen Overzicht beleggingen met een looptijd korter dan een jaar:
Business account Business account Business account Business account Business account Business account Business account Business account Note Note Note
Rendement
Koers 3112-2020
0,00% 0,01% 0,03% 0,00% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,15% 0,13% 0,04%
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,39% 100,48% 98,90%
Markt waarde
Nominale waarde
9.998 7.901 14.984 4.951 1.000 1 2.000 4.283 1.004 251 989 47.363
9.998 7.901 14.984 4.951 1.000 1 2.000 4.283 1.000 250 1.000 47.368
Beleggingen met een looptijd van minder dan een maand: € 9.234.213 . De beleggingen staan geheel ter vrije beschikking van de vennootschap.
6. Liquide middelen
Bank Nederlandse Gemeenten Bank Van Lanschot Overige banken Kas
31-12-2020
31-12-2019
162 2 7.472 4 7.640
523 6.159 4.843 4 11.530
De liquide middelen staan geheel ter vrije beschikking van de vennootschap met uitzondering van een bedrag van € 677K (2019: € 677K) waarop een blokkering rust wegens een uitgevoerde sanering. De mutaties in de liquide middelen zijn opgenomen in het kasstroomoverzicht.
33 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
7. Groepsvermogen
Aandeel rechtspersoon in het eigen vermogen: Stand per 1-1 Aandeel resultaat rechtspersoon
Aandeel van derden in het eigen vermogen: Stand per 1-1 Aandeel derden in resultaat Stand per 31-12
2020
2019
416.248 114.388 530.636
390.968 25.280 416.248
286 -5 280
287 -1 286
31-12-2020
31-12-2019
125 263 344 380 105 558 1.776
132 251 1.448 380 100 558 2.869
8. Voorzieningen
Voorziening afscheidspremie Voorziening getrouwheidspremie Pensioenvoorziening Saneringsvoorziening Jubileumvoorziening Voorziening juridische geschillen
34 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021
JAARREKENING 2020
TOELICHTING BALANS
In onderstaand overzicht is per voorziening het verloop in 2020 inzichtelijk gemaakt. De voorzieningen zijn overwegend langlopend van aard.
Stand per 1-1 Terugneming Besteding Toevoeging Stand per 31-12
Afscheidspremie
Getrouwhpremie
132 0 -7 0 125
251 0 0
Pensioenen
263
1.448 -950 -154 0 344
Jubileum voorz
Sanering
Geschillen
100 0 0 5 105
380 0 0 0 380
558 0 0 0 558
31-12-2020 Totaal
31-12-2020 > 5 jaar
31-12-2019 Totaal
31-12-2019 > 5 jaar
3.467 1.566 14.669 -8.327 10.541 21.915
500 0 0 -2.904 10.006 7.601
29.333 202.087 34.338 -9.985 10.674 266.447
500 522 0 -4.061 10.139 7.100
Stand per 1-1 Terugneming Besteding Toevoeging Stand per 31-12
13
9. Langlopende schulden
Vaste geldleningen Rollover leningen Schuld bijdrage sluis Waarborg financiering Afkoop erfpacht
35 Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 26 mei 2021