10. Jaarstukken 2022- Jaarstukken 2022

Deze stille reserve is niet direct zichtbaar en ook niet per direct uitkeerbaar, Solvabiliteit is 61,4% per 31 december 2022 Eigen vermogen op 1 januari 2022: € 149.605.000 31 december 2022 € 175.964.000 Vreemd vermogen op 1 januari 2022 € 123.067.000 31 december 2022 € 110.693.000 Dividendopbrengsten: 2015 €122.000 2016 €122.000 2017 €176.000 2018 €150.000 2019 €357.000 2020 €297.000 2021 €261.000 2022 €302.000 Volgens de jaarrekening behaalde Twence in 2020 een netto resultaat van 9,1 mln. (2019 12,1 mln. 2018 14,5 mln) N.v.t. Het overheidsbeleid is er op gericht om verspilling en uitputting c.q. belasting van het milieu tegen te gaan. Gestreefd wordt naar een afval loze samenleving waarbij de kringloop sluitend is en alle grondstoffen weer gebruikt worden (ook wel "cradle to cradle" genoemd). Het Rijk heeft sinds 2020 een importheffing ingevoerd op het buitenlands afval. Dit heeft negatieve consequenties voor de afvalverwerkingssector in Nederland en dus ook op Twence. Doordat de import van afval is afgenomen en verder zal afnemen, dreigt er overcapaciteit te ontstaan. Uit het onderzoeksrapport van Rebel van 5 maart 2021 (in opdracht van het Ministerie van Infrastructuur en Waterstaat) blijkt dat er overcapaciteit zal ontstaan in de afvalverwerkingssector.

Als gevolg hiervan is volgens een ambtelijke notitie de Ambtelijke notitie – “gezamenlijke afspraak verbrandingscapaciteit”, dat de verbrandingscapaciteit in Nederland met 30% zal moeten afnemen.

9. Ontwikkelingen in het afgelopen en komende jaar

In de AVA van 21 april 2022 is besloten te onderzoeken of het mogelijk is dat de aandeelhoudende gemeenten; Almelo, Oldenzaal en Twenterand (AOT-gemeenten) de aandelen kunnen overdragen aan een of meerdere geinteresseerde aandeelhouders. Dit onder de voorwaarde dat de AOT-gemeenten geen juridische inbreng leveren in de rechtszaak die AVR is gestart tegen Twence en de aandeelhoudende gemeenten i.v.m. de quasi-inhouse inbesteding van de afvalverwerking. Inmiddels is een waardebepaling gestart. Verwacht wordt dat de waarde van de onderneming in maart 2023 bekend zal zijn. De rechtbank heeft op 1 februari 2023 AVR in het ongelijk gesteld. Verwacht wordt dat AVR in hoger beroep zal gaan.

Twente Milieu

Informatie

1. Rechtsvorm en Vestigingsplaats

NV Enschede

2. Doel

Namens, en ten behoeve van haar aandeelhouders in het algemeen belang, werkzaam te zijn op het gebied van gemeentelijke taken, zoals inzameling van huishoudelijk afval, straatreiniging, rioolreiniging en gladheidbestrijding, evenals het werkplaatsbeheer voor het onderhoud van gemeentelijke voertuigen en machines, een en ander in de ruimste zin. De omschreven doelstelling dient te worden bereikt tegen zo laag mogelijke kosten.

3. Partijen

Gemeenten Almelo, Borne, Enschede, Hengelo, Haaksbergen, Hof van Twente, Losser, Oldenzaal en Wierden. De gemeente Oldenzaal heeft een zeggenschap van 7,5% in Twente Milieu NV. Vanaf 1 januari 2018 is de zeggenschap 7% i.v.m. de toetreding van een nieuwe gemeentelijke aandeelhouder (Haaksbergen). De directeur en commissarissen worden benoemd, geschorst en ontslagen door de algemene vergadering van aandeelhouders. Wethouder Evelien Zinkweg vertegenwoordigt de gemeente Oldenzaal in de AVA. Gezien de oorspronkelijk beoogde doelen van de deelneming in Twente Milieu NV kan in principe worden gesteld dat deze beoogde doelen met de oprichting van Twente Milieu NV en de deelneming daarin grotendeels zijn gerealiseerd. De huidige beïnvloedingsmogelijkheden van een individuele gemeente vallen het beste als controlerend en in lichte mate als sturend te bestempelen. Van inhoudelijke en financiële beïnvloeding is nagenoeg geen sprake (meer). Inhoudelijke beïnvloeding valt gezien het zeer specifieke karakter van de materie ook niet van de gemeenten te verwachten. Van eventuele invloed op beleidsontwikkeling (invoering diftar) is echter wel sprake. Financiële invloed op bijvoorbeeld de tarieven is daarnaast als zeer marginaal te bestempelen. De markt bepaalt immers voor het overgrote deel de tarieven.

De werkelijke invloed van de gemeenten moet vooral worden gezocht in de contracten die worden gesloten met Twente Milieu over het niveau van de dienstverlening (frequentie, aard, wijze waarop, enzovoort). De gemeenteraad wordt door middel van de paragraaf verbonden partijen bij de jaarverantwoording en de begroting geïnformeerd. Bij eventuele calamiteiten zal de raad afzonderlijk worden ingelicht.

4. Bestuurlijk belang

91

5. Financieel belang

De gemeente bezit 120 aandelen à € 450,00 nominaal. De totale balanswaarde bedraagt € 54.000,00. Eigen vermogen per 1 januari 2022 is € 9.636.000 Eigen vermogen per 31 december 2022 is € 10.287.000 Vreemd vermogen per 1 januari 2022 is € 17.848.000 Vreemd vermogen per 31 december 2022 is € 7.945.000) De solvabiliteit van Twente Milieu per 31 december 2022 wordt geraamd op 36,4%. Dividenduitkeringen worden niet nagestreefd. Indien de solvabiliteit boven de 30% uitkomt zal deze verlaagd worden d.m.v. verlaging van de tarieven.

6. Prestaties – effecten 7. Voortgang

8. Risico’s en kansen

In 2019 is de meerjarenstrategie 2020-2023 van Twente Milieu “vanuit de basis breder” door de AVA vastgesteld. Twente Milieu blijft inzetten op het efficiënter inrichtingen van de afvalinzamelactiviteiten. Het opereren in de afvalmarkt is met tal van risico’s omgeven. Het valt zelfs te betwijfelen of een relatief kleine onderneming als Twente Milieu NV in staat zal blijven zelfstandig te opereren in een markt die steeds meer gedomineerd dreigt te worden door een aantal grote (markt)partijen. De kansen zijn: Twente Milieu kan groeien naar de rol van ondersteuner voor de gemeente in het beheer van de openbare ruimte (BOR). Oldenzaal, die vooralsnog niet haar activiteiten op het terrein van BOR bij de onderneming zal onderbrengen, loopt hierbij een risico. Immers, indien deze activiteiten voor gemeenten verlieslatend zijn, zal Oldenzaal financieel nadeel ondervinden op een activiteit die Oldenzaal niet door Twente Milieu laat uitvoeren.

9. Ontwikkelingen in het afgelopen en komende jaar

Geen bijzonderheden.

Cogas

Informatie

1. Rechtsvorm en Vestigingsplaats

NV Almelo

2. Doel

Cogas Energie levert gas, elektriciteit en kabeldiensten aan consumenten en zakelijke klanten. Cogas is als netbeheerder voor elektriciteit en gas verantwoordelijk voor een ononderbroken levering. Ook is Cogas een belangrijke werkgever. Oorspronkelijk doel was het voorzien in een dekkende en betrouwbare energie- en kabelinfrastructuur op het grondgebied van de deelnemende gemeenten. Momenteel zijn optimale instandhouding, netbeheer en leveringszekerheid belangrijke pijlers. In de tegenwoordige tijd zijn het realiseren van duurzame en innovatieve energieoplossingen belangrijke doelen geworden.

3. Partijen

9 gemeenten

92

4. Bestuurlijk belang

5. Financieel belang

Het bestuursmodel van Cogas (directie + raad van commissarissen) voorziet niet in vertegenwoordigers van gemeenten in het bestuur van Cogas. Indirect is invloed mogelijk door het feit dat voordracht voor één lid van de Raad van Commissarissen verloopt via de Gemeente Almelo. De huidige beïnvloedingsmogelijkheden van een individuele gemeente lopen via het aandeelhouderschap in Cogas NV en vallen het best als controlerend en in lichte mate sturend te bestempelen. Er is sprake van een lichte vorm van inhoudelijke beïnvloeding. Met name daar waar het gaat om investeringsbeslissingen op het gebied van innovatie. Wethouder Financiën (Evelien Zinkweg) vertegenwoordigt de gemeente Oldenzaal in de AVA. Jaarlijks wordt in de begroting in de paragraaf ‘verbonden partijen’ aandacht besteed aan deze verbonden partij. Daarnaast wordt de raad via raadsinformatiebrieven op de hoogte gebracht van bijzondere ontwikkelingen (b.v. extra dividenduitkeringen). De gemeente Oldenzaal bezit 537 aandelen Cogas. Dat is 10,55% van het totale aandelenpakket. De afgelopen jaren is het volgende dividend ontvangen: 2015 € 1.074.000 2016 € 1.074.000 2017 € 1.074.000 2018 € 1.074.000 2019 € 1.074.000 2020 € 1.074.000 2021 € 1.074.000 Bedragen x 1.000 euro

1 januari 2022

Jaarrekeningresultaat (voorlopig) Eigen Vermogen Vreemd Vermogen Solvabiliteit (EV/TV)

-

31 december 2022 2.000

145.000 117.000 55,4%

142.000 111.000 56,1%

6. Prestaties – effecten 7. Voortgang

Geen bijzonderheden

8. Risico’s en kansen

Tegenvallende bedrijfsresultaten kunnen gevolgen hebben voor dividenduitkering aan Gemeente Oldenzaal. Op dit moment is de solvabiliteit ruim 55% . De operationele winst voor belastingen van Cogas zal naar verwachting de komende jaren lager uitkomen. De belangrijkste oorzaak hiervoor is de substantiële daling van de gereguleerde tarieven over de reguleringsperiode

49. Ontwikkelingen in het afgelopen en komende jaar

Cogas heeft in 2020 haar aandeel van 50% in Cogas Kabel Infra B.V. verkocht aan Gamma Infrastructure II Holdco B.V. voor een bedrag van € 67,7 miljoen,. Netto opbrengst was € 65 mln. Hiervan is 10 mln. gebruikt t.b.v. het aflossen van een lening. Van het restant is een dividendfonds van 25 mln. binnen Cogas gevormd om de komende 5 jaar (eventueel uit te smeren over meerdere jaren) het dividend op het huidige niveau te kunnen houden, dan wel geleidelijk af te bouwen. T.a.v. de besteding van het restant van ongeveer € 30 mln. zal Cogas i.o.m. de aandeelhouders met een voorstel in de AVA komen.

93

Dimpact

Informatie

1. Rechtsvorm en Vestigingsplaats

Coöperatie Enschede

2. Doel

Het ontwikkelen en leveren van oplossingen voor de gemeentelijke digitale dienstverlening van publiekrechtelijke instellingen. De coöperatie heeft geen winstoogmerk. 30 gemeenten

3. Partijen 4. Bestuurlijk belang

5. Financieel belang

Alle leden hebben een gelijke stem in de algemene ledenvergadering. De leden van de raad van commissarissen worden benoemd door de ledenvergadering. De gemeente Oldenzaal is lid. De bijdrage over 2022 aan de coöperatie was € 196.000. EV per 31 december 2021: € 2.335.079 EV per 31 december 2022: nog niet beschikbaar VV per 31 december 2021: € 3.218.590 VV per 31 december 2022: nog niet beschikbaar Solvabiliteit per 31 december 2021: 42%

6. Prestaties – effecten

De gemeente ontvangt jaarlijks de begroting en de jaarrekening.

7. Voortgang

N.v.t.

8. Risico’s en kansen 9. Ontwikkelingen in het afgelopen en komende jaar

Geen

Gemeentelijke bijdrage

€ 196.000

CSV Amsterdam BV (voorheen Claim Staat Vennootschap)

Informatie

1. Rechtsvorm en Vestigingsplaats

BV Den Bosch Op 9 mei 2014 is de naam van Claim Staat Vennootschap B.V. gewijzigd in CSV Amsterdam B.V. De statuten zijn gewijzigd zodat de nieuwe organisatie nu drie doelstellingen vervult: a. namens de verkopende aandeelhouders van Essent een eventuele schadeclaimprocedure voeren tegen de Staat als gevolg van de WON; b. namens de verkopende aandeelhouders van Attero eventuele garantieclaim procedures voeren tegen RECYCLECO BV (hierna Waterland); c. het geven van instructies aan de escrow-agent wat betreft het beheer van het bedrag dat op de escrow-rekening n.a.v. de verkoop van Attero is gestort.

2. Doel

Geen

(ad. a) In februari 2008 is Essent, met toestemming van de publieke aandeelhouders, een procedure begonnen tegen de Staat der Nederlanden waarin zij een verklaring voor recht vragen dat bepaalde bepalingen van de Wet Onafhankelijk Netbeheer (WON) onverbindend zijn. Als gevolg van de WON (en de als gevolg daarvan doorgevoerde

94

splitsing tussen het productie- en leveringsbedrijf enerzijds en netwerkbedrijf anderzijds) hebben haar aandeelhouders schade geleden. Vanwege praktische moeilijkheden om de juridische procedure aan de verkopende aandeelhouders van Essent over te dragen, hebben de verkopende aandeelhouders en RWE afgesproken dat de onderliggende (declaratoire) procedure over de vraag of (delen van) de WON onverbindend zijn, ook na afronding van de transactie met RWE, door Essent zal worden gevoerd. De verkopende aandeelhouders en RWE zijn verder overeengekomen dat de eventuele schadevergoedingsvordering van Essent op de Staat der Nederlanden die zou kunnen ontstaan als de rechter inderdaad van oordeel is dat (delen van) de WON onverbindend is, wordt gecedeerd aan de verkopende aandeelhouders (en dus niet achterblijft bij Essent), die deze vordering gebundeld zullen gaan houden via de deelneming (de Claim Staat Vennootschap B.V.). De WON leidde er toe dat het productie- en leveringsbedrijf enerzijds en het netwerkbedrijf anderzijds gesplitst moesten worden. De Rechtbank te 's-Gravenhage heeft de vordering van Essent in eerste instantie afgewezen. Essent is tegen deze uitspraak in hoger beroep gegaan. In juni 2010 heeft het Gerechtshof in Den Haag de WON onverbindend verklaard. De Staat is tegen de uitspraak in cassatie gegaan bij de Hoge Raad.

De Hoge Raad heeft pre justitiële vragen gesteld aan het Europese Hof van Justitie. Het Europese Hof van Justitie heeft een reactie gegeven aan de Hoge Raad een uitspraak doen. De Hoge Raad heeft na reactie van het Europese Hof op 26 juni 2015 jl. uitspraak gedaan. De Hoge Raad heeft besloten dat de Splitsingswet niet in strijd is met het recht van de Europese Unie. Met deze uitspraak van de Hoge Raad zijn de vorderingen van Essent op de Staat definitief afgewezen. Voor de vennootschap is de procedure daarmee geëindigd. (ad. b) Bij de verkoop van Attero Holding N.V. aan Recylceco B.V. (Waterland Private Equity Fund V C.V.) in 2014 hebben de verkopende aandeelhouders van Attero (waaronder uw organisatie) een aantal garanties en vrijwaringen gegeven aan de koper Waterland. Ter verzekering van de betaling van eventuele schadeclaims had Waterland bedongen (zoals gebruikelijk is bij dergelijke transacties) dat een deel van de verkoopopbrengst, zijnde € 13,5 miljoen, door de verkopende aandeelhouders gedurende een bepaalde tijd op een Escrow-rekening zou moeten worden aangehouden. Het merendeel van deze garanties en vrijwaringen is door de verkopende aandeelhouders bij de verkoop overgedragen aan CSV Amsterdam B.V. Nadat in juni 2016 een compromis werd bereikt tussen CSV Amsterdam BV, Recycleco B.V. en Attero Holding B.V.

over betwiste (fiscale) claims alsmede over een belastingteruggave is in april 2020 een tweede en finale compromis bereikt tussen voor de beëindiging van alle resterende geschillen met betrekking tot betwiste (fiscale) claims, alsmede over een belastingteruggave. Het resterend vermogen op de Escrow-rekening is in mei 2020 onder inhouding van € 150.000 voor aanvulling van het werkkapitaal volledig uitgekeerd aan de aandeelhouders . Begin maart 2021 werd via de media bekend dat er misbruik had plaatsgevonden van de Escrowrekening die onder beheer werd gehouden door advocatenkantoor Pels Rijcken, en met name Mr. F.J. Oranje als de Escrow Agent. Op dinsdag 9 maart heeft Pels Rijcken, CSV formeel schriftelijk op de hoogte gebracht van voornoemd mis95

3. Partijen

bruik en dat verschuivingen van gelden van de Escrow Account naar een externe rekening in het verleden hadden plaatsgevonden door Mr. Oranje. Inmiddels hebben Pels Rijcken en CSV overeenstemming bereikt over de vergoeding van de financiële schade die CSV hierdoor heeft geleden. Pels Rijcken heeft op 13 juli jl. de totale financiële vergoeding van € 75.122,71 aan CSV betaald. Daarmee is de zaak verder afgesloten. 6 provinciale en 130 gemeentelijke aandeelhouders

4. Bestuurlijk belang

Het aandeel van de gemeente Oldenzaal bedraagt 0,021 procent.

5. Financieel belang CSV Amsterdam BV Eigen Vermogen -> Waarvan reserves Vreemd Vermogen -> Waarvan voorzieningen Resultaat na belasting

31dec.2021 € 312.000 € 213.000 € 23.000 €0

3131-dec dec.2022* 2023 € 210.000 0 € 110.000 0 € 13.000

0

€0

0

€

-

Agio / Dividend (incl. €0 15% belasting) Escrow-uitkering nvt nvt

102.000

-€ 100.000 € 110.000

6. Prestaties – effecten 7. Voortgang

8. Risico’s en kansen

96

CSV zal voorlopig nog voortbestaan om op eigen kosten en risico namens Deponie Zuid B.V. (vennootschap onder Attero Holding B.V.), in overleg met de aandeelhoudersommissie, het bezwaar en/of beroep te voeren tegen de Belastingdienst ten aanzien van de naheffingsaanslag afvalstoffenbelasting. In februari 2021 heeft CSV bezwaar gemaakt tegen de naheffingsaanslag afvalstoffenbelasting. Op het moment is CSV in gesprek met de Belastingdienst over het bezwaar. Afhankelijk van de reactie van de Belastingdienst en de kans van slagen van een eventuele gerechtelijke procedure zal in overleg met Aandeelhouderscommissie van CSV de procedure al dan niet worden voortgezet. Na afwikkeling van deze bezwaar- en eventuele gerechtelijke procedure of eventuele voortijdige beëindiging van deze procedure (bijvoorbeeld door een mogelijk compromis tussen de Belastingdienst en CSV of een besluit van de Aandeelhouderscommissie de procedure niet verder voort te zetten) zal CSV kunnen worden opgeheven en de resterende liquide middelen kunnen worden uitgekeerd aan de aandeelhouders naar rato van het aandelenbelang. Het risico en daarmee de aansprakelijkheid voor de aandeelhouders is relatief gering en beperkt tot de hoogte van het gestort aandelenka-

9. Ontwikkelingen in het afgelopen en komende jaar.

pitaal en het resterend werkkapitaal van deze vennootschap. Geen bijzonderheden

Enexis Holding

Informatie

1. Rechtsvorm en Vestigingsplaats

NV Den Bosch

2. Doel

Deze NV beheert energienetwerken in Noordoost en Zuid Nederland looptijden waarvan de langste een looptijd van 10 jaren heeft.

3. Partijen

6 provinciale en 130 gemeentelijke aandeelhouders

4. Bestuurlijk belang

Het aandeel van de gemeente Oldenzaal bedraagt 0,021%.

5. Financieel belang

Enexis Holding NV x € 1.000 Eigen Vermogen - Waarvan reserves Vreemd Vermogen - Waarvan voorzieningen Resultaat na belasting

Per 31 december 2021 € 4.241.000.

Per 31 december 2022 €5.441.000

€ 4.091.000 € 5.154.000 € 36.000

€5.291.000 €4.907.000 € 25.000

€ 199.000

€1.300.000

6. Prestaties – effecten

Dividend 2016: € 24.000 2017: € 23.000 2018: € 22.000 2019: € 26.000 2020: € 23.000 2021: € 16.000 2022: € 21.000

7. Voortgang

Geen bijzonderheden Enexis is financieel gezond. Enexis heeft de Standard & Poor's (S&P) rating A+ (Stable outlook) en bij Moody's Aa3 (stable outlook). Het risico voor de aandeelhouders is gering omdat Enexis opereert in een gereguleerde (energie)markt, onder toezicht van de Energiekamer. Daarnaast is het risico gering in relatie tot de (intrinsieke) waarde van Enexis Holding N.V. Wettelijk is minimaal 40% eigen vermogen vereist, Enexis heeft op dit moment meer dan 50% eigen vermogen. Een aanvullend risico is het achterblijven van de geraamde dividendinkomsten. Het risico is echter gemitigeerd middels een overeengekomen streefwaarde van € 100 miljoen voor het jaarlijkse dividend.

8. Risico’s en kansen

97

9. Ontwikkelingen in het afgelopen en komende jaar.

In de AVA van 2022 is het nieuwe strategisch plan vastgesteld. Daarin wordt gekozen voor focus op kerntaken met drie hoofddoelen: 1. Wij sturen op maatschappelijk optimale energiekeuzes Mede richting geven aan maatschappelijk optimale keuzes voor een duurzaam, betrouwbaar en betaalbaar energiesysteem van de toekomst en een haalbare weg daarnaartoe. 2. Wij bieden iedereen altijd toegang tot energie Voor iedereen een toegankelijke, veilige energie-infrastructuur met behoud van een hoge leveringszekerheid en tegen de laagst mogelijk kosten. 3. Klanten weten wat ze aan ons hebbenTransparante, betrouwbare en efficiënte dienstverlening aan klanten en marktpartijen. Deze missie komt voort uit maatschappelijke ontwikkelingen die een materiële impact op Enexis hebben: klimaatverandering & energietransitie; participatie en vertrouwen in instituties (burgers willen meer invloed op hun directe leefomgeving); digitale transformaties Financieel De missie en opgave hebben grote gevolgen voor de financiële positie van Enexis. Verkenningen van netbeheer NL en de individuele netbeheerders geven aan dat de energietransitie een enorme investeringsopgave en daaruit voortvloeiende kapitaalbehoefte tot gevolg heeft. Uitgangspunt is dat Enexis financieel solide blijft, geen financiële risico’s neemt en tenminste een A credit-rating behoudt.

In 2022 heeft Enexis de commerciële dochter Fudura verkocht, met een opbrengst van 1,3 miljard (boekwinst € 1,1 mld). Eind 2022 hebben de 3 regionale netbeheerders (Enexis, Alliander en Stedin) en hun aandeelhouders een onderhandelaarsakkoord bereikt met het Rijk over de voorwaarden en het proces voor een toekomstige participatie door het Rijk als de kapitaalbehoefte de mogelijkheden van het bedrijf en de huidige aandeelhouders overstijgt. Dit akkoord over dit zogenaamde Afsprakenkader wordt voorgelegd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 13 april 2023, evenals voorstellen omtrent de dividenduitkering Fudura en het dividendbeleid vanaf 2023

98