D05 03 Bijlage bij AVA HVC 3 - Conceptnotulen van de Algemene Vergadering van NV HVC d.d. 2 juni 2022.pdf

3.3 jaarrekening 2021 (5). 1.000

Balansontwikkeling: diversifiëring

900

Boekwaarde van de vaste activa in de periode 2013 - 2021 • Nagenoeg geen verschil in totale waarde. Boekwaarde AEC’s daalt in absolute zin en ook relatief. Duurzame energie stijgt.

Recycling

700

AEC's

600

(x € 1 mio)

• •

Inzameling

800

Slibverbranding

500

Groen gas en compost

400

Bio-energiecentrale

300

Warmte

200

Zon en wind op land

100

Wind op zee

2013

2015

2018

2021

► Boekwaarde AEC’s daalt absoluut en relatief t.o.v. de andere activiteiten: meer diversificatie.

3.4 financiering HVC. Ontwikkeling kengetallen De ratio’s van 2021 verbeteren ten opzichte van 2020: dit is afhankelijk van de ontwikkeling van het bedrijfsresultaat en de omvang van het vreemd vermogen. Bij nieuwe uitbreidingsinvesteringen zullen de ratio's eerst een neerwaartse tendens laten zien, alvorens weer te verbeteren, dit omdat de kosten voor de baten uitlopen. De ontwikkeling van de kengetallen ligt voor op eerdere projecties. • Solvabiliteit stijgt als gevolg van de toevoeging van het eigen vermogen en vergelijkbaar balanstotaal; • Debt/EBITDA daalt als gevolg van de stijging van de EBITDA en de daling van de rentedragende schulden; • De stijging van de interest coverage ratio wordt veroorzaakt door de toename van het bedrijfsresultaat en de daling van de rente lasten; • De toename van de Funds From Operations wordt veroorzaakt door de stijging van de operationele kasstromen en de daling van de rentedragende schulden.

Kengetallen Solvabiliteit ratio Debt / EBITDA ratio Interest coverage ratio Funds from operations / Debt

31-12-2021 31-12-2020 16,6% 14,3% 6,8 7,4 1,6 1,1 14% 13%

4. Tarieven. 4.1 tarieven 2023 4.2 impact prijsontwikkeling: voorbeeld gemeente Hoorn

41

4.1 tarieven 2023 (1). Grof en fijn restafval, gft, overslag & transport, RWZI-slib Principe: alle tarieven worden geïndexeerd (CPI). Let op: CPI januari 2022: 6,4%. Bijzonderheden/afwijkingen: •

Transport van restafval is door hoge brandstofprijzen fors duurder geworden. Deze prijzen verhogen we daarom met meer dan de index, maar met dit zelfde bedrag verlagen we de verwerkingstarieven. Hiermee voorkomen we kruissubsidiëring, zonder dat het leidt tot lastenverzwaring op het geheel.

•

Tarief verwerking gft: hier is de ruimte om gestegen prijzen voor rekening van HVC te nemen (tarief 2022 = tarief 2023).

42

4.1 tarieven 2023 (2). Afvalinzameling •

Toepassing van de contractuele prijsindex bij Inzameling zou leiden tot wel 9,7% hogere prijzen als gevolg van hogere brandstofkosten en sterk stijgende loonkosten. Tegelijk weten we niet wat brandstofkosten doen op langere termijn.

•

Wat doet HVC? • Dit jaar geen tussentijdse verhoging op basis van gestegen brandstofkosten, zoals de markt nu wel doet. • Volgend jaar nemen we 4,7% stijging voor onze rekening, waardoor een index resteert van 5%.

43

4.2 impact prijsontwikkeling. Voorbeeld: gemeente Hoorn €

44

2022 (= € 100)

2023 (+ 9,7% = CPI inzamelen)

2023 + 5% inzamelen

5. Samenvatting.

45

5. Samenvatting. • • • • •

•

•

46

Klimaatopgave vraagt extra inzet, noodzakelijkerwijs ook van gemeenten, waterschappen en HVC Opschalen kan, mits op een verstandige manier en binnen de financiële kaders. Het gaat met HVC sneller beter dan eerder gedacht. Wel vertraging in de realisatie. Door deze combinatie lopen we voor op de financiële koers. Tegelijkertijd zijn de risico’s ook groter dan ooit. Het is een wilde tijd met COVID, Oekraïne en de sterk stijgende prijzen. We zien ruimte om zowel onze inzet te vergroten, als onze financiële ratio’s te verbeteren, als ook de inflatie te matigen. Deze matiging, in combinatie met hogere grondstofopbrengsten voor gemeenten en in combinatie met een daling van het restafval per inwoner maakt dat we op afval de enorme kostentoename kunnen dempen. Waardoor we de transities die nodig zijn vanwege de klimaatambities financieel zo acceptabel mogelijk blijven maken en inwoners die ook kunnen blijven meemaken.

hvcgroep.nl

1. agenda AV 2 juni 2022. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

9. 48

Opening en mededelingen Agenda Conceptnotulen van de Algemene Vergadering d.d. 27 mei 2021 Algemene ontwikkelingen / update contextanalyse Jaarverslag 2021 Ontwikkeling warmtesysteem Westland - investering geothermieproject Polanen Uitgifte van 20 aandelen A aan de gemeente Waterland Voordracht ter benoeming van een lid van de Raad van Commissarissen, tevens beoogd voorzitter Rondvraag en sluiting

algemene vergadering 2 juni 2022

agenda. 1 opening en mededelingen. 2 agenda. 3 conceptnotulen van de Algemene Vergadering d.d. 9 december 2021.

4 algemene ontwikkelingen/ contextanalyse.

algemene ontwikkelingen/ contextanalyse.

5 jaarverslag 2021

Ieder jaar stellen we een contextanalyse op voor de aandeelhoudersvergadering in december. Hierin schetsen we de belangrijkste externe ontwikkelingen op de terreinen waarop HVC actief is. Voor de aandeelhoudersvergadering in juni maken we een update van deze contextanalyse waarin de belangrijkste ontwikkelingen in de afgelopen maanden zijn beschreven. In deze update zijn onder andere de volgende ontwikkelingen beschreven: • de impact van de oorlog in Oekraïne op de energiehuishouding; • de door het herstel van de economisch ontwikkelingen snelle stijging van de CO2-emissies. Ondanks een record aan duurzame energieproductie bereikte de CO2-emissie in 2021 een recordhoogte;

• a  ls bijdrage aan de uitvoering van het Urgenda-vonnis wordt de inzet van kolencentrales via wettelijke maatregelen de komende jaren beperkt tot 35%; • (mede) door de oorlog in Oekraïne is er sprake van forse stijgingen van zowel energie – als grondstofprijzen. Voor HVC leidt dit niet alleen tot hogere opbrengsten maar eveneens tot hogere kosten; lees verder op pagina 2

6 ontwikkeling warmtesysteem Westland investering geothermieproject Polanen.

7 uitgifte van 20 aandelen A aan de gemeente Waterland.  8 voordracht ter benoeming van een lid van de Raad van Commissarissen, tevens beoogd voorzitter.

9 rondvraag en sluiting.

HVC vooruitblik • AV 2 juni 2022

1

vervolg van pagina 1

• d  e sterk gestegen energieprijzen hebben ook geleid tot een (aanzienlijke) stijging van de warmtetarieven. De tarieven van HVC blijven ruimschoots onder het door de ACM gehanteerde maximum; • met name door de groei van wind-op-zee en zonneenergie, is de productie van hernieuwbare energie in Nederland in 2021 met 13 procent gegroeid; • voor de SDE++-subsidieronde najaar 2021 is bij een beschikbaar budget van € 5 miljard, voor totaal € 12 miljard subsidie aangevraagd. HVC heeft in deze najaarsronde subsidie aangevraagd voor het realiseren van een grootschalige installatie voor de afvang van CO2; • in het coalitieakkoord wordt nauwelijks aandacht gegeven aan de ontwikkelingen op het gebied afvalstoffen/ circulaire economie; • het Planbureau voor de Leefomgeving (PBL) is in haar Voortgangsbericht Circulaire Economie 2022 duidelijk: als de overheid niet strenger gaat sturen op circulaire eisen, zijn waarschijnlijk de doelstellingen van 2050 niet haalbaar; • er is sprake van een forse daling van de hoeveelheid brandbaar restafval die voor verwerking in Nederlandse afvalenergiecentrales wordt geïmporteerd vanuit Engeland, naar verwachting mede als gevolg van de importheffing; • het nieuwe Uitvoeringsprogramma VANG-HHA richt zich voor de periode t/m 2025 naast het nog beter scheiden van restafval, sterk op het verbeteren van de kwaliteit van de ingezamelde deelstromen; • de

voorgenomen verkoop door de gemeente Amsterdam van haar aandelen in het Afval Energie Bedrijf (AEB) aan AVR voor een bedrag van 450 miljoen euro, moet de Autoriteit Consument & Markt (ACM) nog goedkeuren;

• d  e Nederlandse waterschappen onderzoeken de mogelijkheden voor een versnelde afbouw van bestaande contracten met Gazprom. Daarnaast zoeken waterschappen naar mogelijkheden om structureel minder afhankelijk te worden van de inkoop van gas, bijvoorbeeld door het verhogen van de productie van groen gas.  e directie geeft een presentatie D waarin zij ingaat op de betekenis van deze ontwikkelingen voor HVC. •

HVC vooruitblik • AV 2 juni 2022

2

jaarverslag 2021. Terwijl de impact van corona ook in het grootste deel 2021 nog van invloed was op onze bedrijfsvoering, diende zich eind 2021, met de toenemende spanningen rond Oekraïne, een nieuwe crisis aan. Deze ontwikkelingen hadden impact op HVC, maar desondanks was 2021 voor HVC een goed jaar. In het jaarverslag constateert de directie wel een gebrek aan betrokkenheid en sturing vanuit de Rijksoverheid om de hoeveelheid afval terug te dringen en om te zorgen voor een verbeterde inzet van secundaire grondstoffen. Een aantal resultaten over 2021 in cijfers: • met het aansluiten van 1.825 huishoudens aangesloten op het warmtenet en het afsluiten van 5.385 nieuwe contracten voor toekomstige warmteaansluitingen, worden steeds meer woningen aardgasvrij gemaakt; • de tweede aardwarmtebron van Trias Westland is in gebruik genomen. Deze voorziet uiteindelijk 54 glastuinbouwbedrijven, een bloemenveiling en 245 woningen van duurzame warmte; • HVC wekte in 2021 meer zonne-energie en duurzame warmte op dan in 2020. Wel is de totale hoeveelheid geproduceerde duurzame energie in 2021 met 1.350 GWh aan duurzame energie iets lager dan voorgaand jaar (1.374 GWh), omdat 2021 een slecht ‘windjaar’ was. • de totale duurzame-energieproductie van HVC steeg in 2021 met ca.

10% ten opzichte van 2020 tot 1.374 GWh; • in 2021 produceerde HVC met 4,2 miljoen kuub een record hoeveelheid groen gas. Deze hoeveelheid is goed voor het gasverbruik van 3.390 huishoudens; • het invoeren van het recycletarief in de gemeente Noordoostpolder, zorgde voor een afname van 142,3 kilo per inwoner naar 102,6 kilo in 2021; • via de gemeenschappelijke regeling Avalex zijn in 2021 zes nieuwe gemeenten toegetreden als aandeelhouder A. Daarnaast zijn drie waterschappen als nieuwe aandeelhouder B toegetreden; • het nettoresultaat komt uit op € 26 miljoen. Dit resultaat is positief beïnvloed door met name de verkoop van het belang in Trianel Windpark Borkum West II en gestegen metaal- en energieprijzen.

klik hier voor het online jaarverslag hvcjaarverslag.nl

Aan de aandeelhoudersvergadering wordt voorgesteld om: • de jaarrekening 2021 vast te stellen; • het resultaat toe te voegen aan de overige reserve; • de directie decharge te verlenen voor het gevoerde beleid; • de Raad van Commissarissen decharge te verlenen voor het gehouden toezicht. • HVC vooruitblik • AV 2 juni 2022

3

ontwikkeling warmtesysteem Westland - investering geothermieproject Polanen.

Geothermieproject Maasdijk De algemene vergadering heeft in mei 2021 onder enkele voorbehouden de voorgenomen investering in geothermieproject Maasdijk goedgekeurd. De Raad van Commissarissen heeft in september, na toetsing of aan alle gestelde voorwaarden is voldaan, finale goedkeuring aan het voorgenomen investeringsbesluit verleend. Inmiddels is de aanbesteding afgerond en zijn de werkzaamheden voor de realisatie van zowel de geothermieput als het warmtenet gestart. Nadat in mei 2022 wordt gestart met boren en diverse put-testen worden uitgevoerd, zal met het in bedrijf nemen van het project Maasdijk, een kwart van het Westland op het warmtesysteem zijn aangesloten. Geothermieproject Polanen Vorig jaar is in de aandeelhoudersvergadering waar de investering in geothermieproject Maasdijk ter instemming is voorgelegd, aangegeven dat nog twee andere geothermieprojecten binnen warmtesysteem Westland ontwikkeld worden, namelijk Polanen en Wippolderlaan. Op dit moment is de ontwikkeling van geothermieproject Polanen vrijwel gereed en ligt dit project ter besluitvorming voor. De ontwikkeling van project Wippolderlaan is eveneens binnen afzienbare termijn afgerond en wordt mogelijk een volgende vergadering ter besluitvorming voorgelegd. Meerjarenprogramma De drie projecten Maasdijk, Polanen en Wippolderlaan zijn opgenomen in het meerjarenprogramma warmte 2020-2028.

De maximale investering voor HVC in project Polanen bedraagt initieel € 40 miljoen (na projectfinanciering teruggebracht tot € 15 miljoen) en past binnen de financiële kaders van HVC. De investering wordt terugverdiend in 15 jaar, inclusief vereist rendement op ingelegd vermogen. Ook aan afnemers van warmte wordt de

gelegenheid geboden om maximaal 35% van het in te brengen vermogen te verstrekken. Inschatting is dat 10%-15% door warmteafnemers zal instappen waarmee de investering voor HVC navenant daalt. Warmtelevering aan nieuwbouw De ontwikkeling van project Polanen is vrijwel gereed. De toekomstige afname van warmte vanuit project Polanen is geborgd. Warmtelevering zal plaatsvinden aan zowel tuinders als aan nieuwbouw woonwijken in het Westland. Het project gaat uit van een geothermisch vermogen van tenminste 17 MW en bestaat uit één geothermiebron met zowel een productie- als een injectieput. De SDE+subsidiebeschikkingen voor project Polanen met een totaalbedrag van ruim € 102 miljoen zijn verleend. De projectplanning is gebaseerd op het maximaal benutten van deze subsidie. Op grond van ervaringen met andere geothermieprojecten in de regio waar uit dezelfde aardlaag (Delftzandsteen) warmte wordt gewonnen, is de kans dat tenminste het geraamde vermogen wordt gerealiseerd, zeer hoog. De noodzakelijke vergunningen zijn verleend dan wel in procedure waarbij een positieve afronding van deze procedures wordt voorzien. De belangrijkste risico’s voor project Polanen zijn gematigd en beheersbaar.

Voorstel Aan de aandeelhoudersvergadering wordt voorgesteld om in te stemmen met het voorgenomen directiebesluit tot realisatie van geothermieproject Polanen tegen een maximale investeringssom van € 40 miljoen. De financiering zal plaats vinden onder garantstelling aandeelhouders A, met een geraamd rendement bij projectfinanciering van 9,8%. Aan dit besluit is als opschortende voorwaarde de goedkeuring van het voorgenomen directiebesluit door de Raad van Commissarissen verbonden. •

HVC vooruitblik • AV 2 juni 2022

4

uitgifte van 20 aandelen A aan de gemeente Waterland. Inleiding Verschillende gemeenten, met name in de Metropoolregio Amsterdam, voeren een oriënterend onderzoek uit naar mogelijkheden van in- of aanbesteden. Mede naar aanleiding van de concrete ontwikkelingen bij de gemeenten Haarlem en Zandvoort, heeft HVC haar aandeelhouders via een memo gedateerd 18 februari 2022 geïnformeerd over de actuele ontwikkelingen. In dit memo werd o.a. de verwachting uitgesproken dat MRA-gemeente Waterland mogelijk als eerste een keuze zal maken om te willen inbesteden. Deze verwachting is uitgekomen. Kaders Om de wenselijkheid van toetreding van een aandeelhouders te kunnen beoordelen, is in de aandeelhoudersvergadering van december 2020 afgesproken nader in te gaan op het belang van zittende aandeelhouders en op de geldende toe- en uittredingsregels. Bij een bestuurlijke bijeenkomst naar aanleiding van deze aandeelhoudersvergadering op 8 februari 2021, werd gezamenlijk geconcludeerd dat HVC het extra restafval van gemeenten die zich aansluiten bij HVC het risico van mogelijke leegstand door een verminderd afvalaanbod bij de AEC’s kan verminderen. Tijdens de laatste aandeelhoudervergadering heeft de directie toegezegd dat er naar gemeenten waarmee over een eventueel aandeelhouderschap wordt gesproken, gehandeld wordt binnen de bestaande kaders van toetreding.

Ook wordt aangegeven dat teneinde de aandeelhoudersvergadering een serieuze afweging te kunnen laten maken, onder meer de volgende aspecten worden beschouwd: a. kandidaat-aandeelhouders dienen de bestaande strategie en kernwaarden van HVC te onderschrijven; b. de geografische ligging van nieuwe aandeelhouders ten opzichte van de bestaande;

c. de al dan niet benodigde nieuwe investeringen voor de nieuwe aandeelhouders; d. en het blijven hanteren van de bestaande waardering van aandelen, dan wel het op enig moment willen aanpassen daarvan. Regels De regels die gelden voor toetreding van nieuwe aandeelhouders liggen vast in de statuten en in de ballotageovereenkomst. Deze regels bepalen onder andere dat de algemene vergadering bevoegd is tot uitgifte van aandelen, dat bestaande aandeelhouders bij uitgifte van nieuwe aandelen een voorkeursrecht hebben en dat alleen overheden aandelen kunnen verwerven waarbij het verkrijgen en vervreemden van aandelen plaatsvindt tegen nominale waarde (€ 45,45/aandeel). Sinds 2010 is bij de uitgifte van aandelen de ‘Toetredingsregeling nieuwe aandeelhouders’ van toepassing. Deze regelt in een situatie dat als HVC wordt verkocht, de verdeling van de netto-opbrengst tussen aandeelhouders die zijn toegetreden vóór 2010 en aandeelhouders die op een later moment zijn toegetreden. Dit betekent o.a. dat een nieuwe aandeelhouder deelt in de netto-opbrengst naar rato van de toename van het eigen vermogen sinds zijn toetreden maar bij een verlieslatende verkoop volledig (pro rata) meedeelt in het verlies. Het aantal aandelen waarvoor een nieuwe toetreder in aanmerking komt hangt onder andere af van het aanbod van afval aan HVC en het inwoneraantal van een toetreder.

Beide factoren worden op 50/50 basis gewogen. Op grond hiervan komt de gemeente Waterland in aanmerking komt voor 20 aandelen A (0,6% van de geplaatste aandelen A). lees verder op pagina 6 HVC vooruitblik • AV 2 juni 2022

5

vervolg van pagina 5

Gemeente Waterland De gemeente Waterland is een relatief kleine gemeente (circa 17.500 inwoners en 2,8 kton restafval). De kleine gemeentelijke schaal leidt ertoe dat er beperkte ambtelijke capaciteit beschikbaar is voor beleidsadvisering op het gebied van o.a. het afvalbeheer. Waterland heeft mede daarom in de afgelopen twee jaar al meermaals advies gevraagd aan HVC over afval- en duurzame energie gerelateerde zaken. Zij ziet daarom als voordeel van aansluiting bij HVC meer stabiliteit en expertise rond deze beleidsvelden. De gemeente Waterland ziet in het HVC-collectief een betrouwbare partner met een dienstverlening die verder gaat dan slechts het verbranden van restafval. Waterland vertrouwt erop dat HVC ook op de langere termijn mee kan en wil denken op het gebied van circulariteit, duurzaam afvalbeheer en de energietransitie.

De gemeente Waterland onderschrijft de missie en visie van HVC. Omdat Waterland een relatief kleine gemeente is, leidt het toetreden niet tot wezenlijke verandering. Het grondgebied van de gemeente Waterland sluit aan op het verzorgingsgebied van HVC.

Voorstel Het voorstel aan de aandeelhoudersvergadering is om met toepassing van de daarvoor geldende regels, in te stemmen met de uitgifte van 20 aandelen A aan de gemeente Waterland. •

voordracht ter benoeming van een lid van de Raad van Commissarissen, tevens beoogd voorzitter. geselecteerd als kandidaat die de RvC unaniem ter benoeming wenst voor te dragen. De raad heeft het profiel van de voorzitter, het selectieproces en de geselecteerde kandidaat middels twee vergaderingen besproken met de aandeelhoudersvertegenwoordiging. Ten slotte heeft de aandeelhoudersvertegenwoordiging een persoonlijk gesprek met de geselecteerde kandidaat gevoerd. De aandeelhoudersvertegenwoordiging ondersteunt unaniem de voordracht van de heer Van Riel. De huidige, tweede termijn van de voorzitter van de Raad van Commissarissen, de heer Ph.P.F.C. Houben, eindigt per 13 december 2022. Bij het afscheid van de heer Houben als lid van de raad, zal de raad de nieuwe voorzitter uit zijn midden kiezen. De RvC heeft het voornemen om de kandidaat die nu ter benoeming tot lid van de RvC wordt voorgedragen alsdan tot voorzitter te kiezen. De RvC is vorig jaar aan de hand van de profiel-beschrijving van de raad als geheel en van de voorzitter in het bijzonder gestart met het selectieproces. Mede op basis van intensieve gesprekken is de heer Paul van Riel

Voorstel Op grond van artikel 14 lid 4 van de statuten draagt de Raad van Commissarissen de heer Van Riel voor ter benoeming tot lid van de Raad van Commissarissen per 2 juni a.s. Deze benoeming vindt plaats voor een (reguliere) periode van vier jaar met een uitloop naar het tijdstip waarop de eerstvolgende Algemene Vergadering plaatsvindt. •

Vragen of opmerkingen kunt u mailen naar: HVCaandeelhouders@hvcgroep.nl NV HVC • Postbus 9199 • 1800 GD Alkmaar • hvcgroep.nl

HVC vooruitblik • AV 2 juni 2022

6

algemene vergadering 2 juni 2022

visie.

algemene ontwikkelingen/ contextanalyse.

We zien een toekomst waarin we energie schoon opwekken en grondstoffen hergebruiken. Dat is urgent, en doen we samen en slim, zodat onze inwoners daar nu en in de toekomst de vruchten van plukken.

De algemeen directeur, Dion van Steensel, gaat met zijn presentatie in op de interne ontwikkelingen en de vanuit de visie en missie van HVC relevante externe ontwikkelingen van het afgelopen jaar.

missie. Als toonaangevend nutsbedrijf wil HVC onze gemeenten, waterschappen en inwoners koploper maken en houden als het gaat om het hergebruiken van grondstoffen en het verduurzamen van de energiehuishouding.

HVC is een bedrijf van en voor haar aandeelhoudende gemeenten en waterschappen. Op het gebied van afval gaat het erom: hoe voorkomen we dat we restafval moeten verbranden en hoe zorgen we ervoor dat we zoveel mogelijk kwalitatief hoogwaardige grondstofstromen daadwerkelijk kunnen recyclen?

Op het gebied van onze energiehuishouding is de vraag: hoe komen we van fossiele brandstof af. HVC richt zich daarbij met name op de gebouwde omgeving. lees verder op pagina 2

HVC terugblik • AV 2 juni 2022

1

vervolg van pagina 1

Ontwikkelingen CO2 Ook tussen 2016 en 2021 is er een aanzienlijke toename van CO2 in de atmosfeer te zien. Van een trendbreuk is dus zeker geen sprake. Ook Nederland blijft keer op keer achter bij de zelf gestelde doelen. De vraag is ook wat het voor zin heeft om ons in Nederland druk te maken als in China en India nog kolencentrales worden gebouwd. Als we in historische perspectief kijken naar de hoeveelheid CO2 die we in dit deel van de wereld per hoofd van de bevolking hebben uitgestoten in de afgelopen honderd jaar, dan duurt het nog even voordat men ook in die landen op hetzelfde niveau van uitstoot zit. Ook daarom is het van belang om voorop te lopen en dat gebeurt nog allerminst.

Tegelijkertijd zijn de effecten van klimaatverandering steeds meer zichtbaar. Nu nog vooral ver weg, buiten ons blikveld. Maar ook steeds meer dichterbij. Inmiddels is het ook om andere redenen goed om maximaal in te zetten op hergebruik, het verminderen van de hoeveelheid restafval die we verbranden en om zo snel als het mogelijk is van fossiele brandstoffen af te komen.

Zoveel mogelijk CO2 afvangen Primair gaat het erom te voorkomen dat er restafval ontstaat. Voor zover dat dan toch nog ontstaat, verbranden we dat, waarbij we de geproduceerde CO2 zoveel mogelijk afvangen. In 2023 of 2024 verwachten we de aandeelhoudersvergadering een investeringsvoorstel voor te leggen. We gaan daarom op deugdelijke wijze meten van en rapporteren over CO2-emissies. Die rapportages zullen worden gecontroleerd door een onafhankelijke instantie. Andere bronnen van warmte Voor de warmtevoorziening zijn we volop bezig om naar andere bronnen dan afvalverbranding om te schakelen. Het warmtenet in Alkmaar wordt helemaal gevoed door warmte van de bio-energiecentrale. Afvalverbranding is daar alleen nog als back-up-voorziening. Een sterk groeiende duurzame warmtebron is geothermie.

Verminderen CO2 uitstoot

De Oekraïnecrisis en de daarmee samenhangende spectaculair hoge energie- en grondstofprijzen heeft immers ook geleid tot de behoefte om meer zelfstandig te kunnen zijn in onze energie- en grondstoffenvoorziening. Dat betekent dat ook bij HVC het voorkomen van CO2-emissie en CO2-emissiereductie speerpunten zijn voor onze doelstellingen voor 2026. Aangezien we door afvalverbranding veel CO2 uitstoten, ligt hier een groot aangrijpingspunt om deze uitstoot daadwerkelijk te verminderen. Groei warmte/aansluitingen Inmiddels maakt HVC een groeispurt door als het gaat om het realiseren van warmte-aansluitingen. De afgelopen jaren is dat aantal gegroeid van zo’n 500 naar 5.000 woningequivalenten die jaarlijks worden aangesloten. Geothermieboring in Maasdijk Kortgeleden is ook gestart met de geothermieboring in Maasdijk. Een belangrijk moment. De bedoeling is dat de boortoren daar tot het einde van het jaar blijft en ook de boring doet voor project Polanen, dat nu op de agenda staat. lees verder op pagina 3 HVC terugblik • AV 2 juni 2022

2

vervolg van pagina 3

preventie en hergebruik. HVC heeft overleg met de rijksoverheid, maar het is een moeizaam gesprek. Het gaat dan over de vraag: hoe zorgen we nu in Nederland ervoor dat de hoeveelheid restafval daadwerkelijk af gaat nemen? We missen bij het Rijk de ambitie om daar vol op in te zetten. Ook ontbreekt er een transparante planning van maatregelen, die er hoe dan ook zullen komen, gelet op de wenselijkheid vanuit onder andere CO2-perspectief om afvalverbrandingscapaciteit af te bouwen.

Aan de bron scheiden Hoe kunnen we nu zelf zorgen dat er veel minder restafval overblijft? Een van de manieren is het afval aan de bron zo goed mogelijk te scheiden. Dat levert kwalitatief hoogwaardige stromen op. Binnen het HVC-verzorgingsgebied zijn we tussen 2015 en 2020 van 240 naar 180 kilo restafval teruggegaan. Inmiddels wordt binnen de eerste gemeente waar een prijsprikkel is ingevoerd rond de 100 kilo per persoon per jaar ingezameld. In de tweede, derde en vierde gemeente zijn we goed op weg en per 1 januari 2023 zijn er opnieuw een aantal gemeenten die ook een vorm van een prijsprikkel in gaan voeren.

Afval voorkomen Veel effectiever is natuurlijk voorkomen dat er afval ontstaat. Voorkomen dus dat je überhaupt aan afvalscheiding hoeft te doen. Wij zijn daarvoor bij diverse initiatieven aangesloten, zoals Zero Waste Nederland.

Positieve opbrengsten Wat we verder zien zijn sterk oplopende grondstofopbrengsten: de metalen, het oud papier. Eigenlijk bij alle afvalstromen van de afvalbrengstations zie je positieve opbrengsten. Dat zijn echter wel spotprijzen, het niveau ervan is onderhevig aan de markt.

RWZI-slib. Natuurlijke plasticvervanger uit zuiveringsslib Ook bij de waterschappen is er een aantal ontwikkelingen. We zijn gestart - op pilotschaal - met het winnen van een natuurlijke plasticvervanger uit zuiveringsslib. Het is bijzonder dat je uit een afvalproduct zoals zuiveringsslib hoogwaardige natuurlijke plastics kunt maken die na een relatief kort levensduur weer volledig verteren.

Bouw slibdrooginstallatie De tweede belangrijke ontwikkeling is de slibdrooginstallatie die in Alkmaar gebouwd wordt voor de drie waterschappen, Hollands Noorderkwartier, Zuiderzeeland en Amstel Gooi en Vecht. De installatie zal jaarlijks zo’n 231.000 ton slib drogen, afkomstig uit het woongebied van zo’n 3 miljoen inwoners.

Recente ontwikkelingen aandeelhouders Er blijkt animo te zijn bij gemeenten, met name in de Amsterdamse regio, om zich aan te willen sluiten bij een publiek bedrijf zoals HVC. De uitgifte van aandelen aan de gemeente Waterland staat voor deze vergadering geagendeerd. Inmiddels is ook het formele verzoek vanuit Edam-Volendam ontvangen om het aandeelhouderschap uit te breiden naar de gehele (fusie-)gemeente. De (formele) besluitvorming door de aandeelhouders hierover vindt in december plaats. Ook over de mogelijke toetreding van Haarlem en Zandvoort is de vergadering eerder geïnformeerd. Deze gemeenten onderzoeken of een aansluiting bij HVC bij hen past. • HVC terugblik • AV 2 juni 2022

3

jaarverslag 2021. Noortje Magis, de nieuwe directeur financiën van HVC, geeft een toelichting op een aantal interne ontwikkelingen: de financiële strategie, de update van de verzekering, de jaarrekening 2021 en de financiering van HVC.

het vreemd vermogen. Bij nieuwe uitbreidingsinvesteringen zullen de ratio’s eerst een neerwaartse tendens laten zien, alvorens weer te verbeteren, omdat de kosten voor de baten uitlopen. De ontwikkeling van de kengetallen ligt voor op eerdere projecties.

samenvatting. De heer Van Steensel vat ten slotte zijn schets van de ontwikkelingen in en rond HVC samen. De klimaatopgave vraagt extra inzet, noodzakelijkerwijs ook van gemeenten, waterschappen en HVC. Opschalen in de uitvoering is mogelijk, mits op een verstandige manier en binnen de vastgestelde financiële kaders.

Strategie Om de missie op een financieel gezonde manier uit te voeren en risico’s voor aandeelhouders zoveel mogelijk te matigen, heeft HVC een financiële strategie. Deze strategie, die door de aandeelhouders is vastgesteld, richt zich daarom op het versterken van de solvabiliteit. Daarmee ontstaat er bovendien op termijn keuzevrijheid ten aanzien van de door aandeelhouders gegarandeerde financiering van HVC. Eventueel resterende financiële ruimte kan worden ingezet voor tariefsmatiging. Verzekering De verzekeringsmarkt binnen de afvalbranche is al jaren zeer krap. HVC is sinds 1 juli 2016 verzekerd bij FM Global. Per juli 2022 wordt de verzekering verlengd met een eigen risico van € 4 miljoen. Om het hogere eigen risico te dekken, wordt gefaseerd kapitaal opgebouwd. Nadat de Highly Protected Risk Status wordt bereikt is het mogelijk om een driejarig contract af te sluiten. Jaarrekening 2021 HVC heeft een positief resultaat van € 26,4 mln. behaald (2020: € 15,2 mln.). Elk activiteitencluster heeft met een positief nettoresultaat hieraan bijgedragen. Het hoger dan geprognosticeerde resultaat houdt verband met een hogere energieproductie en -levering, hogere energieprijzen, gestegen metaalprijzen en een eenmalige bate door overdracht van de deelneming in een Duits wind-op-zeepark. De solvabiliteit is verbeterd naar 16,6% (2020: 14,3%).

Financiering De financiële ratio’s van 2021 verbeteren ten opzichte van 2020. Deze verbetering hangt samen met de ontwikkeling van het bedrijfsresultaat en van de omvang van

Financieel gaat het met HVC beter dan eerder gedacht. Wel is er enige vertraging in de realisatie. Door deze combinatie lopen we voor op de financiële koers. Tegelijkertijd zijn de risico’s ook groter dan ooit. Het is een onvoorspelbare tijd, met COVID, Oekraïne en de sterk stijgende prijzen. We zien echter ruimte om zowel de inzet te vergroten, de financiële ratio’s te verbeteren, en de prijsontwikkeling te matigen. Met name bij afvalinzameling en bij de verwerking van gft. Deze matiging, in combinatie met hogere grondstofopbrengsten voor gemeenten en in combinatie met een daling van het restafval per inwoner maakt dat de forse autonome kostentoename wordt gedempt. Door ook de investeringen in het kader van de energietransitie financieel zo acceptabel mogelijk te laten zijn, kunnen ook inwoners die blijven meemaken.

Besluitvorming Na bespreking van het jaarstukken legt de voorzitter het jaarverslag ter besluitvorming voor. Een aantal Westfriese gemeenten geeft in overweging om de voorgestelde toevoeging van het nettoresultaat aan de reserve te heroverwegen. Achtergrond daarvan is de gedachte dat het resultaat hoger is dan verwacht en dat veel aandeelhouders en ook inwoners zich in een moeilijke financiële positie bevinden. Om daaraan tegemoet te komen zou een gedeelte van het nettoresultaat kunnen worden uitgekeerd. De mede-aandeelhouders die hierop reageren wijzen dit voorstel om meerdere redenen af. Het vasthouden aan de financiële strategie helpt volgens hen om risico’s voor aandeelhouders te verminderen, aangezien de solvabiliteit van HVC nog steeds heel laag is. Ook wordt geconstateerd dat het gaat het om een incidentele meevaller, die te danken lees verder op pagina 5 HVC terugblik • AV 2 juni 2022

4

vervolg van pagina 4

is aan tijdelijke factoren. Zo zullen er ook incidentele tegenvallers komen. Met het reserveren van het nettoresultaat wordt een buffer opgebouwd waarmee je tegenvallers kunt opvangen.

uitgifte van 20 aandelen A aan de gemeente Waterland.

De aandeelhoudersvergadering besluit overeenkomstig het voorstel: a. de jaarrekening 2021 vast te stellen; b. het resultaat toe te voegen aan de overige reserve; c. de directie decharge te verlenen voor het gevoerde beleid; d. de raad van commissarissen decharge te verlenen voor het gehouden toezicht. •

Een aantal Westfriese gemeenten vraagt of de gemeente Waterland wel over voldoende capaciteiten beschikt om aandeelhouder van HVC te kunnen zijn. In het voorstel wordt die suggestie gewekt. De heer Van Steensel licht toe dat Waterland graag aansluiting zoekt vanwege de kennis van HVC op het gebied van het afvalbeheer. De gemeente is prima in staat om de rol van aandeelhouder te vervullen. Behalve de hiervoor genoemde Westfriese gemeenten stemmen alle aandeelhouders in met het voorstel om aandelen uit te geven aan de gemeente Waterland. •

ontwikkeling warmtesysteem Westland – investering in geothermieproject Polanen.

voordracht ter benoeming van een lid van de raad van commissarissen. De vergadering bespreekt buiten aanwezigheid van de heer Van Riel zijn kandidatuur voor de benoeming tot lid van de raad van commissarissen. De voorzitter licht toe dat zijn tweede termijn aan het eind van dit jaar afloopt. Om die reden is gezocht naar een nieuw lid van de RvC die hem aan het eind van dit jaar zal opvolgen. De RvC is bijzonder blij dat Paul van Riel hiertoe met veel enthousiasme bereid is gevonden. De aandeelhouderscommissie heeft het proces begeleid en geeft een toelichting op haar bevindingen. De vergadering stemt unaniem in om de heer Van Riel te benoemen tot lid van de raad van commissarissen. De heer Van Riel spreekt zijn dank uit voor het gestelde vertrouwen. •

De voorzitter vertelt dat geothermieproject Polanen het aangekondigde vervolg is op de eerdere investeringen in warmtesysteem Westland. De initiële investering van € 40 miljoen, gefinancierd onder garantstelling van de aandeelhouders A, wordt na projectfinanciering teruggebracht tot € 15 miljoen. Het project is onderdeel van het meerjarenprogramma warmte 2020-2028. De investering en wijze van financieren van dit project past binnen de financiële kaders die in 2020 zijn vastgesteld om de uitvoering van het warmteprogramma mogelijk te maken. De aandeelhoudersvergadering stemt unaniem in met de voorgenomen realisatie van geothermieproject Polanen. Het project wordt pas uitgevoerd na toetsing door de raad van commissarissen of aan de gestelde eisen wordt voldaan. •

rondvraag. De vertegenwoordiger van Avalex wijst op een motie voor het VNG-congres in het kader van de producentenverantwoordelijkheid met het verzoek aan de medeaandeelhouders om deze te ondersteunen. De voorzitter sluit de vergadering onder dankzegging aan de deelnemers voor hun bijdrage. •

Vragen of opmerkingen kunt u mailen naar: HVCaandeelhouders@hvcgroep.nl NV HVC • Postbus 9199 • 1800 GD Alkmaar • hvcgroep.nl

HVC terugblik • AV 2 juni 2022

5