Brief aan de raad Toezegging aan de raad toelichting Treasury activiteiten

Postadres Gemeente Nijmegen

Aan de gemeenteraad van Nijmegen

Postbus 9105 6500 HG Nijmegen Bezoekadres Korte Nieuwstraat 6 6511 PP Nijmegen T 14 024 nijmegen.nl

Datum Onderwerp

Contactpersoon Remco Brouwer r.brouwer@nijmegen.nl T 024 – 329 97 32

5 september 2023 Toezegging toelichting Treasury activiteiten

Ons kenmerk E23.003188

Geachte leden van de raad, In uw vergadering van 28 juni 2023 is door het college de toezegging gedaan om u per brief nader te informeren over onze Treasury activiteiten. Daarbij wenst u specifiek geïnformeerd te worden over onze kapitaalbehoefte nu en in de nabije toekomst en de wijze van financiering. Voor een samenvatting van ons beleid en onze activiteiten op het gebied van Treasury verwijzen wij naar de paragraaf Financiering in de Stadsbegroting. In deze paragraaf lichten wij de uitgangspunten toe van het beleid en wordt globaal weergegeven Waarvoor we lenen, Hoeveel we lenen en Welke kosten daarmee gemoeid zijn. Onze kapitaalbehoefte komt grofweg voort uit drie elementen; vaste activa, grondexploitaties en verstrekte leningen. Deze zaken moeten gefinancierd worden en dat kan op verschillende manieren. In eerste instantie zetten wij hier ons eigen vermogen (saldireserve) voor in. Daarnaast hebben wij voor verwachte toekomstige verliezen bij grondexploitaties zogenaamde verliesvoorzieningen getroffen. Deze twee posten samen vormen onze eigen beschikbare middelen die we inzetten om aan de kapitaalbehoefte te voldoen. Het bedrag dat we dan nog te kort komen, moeten we lenen. Bij leningen maken we onderscheid tussen korter dan 1 jaar en langer dan 1 jaar. Kort geld lenen is over het algemeen goedkoper, maar risicovoller vanwege mogelijke rentestijgingen.

Daarom mogen wij maar een beperkt deel (8,5% van het begrotingstotaal) van de totaal gewenste financiering kort lenen. Onderstaande tabel geeft een indicatie van de geschatte grootte (per 31-12-2023) van bovenstaande posten en brengt deze in verhouding tot elkaar.

Gemeente Nijmegen

Pagina 1 van 3

bedragen x € 1 miljoen

Financieringsbehoefte (activa) 31-12-2023

Financieringsmiddelen (passiva) 31-12-2023

Materiële vaste activa

541Eigen vermogen Verliesvoorzieningen

137 145

Grondexploitaties

276Langlopende leningen

493

Verstrekte geldleningen

17Kortlopende leningen

71

•

•

•

•

• •

De materiële vaste activa bestaat uit de boekwaarde van de bestaande bezittingen, deze neemt jaarlijks af door afschrijving en neemt weer toe door nieuwe investeringen te activeren. Door vertragingen in de start en gereedkomen van een investering, kan er een grote afwijking ontstaan ten opzichte van de nu verwachte bedragen. De post grondexploitaties wordt bepaald door de onderhandewerk positie, dus alle kosten die we tot nu toe hebben gemaakt om later een verkoopopbrengst te kunnen realiseren. Met de opbrengst worden de aangegane leningen voor de betreffende grondexploitatie afgelost. Wij verstrekken nog maar zeer beperkt leningen, waardoor deze post voornamelijk afneemt door aflossingen. Incidenteel kan het voorkomen dat wij een lening verstrekken, hier zullen we dan ook 1-op-1 voor inlenen. Ons eigen vermogen bestaan uit onze reserves. Deze worden jaarlijks gevoed door rentebijschrijving en begrote stortingen. Ook een eventueel positief rekeningresultaat laat het eigen vermogen toenemen. Het eigen vermogen neemt af door een nadelig rekeningresultaat en door begrote onttrekkingen. De hoogte van de verliesvoorziening wordt elk jaar opnieuw vastgesteld op basis van het verwachte eindresultaat van de verschillende grondexploitaties. De externe financiering, de posten leningen, wordt beïnvloed door alle overige genoemde posten.

Daarnaast kan het ook nog zijn dat leningen aflopen en opnieuw afgesloten moeten worden.

Elk jaar bij opbouw van de stadsbegroting worden alle posten opnieuw vastgesteld of ingeschat om zo nauwkeurig mogelijk een inschatting te maken van de benodigde externe financiering en de daarmee samenhangende rentekosten. Hieronder vindt u een vereenvoudigde weergave van onze administratie en de genoemde posten zoals wij deze op dit moment meerjarig inschatten.

Gemeente Nijmegen

Pagina 2 van 3

Vereenvoudigde weergave meerjarige treasury begroting Boekwaarde

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

Saldi reserve (na verwerken besluit JR) cf paragraaf weerstandsvermogen vast volume overige reserves (conform PN2014) totaal eigen vermogen

€ 97.000.000 € 110.100.000 € 132.600.000 € 134.000.000 € 135.300.000 € 136.300.000 € 136.900.000 € 137.600.000 € 138.600.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 40.000.000 € 137.000.000 € 150.100.000 € 172.600.000 € 174.000.000 € 175.300.000 € 176.300.000 € 176.900.000 € 177.600.000 € 178.600.000

bestaande langlopende leningen

€ 351.087.792 € 275.828.948 € 243.762.495 € 192.067.385 € 150.335.378 € 111.053.699

benodigde nieuwe financieiring Herfinanciering 2023 Herfinanciering 2024 Herfinanciering 2025 Herfinanciering 2026 Herfinanciering 2027 Herfinanciering 2028 Herfinanciering 2029 Herfinanciering 2030 subtotaal herfinanciering

€ 138.000.000 € 138.000.000 € 138.000.000 € 138.000.000 € 138.000.000 € 138.000.000 € 138.000.000 € 138.000.000 € 138.000.000 € 79.000.000 € 79.000.000 € 79.000.000 € 79.000.000 € 79.000.000 € 79.000.000 € 79.000.000 € 79.000.000 € 78.000.000 € 78.000.000 € 78.000.000 € 78.000.000 € 78.000.000 € 78.000.000 € 78.000.000 € 81.000.000 € 81.000.000 € 81.000.000 € 81.000.000 € 81.000.000 € 81.000.000 € 2.300.000 € 2.300.000 € 2.300.000 € 2.300.000 € 2.300.000 -€ 13.000.000 -€ 13.000.000 -€ 13.000.000 -€ 13.000.000 -€ 10.000.000 -€ 10.000.000 -€ 10.000.000 -€ 10.000.000 -€ 10.000.000 € 138.000.000 € 217.000.000 € 295.000.000 € 376.000.000 € 378.300.000 € 365.300.000 € 355.300.000 € 345.300.000 € 345.300.000

Kasgeldleningen per jaar

€ 71.145.000

Totaal financiering

€ 697.232.792 € 714.073.948 € 782.507.495 € 813.212.385 € 775.080.378 € 723.798.699 € 683.090.894 € 642.456.293 € 642.094.207

Uitgeleend Tabblad B1: Uitgeleende gelden totaal (UG) specifiek voor Grondbedrijf Leningen Grondbedrijf corr regel Totaal

€ 149.422.460 € 107.043.099 € 94.640.700 € 62.711.724 € 45.842.784 € 26.799.327 € 15.732.960 € 131.000.000 € 93.000.000 € 83.000.000 € 53.000.000 € 38.000.000 € 20.000.000 € 10.000.000 -€ 131.000.000 -€ 93.000.000 -€ 83.000.000 -€ 53.000.000 -€ 38.000.000 -€ 20.000.000 -€ 10.000.000 € 149.422.460 € 107.043.099 € 94.640.700 € 62.711.724 € 45.842.784 € 26.799.327 € 15.732.960

bestaande activa obv boekwaarde

€ 406.529.534 € 382.971.852 € 360.188.120 € 339.003.487 € 318.761.953 € 299.459.010 € 282.152.570 € 265.822.164 € 250.227.857

€ 71.145.000

€ 71.145.000

€ 71.145.000

€ 71.145.000

€ 71.145.000

€ 79.745.894

€ 71.145.000

€ 48.411.293

€ 71.145.000

€ 4.643.057 €0 €0 € 4.643.057

€ 47.049.207

€ 71.145.000

€ 3.528.972 €0 €0 € 3.528.972

toevoeging nieuwe investeringen volgens investeringsplan (netto boekwaarde) € 134.379.012 € 217.513.683 € 321.158.630 € 404.262.308 € 404.134.688 € 390.946.678 € 378.405.939 € 365.308.434 € 351.949.899 B4. Overige (oa sVN leningen) totaal kapitaalbehoefte

€ 6.250.000 € 6.250.000 € 6.250.000 € 6.250.000 € 6.250.000 € 6.250.000 € 6.250.000 € 6.250.000 € 6.250.000 € 696.581.006 € 713.778.634 € 782.237.449 € 812.227.518 € 774.989.425 € 723.455.014 € 682.541.469 € 642.023.655 € 611.956.728

Uit bovenstaand overzicht valt op te maken dat wij op dit moment verwachten in 2024 €79 miljoen te moeten aantrekken aan leningen (2025: €78 miljoen, 2026: €81 miljoen). Met voorgaande toelichting bij de verschillende posten in het achterhoofd is te verwachten dat er nog vele fluctuaties zullen optreden, waardoor dat uiteindelijk niet de bedragen zijn die we in het betreffende jaar zullen inlenen. U heeft gevraagd naar de mogelijkheden van het inzetten van ons eigen vermogen om daarmee leningen af te lossen. Uit het overzicht kan worden opgemaakt dat we het eigen vermogen altijd al eerst volledig inzetten om onze activiteiten te financieren en daarna pas inlenen. Daarnaast werd de suggestie gedaan dat wij op het moment dat de rente zeer laag was extra geld hadden moeten aantrekken voor de toekomst. Het speculeren op rentestanden past niet binnen ons treasurybeleid en de wetgeving. Deze zijn erop gericht dat ons handelen risicomijdend en niet speculatief is. We lenen dus niet meer dan we nodig hebben. Hoogachtend, Het college van burgemeester en wethouders van Nijmegen

A.P.W. van de Klift gemeentesecretaris

H.M.F. Bruls burgemeester

Gemeente Nijmegen

Pagina 3 van 3