aebholdingnv_jaarrekening2024_kvk.pdf
Tekst van het document
Toelichting op de enkelvoudige balans 28.
Financiële vaste activa
Deelnemingen in groepsmaatschappijen Andere deelnemingen Vorderingen op groepsmaatschappijen
31 december 2024 EUR 000
31 december 2023 EUR 000
10.626 423 -
38.325 544 158.000
11.049
196.869
Deelnemingen in groepsmaatschappijen en andere deelnemingen: Het verloop van de deelnemingen in groepsmaatschappijen en andere deelnemingen is als volgt weer te geven: Deelnemingen in groepsmaatschappijen EUR 000
Andere deelnemingen EUR 000
Stand per 31 december 2023:
38.325
544
Mutaties gedurende het boekjaar: Aandeel in resultaat deelnemingen
-27.699
-121
Stand per 31 december 2024:
10.626
423
De deelnemingen in groepsmaatschappijen, gewaardeerd op nettovermogenswaarde, betreffen per eind 2024: Aandeel in geplaatst Naam, vestigingsplaats kapitaal AEB Exploitatie B.V. te Amsterdam AEB Bio-energiecentrale B.V. te Amsterdam White Rock Insurance (Netherlands) PCC Ltd Cell 4, Birkirkara (Malta)
100% 100% 100%
AEB Bio-energiecentrale B.V. exploiteert een biomassa centrale die in juni 2020 in gebruik genomen is. De deelneming in AEB Bio-energiecentrale B.V. is op nihil gewaardeerd, verwezen wordt naar de onderstaande toelichting bij “Voorzieningen” en bij “Vorderingen op groepsmaatschappijen”. De deelneming in AEB Exploitatie B.V. is per 31 december 2024 op nettovermogenswaarde gewaardeerd. Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
74
AEB Holding N.V. Amsterdam De deelneming in White Rock Insurance (Netherlands) PCC Ltd Cell 4 betreft een deelneming in een captive met als doel om de verzekerbaarheid van de installaties te verbeteren door direct op de herverzekeringsmarkt te kunnen contracteren. Het belang is op 13 juli 2021 verkregen, tegen een verkrijgingsprijs van EUR 0,2 miljoen. De acquisitie is verwerkt volgens de purchase accounting methode. Dit belang is per 31 december 2024 op nettovermogenswaarde gewaardeerd. “Andere deelnemingen” betreft een 40% belang in Recycling Service Centrum B.V. De huidige algemeen directeur van AEB Holding N.V. heeft een zetel in de Raad van Commissarissen van Recycle Service Centrum B.V. Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening. Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening. Vorderingen op groepsmaatschappijen en andere deelnemingen Het verloop van de vorderingen op groepsmaatschappijen en andere deelnemingen is als volgt weer te geven: Vorderingen op groepsmaatschappijen EUR 000
Totaal
Voorziening oninbaar EUR 000
EUR 000
Stand per 31 december 2023: Hoofdsom (inclusief kortlopend deel) Afgelost tot en met 31 december 2023 Voorziening oninbaar
404.128 -243.339 -
-2.789
404.128 -243.339 -2.789
Restant totale hoofdsom per 1 januari 2024
160.789
-2.789
158.000
Verstrekte leningen Bijgeschreven rente verstrekte leningen
1.255 84
-1.255 -84
-
Stand per 31 december 2024: Hoofdsom Afgelost tot en met 31 december 2024 Voorziening oninbaar Restant totale hoofdsom per 31 december 2024
405.467 -243.339 162.128
-4.128 -4.128
405.467 -243.339 -4.128 158.000
Kortlopend deel per 31 december 2024
-158.000
-
-158.000
Langlopend deel per 31 december 2024
4.128
-4.128
-
Resterende looptijd 1-5 jaar Resterende looptijd > 5 jaar
4.128
-4.128
-
Mutaties gedurende het boekjaar:
AEB Holding N.V. heeft leningen verstrekt aan haar dochtervennootschappen. De aan AEB Exploitatie B.V. verstrekte leningen per 31 december 2024 bestaan uit:
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
75
AEB Holding N.V. Amsterdam EUR 000 Lening B: Langlopende lening Lening aandeelhouder Rekening-courant faciliteit
Omvang lening 50.000 108.000 20.000
Aflossingsschema Bullet Bullet n.v.t.
Resterende looptijd 1 jaar 1 jaar 1 jaar
De lening aandeelhouder heeft een looptijd tot uiterlijk 31 december 2025. Overeenkomstig de lening o/g aandeelhouder is ultimo 2024 sprake van een rentepercentage van 7,1% (2023: 7,1%). Lening B draagt een variabel rentepercentage gebaseerd op de 3-maands Euribor notering vermeerderd met een opslag. De hoogte van de opslag is gelijk aan de opslag op de vergelijkbare leningen bij het bankenconsortium zoals vermeld onder noot 9. Per ultimo 2024 bedraagt deze 2,6% voor de langlopende lening B (2023:2,5%). De effectieve rentepercentages van de uitgegeven leningen zijn: 7,1% voor de achtergestelde lening en 2,5% voor de langlopende lening B. De boekwaarde benadert de reële waarde. Daarnaast heeft AEB Holding N.V. een rekening-courantfaciliteit van EUR 20 miljoen verstrekt aan AEB Exploitatie B.V. De voorwaarden voor deze faciliteiten zijn gelijk aan de voorwaarden van de ‘schulden aan banken’ zoals beschreven onder noot 9. Per 31 december 2024 heeft de vennootschap een rekening-courant vordering op AEB Exploitatie B.V. van EUR 256 miljoen. De door AEB Holding N.V. aan AEB Exploitatie verstrekte financiering wordt per 30 juni 2025 als volgt aangepast: 1. Conversie van de door de AEB Holding N.V. verstrekte financiering in eigen vermogen voor een totaalbedrag van EUR 269 miljoen. 2.
Verstrekking van een rekening-courantfaciliteit met een looptijd van 5 jaar en met een maximale omvang van EUR 21,5 miljoen in 2025. De benodigde omvang van de faciliteit wordt jaarlijks in overleg bepaald. 3. Verstrekking van een lening met een looptijd van 5 jaar ten bedrage van EUR 186 miljoen aan de vennootschap. Deze lening betreft verstrekking van additionele financiering ten bedrage van EUR 25 miljoen en voor het restant omzetting van de overige reeds door de aandeelhouder verstrekte financiering. De additioneel verstrekte financiering wordt aangewend om zekerheid te stellen voor de aan de Staat der Nederlanden verstrekte bankgarantie die strekt tot zekerheid voor de nakoming van de verplichting tot het tijdig in gebruik nemen van een CO2afvanginstallatie. De aan AEB Bio-energiecentrale B.V. verstrekte leningen per 31 december 2024 bestaan uit: Omvang AflossingsResterende EUR 000 lening schema looptijd Lening A: Langlopende lening 0,5 Bullet 8,5 jaar Lening B: Langlopende lening 1,75 Bullet 8,5 jaar Lening C: Langlopende lening 0,5 Bullet 8,5 jaar Lening D: Langlopende lening 0,65 Bullet 8,5 jaar Lening E: Langlopende lening 0,3 Bullet 8,5 jaar Lening F: Langlopende lening 0,3 Bullet 8,5 jaar
AEB Holding N.V. heeft een garantie verstrekt aan de Volksbank N.V. in verband met de door deze bank verstrekte financiering aan AEB Bio-energiecentrale B.V. De Volksbank N.V. heeft deze garantie in 2023 voor een bedrag van EUR 2,25 miljoen getrokken, waarmee (deels) voldaan werd aan door AEB Bioenergiecentrale B.V. in 2024 verschuldigde rente- en aflossingsverplichtingen. Hiermee is een vordering van AEB Holding N.V. op AEB Bio-energiecentrale B.V. ontstaan van EUR 2,25 miljoen (Lening B + C) per Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
76
AEB Holding N.V. Amsterdam jaareinde 2023. Lening A (EUR 0,5 miljoen) is ontstaan uit eerdere bevoorschotting. De Volksbank N.V. heeft in 2024 de resterende garantie (EUR 1,25 miljoen) afgeroepen ten gunste van de liquiditeit van BEC. Hiermee is een vordering van AEB Holding N.V. op AEB Bio-energiecentrale B.V. ontstaan van EUR 1,25 miljoen (Lening D + E + F). De resterende garantie bedraagt daarmee nihil. De leningen hebben een looptijd tot uiterlijk 30 juni 2033 en dragen een vast rentepercentage van 2,55%.
29.
Vorderingen en overlopende activa
Kortlopend deel langlopende vorderingen Rekening-courantvorderingen met groepsmaatschappijen Af: Voorziening rekening-courantvorderingen met groepsmaatschappijen Overlopende activa
31 december 2024 EUR 000
31 december 2023 EUR 000
158.000 257.025 -
194.360 -
-
200
415.025
194.560
Kortlopende deel langlopende vorderingen groepsmaatschappijen Dit door AEB Holding N.V. aan haar dochtermaatschappij AEB Exploitatie B.V. verstrekte leningen aandeelhouder (EUR 108 miljoen) en lening B (EUR 50 miljoen) zijn per 31 december 2025 geheel aflosbaar en zijn daarom als kortlopende verplichting gerubriceerd. Verwezen wordt naar de toelichting onder Financiële Vaste Activa. In de vorderingen en overlopende activa zijn geen bedragen begrepen met een looptijd langer dan één jaar. De overlopende activa betroffen in 2023 door te belasten kosten aan de aandeelhouder inzake de voorgenomen verkoop van AEB Holding N.V.
30.
Liquide middelen De liquide middelen ter grootte van EUR 6,4 miljoen staan volledig ter vrije beschikking van de onderneming (2023: ter volledige beschikking).
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
77
AEB Holding N.V. Amsterdam
31.
Eigen vermogen Het verloop van het eigen vermogen is als volgt weer te geven:
Stand per 1 januari 2023 Mutaties in het boekjaar 2023: • Allocatie resultaat voorgaand boekjaar • Resultaat 2023 • Mutatie wettelijke reserves Stand per 31 december 2023
Stand per 1 januari 2024 Mutaties in het boekjaar 2024: • Allocatie resultaat voorgaand boekjaar • Resultaat 2024 • Mutatie wettelijke reserves Stand per 31 december 2024
Geplaatst en gestort kapitaal EUR 000
Agio
Wettelijke reserves
Overige reserves
Onverdeeld resultaat
Totaal
EUR 000
EUR 000
EUR 000
EUR 000
EUR 000
45
70.268
4.040
-12.924
46.186
107.615
-
-
-
46.186
-46.186
-
-
-
210
-210
-25.306 -
-25.306 -
45
70.268
4.250
33.052
-25.306
82.309
Geplaatst en gestort kapitaal EUR 000
Agio
Wettelijke reserves
Overige reserves
Onverdeeld resultaat
Totaal
EUR 000
EUR 000
EUR 000
EUR 000
EUR 000
45
70.268
4.250
33.052
-25.306
82.309
-
-
-
-25.306
25.306
-
-
-
815
-815
-25.162 -
-25.162 -
45
70.268
5.065
6.931
-25.162
57.147
Geplaatst en gestort kapitaal Het maatschappelijk kapitaal van de onderneming bedraagt EUR 225 duizend (2023: EUR 225 duizend), verdeeld in 225.000 gewone aandelen van EUR 1 nominaal. Hiervan zijn geplaatst 45.002 gewone aandelen. In 2024 zijn geen gewone aandelen geplaatst (2023: geen gewone aandelen). Agio Het agio omvat de opbrengsten uit de uitgifte van aandelen voor zover deze hoger zijn dan het nominale bedrag van de aandelen (opbrengsten boven pari). Het agio wordt fiscaal als gestort aangemerkt.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
78
AEB Holding N.V. Amsterdam Wettelijke reserves De post wettelijke reserves bestaat uit een wettelijke reserve deelnemingen en een wettelijke reserve voor geactiveerde ontwikkelingskosten. De wettelijke reserve deelnemingen bedraagt EUR 0,4 miljoen (2023: EUR 0,5 miljoen) en heeft betrekking op deelnemingen die volgens de vermogensmutatiemethode zijn gewaardeerd. De reserve betreft het verschil tussen de ingehouden winst en rechtstreekse vermogensmutaties van Recycling Service Centrum B.V. zoals berekend op basis van de grondslagen van AEB Holding N.V. enerzijds en het deel daarvan dat uitgekeerd zou kunnen worden anderzijds. Hierbij is rekening gehouden met mogelijk niet-uitkeerbare winsten in verband met door het bestuur van de vennootschap uit te voeren uitkeringstoets. De wettelijke reserve wordt op individuele basis bepaald. Voor geactiveerde ontwikkelingskosten is EUR 4,6 miljoen (2023: EUR 3,7 miljoen) in de wettelijke reserve opgenomen. Onverdeeld resultaat De jaarrekening 2023 wordt vastgesteld in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders te houden op 11 juli 2025. De directie stelt met goedkeuring van de Raad van Commissarissen aan de algemene vergadering voor het negatieve resultaat over het boekjaar 2024 ten bedrage van EUR 25,2 miljoen in mindering te brengen op de overige reserves. Dit voorstel is niet in de jaarrekening verwerkt.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
79
AEB Holding N.V. Amsterdam
Verschillen in het eigen vermogen tussen de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening 31 december 2024 EUR 000 Negatieve vermogenswaarde van AEB Bio-energiecentrale B.V. Voorziening deelneming - AEB Bio-energiecentrale B.V. Afwaardering lening AEB Holding N.V., verstrekt aan AEB Bioenergiecentrale B.V.
-27.748 4.128
Totaal van verschil in eigen vermogen volgens de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening
-23.620
Eigen vermogen volgens de geconsolideerde jaarrekening Eigen vermogen volgens de enkelvoudige jaarrekening
33.526 57.147
Totaal van verschil in eigen vermogen volgens de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening
-23.621
Verschillen in het resultaat tussen de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening 31 december 2024 EUR 000 Toename in negatieve vermogenswaarde van AEB Bioenergiecentrale B.V. Vrijval voorziening deelneming - AEB Bio-energiecentrale B.V. Afwaardering langlopende lening AEB Holding N.V, verstrekt aan AEB Bio-energiecentrale B.V.
3.195
Totaal van verschil in resultaat volgens de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening
3.111
Resultaat volgens de geconsolideerde jaarrekening Resultaat volgens de enkelvoudige jaarrekening
-28.273 -25.162
Totaal van verschil in resultaat volgens de enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening
-84
3.111
Het verschil tussen het eigen vermogen volgens de enkelvoudige balans en het eigen vermogen volgens de geconsolideerde balans wordt verklaard door het feit dat een in de consolidatie opgenomen deelneming een negatieve nettovermogenswaarde heeft, doch in de enkelvoudige balans op nihil wordt gewaardeerd. De voorziening deelneming was opgenomen in verband met een garantie die voor een externe financiering is afgegeven. Ultimo 2024 is deze garantie volledig afgeroepen en is geen sprake meer van een voorziening deelneming. Daarnaast is vanwege het risico op oninbaarheid een afwaardering op langlopende leningen doorgevoerd. Er zijn geen overige aansprakelijkheidsverklaringen afgegeven.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
80
AEB Holding N.V. Amsterdam
32.
Voorzieningen 31 december 2024 EUR 000
31 december 2023 EUR 000
-
1.255
-
1.255
Voorziening deelneming
Het verloop van de voorziening deelneming in groepsmaatschappijen is als volgt weer te geven: Voorziening deelneming EUR 000 •
Stand per 31 december 2023:
Mutaties gedurende het boekjaar: Onttrekking boekjaar Stand per 31 december 2024:
1.255 -1.255 -
AEB Bio-energiecentrale B.V. heeft een negatief eigen vermogen van EUR 27,4 miljoen per 31 december 2024. Als gevolg hiervan heeft de vennootschap de deelneming in AEB Bio-energiecentrale B.V. op nihil gewaardeerd en in verband met een garantie die is afgegeven voor een externe financiering, een voorziening deelneming opgenomen. De Volksbank N.V. heeft in 2024 de resterende garantie (EUR 1,25 miljoen) afgeroepen ten gunste van de liquiditeit van AEB Bio-energiecentrale B.V. De resterende garantie bedraagt ultimo 2024 derhalve nihil en er zijn geen overige aansprakelijkheidsverklaringen afgegeven. De voorziening deelneming bedraagt ultimo 2024 daarom nihil.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
81
AEB Holding N.V. Amsterdam
33.
Leningen, bankschulden en overige langlopende schulden
Het verloop van de langlopende schulden is als volgt weer te geven: Lening Schulden aan aandeelbanken houder EUR 000 EUR 000
Totaal EUR 000
107.765
170.472
278.237
403 -
12.429
403 12.429
403
12.429
12.832
Restant hoofdsom per 31 december 2024
108.168
182.901
291.069
Kortlopend deel per 31 december 2024
108.168
-
108.168
Langlopend per 31 december 2024
-
182.901
182.901
Resterende looptijd 1-5 jaar Resterende looptijd > 5 jaar
-
182.901 -
182.901 -
Restant hoofdsom per 1 januari 2024 Mutaties in het boekjaar: • Aflossingen en amortisatie • Bijgeschreven rente •
Saldo
Schulden aan banken en lening aandeelhouder Voor een nadere toelichting op de langlopende schulden wordt verwezen naar de toelichting behorende bij de geconsolideerde jaarrekening. De effectieve rentepercentages zijn: 7,1% voor de lening aandeelhouder en 2,04% voor de leningen van de banken.
34.
Kortlopende schulden en overlopende passiva
Aflossingen langlopende schulden aan banken Doorlopende kredietfaciliteit banken Stand-by Facility aandeelhouder Te betalen belastingen en premies sociale verzekeringen Schulden ter zake van pensioenen Overig
31 december 2024 EUR 000
31 december 2023 EUR 000
108.168 25.520 58.118 25 12 555
20.520 25.084 17 7 1.362
192.398
46.990
In de kortlopende schulden en overlopende passiva zijn geen bedragen begrepen met een looptijd langer dan één jaar. Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
82
AEB Holding N.V. Amsterdam Voor een nadere toelichting op de ‘Lening aandeelhouder’ en de ‘Schulden aan banken’ wordt verwezen naar de toelichting onder noot 10 ‘Kortlopende schulden’ en noot 9 ‘Leningen, bankschulden en overige langlopende schulden’ behorende bij de geconsolideerde jaarrekening. Er zijn geen contractuele afspraken over rente en zekerheden inzake de rekening-courantschulden met groepsmaatschappijen.
35.
Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen Voor een toelichting van niet in de balans opgenomen onderwerpen wordt verwezen naar de toelichting behorende bij de geconsolideerde jaarrekening.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
83
AEB Holding N.V. Amsterdam
Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening over 2024 36.
Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen na belastingen Dit betreft het aandeel van de onderneming in de resultaten van haar deelnemingen.
37.
Overig resultaat Het overig resultaat bestaat uit lonen en salarissen, overige bedrijfslasten, financiële baten en -lasten kan als volgt worden gespecificeerd: 2024 EUR 000 Lonen en salarissen Overige bedrijfskosten Financiële baten en lasten
2023 EUR 000
631 409 -3.698
239 -682 -3.616
-2.658
-4.059
Lonen en salarissen 2024 EUR 000 Lonen en salarissen Sociale lasten Pensioenlasten
2023 EUR 000
535 32 64
203 12 24
631
239
De functie van algemeen directeur is door de heer W.C.H. van Lieshout vanaf 1 mei 2024 vanuit loonverband ingevuld. Daarnaast is de heer A.F.A. den Hartog per 18 december als statutair bestuurder aangetreden. De lonen en salarissen laten hierdoor een toename zien. De pensioenlasten bestaan geheel (2023: geheel) uit de met de pensioenuitvoerder overeengekomen premie. De dekkingsgraad van het pensioenfonds ABP per 31 december 2024 bedraagt 111,9 (31 december 2023: 110,5%). Het gemiddeld aantal werknemers bij de vennootschap, berekend op fulltime basis, is 3 (2023: 1 werknemers). Hiervan waren geen werknemers (2023: geen) werkzaam buiten Nederland. Overige bedrijfskosten In de overige bedrijfskosten was in 2023 een vrijval van de voorziening deelneming begrepen van EUR 1,0 miljoen vanwege een verlaging van de garantstelling die was afgegeven voor een externe financiering van deelneming AEB Bio-energiecentrale B.V. De overige bedrijfslasten bestonden in 2024 hoofdzakelijk uit vergoedingen voor directievoering en bezoldiging van de RvC. (2023: vergoedingen voor directievoering en bezoldiging van de RvC).
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
84
AEB Holding N.V. Amsterdam Rentelasten en -baten In 2024 is het saldo van rentebaten en -lasten een bate van EUR 3,7 miljoen (2023: een bate van EUR 3,6 miljoen. De rentebaten uit hoofde van vorderingen op groepsmaatschappijen bedragen EUR 25,3 miljoen (2023: EUR 19,3 miljoen). Lening B en de rekening-courant positie kennen een variabel rentepercentage dat is gebaseerd op de 3-maands Euribor notering vermeerderd met een opslag. Door toename van het 3-maands Euribor tarief van 2,9% naar 3,6%, in samenhang met een toename van het verstrekte rekening-courant krediet, zijn de doorberekende rentebaten aanzienlijk toegenomen. Medio december 2023 is ook een stand-by faciliteit van EUR 25 miljoen ontvangen van de gemeente Amsterdam, en is in 2024 een aanvullende ruimte beschikbaar gesteld (tot EUR 75 miljoen), waarvan ultimo 2024 EUR 30 miljoen is opgenomen. Belastingen In 2024 is het saldo van belastingen nihil (2023: nihil).
38.
Bezoldiging van bestuurders en commissarissen De bezoldigingen als bedoeld in artikel 2:383 lid 1 BW, die in het boekjaar ten laste van de onderneming en groepsmaatschappijen zijn gekomen voor bestuurders en voormalige bestuurders en voor commissarissen en voormalige commissarissen, zijn als volgt te specificeren: (Voormalig) bestuurders
Periodiek toegekende beloningen EUR 000
Beloningen betaalbaar op termijn EUR 000
Totaal bezoldiging 2024 EUR 000
Totaal bezoldiging 2023 EUR 000
W.C.H. van Lieshout* West Waste and Energy Strategies B.V. * R.N.G. Klaassen A.F.A. den Hartog ** P.M.E. Dirix*** M.J.A. Frequin****
147 127
16 -
163 127
194
221 221 -
24 24 -
245 245 -
234 8 244
716
64
780
680
De bezoldiging van bestuurders omvat periodiek betaalde beloningen zoals salarissen, vakantiegeld, premies sociale lasten, fiscale bijtelling leaseauto’s en bonusbetalingen. Beloningen betaalbaar op termijn bevat pensioenafdrachten en overige pensioenlasten. De bezoldiging is in 2024 volledig ten laste van AEB Holding N.V. gebracht. Van de bezoldiging is in 2023 een bedrag van EUR 0,3 mln. ten laste gebracht van AEB Exploitatie B.V. Het restant is in rekening gebracht aan AEB Holding N.V. * De heer W.C.H. van Lieshout heeft van 1 juli 2023 tot 30 april 2024 op interim-basis de functie van bestuurder uitgeoefend. De bezoldiging betreft een in rekening gebrachte managementvergoeding. Vanaf 1 mei 2024 voert de heer van Lieshout de directie vanuit een dienstverband met AEB Holding N.V. aan. ** De heer A.F.A. den Hartog is vanaf 18 december 2023 bestuurder van AEB Holding N.V.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
85
AEB Holding N.V. Amsterdam *** De heer P.M.E. Dirix is per 16 januari 2023 als bestuurder uitgetreden. De bezoldiging over het jaar 2023 betreft de financiële afwikkeling van zijn dienstverband. **** De heer M.J.A. Frequin heeft van 17 januari tot 30 juni 2023 op interim-basis de functie van bestuurder uitgeoefend. De bezoldiging betreft een in rekening gebrachte managementvergoeding. Commissarissen
2024 EUR 000
2023 EUR 000
P.C. Molengraaf G.J. Boot H.S.A.G. Cuijpers M.E.N. Mulder * W.C.H. van Lieshout
29 29 23 -
6 23 25 11 11
Totaal
81
76
* Mevrouw M.E.N. Mulder is vanaf 1 juli 2023 als commissaris aangetreden. Het bedrag aan leningen, voorschotten en garanties dat door de onderneming aan de bestuurders en commissarissen is verstrekt, is nihil (2023: nihil). De sociale lasten zijn conform artikel 2:383 lid 1 BW in de bovenstaande bezoldiging van bestuurders verantwoord. Deze sociale lasten zijn geen onderdeel van de Wet Normering Topinkomens (WNT).
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
86
AEB Holding N.V. Amsterdam
Ondertekening van de jaarrekening 2024 AEB Holding N.V.
Het origineel is ondertekend op 2 juli 2025 te Amsterdam door: Directie:
Raad van Commissarissen:
W.C.H. van Lieshout (in functie m.i.v. 1 juli 2023)
G.J. Boot, co-voorzitter (in functie m.i.v. 17 september 2019)
R.N.G. Klaassen (in functie m.i.v. 26 februari 2020)
H.S.A.G. Cuijpers, co-voorzitter (in functie m.i.v. 17 september 2019)
M.E.N. Mulder (in functie m.i.v. 1 juli 2023)
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
87
AEB Holding N.V. Amsterdam
Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Hiervoor wordt verwezen naar de controleverklaring op de volgende pagina’s. Statutaire bepalingen betreffende de bestemming van het resultaat In artikel 25 van de statuten van de vennootschap staat het volgende opgenomen betreffende de resultaatbestemming: 25.1 De uitkeerbare winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering voor uitkering van dividend, reservering of zodanige andere doeleinden binnen het doel van de vennootschap als die vergadering zal besluiten. Bij de berekening van het winstbedrag dat op ieder aandeel zal worden uitgekeerd komt slechts het bedrag van de verplichte stortingen op het nominale bedrag van de aandelen in aanmerking. 25.2 De vennootschap kan aan aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover het eigen vermogen groter is dan het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden. Bij de berekening van de winstverdeling tellen de aandelen die de vennootschap in haar kapitaal houdt niet mede. 25.3 Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is.
25.4 De algemene vergadering is bevoegd tot uitkering van één of meer interim-dividenden of andere interim-uitkeringen te besluiten, mits aan het vereiste van het tweede lid is voldaan blijkens een tussentijdse vermogensopstelling als bedoeld in artikel 2:105 lid 4 BW. 25.5 De algemene vergadering kan besluiten dat uitkering geschiedt anders dan in geld. 25.6 Tenzij de algemene vergadering een ander tijdstip vaststelt zijn dividenden onmiddellijk betaalbaar na vaststelling. 25.7 De vordering tot uitbetaling van dividend verjaart door verloop van vijf (5) jaren.
Deloitte Accountants B.V. Voor identificatiedoeleinden. Behorend bij controleverklaring d.d. 3 juli 2025
88
Deloitte Accountants B.V. Audit Gustav Mahlerlaan 2970 1081 LA Amsterdam Postbus 58110 1040 HC Amsterdam Nederland Tel: 088 288 2888 www.deloitte.nl
CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Aan de aandeelhouders en de raad van commissarissen van AEB Holding N.V.
Verklaring over de in de jaarstukken opgenomen jaarrekening 2024 Ons oordeel Wij hebben de jaarrekening 2024 van AEB Holding N.V. te Amsterdam gecontroleerd. Naar ons oordeel geeft de in deze jaarstukken opgenomen jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van AEB Holding N.V. op 31 december 2024 en van het resultaat over 2024 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. De jaarrekening bestaat uit: 1.
De geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2024.
2.
De geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2024.
3.
De toelichting met een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.
De basis voor ons oordeel Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens het Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de sectie 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'. Wij zijn onafhankelijk van AEB Holding N.V. zoals vereist in de Wet toezicht accountantsorganisaties (Wta),de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags- en beroepsregels accountants (VGBA). Wij vinden dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Informatie ter ondersteuning van ons oordeel Wij hebben onze controlewerkzaamheden bepaald in het kader van de controle van de jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hierover. Onderstaande informatie ter ondersteuning van ons oordeel en onze bevindingen moeten in dat kader worden bezien en niet als afzonderlijke oordelen of conclusies. Controleaanpak frauderisico's Wij hebben risico's geïdentificeerd en ingeschat op een afwijking van materieel belang op de jaarrekening die het gevolg is van fraude.
Deloitte Accountants B.V. is ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel onder nummer 24362853. Deloitte Accountants B.V. is een zogenoemde affiliate van Deloitte NSE LLP en maakt onderdeel uit van het internationale netwerk van Deloitte Touche Tohmatsu Limited.
250745628A.01/BF/1
Wij hebben tijdens onze controle inzicht verkregen in de entiteit en haar omgeving, de componenten van het interne beheersingssysteem, waaronder het risico-inschattingsproces en de wijze waarop de directie inspeelt op frauderisico's en het interne beheersingssysteem monitort en de wijze waarop de met governance belaste personen toezicht uitoefenen, alsmede de uitkomsten daarvan. Wij hebben de opzet en de relevante aspecten van het interne beheersingssysteem alsook bijvoorbeeld de gedragscode en de klokkenluidersregeling. Wij hebben de opzet en het bestaan geëvalueerd, en voor zover wij noodzakelijk achten, de werking getoetst van interne beheersmaatregelen gericht op het mitigeren van frauderisico's. Wij merken op dat de organisatie geen formele frauderisicoanalyse heeft opgesteld. Als onderdeel van ons proces voor het identificeren van risico's op een afwijking van materieel belang in de jaarrekening die het gevolg is van fraude, hebben wij frauderisicofactoren overwogen met betrekking tot frauduleuze financiële verslaggeving, oneigenlijke toe-eigening van activa en omkoping en corruptie. Wij hebben geëvalueerd of deze factoren een indicatie vormden voor de aanwezigheid van het risico op afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude. De door ons geïdentificeerde frauderisico's en uitgevoerde specifieke werkzaamheden zijn als volgt: •
Het veronderstelde risico in verband met 'management override of control' volgens de gestelde auditstandaarden. Het management bevindt zich in een unieke positie om fraude te plegen vanwege hun vermogen om boekhoudkundig manipulatieve boekingen te verrichten en frauduleuze financiële overzichten op te stellen door het omzeilen van interne beheersingsmaatregelen die anders operationeel effectief werken.
•
Het veronderstelde risico in verband met het niet voorkomen van de omzet afval. Het risico bestaat dat frauduleuze fictieve omzetbonnen in de financiële administratie worden verantwoord en dat hierdoor omzet wordt verantwoord die niet verantwoord had mogen worden.
In onze controle bouwen wij een element in van onvoorspelbaarheid. Ook hebben wij de uitkomst van andere controlewerkzaamheden beoordeeld en overwogen of er bevindingen zijn die een aanwijzing geven voor fraude of het niet-naleven van wet- en regelgeving. Wij hebben kennisgenomen van de beschikbare informatie en om inlichtingen gevraagd bij leden van de directie , management (waaronder juridische zaken/personeelszaken) en de met governance belaste personen. Wij hebben getoetst of de in het grootboek vastgelegde journaalposten en andere aanpassingen die tijdens het opstellen van de jaarrekening zijn aangebracht aanvaardbaar zijn. Wij hebben geëvalueerd of de keuze en toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving door de entiteit, met name die welke betrekking hebben op subjectieve waarderingen en complexe transacties, mogelijk wijzen op frauduleuze financiële verslaggeving. Wij hebben geëvalueerd of de oordeelsvormingen en beslissingen van het management bij het maken van de in de financiële overzichten opgenomen schattingen wijzen op een mogelijke tendentie bij het management van de entiteit die mogelijk een risico vormt op een afwijking van materieel belang die het gevolg is van fraude.
De oordeelsvormingen, schattingen en veronderstellingen die mogelijk een belangrijke invloed hebben op de jaarrekening zijn toegelicht in hoofdstuk ‘Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling’ en paragraaf ‘algemeen’ van de jaarrekening. Wij hebben een retrospectieve beoordeling uitgevoerd van de oordeelsvormingen en veronderstellingen van het management met betrekking tot significante schattingen die in de jaarrekening van het voorgaande boekjaar zijn opgenomen.
250745628A.01/BF/2
Voor significante transacties hebben wij beoordeeld of de zakelijke beweegredenen voor de transacties doen vermoeden dat ze mogelijk zijn aangegaan met het oog op frauduleuze financiële verslaggeving of het verhullen van een oneigenlijke toe-eigening van activa. Wij hebben aan de hand van een detailcontrole getoetst of omzetbonnen terecht zijn verantwoord als omzet afval. Hieruit volgden geen signalen van fraude die kunnen leiden tot een afwijking van materieel belang. Controleaanpak naleving van wet- en regelgeving Wij hebben een algemeen inzicht verworven in het wet- en regelgevingskader dat van toepassing is op de entiteit door inlichtingen in te winnen bij het management, met governance belaste personen en andere binnen AEB, inclusief maar niet limitatief tot de functies (i) financieel directeur, (ii) Manager Safety and Health, (iii) SHEQ advisor, (iv) Manager Environment and Quality. Wij hebben relevante documentatie geïnspecteerd, inclusief bijbehorende notulen en rapporten. Voor zover materieel voor de jaarrekening, hebben wij op basis van onze risicoanalyse, en rekening houdende met het feit dat het effect van niet-naleving van wet- en regelgeving aanzienlijk varieert, het (vennootschaps)belastingrecht en de vereisten in het kader van Titel 9 van Boek 2 BW aangemerkt als wet- en regelgeving met een directe invloed op de jaarrekening.
Wij hebben voldoende en geschikte controle-informatie verkregen omtrent het naleven van de bepalingen van die wet- en regelgeving die gewoonlijk wordt geacht van directe invloed te zijn op de jaarrekening. Daarnaast is de entiteit onderworpen aan overige wet- en regelgeving waarvan de gevolgen van niet-naleving een van materieel belang zijnde invloed kunnen hebben op de jaarrekening, bijvoorbeeld ten gevolge van boetes of rechtszaken. Gezien de aard van de activiteiten van de entiteit en de complexiteit van deze overige wet- en regelgeving bestaat het risico dat niet wordt voldaan aan de vereisten van deze wet- en regelgeving. Ten aanzien van deze wet- en regelgeving die geen direct effect hebben op de vaststelling van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening, zijn onze werkzaamheden beperkter. Naleving van wet- en regelgeving kan van fundamenteel belang zijn voor de operationele aspecten van de entiteit, voor de mogelijkheid van de entiteit om haar activiteiten voort te zetten, dan wel voor het voorkomen van sancties van materieel belang (bijv. het naleven van de voorwaarden van een vergunning voor het uitvoeren van een activiteit, of het naleven van regelgeving betreffende het milieu); niet-naleving van dergelijke wet- en regelgeving kan daarom van materieel belang zijnde invloed hebben op de jaarrekening.
Onze verantwoordelijkheid is beperkt tot het uitvoeren van gespecificeerde controlewerkzaamheden ter bevordering van het identificeren van niet-naleving van wet- en regelgeving die een invloed van materieel belang kan hebben op de jaarrekening. Onze werkzaamheden ter bevordering van het identificeren van gevallen van niet-naleving van overige wet- en regelgeving die een invloed van materieel belang kan hebben op de jaarrekening zijn beperkt tot (i) het management en, in voorkomend geval, de met governance belaste personen vragen of de entiteit dergelijke wet- en regelgeving naleeft; (ii) de eventuele correspondentie met de desbetreffende vergunningverlenende of regelgevende of toezichthoudende instanties inspecteren. Uiteraard zijn wij gedurende de controle alert op indicaties van (vermoedens van) niet-naleving van wet- en regelgeving. Ten slotte hebben wij een schriftelijke bevestiging verkregen dat alle bekende gevallen van niet-naleving of vermoede niet-naleving van wet- en regelgeving ons ter kennis zijn gebracht.
250745628A.01/BF/3
Controleaanpak continuïteit Wij zijn verantwoordelijk voor het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid dat de vennootschap in staat is haar continuïteit te handhaven. Het is de verantwoordelijkheid van het management om te beoordelen of de vennootschap in staat is haar continuïteit te handhaven en om in de jaarrekening alle gebeurtenissen of omstandigheden toe te luchten die gerede twijfel kunnen doen ontstaan over het vermogen van de vennootschap om haar continuïteit te handhaven. Zoals toegelicht in de jaarrekening zijn de in de jaarrekening gehanteerde grondslagen voor de waardering van activa en passiva en resultaatbepaling gebaseerd op de veronderstelling van continuïteit van de vennootschap. Wij hebben de inschatting van het management met betrekking tot de veronderstelling van continuïteit van de vennootschap beoordeeld, inclusief de betreffende toelichtingen in de jaarrekening. Wij hebben hiertoe onder meer de volgende werkzaamheden uitgevoerd: •
Op basis van onze kennis van de onderneming, haar omgeving en de huidige financiële situatie zijn wij nagegaan of de hieruit verkregen informatie over de gebeurtenissen en omstandigheden die zouden kunnen leiden tot continuïteitsrisico’s, in de analyse van het management zijn betrokken. Hieruit kwamen geen bijzonderheden naar voren.
•
Evalueren van de business assumpties welke als uitgangspunt dienen van de door management opgestelde kasstroomprognose tot en met 31 december 2026.
•
Uitvoeren van sensitiviteitsanalyses op het door management opgestelde kasstroomprognose inclusief de naleving van de financiële convenantratio’s.
•
Aansluiting van de banksaldi per ultimo juni 2025 met de onderliggende bankafschriften.
•
Lezen van nieuwe leningsovereenkomsten en kredietfaciliteiten inzake de herfinanciering per juni 2025, alsmede de overeenkomst met de aandeelhouder inzake een agiostorting.
Uit onze werkzaamheden blijkt dat de door de directie gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is.
Verklaring over de in de jaarstukken opgenomen andere informatie De jaarstukken omvat andere informatie, naast de jaarrekening en onze controleverklaring daarbij. De andere informatie bestaat uit: •
Verslag van de raad van commissarissen.
•
Het bestuursverslag.
•
De overige gegevens.
Op grond van onderstaande werkzaamheden zijn wij van mening dat de andere informatie: •
Met de jaarrekening verenigbaar is en geen materiële afwijkingen bevat.
250745628A.01/BF/4
•
Alle informatie bevat die op grond van Titel 9 Boek 2 BW is vereist voor het bestuursverslag en de overige gegevens.
Wij hebben de andere informatie gelezen en hebben op basis van onze kennis en ons begrip, verkregen vanuit de jaarrekeningcontrole of anderszins, overwogen of de andere informatie materiële afwijkingen bevat. Met onze werkzaamheden hebben wij voldaan aan de vereisten in Titel 9 Boek 2 BW en de Nederlandse Standaard 720. Deze werkzaamheden hebben niet dezelfde diepgang als onze controlewerkzaamheden bij de jaarrekening. De directie is verantwoordelijk voor het opstellen van de andere informatie, waaronder het bestuursverslag en de overige gegevens, in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Beschrijving van verantwoordelijkheden met betrekking tot de jaarrekening Verantwoordelijkheden van de directie voor de jaarrekening De directie is verantwoordelijk voor het opmaken en getrouw weergeven van de jaarrekening in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. In dit kader is de directie verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing die de directie noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Bij het opmaken van de jaarrekening moet de directie afwegen of de N.V. in staat is om haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten. Op grond van genoemd verslaggevingsstelsel moet de directie de jaarrekening opmaken op basis van de continuïteitsveronderstelling, tenzij de directie het voornemen heeft om de vennootschap te liquideren of de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of als beëindiging het realistische alternatief is. De directie moet gebeurtenissen en omstandigheden waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de N.V. haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten, toelichten in de jaarrekening. De raad van commissarissen is verantwoordelijk voor het uitoefenen van toezicht op het proces van financiële verslaggeving van de vennootschap.
Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening Onze verantwoordelijkheid is het zodanig plannen en uitvoeren van een controleopdracht dat wij daarmee voldoende en geschikte controle-informatie verkrijgen voor het door ons af te geven oordeel. Onze controle is uitgevoerd met een hoge mate maar geen absolute mate van zekerheid, waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude en fouten ontdekken. Afwijkingen kunnen ontstaan als gevolg van fraude of fouten en zijn materieel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, afzonderlijk of gezamenlijk, van invloed kunnen zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening nemen. De materialiteit beïnvloedt de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel. Wij hebben deze accountantscontrole professioneel kritisch uitgevoerd en hebben waar relevant professionele oordeelsvorming toegepast in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden, ethische voorschriften en de onafhankelijkheidseisen.
250745628A.01/BF/5
Onze controle bestond onder andere uit: •
Het identificeren en inschatten van de risico's dat de jaarrekening afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten, het in reactie op deze risico's bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Bij fraude is het risico dat een afwijking van materieel belang niet ontdekt wordt groter dan bij fouten. Bij fraude kan sprake zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing.
•
Het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle met als doel controlewerkzaamheden te selecteren die passend zijn in de omstandigheden. Deze werkzaamheden hebben niet als doel om een oordeel uit te spreken over de effectiviteit van de interne beheersing van de N.V..
•
Het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van schattingen door de directie en de toelichtingen die daarover in de jaarrekening staan.
•
Het vaststellen dat de door de directie gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is. Tevens het op basis van de verkregen controle-informatie vaststellen of er gebeurtenissen en omstandigheden zijn waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de N.V. haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten. Als wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn wij verplicht om aandacht in onze controleverklaring te vestigen op de relevante gerelateerde toelichtingen in de jaarrekening. Als de toelichtingen inadequaat zijn, moeten wij onze verklaring aanpassen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot de datum van onze controleverklaring. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat een N.V. haar continuïteit niet langer kan handhaven.
•
Het evalueren van de presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening en de daarin opgenomen toelichtingen.
•
Het evalueren of de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de onderliggende transacties en gebeurtenissen.
Wij zijn verantwoordelijk voor het plannen en uitvoeren van de groepscontrole om voldoende en geschikte controle-informatie te verkrijgen met betrekking tot de financiële informatie van de entiteiten of bedrijfsonderdelen binnen de groep als basis voor het vormen van een oordeel over de jaarrekening. Tevens zijn wij verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op en de beoordeling van de controlewerkzaamheden die in het kader van de groepscontrole zijn uitgevoerd. Wij dragen de volledige verantwoordelijkheid voor onze controleverklaring.
250745628A.01/BF/6
Wij communiceren met de raad van commissarissen onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing. 2025 07 03 2025 07 03 03.07.2025Goedkeurend Controle Financial Statements KVK 24362853 Amsterdam, 3 juli 2025 Deloitte Accountants B.V.
Was getekend: J.F. van Doornum RA
250745628A.01/BF/7