Informatiepakket Stedin (15 bijlagen bij onderwerp Extra kapitaalbehoefte Stedin)
Tekst van het document
het Preferent Rendement met betrekking tot alle voorgaande boekjaren volledig is uitgekeerd (hetgeen tevens betekent dat er geen preferente winstreserve is en dat eventuele eerdere Tekorten nadien volledig zijn uitgekeerd);
(b)
na uitkering de vennootschap nog steeds in staat is het volledige Preferente Rendement over dat betrokken boekjaar (in het daaropvolgende boekjaar) uit te keren conform artikel 28.4; en
(c)
aan het bepaalde in artikel 28.11 is voldaan blijkens een tussentijdse vermogensopstelling, als bedoeld in artikel 105, lid 4 Boek 2.
28.15 Tenzij de algemene vergadering een andere termijn vaststelt, worden dividenden binnen dertig dagen na vaststelling ter beschikking gesteld.
256427-3-118-v10.0
- 46 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
28.16 De algemene vergadering kan besluiten dat dividenden op gewone aandelen geheel of gedeeltelijk in een andere vorm dan in contanten zullen worden uitgekeerd. Uitkeringen op cumulatief preferente aandelen vinden steeds in contanten plaats. 28.17 Ten laste van door de wet voorgeschreven reserves mag een tekort slechts worden gedelgd indien en voor zover de wet dat toestaat. Tot uitkeringen ten laste van andere dan de hiervoor genoemde reserves kan de algemene vergadering besluiten met een drie vierde meerderheid van de uitgebrachte stemmen op voorstel van de raad van bestuur en na goedkeuring van de raad van commissarissen, onverminderd artikel 28.10. 28.18 Is de som van het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal en de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden, geringer dan het laatst vastgestelde wettelijk minimumkapitaal, dan moet de vennootschap een reserve aanhouden ter grootte van het verschil. Artikel 29. Rendementspercentage 29.1
Het Rendementspercentage wordt op iedere Reset Datum herzien en vastgesteld door (i) de raad van bestuur, met de voorafgaande goedkeuring van de AHC, of (ii) de algemene vergadering overeenkomstig een voorstel daartoe door de raad van bestuur, conform de volgende leden van dit Artikel 29.
29.2
Indien overeenkomstig de slotzin van artikel 28.1 een Reset Datum wordt vastgesteld die afwijkt van één januari, bedraagt het Rendementspercentage over dat boekjaar het gewogen gemiddelde van het Rendementspercentage berekend over het aantal kalenderdagen vanaf (en met inbegrip van) de aanvang van dat boekjaar tot en met de Reset Datum en het Rendementspercentage zoals herzien op grond van dit Artikel 29 vanaf de Resetdatum tot en met de laatste kalenderdag van het desbetreffende boekjaar van de vennootschap.
29.3
Het Rendementspercentage bestaat uit de volgende elementen ("Building Blocks" en ieder: een "Building Block"): (a)
voorwaardelijk op wijzigingen overeenkomstig artikel 29.11 (Benchmark Replacement), de vijf (5)-jaars mid-swap rate zoals gepubliceerd door Bloomberg op pagina EUSA5 ICPL Index (de "Swap Rate"); plus
(b)
senior unsecured spread zoals van toepassing op de vennootschap's senior schuld financiering met een vijf (5)-jaarslooptijd (de "Senior Spread"); plus
(c)
sub-senior spread zoals van toepassing op de vennootschap's hybride financiering met een eerste call datum van vijf (5) jaar (de "Sub-Senior Spread"); plus
256427-3-118-v10.0
- 47 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
(d)
een vaste opslag van honderd (100) basispunten (perpetuity and deep subordination spread) (de "PADS Spread"),
de Swap Rate, de Senior Spread en de Sub-Senior Spread hierna gezamenlijk: de "Hybride Prijs". 29.4
De Senior Spread en de Sub-Senior Spread worden vastgesteld door de algemene vergadering en de raad van bestuur gezamenlijk, op voorstel van de raad van bestuur en nadat de AHC in de gelegenheid is gesteld om hierover advies uit te brengen aan de algemene vergadering, en waarbij de AHC het voorstel van de raad van bestuur kan laten valideren door een door de AHC aan te wijzen financiële instelling of andere onafhankelijke derde.
29.5
Het voorstel van de raad van bestuur wordt bepaald op basis van een uitvraag door of namens de raad van bestuur bij drie financiële instellingen die door de raad van bestuur in overleg met de AHC alsdan zullen worden geselecteerd. In het voorstel van de raad van bestuur wordt voor iedere Building Block (behoudens de PADS Spread) opgenomen de waarde die daartoe is aangegeven door de financiële instelling wiens aangegeven waarde ligt tussen de waardes daartoe aangegeven door de twee andere financiële instellingen. Door of namens de raad van bestuur zal aan de financiële instellingen verzocht worden zich ten aanzien van de waardebepaling voor de Senior Spread en de Sub-Senior Spread te baseren op een peilmoment zowel negen maanden, zes maanden, drie maanden als vijf werkdagen voorafgaand aan de betreffende Reset Datum en de financiële instellingen zullen vervolgens van deze vier peilmomenten de gemiddelde waarde nemen en voor zowel de Senior Spread als de Sub-Senior Spread. Ten aanzien van de waardebepaling voor de Swap Rate wordt de waarde gehanteerd die daartoe zichtbaar is op de Bloomberg-pagina hiervoor genoemd in de definitie van Swap Rate op één peilmoment zijnde vijf werkdagen voorafgaand aan de betreffende Reset Datum.
29.6
Indien de algemene vergadering en de raad van bestuur er niet in slagen om de Senior Spread en de Sub-Senior Spread gezamenlijk vast te stellen binnen twintig (20) werkdagen na het voorstel van de raad van bestuur daartoe overeenkomstig artikel 29.4, kan de raad van bestuur of een preferente meerderheid voorstellen dat over het verschil van inzicht wordt besloten door een onafhankelijk expert zijnde een lid zijn van het Valuation & Modelling team van één van KPMG, Deloitte, EY of PricewaterhouseCoopers (niet zijnde de accountant van de vennootschap) met ten minste tien (10) jaar werkervaring (de "Onafhankelijk Expert"). Indien de raad van bestuur en een preferente meerderheid het niet eens worden over de benoeming van de Onafhankelijk Expert binnen vijf (5) werkdagen na een voorstel tot de benoeming daarvan, dan heeft de raad van bestuur en heeft een preferente meerderheid het recht om de voorzitter van de Nederlandse Vereniging van Register Valuators (NiRV) te verzoeken om een Onafhankelijk Expert te benoemen.
256427-3-118-v10.0
- 48 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
29.7
De Senior Spread en de Sub-Senior Spread worden telkens herzien met effect vanaf de eerste werkdag van de Reset Datum.
29.8
De volgende regelingen gelden met betrekking tot de werkwijze en procedures van de Onafhankelijk Expert:
29.9
(a)
de Onafhankelijk Expert zal beslissen als bindend adviseur (en niet als arbiter);
(b)
de Onafhankelijk Expert zal toegang krijgen, en de raad van bestuur en de gezamenlijk handelende houders van cumulatief preferente aandelen zullen hem op eerste verzoek toegang verlenen tot en kopieën verstrekken van, alle boeken en bescheiden, en hij zal in de gelegenheid worden gesteld te overleggen met ieder van de raad van bestuur en de gezamenlijk handelende houders van cumulatief preferente aandelen, zoals door de Onafhankelijk Expert redelijkerwijs nodig geacht in verband met het opstellen dan diens bindend advies. Ieder van de raad van bestuur en de gezamenlijk handelende houders van cumulatief preferente aandelen zal de Onafhankelijk Expert alle medewerking verlenen die nodig is voor het opstellen van diens bindend advies;
(c)
de Onafhankelijk Expert zal worden gevraagd om binnen twintig (20) werkdagen als bindend advies de Senior Spread en de Sub-Senior Spread te bepalen;
(d)
de Onafhankelijk Expert zal vertrouwelijk omgaan met alle boeken, bescheiden en overige informatie verkregen in verband met het bindend advies (waaronder het bestaan daarvan);
(e)
de kosten van de Onafhankelijk Expert en het bindend advies worden gedragen door de in het ongelijk, of in overwegende mate in het ongelijk, gestelde partij, zijnde de raad van bestuur of de gezamenlijk handelende houders van cumulatief preferente aandelen (ongeacht dat iedere partij haar eigen (adviseurs) kosten draagt);
(f)
het bindend advies van de Onafhankelijk Expert, en de aldus vastgestelde Senior Spread en de Sub-Senior Spread, zijn finaal en bindend voor de raad van bestuur en de aandeelhouders.
Het Rendementspercentage zal vanaf de Eerste Reset Datum op ieder moment gelijk zijn aan of hoger zijn dan de Floor (zoals hierna gedefinieerd) en niet hoger zijn dan de Cap (zoals hierna gedefinieerd). In dit Artikel 29 betekent: (a)
256427-3-118-v10.0
"Floor": met effect vanaf de eerste werkdag van de Reset Datum, de PADS
- 49 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
Spread plus het hogere van (i) de Hybride Prijs en (ii) 0%; en (b)
"Cap": met effect vanaf de eerste werkdag van de Reset Datum, het voor schuldratio aangepaste nominale rendement op eigen vermogen zoals vastgesteld door de Autoriteit Consument & Markt in het methodebesluit voorafgaand aan de inwerkingtreding van de betreffende reguleringsperiode. De schuldratio (gearing) in de berekening van de equity beta in het methodebesluit zal aangepast worden aan de daadwerkelijke schuldratio van de vennootschap om de Cap vast te stellen. De gearing van de vennootschap zal berekend worden op basis van boekwaardes van het eigen vermogen en de rentedragende schulden per de laatste gerapporteerde balans van de vennootschap.
29.10 Indien op een Reset Datum de Cap minder bedraagt dan de Floor, of zodra dit redelijkerwijs voorzienbaar is (een dergelijke situatie: een "Cap Floor Conflict"), dan geldt het volgende: (a)
De raad van bestuur en de AHC treden met elkaar in gesprek over de uitwerking van de Cap en de Floor in de gegeven omstandigheden. De vennootschap en de AHC streven er daarbij naar om tot een gezamenlijk voorstel te komen aan de houders van cumulatief preferente aandelen ten aanzien van het Cap Floor Conflict (inclusief de hoogte van het Rendementspercentage, en (indien toepasselijk) dat het Rendementspercentage zou kunnen zien op een kortere periode dan de periode die eindigt op de eerstvolgende Reset Datum), waarbij geldt dat dit voorstel niet zal leiden tot: (i)
een Rendementspercentage dat lager is dan de PADS Spread; of
(ii)
een Rendementspercentage dat hoger is dan de Cap (tenzij de Cap lager zou zijn dan de PADS Spread, in welk geval sub (i) hiervoor prevaleert over deze sub (ii)).
(b)
Indien de raad van bestuur en de AHC komen tot een gezamenlijk voorstel dan wordt dit voorstel ter goedkeuring voorgelegd aan de houders van cumulatief preferente aandelen. Indien het voorstel met een preferente meerderheid wordt goedgekeurd, dan geldt vanaf de Reset Datum het Rendementspercentage als aldus vastgesteld.
(c)
Indien (i) de raad van bestuur en de AHC niet komen tot een gezamenlijke voorstel ten aanzien van het Cap Floor Conflict binnen twintig (20) werkdagen na de vaststelling van het Cap Floor Conflict of (ii) indien wel een gezamenlijke voorstel is bereikt, maar dit voorstel niet wordt goedgekeurd door een preferente meerderheid binnen twintig (20) werkdagen na voorlegging van het voorstel ter goedkeuring, dan wordt het Cap Floor Conflict beslecht door een Onafhankelijk
256427-3-118-v10.0
- 50 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
Expert waarbij artikel 29.8 mutatis mutandis van toepassing is. In afwijking van artikel 29.8(c) heeft de Onafhankelijk Expert daarbij als opdracht om binnen twintig (20) werkdagen in redelijkheid een aangepaste Hybride Prijs vast te stellen uitgaande van genormaliseerde marktomstandigheden, waarbij de Onafhankelijk Expert eveneens kan besluiten dat zijn vaststelling ziet op een kortere periode dan de periode die eindigt op de eerstvolgende Reset Datum (in welk geval een reset zal plaatsvinden per de afloop van de aldus vastgestelde kortere periode, en die datum, geldt als Reset Datum). De Hybride Prijs en het Rendementspercentage aldus vastgesteld door de Onafhankelijk Expert is bindend voor ieder van de Partijen en geldt vanaf de Reset Datum. (d)
Het Rendementspercentage zoals vastgesteld door de Onafhankelijk Expert kan: (i)
nooit lager kan zijn dan de PADS Spread; en
(ii)
nooit hoger kan zijn dan de Cap (tenzij de Cap lager zou zijn dan de PADS Spread, in welk geval sub (i) hiervoor prevaleert over deze sub (ii)).
29.11 De Swap Rate dient te worden vervangen (de "Swap Rate vervanging") indien: (a)
de vennootschap en de houders van cumulatief preferente aandelen (besluitend met een preferente meerderheid) gezamenlijk besluiten tot vervanging van de Swap Rate voor een andere benchmarkrente;
(b)
de beheerder van Swap Rate insolvent is en er geen opvolgend beheerder is om de Swap Rate te blijven verstrekken;
(c)
de beheerder van de Swap Rate publiekelijk aankondigt dat deze is gestopt, of zal stoppen, om de Swap Rate permanent of voor onbepaalde tijd te verstrekken en er geen opvolgend beheerder is om de Swap Rate te blijven verstrekken; of
(d)
de toezichthouder van de beheerder van de Swap Rate maakt publiekelijk bekend dat de Swap Rate (i) permanent of voor onbepaalde tijd is of zal worden stopgezet of (ii) niet langer gebruikt mag worden.
29.12 In het geval van een Swap Rate vervanging zullen de raad van bestuur en de houders van cumulatief preferente aandelen (besluitend met een preferente meerderheid) gezamenlijk in overleg treden over: (a)
een vervangende benchmark;
(b)
wijziging van de bepalingen van de betreffende investeringsdocumenten en de statuten uitsluitend om deze aan te passen aan het gebruik van de vervangende benchmark; en
256427-3-118-v10.0
- 51 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
(c)
het gebruik van de vervangende benchmark als Building Block voor de berekening van het Rendementspercentage (inclusief, maar niet beperkt tot, eventuele daaruit voortvloeiende wijzigingen die nodig zijn om de vervangende benchmark te gebruiken voor de doeleinden van dit Artikel 29).
29.13 Indien de raad van bestuur en een preferente meerderheid binnen twintig (20) werkdagen geen overeenstemming hebben bereikt met betrekking tot hetgeen is bepaald in artikel 29.12, dan kan de raad van bestuur dan wel een preferente meerderheid ervoor kiezen om het geschil te verwijzen naar een Onafhankelijk Expert in welk geval artikel 29.8 mutatis mutandis van toepassing is. In afwijking van artikel 29.8(c) heeft de Onafhankelijk Expert daarbij als opdracht om binnen twintig (20) werkdagen enkel de vervangende benchmark vast te stellen, en op die basis tevens het Rendementspercentage vast te stellen. De vervangende benchmark en het daarop gebaseerde Rendementspercentage aldus vastgesteld door de Onafhankelijk Expert zijn bindend. Artikel 30. Statutenwijziging. Fusie. Splitsing. 30.1
Voor een besluit tot statutenwijziging, fusie of splitsing van deze vennootschap is een meerderheid van ten minste drie vierden van de uitgebrachte stemmen vereist in de algemene vergadering; deze meerderheid dient ten minste twee derde van het geplaatste kapitaal te vertegenwoordigen.
30.2
Indien de vennootschap bij een juridische fusie of splitsing als verkrijgende vennootschap optreedt, kan het besluit tot fusie door de raad van bestuur genomen worden. Lid 1, tweede zin van artikel 334ff Boek 2 vindt eveneens overeenkomstige toepassing.
30.3
Voor een besluit tot statutenwijziging waarbij, anders dan overeenkomstig deze statuten, wordt afgeweken van artikel 158, leden 2, 4 tot en met 7 en/of de laatste zin van lid 9 van Boek 2, is de voorafgaande goedkeuring van de raad van commissarissen en de toestemming van de ondernemingsraad vereist. Een besluit tot statutenwijziging waarbij een nieuwe soort aandelen wordt geïntroduceerd of de wijziging onevenredig afbreuk doet aan de financiële of zeggenschapsrechten verbonden aan de cumulatief preferente aandelen, kan slechts worden genomen met inachtneming van artikel 22.5. Wanneer aan de algemene vergadering een voorstel tot wijziging van de statuten zal worden gedaan, moet dit steeds bij de oproeping tot de algemene vergadering worden vermeld. Degenen die de oproeping hebben gedaan, moeten tegelijkertijd een afschrift van dat voorstel, waarin de voorgedragen wijziging woordelijk is opgenomen, op het kantoor van de vennootschap ter inzage leggen van de aandeelhouders en de
256427-3-118-v10.0
- 52 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
certificaathouders. Bij gebreke daarvan kan over het voorstel slechts wettig worden besloten indien is voldaan aan alle in artikel 20.4 gestelde vereisten. 30.4
De aandeelhouders en de certificaathouders moeten in de gelegenheid worden gesteld van de dag van de nederlegging van het voorstel tot statutenwijziging tot na afloop van de algemene vergadering waarin dat voorstel wordt behandeld, een afschrift daarvan te verkrijgen. Deze afschriften worden kosteloos verstrekt.
Artikel 31. Ontbinding en vereffening. 31.1
De algemene vergadering is bevoegd te besluiten tot ontbinding van de vennootschap, mits met inachtneming van de in artikel 30.1 gestelde vereisten.
31.2
De vennootschap blijft na haar ontbinding voortbestaan voor zover dat voor de vereffening van haar vermogen noodzakelijk is.
31.3
In stukken en aankondigingen die van de ontbonden vennootschap uitgaan moet aan haar naam worden toegevoegd: in liquidatie.
31.4
Tenzij de algemene vergadering anders besluit of de wet anders bepaalt, treden de leden van de raad van bestuur als vereffenaars van het vermogen van de ontbonden vennootschap op.
31.5
De vereffenaars doen aan ieder handelsregister waarin de vennootschap moet zijn ingeschreven de met de ontbinding en de vereffening verband houdende wettelijk vereiste opgaven.
31.6
Uit hetgeen van het vermogen van de ontbonden vennootschap resteert na voldoening van al haar schulden, wordt eerst overgedragen aan de houders van cumulatief preferente aandelen, naar evenredigheid van het gezamenlijk bedrag van ieders cumulatief preferente aandelen: (a)
het bedrag dat op grond van artikel 28.3 dient te worden uitgekeerd, berekend over de periode vanaf de één januari die volgt op het laatste boekjaar waarover alsdan een jaarrekening is vastgesteld;
(b)
het bedrag dat op grond van artikel 28.3 dient te worden uitgekeerd, berekend over het laatste boekjaar waarover alsdan een jaarrekening is vastgesteld, doch slechts indien en voor zover dit bedrag niet reeds was uitgekeerd of toegevoegd aan de preferente winstreserve;
(c)
het bedrag van de preferente winstreserve, met dien verstande dat indien evenwel uit deze preferente winstreserve is geput ter delging van verlies, dit bedrag wordt vermeerderd met het bedrag dat aan de preferente winstreserve ter delging van verlies is onttrokken;
256427-3-118-v10.0
- 53 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
(d)
het bedrag van de preferente agio;
(e)
het nominaal op de cumulatief preferente aandelen gestorte bedrag,
waarbij geldt dat indien het voor uitkering beschikbare bedrag kleiner is dan de som van hetgeen op de cumulatief preferente aandelen moet worden uitgekeerd op grond van sub (a) tot en met sub (e), de over te dragen bedragen worden verminderd naar evenredigheid van de bedragen zoals die anders zouden zijn uitgekeerd. 31.7
Hetgeen na toepassing van artikel 31.6 is overgebleven, wordt aan de houders van de gewone aandelen overgedragen naar evenredigheid van het gezamenlijk bedrag van ieders gewone aandelen.
31.8
Na voltooiing van de vereffening blijven de boeken, bescheiden en andere gegevensdragers van de ontbonden vennootschap gedurende zeven jaren berusten bij degene die daartoe schriftelijk door de vereffenaars is aangewezen.
SLOTVERKLARINGEN Ten slotte heeft de verschenen persoon verklaard als volgt: (i)
(ii)
onmiddellijk voorafgaand aan het passeren van deze akte van statutenwijziging bedroeg: a.
het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap twee miljard euro (EUR 2.000.000.000), verdeeld in twintig miljoen (20.000.000) gewone aandelen van elk éénhonderd euro (EUR 100); en
b.
het geplaatste kapitaal van de Vennootschap vierhonderd zevenennegentig miljoen zevenennegentig duizend achthonderd euro (EUR 497.097.800), verdeeld in vier miljoen negenhonderdzeventig duizend negenhonderdachtenzeventig duizend (4.970.978) aandelen van elk éénhonderd euro (EUR 100);
met ingang van het van kracht worden van deze statutenwijziging bedraagt: a.
het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap twee miljard euro (EUR 2.000.000.000,00) en is verdeeld in vijftien miljoen (15.000.000) gewone aandelen en vijf miljoen (5.000.000) cumulatief preferente aandelen van éénhonderd euro (EUR 100,00) elk; en
b.
het geplaatste kapitaal van de Vennootschap vierhonderd zevenennegentig miljoen zevenennegentig duizend achthonderd euro (EUR 497.097.800), verdeeld in vier miljoen negenhonderdzeventig duizend negenhonderdachtenzeventig duizend (4.970.978) gewone aandelen van elk
256427-3-118-v10.0
- 54 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
éénhonderd euro (EUR 100). WAARVAN AKTE, verleden te Amsterdam, op de datum in het hoofd van deze akte vermeld. De verschenen persoon is mij, notaris, bekend. Alvorens tot voorlezing is overgegaan, is de zakelijke inhoud van deze akte aan de verschenen persoon meegedeeld en toegelicht. Zijn identiteit is door mij, notaris, vastgesteld. De verschenen persoon heeft daarna verklaard van de inhoud van deze akte kennis te hebben genomen, daarmee in te stemmen en op volledige voorlezing daarvan geen prijs te stellen. Onmiddellijk na beperkte voorlezing is deze akte door de verschenen persoon en mij, notaris, ondertekend.
256427-3-118-v10.0
- 55 -
55-41000512
OVEREENGEKOMEN VORM
VOORBLAD Noot bij concept: Deze conceptovereenkomst zet de voorwaarden uiteen die verband houden met de voorgenomen uitgifte van nieuwe cumulatief preferente aandelen in het aandelenkapitaal van Stedin Holding N.V. aan de Deelnemende Aandeelhouders. Het verzenden van dit concept vormt geen aanbod noch de intentie daartoe. Elke partij heeft het recht om ieder concept / tekstvoorstel te verwerpen en zonder opgaaf van redenen en te allen tijde de onderhandelingen te beëindigen, zonder dat enige aansprakelijkheid ontstaat jegens een andere partij of haar adviseurs. Noot bij concept: Deze conceptovereenkomst schept geen rechten of verplichtingen voor enige partij, noch is deze conceptovereenkomst bindend. Een bindende overeenkomst ontstaat pas nadat en voor zover alle benodigde interne goedkeuringen door iedere partij is verkregen en de partijen over de definitieve versie overeenstemming hebben bereikt en deze definitieve overeenkomst is goedgekeurd en ondertekend.
Let op! U investeert buiten AFM-toezicht. Geen prospectusplicht voor deze activiteit.
INVESTERINGSOVEREENKOMST
tussen
DE GEMEENTEN GENOEMD IN DEEL II VAN BIJLAGE 1 als de Deelnemende Aandeelhouders
en STEDIN HOLDING N.V.
met betrekking tot de uitgifte en het nemen van cumulatief preferente aandelen in het kapitaal van Stedin Holding N.V. door de Deelnemende Aandeelhouders
[●] 2021
OVEREENGEKOMEN VORM
INHOUDSOPGAVE
1
INTERPRETATIE ..................................................................................................................... 2
2
DOEL DEELNEMING ............................................................................................................... 3
3
UITGIFTE.................................................................................................................................. 3
4
OPSCHORTENDE VOORWAARDEN CLOSING.................................................................... 3
5
PRE-CLOSING VERPLICHTINGEN ........................................................................................ 5
6
CLOSING .................................................................................................................................. 5
7
DE PREFERENTE AANDELEN ............................................................................................... 6
8
FISCAAL ................................................................................................................................... 7
9
MEDEDELINGEN EN GARANTIES ......................................................................................... 7
10 VERGOEDING.......................................................................................................................... 8 11 BEPERKINGEN IN DE VERGOEDING ................................................................................. 10 12 GEVOLGEN VAN BEËINDIGING........................................................................................... 11 13 VERTEGENWOORDIGING ................................................................................................... 11 14 KENNISGEVINGEN ............................................................................................................... 12 15 OVERIGE BEPALINGEN ....................................................................................................... 13 16 TOEPASSELIJK RECHT EN GESCHILLEN.......................................................................... 14
Bijlage 1
AANDEELHOUDERS
Bijlage 2
OPSCHORTENDE VOORWAARDEN
Bijlage 3
PRE-CLOSING VERPLICHTINGEN
Bijlage 4
CLOSING ACTIES
Bijlage 5
MEDEDELINGEN EN GARANTIES
Bijlage 6
DEFINITIES EN INTERPRETATIE
OVEREENGEKOMEN VORM
DEZE INVESTERINGSOVEREENKOMST (de Overeenkomst) is aangegaan op 25 juni 2021 DE ONDERGETEKENDEN: 1.
IEDER VAN DE GEMEENTEN zoals genoemd in Deel II (Deelnemende Aandeelhouders) van Bijlage 1 (Aandeelhouders) (gezamenlijk de Deelnemende Aandeelhouders en ieder individueel een Deelnemende Aandeelhouder); en
2.
STEDIN HOLDING N.V., een naamloze vennootschap met statutaire zetel in Rotterdam, Nederland en met geregistreerd kantooradres Blaak 8, 3011TA te Rotterdam, Nederland, geregistreerd in het Handelsregister van de Kamer van Koophandel onder nummer 24306393 (Stedin).
De ondergetekenden genoemd onder 1 en 2 zullen hierna gezamenlijk ook worden aangeduid als de Partijen en ieder individueel ook als een Partij. OVERWEGENDE DAT: (A)
Voorafgaand aan de Uitgifte houden de gemeenten zoals genoemd in Deel I (Bestaande Aandeelhouders) van Bijlage 1 (Aandeelhouders) (de Bestaande Aandeelhouders) alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van Stedin in de verhoudingen zoals opgenomen Deel I (Bestaande Aandeelhouders) van Bijlage 1 (Aandeelhouders).
(B)
Stedin heeft de Bestaande Aandeelhouders verzocht om aanvullend kapitaal te verstrekken door middel van de Uitgifte (zoals hieronder gedefinieerd) zoals uiteengezet in het door Stedin en haar adviseurs opgestelde en met de Bestaande Aandeelhouders gedeelde Informatiepakket.
(C)
De aandeelhouderscommissie van Stedin (de AHC) heeft de Bestaande Aandeelhouders geadviseerd over het verzoek van Stedin bedoeld in Overweging (B) door middel van het AHC Advies gedateerd 31 maart 2021 (het AHC Advies).
(D)
Van de Bestaande Aandeelhouders hebben de Deelnemende Aandeelhouders zich bereid verklaard het eigen vermogen van Stedin te versterken op de wijze en op de voorwaarden zoals uiteengezet in de Investeringsdocumenten, door de ondertekening van een intekenbrief waarin iedere Deelnemende Aandeelhouder zich op de voorwaarden die daarin zijn opgenomen heeft gecommitteerd om deel te nemen aan de Uitgifte (de Intekenbrieven en ieder een Intekenbrief).
(E)
De Financiële Update (zoals gedefinieerd in het Overzicht VPA) en de validatie daarvan zijn tijdig beschikbaar gesteld conform paragraaf 2.9 van het Overzicht VPA [OF: zijn niet tijdig beschikbaar gesteld maar de Uitgifte is alsnog met inachtneming van het daar bepaalde goedgekeurd door een Preferente Meerderheid (zoals gedefinieerd in het Overzicht VPA)] .1
1
Noot bij concept: Invullen na AVA.
1
OVEREENGEKOMEN VORM
(F)
De AVA heeft op 25 juni 2021 op voorstel van de raad van bestuur van Stedin (de RvB) en na goedkeuring van de raad van commissarissen van Stedin (de RvC) onder meer de volgende besluiten genomen zoals blijkt uit de notulen van deze AVA:2 (i)
het wijzigen van de Statuten om cumulatief preferente aandelen in het kapitaal van Stedin te introduceren en bepaalde governance wijzigingen door te voeren (de Statutenwijziging) overeenkomstig de akte van statutenwijziging die onderdeel uitmaakt van het Informatiepakket (de Akte van Statutenwijzing);
(ii)
de uitgifte door Stedin van in totaal [3] cumulatief preferente aandelen aan de Deelnemende Aandeelhouders (de Uitgifte), voor een totale uitgifteprijs van EUR []; en
(iii)
dat de Bestaande Aandeelhouders – op dat moment en op grond van de Statuten en de wet – geen (wettelijke) voorkeursrechten hadden met betrekking tot de uit te geven Preferente Aandelen.
(G)
Stedin heeft de classificatie van de Preferente Aandelen conform de vereisten van de huidige International Financial Reporting Standards (IFRS) beoordeeld en geconcludeerd dat de Preferente Aandelen kwalificeren als eigen vermogen. Deloitte in haar hoedanigheid als controlerend accountant van Stedin is van de beoordeling door Stedin op de hoogte gebracht en onderschrijft Stedin’s conclusie dat de Preferente Aandelen kwalificeren als eigen vermogen onder IFRS.
(H)
Ieder van de Partijen heeft alle benodigde interne en externe goedkeuringen verkregen voor het aangaan en uitvoeren van de Investeringsdocumenten en Stedin heeft voldaan aan haar verplichtingen uit hoofde van de Wet op de ondernemingsraden in verband met de Uitgifte en de Statutenwijziging.4
(I)
Partijen wensen hun overeenstemming over de Uitgifte en de voorwaarden van mogelijk toekomstige uitgiften van Preferente Aandelen in deze Overeenkomst vast te leggen.
KOMEN HIERBIJ OVEREEN ALS VOLGT: 1
INTERPRETATIE
1.1
De in deze Overeenkomst met een hoofdletter geschreven termen hebben de betekenis die daaraan is toegekend in Bijlage 6 (Definities en Interpretatie).
1.2
Alle Bijlagen en Annexen waar in deze Overeenkomst naar wordt verwezen maken een integraal en onlosmakelijk deel uit van deze Overeenkomst.
2
Noot bij concept: Deze Overeenkomst veronderstelt dat deze wordt getekend op de datum van de AVA waarin wordt besloten tot Statutenwijziging en Uitgifte. Noot bij concept: Invullen. Storting >= EUR 180mln, en max. EUR 200mln. Noot bij concept: Besluit moet zijn genomen door college van burgemeester en wethouders van de relevante gemeente en mandaat moet zijn verleend aan de persoon die de handtekeningenpagina van deze investeringsovereenkomst en de volmacht ten aanzien van de akte van uitgifte namens de relevante gemeente tekent (waarschijnlijk de burgemeester van die gemeente).
3 4
2
OVEREENGEKOMEN VORM
2
DOEL DEELNEMING Partijen beogen dat door middel van de Uitgifte het eigen vermogen van Stedin wordt versterkt.
3
UITGIFTE
3.1
Door ondertekening van deze Aandeelhouder aan Stedin dat hij:
Overeenkomst
verklaart
iedere
Deelnemende
(a)
het Informatiepakket heeft ontvangen en zorgvuldig heeft bestudeerd en op die basis een eigen geïnformeerde afweging heeft gemaakt over zijn investering in de Stedin Groep op de voorwaarden van de Investeringsdocumenten;
(b)
mede op die basis heeft besloten om de Investeringsdocumenten aan te gaan op de daarin opgenomen voorwaarden.
3.2
De verplichting van de Deelnemende Aandeelhouders tot het inschrijven en storten op de Preferente Aandelen is voorwaardelijk op ondertekening van de Akte van Statutenwijzing uiterlijk op de eerste Werkdag na de AVA.
3.3
Met inachtneming van de bepalingen van deze Overeenkomst en de bepalingen van de Intekenbrief en voorwaardelijk op Artikel 4 (Opschortende Voorwaarden Closing), zal Stedin op de Closingdatum [●]5 Preferente Aandelen uitgeven aan de Deelnemende Aandeelhouders, die deze alsdan zullen aanvaarden, waarna iedere Deelnemende Aandeelhouder het op de aan hem uitgegeven Preferente Aandelen uiterlijk op de Stortingsdatum zal storten.
3.4
De Preferente Aandelen worden uitgegeven tegen een bedrag van EUR 480,69 (vierhonderdentachtig euro en negenenzestig cent) per stuk (de Uitgifteprijs).
3.5
De Partijen komen overeen dat voor zover de Uitgifteprijs de nominale waarde van de Preferente Aandelen overschrijdt, het verschil tussen de Uitgifteprijs en de nominale waarde van de Preferente Aandelen als agio wordt gestort op de Preferente Aandelen en zal worden toegevoegd aan de agioreserve die Stedin aanhoudt ten behoeve van uitsluitend de houders van Preferente Aandelen.
4
OPSCHORTENDE VOORWAARDEN CLOSING6 Opschortende voorwaarden
4.1
De verplichting van de Deelnemende Aandeelhouders tot het inschrijven en storten op de Preferente Aandelen is voorwaardelijk op de vervulling, dan wel afstandsverklaring overeenkomstig Artikel 4.3 of Artikel 4.4 (zoals toepasselijk), van de opschortende
5
Noot bij concept: in te vullen zodra totale intekening en toewijzing bekend. Noot bij concept: Dit artikel komt te vervallen indien voor de datum van deze Overeenkomst alle genoemde opschortende voorwaarden zijn vervuld of hiervan afstand is gedaan door de Deelnemende Aandeelhouders besluitend met een Preferente Meerderheid.
6
3
OVEREENGEKOMEN VORM
voorwaarden zoals uiteengezet in Bijlage 2 (Opschortende Voorwaarden) (de Opschortende Voorwaarden en ieder een Opschortende Voorwaarde). Vervulling van de Opschortende Voorwaarden 4.2
Stedin zal zich er naar beste vermogen toe inspannen om ervoor te zorgen dat de Opschortende Voorwaarden zo spoedig mogelijk na de ondertekening van deze Overeenkomst worden vervuld.
4.3
De Opschortende Voorwaarden in paragrafen 1.1(c), 1.1(d) en 1.1(e) van Bijlage 2 (Opschortende Voorwaarden) zijn opgenomen ten behoeve van de gezamenlijke Deelnemende Aandeelhouders en daarvan kan slechts (gedeeltelijk of geheel) afstand worden gedaan, al dan niet onder bepaalde voorwaarden, door een schriftelijk besluit van de Deelnemende Aandeelhouders met een Preferente Meerderheid.
4.4
De Opschortende Voorwaarden in paragrafen 1.1(a) en 1.1(b) van Bijlage 2 (Opschortende Voorwaarden) zijn opgenomen ten behoeve van Stedin en de gezamenlijke Deelnemende Aandeelhouders en daarvan kan slechts (gedeeltelijk of geheel) afstand worden gedaan, al dan niet onder bepaalde voorwaarden, door Stedin en de Deelnemende Aandeelhouders (besluitend met een schriftelijk besluit van een Preferente Meerderheid) gezamenlijk.
4.5
Iedere Partij zal de andere Partijen op de hoogte stellen van feiten of omstandigheden die haar bekend worden en waarvan voorzienbaar is dat deze de vervulling van de Opschortende Voorwaarden mogelijk verhinderen of vertragen binnen vijf (5) Werkdagen na het bekend worden daarvan aan die Partij. Noch de Deelnemende Aandeelhouders noch Stedin zullen een beroep doen op een Opschortende Voorwaarde tenzij Stedin en de AHC gedurende een periode van ten minste twintig (20) Werkdagen hebben overlegd over de desbetreffende feiten en omstandigheden met als doel om tot een oplossing te komen die het mogelijk maakt om de Uitgifte voort te zetten (onder afstandsverklaring van de desbetreffende Opschortende Voorwaarde). Bevestiging vervulling van de Opschortende Voorwaarden
4.6
Zo spoedig mogelijk, en niet later dan één (1) Werkdag, nadat de laatste Opschortende Voorwaarde in vervulling is gegaan, of daarvan afstand is gedaan overeenkomstig Artikel 4.3 of Artikel 4.4 (zoals toepasselijk), zal de AHC Juridisch Adviseur namens de AHC schriftelijk (waaronder begrepen per e-mail) verklaren aan de Notaris en aan Stedin en aan de Stedin Juridisch Adviseur dat alle Opschortende Voorwaarden zijn vervuld dan wel daarvan afstand is gedaan bij besluit genomen met een Preferente Meerderheid.
4.7
Zo spoedig mogelijk, en niet later dan één (1) Werkdag, nadat de laatste Opschortende Voorwaarde genoemd in de paragrafen 1.1(a) en 1.1(b) van Bijlage 2 (Opschortende Voorwaarden) in vervulling is gegaan, of daarvan afstand is gedaan overeenkomstig Artikel 4.4, zal de Stedin Juridisch Adviseur namens Stedin schriftelijk (waaronder begrepen per e-mail) verklaren aan de Notaris en aan de AHC en aan de AHC Juridisch Adviseur dat deze Opschortende Voorwaarden zijn vervuld.
4
OVEREENGEKOMEN VORM
Uiterste Datum 4.8
Met inachtneming van Artikel 4.5, indien de Opschortende Voorwaarden niet uiterlijk op de Uiterste Datum in vervulling zijn gegaan, of daarvan afstand is gedaan in overeenstemming met Artikel 4.3 of Artikel 4.4 (zoals toepasselijk), dan vervalt vanaf dat moment iedere verplichting voor de Partijen om verdere uitvoering te geven aan deze Overeenkomst en eindigt deze Overeenkomst van rechtswege waarbij Artikel 12 (Gevolgen van Beëindiging) van toepassing is.
5
PRE-CLOSING VERPLICHTINGEN7
5.1
In de periode tussen de datum van ondertekening van deze Overeenkomst en de Closing (zoals hierna gedefinieerd) zal Stedin handelen, en zich er redelijkerwijs toe inspannen ervoor te zorgen dat haar Dochtermaatschappijen handelen, in overeenstemming met de verplichtingen opgenomen in Bijlage 3 (Pre-Closing Verplichtingen) (de Pre-Closing Verplichtingen).
6
CLOSING
6.1
De Uitgifte zal plaatsvinden door middel van het verlijden (door de Notaris) van de voor de Uitgifte opgestelde notariële akte van uitgifte in de vorm waarin deze is opgenomen in het Informatiepakket (de Akte van Uitgifte) (de Closing).
6.2
De Closing zal plaatsvinden om 14:00 op (i) de datum van deze Overeenkomst nadat op die datum de Akte van Statutenwijziging is getekend en op die datum de Opschortende Voorwaarden zijn vervuld of daarvan afstand is gedaan overeenkomstig Artikel 4, of (ii) indien op de datum van deze Overeenkomst niet alle Opschortende Voorwaarden zijn vervuld of daarvan afstand is gedaan overeenkomstig Artikel 4, de vijfde (5e) Werkdag nadat alle / de laatste van alle Opschortende Voorwaarden zoals bedoeld in paragraaf 1.1(a) tot en met (e) van Bijlage 2 (Opschortende Voorwaarden) zijn vervuld of daarvan afstand is gedaan overeenkomstig Artikel 4, of (iii) op zodanige andere datum als Stedin en de Deelnemende Aandeelhouders (dan wel hun juridisch adviseurs namens de Partijen) schriftelijk (waaronder begrepen per e-mail) overeenkomen (de Closingdatum), onverminderd Artikel 4.8. Closing Acties
6.3
Tijdens de Closing verrichten Partijen de handelingen en ondertekenen zij de documenten, waaronder de Akte van Uitgifte, die verder vereist zijn teneinde de Uitgifte te voltooien, zoals opgenomen in Bijlage 4 (Closing Acties).
6.4
Stedin en ieder van de Deelnemende Aandeelhouders zullen onverwijld alle handelingen verrichten, documenten ondertekenen of informatie verschaffen die nodig is met betrekking tot het geven van uitvoering aan de transacties voorzien in de Investeringsdocumenten, waaronder het passeren van de Akte van Uitgifte en de Akte van Statutenwijziging, waaronder maar niet beperkt tot interne besluitvorming waarbij de transacties en documenten genoemd
7
Noot bij concept: Dit artikel kan komen te vervallen indien in deze Overeenkomst geen opschortende voorwaarden worden opgenomen omdat deze voor de datum van deze Overeenkomst zijn vervuld of hiervan afstand is gedaan.
5
OVEREENGEKOMEN VORM
in deze Overeenkomst worden goedgekeurd, kopieën van relevante documentatie waaruit eventuele mandaten, delegaties en volmachten blijken, eventuele (overige) bevoegdheidsverklaringen en kopieën van identificatiedocumenten van ondertekenaars van besluiten en volmachten, een en ander voor wat betreft de vorm en inhoud naar het oordeel van de Notaris voldoende en acceptabel voor zover betrekking hebbende op de Akte van Uitgifte en de Akte van Statutenwijziging. 6.5
Voor zover deze Overeenkomst is ondertekend door de Partijen voorafgaand aan het passeren van de Akte van Statutenwijziging, wordt deze Overeenkomst beëindigd en komt iedere verplichting uit hoofde van deze Overeenkomst voor ieder van de Partijen te vervallen indien en zodra op de tweede werkdag na de AVA Datum is komen vast te staan dat de Akte van Statutenwijziging niet is getekend op de AVA Datum dan wel op de eerste werkdag na de AVA Datum, in welk geval artikel 12 (Gevolgen van Beëindiging) van toepassing is. Stortingsdatum
6.6
Iedere Deelnemende Aandeelhouder zal de door hem te betalen totale Uitgifteprijs zoals genoemd achter de naam van de respectievelijke Deelnemende Aandeelhouder in Deel II (Deelnemende Aandeelhouders) van Bijlage 1 (Aandeelhouders) voldoen in contanten zonder enige inhouding of verrekening en netto van enige belasting door overboeking naar de Stedin Bankrekening onder vermelding van ‘Storting Preferente Aandelen’ uiterlijk op de Stortingsdatum. Het meerdere aan storting op een Preferent Aandeel boven de nominale waarde van dat Preferente Aandeel zal door Stedin worden geboekt als (agio)reserve ten behoeve van de houders van de Preferente Aandelen. Effectieve datum
6.7
De Preferente Aandelen zullen (indien en zodra uitgegeven) geheel voor rekening en risico komen van de betreffende Deelnemende Aandeelhouders met ingang van (en inbegrepen) de Closingdatum.
7
DE PREFERENTE AANDELEN
7.1
De Preferente Aandelen vormen onderdeel van het aandelenkapitaal van Stedin overeenkomstig de Statuten en worden uitgegeven voor onbepaalde tijd.
7.2
Ieder Preferent Aandeel heeft één stem in de Algemene Vergadering en in de vergadering van houders van Preferente Aandelen, welke stemrechten uitgeoefend kunnen worden in overeenstemming met de Statuten en de wet.
7.3
De uitkering van cumulatief preferent dividend ten aanzien van de Preferente Aandelen vindt plaats ter discretie van Stedin en overeenkomstig de Statuten en de wet.
7.4
De Preferente Aandelen hebben preferentie over de Gewone Aandelen met betrekking tot enige uitkering van dividend of terugbetaling op aandelen waaronder enige uitkering in geval van liquidatie, vereffening of ontbinding van Stedin, in overeenstemming met de Statuten.
6
OVEREENGEKOMEN VORM
7.5
De Preferente Aandelen zijn achtergesteld aan alle externe schuldinstrumenten van Stedin en haar Dochtermaatschappijen, waaronder maar niet beperkt tot bestaande en toekomstige hybride leningsinstrumenten van Stedin en haar Dochtermaatschappijen.
7.6
De houders van Preferente Aandelen zijn niet gerechtigd tot enige andere uitkering van dividend, winstdeling of liquidatiesaldo anders dan het cumulatief preferent dividend ten aanzien van de Preferente Aandelen bepaald in overeenstemming met de Statuten.
7.7
De Preferente Aandelen kennen geen opeisingsgronden, aansprakelijkheidsgronden en kunnen niet leiden tot versnelde opeisbaarheid van schulden van groepsmaatschappijen vanwege tekortkomingen van andere groepsmaatschappijen of negatieve pandverklaringen.
8
FISCAAL Alle belastingen en andere fiscale verplichtingen als gevolg van de Uitgifte en het houden van Preferente Aandelen komen volledig voor rekening van de Partij ten laste van wie desbetreffende belastingen of andere fiscale lasten, voortvloeiend uit fiscale wet- en regelgeving, komen, zonder enig recht op schadeloosstelling of compensatie door een van de andere Partijen. Voor alle duidelijkheid: ten aanzien van dividendbelasting geldt dat Stedin deze zal inhouden indien zij daartoe is gehouden maar dat Stedin niet het rekening en risico draagt voor het al dan niet (kunnen) terugvorderen van dividendbelasting door de Deelnemende Aandeelhouders welk risico voor rekening komt en blijft van de Deelnemende Aandeelhouders.
9
MEDEDELINGEN EN GARANTIES Garanties Deelnemende Aandeelhouders
9.1
Iedere Deelnemende Aandeelhouder garandeert hierbij ten behoeve van Stedin dat ieder van de mededelingen en garanties zoals opgenomen in Deel I (Mededelingen en Garanties Deelnemende Aandeelhouders) van Bijlage 5 (Mededelingen en Garanties) (de Garanties Deelnemende Aandeelhouders) juist, volledig en accuraat is op de datum van deze Overeenkomst en in de periode tot en met de Closingdatum. Garanties Stedin
9.2
Stedin garandeert hierbij ten behoeve van iedere Deelnemende Aandeelhouder dat ieder van de mededelingen en garanties zoals opgenomen in Deel II (Mededelingen en Garanties Stedin) van Bijlage 5 (Mededelingen en Garanties) (de Garanties Stedin en gezamenlijk met de Garanties Deelnemende Aandeelhouders, de Garanties) juist, volledig en accuraat is op de datum van deze Overeenkomst en in de periode tot en met de Closingdatum. Inkadering Garanties
9.3
Anders dan de Garanties Deelnemende Aandeelhouders worden door de Deelnemende Aandeelhouders geen vrijwaringen, mededelingen of garanties gegeven. Anders dan de
7
OVEREENGEKOMEN VORM
Garanties Stedin worden door Stedin geen vrijwaringen, mededelingen of garanties gegeven. Gevolgen van Garanties 9.4
Door het geven van de Garanties accepteert de desbetreffende Partij onvoorwaardelijk de juridische consequenties daarvan zoals uiteengezet in Artikel 10 (Vergoeding) en Artikel 11 (Beperkingen in de Vergoeding) indien om welke reden dan ook een feit of een situatie niet blijkt te zijn zoals daarin medegedeeld of gegarandeerd.
9.5
Ieder van de Garanties dient als op zichzelf staand te worden beschouwd en zal niet worden beperkt door de inhoud van enige andere Garantie. Geen van de Partijen heeft enig recht jegens een andere Partij met betrekking tot enige Inbreuk (zoals hierna gedefinieerd) anders dan aangegeven in deze Overeenkomst.
9.6
Partijen sluiten hierbij Titel 1 van Boek 7 van het Burgerlijk Wetboek uit.
10
VERGOEDING Algemeen beginsel
10.1
Ingeval een feit of een omstandigheid blijkt af te wijken van een Garantie (een Inbreuk, waarbij een Inbreuk door Stedin een Inbreuk Stedin betreft en een Inbreuk door één of meerdere Deelnemende Aandeelhouder(s) een Inbreuk Deelnemende Aandeelhouder(s) betreft) zijn de Deelnemende Aandeelhouder(s) (ingeval van een Inbreuk Stedin) en Stedin (ingeval van een Inbreuk Deelnemende Aandeelhouder(s)) gerechtigd om tegen respectievelijk Stedin en de desbetreffende Deelnemende Aandeelhouder(s) een claim in te dienen (een Claim).
10.2
In dat geval betaalt de aangesproken Partij de claimende Partij de Schade die de claimende Partij heeft geleden als gevolg van de Inbreuk (Vergoeding). De enige remedie van een Partij in geval van een Inbreuk is een vordering tot Vergoeding. Geen hoofdelijke aansprakelijkheid Deelnemende Aandeelhouders
10.3
De Garanties Deelnemende Aandeelhouders worden door iedere Deelnemende Aandeelhouder zelfstandig en slechts ten aanzien van zijn eigen hoedanigheid gegeven. Iedere Deelnemende Aandeelhouder kan slechts aansprakelijk worden gehouden voor de aldus door hem afgegeven Garanties Deelnemende Aandeelhouders. Geen van de Deelnemende Aandeelhouders is aansprakelijk voor verplichtingen van enige andere Deelnemende Aandeelhouder. Informatie met betrekking tot een Claim
10.4
Indien een of meer Deelnemende Aandeelhouders respectievelijk Stedin overwegen een Claim tot Vergoeding in te dienen, dan dient daarvan aan Stedin respectievelijk de Deelnemende Aandeelhouders door de claimende Partij kennis te worden gegeven binnen veertig (40) Werkdagen na de ontdekking door de claimende Partij van een Inbreuk die tot die Claim aanleiding geeft, met daarbij een redelijke specificering van de feiten betreffende
8
OVEREENGEKOMEN VORM
de Inbreuk en een zo nauwkeurig mogelijke schatting van het bedrag van de Claim. Zo een kennisgeving gegeven binnen die termijn wordt geacht een kennisgeving te zijn in de zin van artikel 6:89 lid 1 BW. Voor de toepassing van dit Artikel 10.4 houdt ´ontdekking door de claimende Partij´ ten aanzien van een Deelnemende Aandeelhouder het volgende in: de kennis van de ambtenaren en bestuurders die zitting hebben in de AHC. Voor de toepassing van dit Artikel 10.4 houdt ´ontdekking door de claimende Partij´ ten aanzien van Stedin het volgende in: de kennis van leden van de raad van bestuur, raad van commissarissen of personen werkzaam bij Stedin die betrokken zijn (geweest) bij de onderhandelingen over en totstandkoming van de Uitgifte en deze Overeenkomst of die anderszins betrokken zijn (geweest) bij de participatie van Deelnemende Aandeelhouder(s) in het aandelenkapitaal van Stedin. 10.5
Een kennisgeving van een Claim die niet binnen de termijn bedoeld in Artikel 10.4 wordt ontvangen door de aangesproken Partij(en) leidt niet tot verval of vermindering van de aansprakelijkheid van de aangesproken Partij, tenzij en voor zover de aansprakelijkheid van de aangesproken Partij(en) als gevolg van de niet tijdige kennisgeving is toegenomen.
10.6
Indien een Deelnemende Aandeelhouder een Inbreuk ontdekt, zal zij de AHC hiervan onverwijld schriftelijk in kennis stellen, zonder dat dit afbreuk doet aan haar verplichtingen uit hoofde van Artikel 10.4. Het niet of niet tijdig doen van deze kennisgeving heeft geen invloed op de geldigheid van de Claim van de betreffende Deelnemende Aandeelhouder noch op de aansprakelijkheid van Stedin. Effect van Belasting, verzekering en voorzieningen
10.7
Bij de berekening van de Vergoeding worden de volgende factoren in aanmerking genomen en in mindering gebracht op de Vergoeding: (a)
iedere teruggave van Belasting waartoe de claimende Partij gerechtigd is die verband houdt met de aan de betreffende Claim ten grondslag liggende feiten en de betaling van de Vergoeding; en
(b)
ieder bedrag dat daadwerkelijk door de claimende Partij is ontvangen uit hoofde van een verzekeringspolis of van een derde partij, voor zover dat bedrag direct verband houdt met de aan de betreffende Claim ten grondslag liggende feiten.
Geen vorderingen op RvB, RvC en/of Betrokken Individu 10.8
Iedere Partij onthoudt zich van het instellen van vorderingen tegen een (voormalig) werknemer, ambtenaar, bestuurder of andere individuele vertegenwoordiger van een andere Partij (ieder een Betrokken Individu) met betrekking tot informatie die door of namens dat Betrokken Individu aan één of meerdere andere Partijen of hun adviseurs is verstrekt in verband met de Uitgifte, tenzij sprake is van opzet of bewuste roekeloosheid van een Betrokken Individu.
10.9
De Deelnemende Aandeelhouders onthouden zich van het instellen van vorderingen tegen leden van de RvB en leden van de RvC met betrekking tot de Uitgifte, waaronder met betrekking tot enige informatie die door of namens een lid van de RvB of een lid van de RvC aan de Deelnemende Aandeelhouders of hun adviseurs is verstrekt in verband met de
9
OVEREENGEKOMEN VORM
Uitgifte en de Investeringsdocumenten, tenzij een lid van de RvB of een lid van de RvC een persoonlijk ernstig verwijt kan worden gemaakt. 11
BEPERKINGEN IN DE VERGOEDING Beperkingen in de tijd
11.1
De Partijen zijn niet langer gerechtigd tot enige Vergoeding met betrekking tot de Garanties na verloop van vijf (5) jaar te rekenen vanaf de Closingdatum. Het voorgaande is van toepassing in plaats van artikel 3:310 lid 1 BW. Beperking ten aanzien van de betaling van de Vergoeding
11.2
Geen recht op enige Vergoeding bestaat op grond van een Claim uit hoofde van een Inbreuk indien en voor zover: (a)
een Claim, dan wel de daaruit voortvloeiende kosten, wordt veroorzaakt door toedoen of nalaten van de claimende Partij; of
(b)
een Claim, dan wel de daaruit voortvloeiende kosten, verband houdt met een wijziging in wetgeving, regelgeving of jurisprudentie na de datum waarop de betreffende Garanties zijn gegeven; of
(c)
voor zover de Schade, waarvoor de Claim is ingediend al eerder op (een of meer) Partijen is verhaald door de claimende Partij (voor alle duidelijkheid: dit betekent niet dat indien een of meer Deelnemende Aandeelhouder(s) een Vergoeding voor Schade hebben ontvangen, dit in de weg staat aan verhaal van Schade door andere Deelnemende Aandeelhouders in verband met dezelfde Inbreuk, zonder afbreuk te doen aan Artikel 11.5); of
(d)
een derde (waaronder mede begrepen een verzekeringsmaatschappij) verhaal biedt aan de claimende Partij; of
(e)
een Claim betrekking heeft op informatie die aan de claimende Partij bekend was op de datum van deze Overeenkomst. Als ‘bekend’ in deze zin is of wordt geacht te zijn alle informatie in (i) het Informatiepakket en (ii) de Investeringsdocumenten (plus bijlagen daarbij). Dit Artikel 11.2(e) geldt als een bewijsovereenkomst tussen de Partijen.
Drempelbedrag 11.3
Geen recht op enige Vergoeding bestaat op grond van een Claim uit hoofde van de Garanties tenzij het bedrag van die Claim, of meerdere Claims die met elkaar verbonden zijn (ingeval van de Deelnemende Aandeelhouders daaronder mede begrepen Claims van meerdere Deelnemende Aandeelhouders met betrekking tot dezelfde Inbreuk), hoger is dan EUR 2.000.000 (twee miljoen euro), in welk geval de betreffende Partij echter aansprakelijk is voor het gehele bedrag van een dergelijke Claim(s) en niet alleen voor het meerdere.
10
OVEREENGEKOMEN VORM
Maximale aansprakelijkheid 11.4
De maximale aansprakelijkheid van ieder van de Deelnemende Aandeelhouders uit hoofde van deze Overeenkomst is gelijk aan het totale bedrag dat de desbetreffende Deelnemende Aandeelhouder dient te storten op de aan hem uit te geven Preferente Aandelen zoals opgenomen in de Akte van Uitgifte.
11.5
De maximale aansprakelijkheid van Stedin uit hoofde van deze Overeenkomst is gelijk aan het totaal bedrag dat alle Deelnemende Aandeelhouders dienen te storten op de aan hen uit te geven Preferente Aandelen zoals opgenomen in de Akte van Uitgifte.
12
GEVOLGEN VAN BEËINDIGING Ingeval deze Overeenkomst wordt beëindigd, heeft zij geen rechtskracht meer met uitzondering van Artikel 8 (Fiscaal), dit Artikel 12 (Gevolgen van Beëindiging), Artikel 14 (Kennisgevingen) en Artikel 16 (Toepasselijk Recht en Geschillen), welke Artikelen onbeperkt van kracht blijven na beëindiging van deze Overeenkomst. In dat geval is geen der Partijen aansprakelijk jegens de andere Partij(en) behalve voor schade geleden en/of kosten gemaakt door die andere Partij(en) omdat de aansprakelijke Partij haar verbintenissen uit hoofde van deze Overeenkomst of het toepasselijke recht niet heeft uitgevoerd, in welk geval Artikel 11 van overeenkomstige toepassing is.
13
VERTEGENWOORDIGING
13.1
Ieder van de Deelnemende Aandeelhouders verklaart hierbij dat zij de (ambtelijke) leden van de AHC, handelend op grond van een meerderheidsbesluit, een onherroepelijke en onvoorwaardelijke volmacht verleent om namens haar alle rechten uit te oefenen die haar uit hoofde van deze Overeenkomst toekomen en iedere handeling uit hoofde van deze Overeenkomst namens haar te verrichten, waaronder maar niet beperkt tot het doen van enige mededeling of het in ontvangst nemen van enige kennisgeving (onder meer met betrekking, maar niet beperkt, tot een Inbreuk of een Claim).
13.2
Een kennisgeving van Stedin aan de AHC (in verband met een Inbreuk en/of een Claim of anderszins) geldt als een kennisgeving van Stedin aan ieder van de Deelnemende Aandeelhouders.
13.3
Ieder van de Deelnemende Aandeelhouders verklaart hierbij geen beroep te zullen doen op (de niet- of onjuiste naleving van) enige bepaling uit deze Overeenkomst indien een AHC-lid voor de werking van die bepaling is gevolmachtigd overeenkomstig Artikel 13.1.
13.4
Ieder AHC-lid zal ervoor zorg dragen dat ieder van de Deelnemende Aandeelhouders redelijkerwijs wordt geïnformeerd over alle in verband met (de uitvoering van) deze Overeenkomst van belang zijnde feiten en omstandigheden waarvan hij middels kennisgevingen door Stedin of door één of meerdere van de Deelnemende Aandeelhouders op de hoogte wordt gesteld en zich er naar diens beste vermogen toe inspannen om de belangen van de Deelnemende Aandeelhouders onder deze Overeenkomst te behartigen.
11
OVEREENGEKOMEN VORM
13.5
Geen van de Deelnemende Aandeelhouders zal de AHC-leden aansprakelijk houden, op welke juridische grondslag dan ook, in verband met handelingen die (niet) zijn verricht door de AHC-leden binnen de grenzen van de volmacht die aan hen is verleend in Artikel 13.1, anders dan ingeval van opzet of grove nalatigheid en slechts ten aanzien van de AHCleden die dit betreft. Geen van de AHC-leden is hoofdelijk aansprakelijkheid voor het handelen van enig ander AHC-lid.
14
KENNISGEVINGEN Adresgegevens
14.1
Iedere kennisgeving of andere mededeling uit hoofde van of in verband met deze Overeenkomst dient schriftelijk te worden gedaan en te worden overhandigd of verzonden per fax, per koerier of per aangetekende post. Voor de toepassing van dit Artikel 14 (Kennisgevingen) gelden de adressen van de Aandeelhouders zoals bekend bij Stedin op basis van haar administratie en de adressen van Stedin en van de Vertegenwoordigers zoals hieronder opgenomen: Stedin: Adres:
Blaak 8 3011 TA, Rotterdam;
E-mail:
Danny.Benima@stedin.net;
T.a.v.:
De raad van bestuur;
Met kopie aan:
Stek Advocaten B.V.;
Adres:
Leidseplein 29 1017 PS, Amsterdam;
E-mail:
ruben.tros@stek.com;
T.a.v.:
de heer Mr. R.T.G. Tros.
De AHC: Adres:
Spui 70 2511 BT Den Haag;
E-mail:
patrick.valerius@denhaag.nl;
T.a.v.:
secretaris AHC;
12
OVEREENGEKOMEN VORM
Met kopie aan:
Loyens & Loeff N.V.;
Adres:
Blaak 31 3011 GA, Rotterdam;
E-mail:
hendrik.portengen@loyensloeff.com;
T.a.v.:
de heer Mr. H.J. Portengen.
of ieder ander adres waarvan de Partij of Vertegenwoordiger voor welke de kennisgeving bestemd is in overeenstemming met dit Artikel 14 (Kennisgevingen) de andere Partijen en de Vertegenwoordigers met dat doel kennis heeft gegeven. 14.2
Dit Artikel 14 (Kennisgevingen) is niet van toepassing op de betekening van documenten met het oog op een gerechtelijke procedure. Persbericht
14.3
Op of rond de datum van deze Overeenkomst zal Stedin een persbericht uitbrengen in verband met de Uitgifte in een vorm zoals afgestemd met de AHC.
15
OVERIGE BEPALINGEN
15.1
Door ondertekening van deze Overeenkomst bevestigt ieder van de Deelnemende Aandeelhouders dat hem bekend is dat zijn deelname buiten toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) valt.
15.2
Deze Overeenkomst vormt (met Bijlagen) de gehele overeenkomst tussen de Partijen met betrekking tot het onderwerp van deze Overeenkomst. Deze Overeenkomst vervangt alle eerdere overeenkomsten, reglementen, toezeggingen, regelingen of verklaringen van welke aard ook die door Partijen of één van de Partijen mondeling of schriftelijk zijn gemaakt of gegeven, in verband met de Uitgifte, met uitzondering van de Intekenbrieven. Tegenbewijs tegen het bovenstaande wordt hierbij uitgesloten. Dit is een bewijsovereenkomst.
15.3
Alle Partijen dragen hun eigen kosten in verband met de onderhandelingen over en het opstellen van deze Overeenkomst en de hiermee verband houdende investeringsdocumentatie.
15.4
De kosten van de Notaris in verband met de Akte van Statutenwijziging en de Akte van Uitgifte zullen worden gedragen door Stedin.
15.5
Tenzij uitdrukkelijk anders bepaald in deze Overeenkomst, en voor zover rechtens toegestaan, doen Partijen, behalve indien sprake is van bedrog, afstand van hun rechten uit hoofde van de artikelen 6:265 tot en met 6:272 BW en artikel 6:279 lid 2 en 3 BW (ontbinding), artikelen 3:49 tot en met 3:51 BW (vernietiging), artikelen 6:95 tot en met 6:110 BW (schadevergoeding) en artikel 6:228 BW (dwaling) om deze Overeenkomst al
13
OVEREENGEKOMEN VORM
naar gelang het geval: (i) volledig of gedeeltelijk te ontbinden of te vernietigen, (ii) in rechte volledige of gedeeltelijke vernietiging of ontbinding te vorderen of (iii) een beroep te doen op schadevergoeding en/of dwaling. Daarnaast doen Partijen hierbij afstand van hun recht om de Overeenkomst op te zeggen dan wel om uit hoofde van artikel 6:230 BW of artikel 6:258 BW in rechte te vorderen dat deze Overeenkomst geheel of gedeeltelijk wordt gewijzigd. 15.6
Indien op enig moment een bepaling van deze Overeenkomst geheel of gedeeltelijk ongeldig, niet afdwingbaar of niet uitvoerbaar is uit hoofde van de toepasselijke wet- of regelgeving, dan blijven de overige (delen van) bepalingen van deze Overeenkomst van kracht. Partijen zullen te goeder trouw onderhandelen om de desbetreffende bepaling te vervangen door een afdwingbare en uitvoerbare bepaling die, gegeven het doel en de strekking van deze Overeenkomst, zo min mogelijk afwijkt van de oorspronkelijke bepaling.
15.7
Geen van de Partijen mag deze Overeenkomst overdragen (contractsoverneming) of een of meer van haar rechten of verplichtingen uit hoofde van deze Overeenkomst overdragen of, in het geval van haar rechten, te bezwaren zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de andere Partijen.
15.8
Afstand van recht door een Partij kan slechts geschieden door een daartoe strekkende schriftelijke kennisgeving in overeenstemming met Artikel 14 (Kennisgevingen). Indien een Partij enige van haar rechten uit hoofde van deze Overeenkomst niet uitoefent of het uitoefenen daarvan uitstelt, kan dit niet worden beschouwd als afstand van dat recht, of van enig ander recht uit hoofde van deze Overeenkomst.
15.9
Deze Overeenkomst bevat geen derdenbeding. Een Persoon die geen partij is bij deze Overeenkomst kan geen rechten ontlenen aan deze Overeenkomst en/of geen beroep doen op enige bepaling in deze Overeenkomst. Artikel 6:254 lid 1 BW is niet van toepassing op deze Overeenkomst.
15.10 Wijziging van deze Overeenkomst is alleen mogelijk indien de wijziging schriftelijk wordt overeengekomen en wordt ondertekend door alle Partijen bij deze Overeenkomst. Tegenbewijs tegen het bovenstaande wordt hierbij uitgesloten. Dit is een bewijsovereenkomst. 15.11 Deze Overeenkomst kan in delen worden ondertekend. Dit heeft hetzelfde effect als wanneer de handtekeningen op de verschillende exemplaren waren gezet op een en hetzelfde exemplaar van deze Overeenkomst. 16