Raadsinformatiebrief uitgifte preferente aandelen Stedin

Raadsinformatiebrief

Onderwerp Uitgifte preferente aandelen Stedin Nummer 2021/212430 Datum 15 april 2021 Portefeuillehouder Bluijs, G.J. Programma/beleidsveld 7.2 Algemene dekkingsmiddelen Afdeling CC Auteur J. van der Moolen Telefoonnummer 023-5114863 Email jvandermoolen@haarlem.nl Bestemd voor: Het college stuurt deze raadsinformatiebrief ter kennisname naar de raad. Bijlagen Bijlagen: Informatiepakket LTF (*vertrouwelijke documenten zijn niet bijgesloten) Aanbiedingsbrieven A. Brief Voorstel Uitgifte Preferente Aandelen aan Aandeelhouders Stedin B. Aanbiedingsbrief AHC Stedin bij Informatiepakket LTF Juridische documenten 1. Akte uitgifte van aandelen in Stedin Holding N.V. 2. Akte van statutenwijziging 3. Investeringsovereenkomst 4. Intekenbrief 5. Bevestigingsbrief AHC-Stedin 6. Wijziging Aandeelhoudersconvenant 7. Wijziging AHC Reglement 8. Volmacht 9. Overzicht aanpassingen governance 10. Overzicht voorwaarden preferente aandelen Stedin Documenten Stedin 11. Rapport Langetermijnfinanciering Stedin (Vertrouwelijk Document)* 12. Presentatie ‘Financieel gezond in de energietransitie’ 13. Persbericht Stedin Documenten AHC 14. AHC Advies 15. Samenvatting rapport Rothschild & Co (Vertrouwelijk Document) * 16. Samenvatting rapport Capitium (Vertrouwelijk Document)*

Kenmerk: 2021/212430

1/2

Geachte raadsleden, De afgelopen periode hebben de AHC (aandeelhouderscommissie) en Stedin samengewerkt in het project ‘Langetermijnfinanciering’ (LTF). Doel van dit project is om inzicht te bieden in de consequenties van de energietransitie voor de financiële positie van Stedin en te bepalen wat de noodzakelijke versterking van het eigen vermogen van Stedin is om haar investeringen vanuit een financieel gezonde basis te kunnen blijven doen. In afstemming met en op verzoek van de AHC doet Stedin het voorstel aan haar aandeelhouders (44 gemeenten) om haar eigen vermogen te versterken door middel van de uitgave van cumulatief preferente aandelen voor een bedrag van € 200.000.000. De uitgifte cumulatief preferente aandelen maakt onderdeel uit van een breder palet aan maatregelen. Gegeven de omvang van de financieringsopgave is een combinatie aan maatregelen noodzakelijk om het eigen vermogen te versterken. Uit financiële doorrekeningen blijkt dat gelet op de voorgaande uitdagingen, Stedin de komende jaren haar huidige financiële beleid niet langer kan voortzetten zonder eigen vermogensversterking. Gevolgen hiervan zijn onder meer dat de rentelasten op vreemd vermogen zullen stijgen en de toegang tot de kapitaalmarkt minder zeker wordt.

Juist nu Stedin voor een grote financieringsopgave staat, is dit een ongewenst scenario gelet op de financiële continuïteit van de Stedin Groep en de belangen van alle betrokken stakeholders. Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AvA) van 25 juni 2021 vindt besluitvorming plaats over deze aandelenuitgifte en de bijbehorende statutenwijziging. De bedoeling is, dat iedere aandeelhouder zijn besluitvorming afrondt ten minste 5 werkdagen voor de AvA van 25 juni 2021 waarop tot de uitgifte wordt besloten. Zonder extra raadsvergadering betekent dit besluitvorming door de raad op 25 mei. Op dit moment hebben wij nog niet alle gegevens om een goede afweging te kunnen maken. We hopen op 4 mei 2021 een collegebesluit te kunnen nemen en u vervolgens het raadsstuk toe te kunnen toe doen. Wij beseffen dat dit voor u een kortere voorbereidingsperiode is dan gewenst. Vandaar dat wij u nu alvast de meeste bijlagen toezenden. Bijlagen 11, 15 en 16 zijn geheim verklaard en worden daarom niet meegezonden. U kunt zich inschrijven voor de informatiebijeenkomsten voor raadsleden op 28 april, 11 mei en 17 mei via de griffie. Het college van burgemeester en wethouders, de secretaris de burgemeester

Kenmerk: 2021/212430

2/2