2026-201.1 Bijlage 1. Presentatie Altforst Solar Racing Campus

A

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS Integrale investerings- en ontwikkelpresentatie 500 meter elektrische kartbaan in een lage bovengrondse PV-buis

500 m

circuit

9,0 m

breed

2,90 m

binnenhoogt e

30

elektrische karts

620.000 kWh/jaar PV

Concept | Altforst opnieuw op de kaart

€ 6,205 mln

fase 1 capex

€ 949k

base case EBITDA

15,3%

rendement

A

1. Executive summary Kern van de investeringscase in één oogopslag Project

Startbudget

Base EBITDA

Rendement

500 m één ronde, één circuit

€ 6,205 fase 1 mln

€ 949k

15,3%

45% bezetting

op fase 1 capex

richting

Investeringsbelofte • Duurzame publieksattractie en nieuwe regionale bestemming. • Faseerbaar: eerst exploitatie bewijzen, daarna opschalen. • Horeca, arrangementen en campusmodules verhogen het rendement.

Waarom dit werkt

Financieel principe

Voorkeursroute

• Elektrisch en stiller dan klassieke karting. • Lage PV-buis als herkenbare landmark. • Sport, techniek, horeca en duurzame energie in één concept.

• Commerciële schuld begrenzen tot ca. € 2,5 mln. • Leefbaarheids- en duurzaamheidslaag publiek cofinancieren. • Indicatief 4–5 jaar terugverdienen op commerciële schuld.

• Fase 1 realiseren. • Daarna Horeca 2.0 en Simrace Academy. • Energy Experience inzetten voor subsidie, onderwijs en PR.

Besluitlijn: fase 1 uitwerken tot investeringsmemorandum, technische quick scan en financieringsmix.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

2. Projectdefinitie & technische basis Definitieve uitgangspunten van de 500 meter lage bovengrondse PV-buis Onderdeel

Waarde

Concept

lage bovengrondse PV-buis met tunnelprincipe

Circuit

500 m | 1 doorlopende ronde | 1 rijrichting

Buitenbreedte

9,0 m

Max. binnenhoogte

2,90 m

Zijwandhoogte

2,40 m

Transparantie zijwanden

20–22% (rekenwaarde 21%)

Kijkstroken

7 × 15 m per zijde = 14 totaal

Footprint

4.500 m²

Dakoppervlak

4.545 m²

21% open

Zijwandoppervlak

2.400 m²

504 m²

Totale buitenschil

ca. 7.000 m²

Tunnelinhoud

ca. 12.300 m³

PV-potentieel

ca. 620.000 kWh/jaar

79% gesloten = 1.896 m²

Eén basisprofiel: 500 m lang, 9 m breed, 2,90 m hoog en grotendeels gesloten voor tunnelgevoel, geluid en uitstraling.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

3. Tunnelprincipe & zijwandconcept 20–22% transparantie: rustiger, goedkoper en beter voor de rijbeleving Berekening Totaal zijwandoppervlak

Uitkomst 2 × 500 × 2,40 m = 2.400 m²

Transparant bij 21%

504 m²

Gesloten bij 79%

1.896 m²

Kijkstroken

14 stuks × 15 m

Kosten transparant

€ 126k – € 202k

Kosten gesloten afwerking

€ 209k – € 341k

Detaillering/profielen

€ 70k – € 120k

Richtbedrag zijwandpakket

ca. € 530k

Voor de rijder

Voor omgeving

• Sterker tunnelgevoel en snelheidsbeleving. • Minder afleiding door publiek, zon en omgeving. • Kijkstroken worden echte belevingsmomenten.

• Minder geluid- en lichtuitstraling. • Rustiger gevelbeeld. • Betere vergunningpositie dan een open galerij.

Ontwerpregel: 75–80% gesloten tunnelwand en 20–25% zichtstroken op horeca-, publieks- en fotopunten.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

4. PV-schil, opslag & zero-export De buis als energieproducerende gebouwschil

Component

Dakoppervlak

PV-vermogen

Jaaropbrengst

Jaarwaarde

4.545 m²

± 730 kWp

€ 110–125k

licht gebogen PVdak

realistisch werkcijfer

± 620.000 bij 850 kWh/kWp kWh

bij hoge eigen benutting

Fase 1

Fase 2

• Gedeeltelijke PV-schil op beste dakvlakken. • 500 kWh batterij + EMS. • Zero-export voorbereid: direct gebruik, opslag of terugregeling.

• PV-schil uitbreiden naar groter dakpotentieel. • Batterij naar 1.000 kWh. • Meer eigenverbruik en minder netpiek.

Raming fase 1

PV-schil fase 1

€ 600.000

Batterij 500 kWh + EMS

€ 425.000

Heldere energielijn

Elektra / trafo / aansluiting

€ 425.000

De PV-buis is geen dak met panelen, maar een energieproducerende gebouwschil. De opgewekte energie wordt primair lokaal gebruikt voor karts, verlichting, ventilatie, horeca en batterijopslag.

Netto energie in P&L

€ 70.000 p.j.

PV-voordeel fase 1

€ 45.000 p.j.

Volledig potentieel latere fasen

€ 110k–€ 125k p.j.

Energie is kostenbesparing, subsidieargument, PR-waarde en bewijs van duurzaamheid.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

5. Investeringsbegroting & bouwbudget Fase 1 basisinvestering plus latere ontwikkeling

Fase 1 - post

Bedrag

Circuit & civiele werken

€ 650.000

Safety barriers

€ 400.000

Lage PV-buis constructie

€ 1.500.000

Basis akoestiek & tunnelafwerking

€ 275.000

PV-schil fase 1

€ 600.000

Fase 2

Fase 3

Eindbeeld

Batterij 500 kWh + EMS

€ 425.000

+ € 1,700 PV, batterij, horeca mln

+ € 1,050 premium campus mln

€ 8,955 mln

30 elektrische karts

€ 450.000

Laadinfrastructuur / werkplaats / software

€ 450.000

Elektra / trafo / aansluiting

€ 425.000

Timing / camera / ICT

€ 180.000

Ontvangst / sanitair / basis horeca

€ 250.000

Parking / terrein / groen

€ 275.000

Studies / engineering / vergunningen

€ 475.000

Onvoorzien / risicoreserve

€ 850.000

TOTAAL FASE 1

fase 1 t/m 3

Budgetnotitie • Zijwandconcept 20–22% transparant is opgenomen in constructie/afwerking. • Raming is investeringsbudget, geen aannemingsovereenkomst. • Werk met pakketoffertes om dubbeltelling te beperken.

€ 6.205.000

Startinvestering fase 1: € 6,205 mln. Eindbeeld fase 1–3: € 8,955 mln excl. btw.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

6. Capaciteit, bezetting & bezoekersgroei Van voorzichtige start naar regionale bestemming

Bezoekerslogica • Bij 81.000 ritten: indicatief 60.000–75.000 unieke bezoekers. • Horeca en events bepalen verblijf en besteding. • Groei richting 100.000+ ritten pas na bewezen marketing.

Karts

Sessies/uur

Max capaciteit

Base case

30

3

180.000

81.000

elektrisch

20 min incl. wissel

ritten/jaar

ritten/jaar

Ritten/jaar

Voorzichtig

Realistisch

Upside

Jaar 1

54.000

63.000

72.000

Jaar 2

63.000

76.500

90.000

Jaar 3

72.000

81.000

99.000

Jaar 4

76.500

90.000

108.000

Jaar 5

76.500–90.000

90.000–100.000

108.000–120.000

Waarom upside mogelijk is

Voorzichtig blijven

• Futuristische PV-buis is onderscheidend. • Sterke pers-, social- en PR-waarde. • Bedrijven en kinderfeestjes op rustige uren.

• Financiering niet baseren op 60% bezetting. • Base case 45% moet zelfstandig kloppen. • Groei meten vóór fase 2/3.

Financiële basis: 45% bezetting. Marketing-upside: richting 55–60% bij sterke hospitality en campusbeleving.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

7. Exploitatiemodel, P&L & 15,3% rendement Voorzichtige base case voor fase 1 Heatprijs

Horeca spend

Base case

EBITDA

€ 27,50

€ 6,50

81.000

€ 949k

per rit

per bezoek/rit

ritten/jaar

per jaar

Opbrengsten

Bedrag

Kartomzet

Rendement fase 1

Payback totaal

15,3%

6,5 jaar

EBITDA / capex

capex/EBITDA

Kosten

€ 2.227.500

Bedrag

Personeel

€ 625.000 € 325.000

Horeca

€ 526.500

Onderhoud baan/buis/installaties

Sponsoring & events

€ 150.000

Kartonderhoud/bande n/accu’s

€ 275.000

PV voordeel fase 1

€ 45.000

Netto energie

€ 70.000 € 160.000

Totale opbrengsten

€ 2.949.000

Verzekering/veiligheid/ keuringen Marketing/software/ad ministratie

€ 150.000

Horeca-inkoop

€ 210.000

Overige kosten

€ 185.000

Totale kosten

€ 2.000.000

EBITDA

€ 949.000

Interpretatie • De base case haalt het 15%-doel al bij 45% bezetting. De grootste verbeterknop is hogere horeca- en arrangementenbesteding.

Base case fase 1: € 2,949 mln omzet, € 2,000 mln kosten, € 949k EBITDA en 15,3% rendement.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

8. Gevoeligheidsanalyse & horeca-upside Bezetting en besteding bepalen het verschil tussen haalbaar en sterk

Bezetting

EBITDA basis

Rendement

EBITDA horeca x2

Rendement

35%

€ 467k

7,5%

€ 713k

11,5%

45%

€ 949k

15,3%

€ 1.265k

20,4%

55%

€ 1.386k

22,3%

€ 1.772k

28,6%

Base case

Horeca x2

Stuurmaatregelen

• 45% bezetting is de financierbare kern. • Bij € 6,50 horeca spend wordt 15,3% rendement gehaald. • Niet afhankelijk maken van een topjaar.

• € 13,00 spend geeft + € 526.500 omzet. • Bij 60% brutomarge: + ca. € 316k EBITDA. • Rendement stijgt naar 20,4%.

• Arrangementen en bedrijven. • Combinatietickets met simrace/tech. • Meer omzet op rustige uren.

Rendement wordt niet alleen gemaakt op méér ritten, maar vooral op méér marge per bezoeker.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

9. Financieringsmodel & terugverdienen Commerciële schuld begrenzen om vijf jaar haalbaar te maken

Bron

Bedrag

Rol

Gebiedsbijdrage / gemeente

€ 1,75 mln

leefbaarheid, gebied, grond

Subsidies duurzaamheid/leefbaarheid

€ 1,25 mln

PV, batterij, maatschappelijk

Eigen vermogen / crowd / sponsoring

€ 0,70 mln

risicodragende laag

Bank / lease / debt

€ 2,50 mln

terug uit exploitatie

Totaal fase 1

€ 6,20 mln

Doelschuld

Aflossingsruimte

Terugverdienen

Payback totaal

€ 2,5 mln

€ 550–650k

4–5 jaar

6,5 jaar

commercieel

per jaar

schuldniveau

fase 1 capex

Financieringsboodschap • Publieke bijdragen financieren de leefbaarheids- en duurzaamheidslaag; de commerciële exploitatie betaalt de commerciële schuld terug.

Niet alles lenen: juist de financieringsmix maakt het project bestuurlijk en banktechnisch verkoopbaar.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

1

10. Fasering & totale projectontwikkeling Van startvariant naar volledige Solar Racing Campus

Fase 1 — Startvariant

2

Fase 2 — Opschaling

Fase 1

Fase 2

Fase 3

€ 6,205 EBITDA € 949k mln

€ 7,905 EBITDA € 1,281 mln

€ 8,955 EBITDA € 1,645 mln

3

mln

mln

Fase 3 — Premium campus

500 m baan, 30 karts, basis PV, 500 kWh batterij, compacte horeca

PV-uitbreiding, batterij 1.000 kWh, horeca/terras, extra afwerking

entree, events, groepsruimte, experience en merkuitbouw

Capex € 6,205 mln EBITDA € 949k Rendement 15,3%

Cumulatief € 7,905 mln EBITDA € 1,281 mln Rendement 16,2%

Cumulatief € 8,955 mln EBITDA € 1,645 mln Rendement 18,4%

2026 haalbaarheid → 2027 vergunning & financiering → 2028 bouw → 2029 opening → 2030 opschaling

Fase 2 en 3 worden pas rendementsverhogend wanneer zij omzet, marge en merkwaarde vergroten.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

11. Opties, add-ons & incrementeel rendement Welke uitbreidingen leveren de meeste extra waarde op? Module

Capex

Extra EBITDA

Rendement

Pitstop Horeca 2.0

€ 450k

€ 200k

44%

Simrace Academy

€ 275k

€ 95k

35%

Energy Experience Center

€ 225k

€ 50k

22%

Drone Racing / Tech Arena

€ 320k

€ 85k

27%

Junior Safety & Driving Lab

€ 160k

€ 35k

22%

Solar Pit Lane / Charging Hub

€ 240k

€ 30k

13%

Bundel

Samenstelling

Capex

EBITDA

Rend.

Commerciële versneller

Horeca 2.0 + Simrace Academy

€ 725k

€ 295k

41%

Merk & publieke waarde

Energy + Safety + Charging

€ 625k

€ 115k

18%

Volledige campuslaag

alle 6 modules

€ 1,670 mln

€ 495k

30%

Beste volgorde: 1 Horeca 2.0 | 2 Simrace Academy | 3 Energy Experience Center

Voor rendement zijn Horeca 2.0 en Simrace Academy het sterkst; voor subsidies en reputatie is Energy Experience cruciaal.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

12. Volledige campuscase Fase 3 plus alle zes modules als eindbeeld Fase 3 capex

Campuslaag

Totaal capex

Pot. EBITDA

€ 8,955 basis eindbeeld mln

+ € 1,670 alle modules mln

€ 10,625 volledige campus mln

€ 2,140 fase 3 + modules mln

Onderdeel

Capex

EBITDA/jaar

Fase 1 startvariant

€ 6,205 mln

€ 949k

Fase 2 opschaling

+ € 1,700 mln

+ € 332k

Fase 3 premium

+ € 1,050 mln

+ € 364k

Alle 6 modules

+ € 1,670 mln

+ € 495k

Volledige campus

€ 10,625 mln

€ 2,140 mln

Wat wordt Altforst?

Voorwaarde

Rendementsbeeld

• Geen losse kartbaan, maar regionale bestemming. • Sport, horeca, events, techniek en duurzaamheid. • Sterkere verblijfstijd en besteding.

• Niet alles vooraf bouwen. • Eerst bezoekersdata en exploitatie bewijzen. • Add-ons alleen uitvoeren op bewezen vraag.

• Potentieel: ca. € 2,140 mln EBITDA. • Indicatief rendement op totaal capex: ca. 20%. • Grootste driver: horeca + arrangementen.

De volledige campuscase is aantrekkelijk, maar moet stapsgewijs uit de bewezen exploitatie groeien.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

13. Risico’s, vergunningen & beheersmaatregelen Waar de haalbaarheid straks echt op wordt getoetst Risico

Beheersing

Geluid Licht

beperkte kijkstroken, gerichte LED, geen open galerij

Verkeer/parkeren

piekmomenten modelleren, routing en verkeersplan

Brandveiligheid Netcapaciteit

Niet op bezuinigen • Baanveiligheid en barriers. • Akoestiek en lichtbeheersing. • Brandveiligheid, batterijen en vluchtwegen. • Constructieve veiligheid en verzekerbaarheid.

elektrisch, 78–80% gesloten wand, akoestisch onderzoek

Kostenoverschrijding Bezoekersrisico

vluchtwegen, rook/warmte, batterijveiligheid EMS, batterij, zero-export, laadsturing pakketoffertes, engineering, risicobuffer faseerbaar, start met 45% base case, add-ons later

Kernpositie • De 20–22% kijkstroken zijn niet alleen goedkoper; ze verbeteren ook geluid, licht, tunnelgevoel en vergunningpositie.

Maak het project niet goedkoper door veiligheid te verlagen, maar door slim te faseren en technisch scherp in te kopen.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

14. Investeringscase & aanbevolen besluit De totale ontwikkeling van het project in één oogopslag Fase 1 basiscase • Capex € 6,205 mln | EBITDA € 949k | Rendement 15,3%

Voorkeursroute • Fase 1 + commerciële versneller + publieke laag. • Sterkere exploitatie, merkwaarde en subsidiepositie.

Volledige Solar Racing Campus • Capex ca. € 10,625 mln. • Potentiële EBITDA ca. € 2,140 mln.

Stap

Volgende actie

1

Investeringsmemorandum & technische quick scan

2

Vergunningstraject: geluid, licht en verkeer

3

Subsidies, cofinanciering en financiersbenadering

4

Exploitatiepartner en hospitalityconcept

5

Definitief ontwerp en faseringsbesluit

Aanbevolen besluit: fase 1 uitwerken tot financierbaar investeringsmemorandum.

Altforst opnieuw op de kaart — als Solar Racing Campus voor sport, beleving en duurzame innovatie.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie

A

A. Appendix — rekenbasis Samenvatting van de belangrijkste aannames en rekenregels

Maatvoering

Berekening

Footprint

500 × 9,0 = 4.500 m²

Dak booglengte Dakoppervlak Zijwandoppervlak

Exploitatie Max capaciteit

Berekening

Financieel

30 × 3 × 2.000 = 180.000 ritten

Berekening

Fase 1 rendement

€ 949k / € 6,205 mln = 15,3%

Payback totaal

€ 6,205 mln / € 949k = 6,5 jaar

ca. 9,09 m

Base case

45% = 81.000 ritten

9,09 × 500 = 4.545 m²

Kartomzet

81.000 × € 27,50 = € 2.227.500

Horeca

81.000 × € 6,50 = € 526.500

Aflossingsruimte

€ 550k–€ 650k p.j.

Totale opbrengsten

€ 2.949.000

Schuld-payback

ca. 4–5 jaar

Totale kosten

€ 2.000.000

Fase 3 rendement

€ 1,645 / € 8,955 = 18,4%

€ 949.000

Campus rendement

€ 2,140 / € 10,625 = ca. 20%

2 × 500 × 2,40 = 2.400 m²

Transparant

21% × 2.400 = 504 m²

Gesloten

79% × 2.400 = 1.896 m²

Volume

ca. 12.300 m³

EBITDA

Doelschuld

ca. € 2,5 mln

Appendix bevat alleen de kernrekenregels; detailoffertes en technische studies zijn de volgende stap.

ALTFORST SOLAR RACING CAMPUS

Concept | bedragen excl. btw | indicatief

A3 investeringspresentatie