RV Financiële situatie Stichting Bergsche Maasveren

Raadsvoorstel Dossier:

2021-062526

Datum collegevergadering: Onderwerp:

7 december 2021 Financiële situatie Stichting Bergsche Maasveren

0. Adviespunten/beslispunten De raad van de gemeente Waalwijk wordt gevraagd akkoord te gaan met: - Akkoord te gaan met het voorstel om Stichting Bergsche Maasveren de mogelijkheid te geven om te gaan beleggen volgens een defensieve beleggingsstrategie conform de schaal van de Nederlandse Banken (NVB) met een maximum van 2 op een schaal van 7. Als gevolg hiervan ook akkoord te gaan met een wijziging van de statuten in artikel 6 dat het treasurystatuut van de vier gemeenten niet meer het uitgangspunt is maar de defensieve beleggingsstrategie conform de schaal van de Nederlandse Banken (NVB) met een maximum van 2 op een schaal van 7.

1. Aanleiding? Stichting De Bergsche Maasveren is opgericht op 24 januari 2008. De stichting heeft ten doel om ten behoeve van de gemeenten Altena, Heusden, Waalwijk en Zaltbommel te zorgen voor de instandhouding van drie veerverbindingen, te weten het Capelse veer, het Drongelense veer en het Herptse veer. De Staat heeft voor de overname van de verantwoordelijkheid voor de drie veerverbindingen een bedrag van € 22,6 miljoen aan de oevergemeenten betaald. De oevergemeenten hebben dit bedrag ter beschikking gesteld aan Stichting De Bergsche Maasveren. De gemeenten lopen het risico dat de afkoopsom op termijn ontoereikend is om de instandhouding van de veerverbindingen te bekostigen. Om deze situatie te keren is gezamenlijk met de stichting en de vier gemeenten een werkgroep gevormd. Bij de bepaling van de bruidsschat is het volgende uitgangspunt gehanteerd:

o

Gekapitaliseerde waarde van de geschatte jaarkosten voor de exploitatie van de veren met een rekenrente van 4.5%.

In 2009 hebben de gemeenten in de statuten van de stichting laten opnemen dat de beleggingen aan de volgende voorwaarden moeten voldoen:

o o

Risicomijdend en op basis van de treasurystatuten van de vier gemeenten; Conform wet Fido en Ruddo : uitzetten bij instellingen met tenminste een AA-status.

Wettelijk gezien is er meer ruimte voor de stichting mogelijk. Nu is gebleken dat de uitgangspunten in 2009 zijn achterhaald door de ontwikkeling op de financiële markt (lage rentestand), de bruidsschat is inmiddels teruggelopen naar € 16.830.000 per 31-12-2020 (jaarrekening 2020).

o

Het werkelijk rendement op het vermogen is beduidend lager dan de geraamde 4,5%, te weten 1,7% in 2020 (jaarrekening 2020).

1

2. Wat willen we bereiken? De stichting streeft naar een dekkende exploitatie waarbij de stichting de Bergsche Maasveren de mogelijkheid wordt gegeven om te gaan beleggen volgens een defensieve beleggingsstrategie met een maximum van 2 op een schaal van 7.

3. Argumenten/Overwegingen Voor een beter dekkende exploitatie zijn er twee opties, te weten: - Het kapitaal van de stichting beter te laten renderen door verantwoorde beleggingen, echter met meer risico dan nu; - Jaarlijkse bijdrage vanuit de gemeente in de exploitatie en/of tariefheffing. De stichting wil een dekkende exploitatie bereiken door te streven naar een zo hoog mogelijk rendement, waarbij sprake is van een defensieve beleggingsstrategie. De huidige beleggingsstrategie is gebaseerd op het garanderen van de hoofdsom. Dit komt neer op een nog defensievere strategie volgens de schaal van de NVB (schaal 1 op 7). Voornemen is dus naar schaal 2 op 7 te gaan. Hierbij laat het bestuur van de stichting zich adviseren door een professionele vermogensadviseur. De opgave is groot want er moet ongeveer een rendement van 6,9% behaald worden om het volledige tekort te dekken. Dit is met de huidige rentetarieven ambitieus. Echter wordt voorgesteld eerst hier wel het maximale uit te halen en daarna mogelijke andere maatregelen voor te stellen. Het bestuur geeft geen mandaat aan een vermogensadviseur maar behoudt zelf de regie over de keuze van de aan te kopen en de te verkopen duurzame, geen fossiele, beleggingen. Om dit te kunnen bereiken moeten de statuten van de stichting worden aangepast.

Dit dient als volgt te gebeuren: (artikel 6) ‘Het bestuur is belast met het beheer van het vermogen van de stichting, waaronder het eenmalige door het Rijk ter beschikking gestelde vermogen genoemd in artikel 3 lid 1. Het bestuur is verplicht het door het Rijk ter beschikking gestelde vermogen op een risicomijdende wijze te beheren casu quo te doen beheren. Het uitgangspunt is hierbij het defensieve beleggingsstrategie van de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB), maximaal schaal 2/7. Het bepaalde in de raadsbesluiten van de gemeenten uit het verleden om maximaal 10% te beleggen in aandelen met hoofdsomgarantie komt hiermee te vervallen.

4. Financiën Vooralsnog wordt er geen financiële bijdrage gevraagd aan de deelnemende gemeenten, zodoende heeft dit voorstel geen financiële consequenties voor de individuele gemeenten.

5. Risico’s Indien er geen wijziging in het beleggingsbeleid komt en de situatie op de financiële markten niet wijzigt (d.w.z. de huidige rentestand van ongeveer nihil of negatief blijft), dan is het eigen vermogen van de stichting over circa 15 tot 20 jaar tot nihil gereduceerd. Op dat moment uiterlijk zullen keuzes moeten worden gemaakt (eigen bijdragen door de gemeenten en/of tariefheffing).

2

Ook het defensieve beleggingsstrategie brengt risico’s met zich mee, zij het in meer beperkte mate dan een offensieve strategie. Resultaten uit het verleden geven geen garantie voor de toekomst.

6. Participatie Nvt

7. Duurzaamheid De Stichting Bergsche Maasveren zal beleggen in duurzame, geen fossiele, beleggingen.

8. Fatale beslisdatum Er is afgesproken met de diverse gemeenten dit voorstel in februari voor te brengen aan hun raden.

9. Vervolgstappen Na positieve besluitvorming van de diverse raden zal de Stichting haar statuten wijzigen. Wanneer dit is afgerond kan de gewijzigde beleggingsstrategie in uitvoering komen.

10. Bijlagen Nvt.

HET COLLEGE VAN WAALWIJK de secretaris,

de burgemeester,

Jan H. Lagendijk

Sacha C.A.M. Ausems

Voorgeschiedenis:

3

De raad van de gemeente Waalwijk; gezien het voorstel van het college van Waalwijk van 7 december 2021 ,

BESLUIT: Akkoord te gaan met het voorstel om Stichting Bergsche Maasveren de mogelijkheid te geven om te gaan beleggen volgens een defensieve beleggingsstrategie conform de schaal van de Nederlandse Banken (NVB) met een maximum van 2 op een schaal van 7. Als gevolg hiervan ook akkoord te gaan met een wijziging van de statuten in artikel 6 dat het treasurystatuut van de vier gemeenten niet meer het uitgangspunt is maar de defensieve beleggingsstrategie conform de schaal van de Nederlandse Banken (NVB) met een maximum van 2 op een schaal van 7.

Aldus vastgesteld in de openbare vergadering van 3 februari 2022. DE RAAD VAN WAALWIJK de griffier,

de voorzitter,

Jeske Louer

Sacha C.A.M. Ausems

1