RIB Rapportage Garantiestelling North Sea Port 2023

Gemeenteraad Vlissingen Postbus 3000 4380 GV Vlissingen

UW BRIEF VAN

UW KENMERK

ONS KENMERK

DATUM

2517045 / 2517835

30 augustus 2024

BEHANDELD DOOR

BEZOEKADRES

TELEFOON

BIJLAGEN

P Doeve

Paul Krugerstraat 1

+31118729617

1

ONDERWERP

Rapportage Garantiestelling North Sea Port 2023 Geachte raad, Zoals u wellicht weet, staan de Provincie Zeeland en de gemeenten Borsele, Terneuzen en Vlissingen al jarenlang garant voor de leningen- en derivatenportefeuille van North Sea Port Netherlands N.V. en WarmCO2. In de Garantieovereenkomst 2019 staan de afspraken over de garantiestelling. Volgens deze overeenkomst moet North Sea Port elk jaar verslag uitbrengen aan de Garanten. Met de bijgevoegde rapportage voldoet North Sea Port aan die verplichting. Wij bieden u de rapportage garantiestelling North Sea Port Netherlands 2023 ter kennisname aan. Uit de rapportage blijkt dat er geen reden is voor bezorgdheid over de garantstelling. In de Garantieovereenkomst 2019 zijn bepalingen opgenomen over de afbouw hiervan. De garantstelling duurt tot en met 2027. Het financiële risico dat de garanten (gemeenten Vlissingen, Borsele en Terneuzen en Provincie Zeeland) lopen is klein. Het base case scenario, het scenario waarin sprake is van zekere investeringen en van investeringen met meer dan 50 procent kans daarop, laat ruim voldoende buffer tussen garantie en geleend kapitaal zien gedurende de garantieperiode. North Sea Port voldoet aan alle bankratio's die tijdens de herfinanciering met de banken zijn overeengekomen. Sinds 2022 kampt WarmCO2 met leveringsproblemen door de prijsstijgingen op de energiemarkt.

WarmCO2 is een initiatief van Yara Sluiskil en North Sea Port. Yara levert restwarmte en rest-CO2 voor de verwarming van de kassen van een aantal tuinders in Westdorpe. Tot aan maart 2024 zijn er verliezen gerapporteerd bij WarmCo2, hetgeen heeft geresulteerd in het feit dat de BNG de organisatie als non-performing heeft gerapporteerd, en de kasgeldfaciliteit heeft verlaagd met € 1 miljoen en de faciliteit een einddatum heeft toegekend van 1 december 2024. Vanaf maart 2024 is Yara voor de begroting met nieuwe aannames gekomen die voldoen aan de contractuele verplichtingen tussen Yara en WarmCO2. Door deze vernieuwde aannames laat de begroting nu een positief resultaat zien. Ondanks het feit dat de begroting momenteel positieve cijfers vertoont, moet de kwetsbaarheid van WarmCO2 onderkend worden, onder andere wegens de volledige afhankelijkheid van één leverancier. WarmCO2 zoekt daarom naar andere leveranciers. Andere leveranciers aansluiten is echter kapitaalintensief en kan niet op korte termijn gerealiseerd worden. De positieve begroting van WarmCO2 heeft bij BNG geresulteerd in

POSTBUS 3000, 4380 GV VLISSINGEN TELEFOON 0118-487000 EMAIL GEMEENTE@VLISSINGEN.NL FAX 0118-410218 IBAN: NL36BNGH0285008889 BIC: BNGHNL2G

een mogelijke intrekking van de non-performing status op voorwaarde van positieve halfjaarcijfers 2024 van WarmCO2. In 2024 vindt nader overleg plaats tussen North Sea Port en de garanten over de vraag of het nuttig en zinvol is om in 2024 nog een marktconsultatie te laten uitvoeren. Doel van de markconsultatie is om te onderzoeken of financiering zonder garantie of verlaging van de garantiecurve voor North Sea Port mogelijk is. In het verleden werd deze consultatie één keer in de vier jaar uitgevoerd; de laatste is in 2020 uitgevoerd. Het doel van een dergelijke consultatie is om te onderzoeken of financiering zonder garantie of verlaging van de garantiecurve voor North Sea Port mogelijk is. Wij hebben voldoende redenen om hier op dit moment van af te zien; één daarvan is dat de garantstelling nog maar iets meer dan drie jaar duurt, tot 31 december 2027. Wij gaan ervan uit u hiermee naar behoren te hebben geïnformeerd. Hoogachtend, burgemeester en wethouders van Vlissingen, de secretaris, de burgemeester,

drs. R.D.A. Wiskerke

drs. A.R.B. van den Tillaar

Blad 2 behorend bij 2517045 / 2517835