Bijlage 3 Business case

Business Case warmte project Everdingen Leeswijzer Deze leeswijzer is voor u samengesteld ter verduidelijking van de presentatie van de business case van het warmteproject Everdingen van Energie coöperatie Huibertstroom. Onderstaand document kan op zichzelf gelezen worden maar ook aan de hand van de presentatie. Daar dit een grotendeels financieel document is, is het onvermijdelijk dat er vaktermen en jargon gebruikt wordt. Deze zullen in de tekst worden toegelicht maar zijn ook te vinden in de begrippenlijst. Voor achtergrond ten aanzien van het project verwijzen we u ook naar het Uitvoeringsplan Warmtetransitie Everdingen (WUP).

Inleiding Waarom een warmtenet in Everdingen? Een betaalbare duurzame warmte voorziening voor iedereen is waar we als energie coöperatie Huibertstroom voor staan. Doordat we een warmtenet samen met en voor de bewoners willen realiseren, zijn ook de inwoners met een oudere, minder geïsoleerde woning en een kleinere portemonnee in staat gebruik te maken van een duurzaam warmtesysteem voor hun woning. In Everdingen hebben we met onze plannen al rond de tweehonderd bewoners enthousiast gekregen en zijn inmiddels zo’n honderd bewoners lid van de energie coöperatie. Hiermee verwachten we uiteindelijk zo’n 275 bestaande woningen van het gas af te kunnen halen. Niet alleen Everdingers profiteren van dit project, ook andere bewonerskernen in de gemeente Vijfheerenlanden kunnen met de opgedane kennis en ervaring een duurzaam warmtesysteem ontwikkelen waarbij de pilot in Everdingen dan als voorbeeld kan dienen. Ook wanneer de oplossing niet exact hetzelfde is, is de opgedane kennis en ervaring van dermate aard en omvang dat het project in Everdingen ook andere projecten verder kan helpen. Wat betreft isolatiekosten is het concept zo gekozen dat deze minimaal zijn daar de temperatuur van het warmtenet 70°C is. Dit is voor de meeste woningen nu al haalbaar.

Bij een lagere temperatuur warmtenet (55°C) of individuele warmtepomp zijn de isolatiekosten substantieel hoger omdat veel meer woningen moeten worden verduurzaamd alvorens over te kunnen stappen naar een alternatief. Ten aanzien van netcongestie zal de realisatie van het warmtenet in Everdingen congestie verlichtend werken doordat op piek momenten nauwelijks elektriciteit zal worden gebruikt. Dit wordt bewerkstelligd doordat er van een warmtebuffer gebruik gemaakt gaat worden, welke tijdens congestiemomenten voor de warmte zal zorgen. Status van het project Na vier jaar verkennen en meerdere subsidies, van zowel de gemeente Vijfheerenlanden (50k€) en de Provincie Utrecht (160k€), is vanuit de laatste subsidie van de Provincie Utrecht (Uitvoeringsverordening subsidie Energietransitie Provincie Utrecht 2021) een business case ontwikkeld in samenwerking met adviesbureau IF Technology. Doel van deze subsidie is om een aanbod te genereren voor de bewoners. Echter een dergelijk aanbod en de bijbehorende voorlopige contracten hebben alleen waarde wanneer er uitzicht is op een haalbaar project. Het is begrijpelijk dat bewoners na vier jaar dan ook de verwachting hebben dat Huibertstroom op afzienbare termijn met een concreet voorstel komt voor een duurzame warmte aansluiting in Everdingen. Hiermee vragen we de bewoners dan ook een individueel alternatief uit, dan wel af te stellen.

Wanneer Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

1

meerdere bewoners toch een individueel alternatief kiezen, zullen de inkomsten voor het warmtebedrijf in Everdingen dalen, wat de haalbaarheid verminderd. Met een toezegging van de van de Gemeente Vijfheerenlanden voor een garantstelling en een kostendekkingsbijdrage kan Huibertstroom het warmtenet verder ontwikkelen en een aanbod opstellen voor het aansluiten van de bewoners in Everdingen. Het ontwikkeltraject is reeds in voorbereiding in de vorm van een aanvraag bij het Ontwikkelfonds Warmte. Hiervoor wordt een renteloze lening aangegaan met het Ontwikkelfonds Warmte wat beheert en begeleidt wordt door Energie Samen. Dit traject moet uiteindelijk leiden tot start van de realisatie van het project (Financial Close). Waarom een verzoek tot bijdrage van de gemeente Vijfheerenlanden? Bij het onderzoeken van de haalbaarheid van het project en het ontwikkelen van de Business Case zijn verschillende mogelijkheden geëvalueerd om het project te financieren. Hierbij zijn drie subsidies (WIS,ISDE en SDE++) meegenomen die als basis dienen. Daarnaast is er gekeken naar mogelijkheden van een lening (vreemd vermogen) en eigen vermogen. Voor deze laatste is er op het moment van schrijven geen vrijwillige belangstelling gevonden.

Doordat ieder warmteproject gebonden is aan de regels van de Autoriteit Consument & Markt (ACM), zijn de energie tarieven gemaximeerd, waarmee de inkomsten alleen afhankelijk zijn van het aantal afnemers en hun energieverbruik. Van deze inkomsten, aangevuld met subsidies, dienen alle jaarlijks kosten te worden betaald. Deze zijn in de basis de operationele kosten aangevuld met de kosten voor de financiering. Bij het inrichten van het project is het van belang dat er jaarlijks een positieve kasstroom ontstaat zodat de organisatie levensvatbaar is en blijft. Wat er daarna overblijft kan (deels) besteed worden aan de kosten van de financiering van het vreemd en eigen vermogen. Bij Huibertstroom is hier op dit moment voor gekozen om een bancaire lening aan te gaan. Om de hoogte en lasten van deze lening passend te houden bij het project is een publieke bank met een lening met een lange looptijd en lage rente essentieel. Hiervoor zijn de enige opties de Bank Nederlandse Gemeente (BNG) en Nederlandse Waterschapsbank (NWB). Deze conclusie wordt door andere initiatieven bevestigd. Naast de jaarlijkse balans dient als eerste de benodigde investering gedekt te worden. IF Technology en Huibertstroom hebben zorgvuldig gekeken naar het benodigde investeringskapitaal. Mede door de kleine schaal van het project en de relatief lange route naar de Lek zijn deze relatief hoog.

Hierdoor is naast de lening nog een substantieel bedrag benodigd (onrendabele top) om het project te kunnen realiseren. Gezien het feit dat de gemeente Vijfheerenlanden Huibertstroom in grote mate heeft gesteund door: • • • •

een subsidie, inzet van de afdeling duurzaamheid, Everdingen heeft betiteld als Pilot in de Transitievisie Warmte en een uitvoeringsplan Warmtetransitie heeft goedgekeurd

is de gemeente Vijfheerenlanden, wat Huibertstroom betreft, de meeste logische partij voor een kostendekkingsbijdrage. Om de maatschappelijke kosten zo laag mogelijk te houden is de intentie het project, met een efficiënt multidisciplinair team uit te voeren onder de vlag van het Ontwikkelfonds Warmte. Hierbij is de overtuiging dat risico’s zo op de meest kosteneffectieve wijze worden gemanaged. Daarnaast zijn Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

2

er wellicht nog inhoudelijke c.q. technische optimalisaties mogelijk. Deze optimalisaties kosten ook tijd en geld. Positieve resultaten hiervan betekenen dat een eventuele lager totaal investeringsbedrag zal leiden tot een lagere kostendekkingsbijdrage voor de gemeente Vijfheerenlanden.

Warmte project Everdingen / Over het project Hoofdstuk 4 van het “Uitvoeringsplan Warmtetransitie Everdingen” gaat dieper in op de gekozen warmte oplossing. Hieronder een korte samenvatting en de laatste versie van het schetsontwerp. Zie voor de uitleg hieronder ook figuur 1. Voor de kern van Everdingen is een warmtenet beoogd waarmee zowel warm drink- en douchewater als warm CV-water wordt verkregen. Dit alles gebeurt op een aanvoertemperatuur van minimaal 70°C dat, zo goed als, alle woningen kan voorzien van warmte zonder aanvullende isolatiemaatregelen. In iedere woning wordt de CV-installatie vervangen door een afgifteset en de kookplaat wordt vervangen door een elektrische kookplaat. Zo kan in iedere woning het gas worden afgesloten. Het warme water, dat door het warmtenet wordt getransporteerd, is afkomstig van een warmte overdrachtsstation buiten het dorp. Hierin staat de warmte pomp die het water verwarmd vanuit een duurzame warmtebron. De gekozen warmtebron is in de zomer het warme water uit de Lek welke wel tot 25°C op kan warmen. Wanneer de Lek te koud is, wordt er warm water gebruikt vanuit een open warmte bron in de bodem (WKO) op zo’n 180m. Deze koelt hierdoor in de winter af waardoor deze in de zomer ook weer opgewarmd moet worden door het warme water uit de Lek.

Wanneer er op zeer koude winterdagen onvoldoende capaciteit is vanuit de warmtepomp is het mogelijk een gasketel bij te schakelen om de warmte te garanderen. Deze zal ook als backup dienen in geval van een storing op de warmtepomp.

Figuur 1: Overzicht geografisch schetsontwerp Warmtenet Everdingen

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

3

Business Case warmte project Everdingen In dit hoofdstuk wordt de business case van energie coöperatie Huibertstroom voor een duurzaam warmtenet voor Everdingen toegelicht. Deze sectie kan op zichzelf gelezen worden maar ook aan de hand van de presentatie. Referenties naar de dia nummers zullen daarom in onderstaande tekst worden aangegeven.

Wat is een business case (Dia 2) Om te beoordelen welke behoefte er is aan financiering voor het warmteproject wordt gebruik gemaakt van een business case. De business case is een financiële evaluatie van alle kosten en inkomsten van het project over een bepaalde periode. Voor dit warmteproject wordt de business case geëvalueerd over 30 jaar. Over deze periode worden zaken zoals herinvestering, inflatie en prijstrends meegenomen. Een business case voor een warmteproject bestaat in de basis uit de volgende financiële onderdelen: • • • • •

Investeringsbehoefte om het project te realiseren Operationele kosten Omzet Subsidies Financieringskosten

Bovenstaande onderdelen worden in de volgende paragrafen toegelicht voor het warmte project Everdingen. Hierna worden de resultaten en een aantal punten ter verbetering van de business case beschreven.

Investeringsbehoefte (Dia 3) In Tabel 1 is een overzicht gegeven van de benodigde investering om het warmte project te kunnen realiseren, ook wel “Capital expenditure” (CAPEX). Het project is opgesplitst een aantal functionele blokken om het overzicht te bewaren. Hieronder een korte toelichting. Tabel 1: Investeringsbehoefte warmteproject Everdingen

De warmtebron bevat alle onderdelen van de het in- en uitlaat systeem in de Lek tot aan het overdrachtspunt in het warmte overdrachtsstation (WOS). De gestuurde boring onder de dijk en de uiterwaarden door valt hier ook onder. In het warmte opwek systeem zit onder andere de warmtepomp (1,5MWth), de backup- en piekketels, de warmtebuffer en het warmte overdrachtsstation zelf. Het warmtenet bestaat uit alle gegraven leidingen in het dorp om de warmte tot aan iedere woning te transporteren. Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

4

De huisaansluitingen bevatten alle warmte afgiftesets inclusief al het leidingwerk in de woning. Ook het verwijderen en afwerken van de gasketel is hierbij inbegrepen. In de projectkosten is 10% onvoorzien opgenomen op alle installatie onderdelen. Verder zitten hier project verzekeringen en financiële aanloopkosten in. Ter referentie wordt vaak de investeringsbehoefte per aansluiting vergeleken. Voor dit project is dat €35.700 per aansluiting. Omdat een aantal aansluitingen utiliteit (geen woning) zijn wordt er ook wel gekeken naar de investering per woning equivalent (weq). Hierbij wordt de utiliteit terug gerekend naar een aantal woningen op basis van het gemiddeld energieverbruik van één woning. De investeringsbehoefte per weq is dan €32.200. Daar deze business case een evaluatie is vanuit het warmte project worden investeringen van bewoners hier niet in mee genomen. Isolatiekosten en andere kosten die een bewoner kan of moet maken zitten niet in deze evaluatie. Ook een elektrische kookplaat of aanpassingen aan het centraal verwarming systeem zijn kosten voor de bewoner.

Operationele kosten (Dia 4) Om een warmtenet te exploiteren is het noodzakelijk een warmte B.V. op te richten. Dit noemen we het warmtebedrijf Everdingen. Onder de nieuwe “wet collectieve warmte” valt het warmtenet in Everdingen onder de “Kleine collectieve warmtesystemen”. Hiervoor dient het warmtebedrijf geen warmte kavel toegewezen te krijgen maar dient het een ontheffing hiervoor te ontvangen van de gemeente. Het warmte bedrijf valt onder de Autoriteit Consument & Markt (ACM) waarvoor het jaarlijks rapportage plichtig is. In Tabel 2 is een overzicht van de operationele uitgaven, ook wel “Operational expenditure” (OPEX). Daaronder een korte toelichting op een aantal onderdelen. Tabel 2: Uitgaven / Operationele kosten

Gaskosten voorzien in 6% van de energiebehoefte terwijl de gasketels voor 50% van het piekvermogen voorzien. Hierdoor daalt de investering in warmtepompen aanzienlijk. Doordat het warmtebedrijf Everdingen rapportage plichtig is conform de ACM zijn hier ook rapportagekosten aan verbonden. Wat betreft personeel is op dit moment 0.4fte voorzien. Dit is bij voorbeeld gelijk aan de inzet van Thermobello in Culemborg wat een vergelijkbaar warmtenet is wat betreft grootte. Omdat het warmtenet de eerste jaren nog geoptimaliseerd dient te worden, wordt er jaarlijks een kostenpost voorzien voor advies en het doorvoeren van verbeteringen.

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

5

Subsidies (Dia 5) Voor een project voor de aanleg van een warmtenet zijn in er drie subsidies beschikbaar. Hieronder worden ze kort toegelicht. Naast deze subsidies zijn er nog subsidies voor o.a. huurwoningen en sportaccommodaties. Deze gelden voor enkele gebruikers en worden hier verder niet toegelicht. Warmtenetten Investeringssubsidie (WIS) De Warmtenet Investeringssubsidie is een vaste eenmalige subsidie voor de aanleg van een warmtenet voor bestaande woningen. De hoogte van de subsidie is op basis van het aantal koop en huurwoningen. De totaal te verkrijgen eenmalige WIS subsidie is €1.606.000. Investeringssubsidie duurzame energie en energiebesparing (ISDE) Wanneer een bewoner van het gas af gaat en aansluit op een warmtenet dan betaalt de bewoner in de regel een bijdrage aansluitkosten (BAK). Voor deze BAK kan de bewoner, nadat deze van het gas is afgesloten, een subsidie aanvragen voor een maximum bedrag van €3775 inc. BTW. Om in Everdingen zoveel mogelijk mensen bereidt te vinden om deel te nemen aan het warmtenet is besloten om de bijdrage aansluitkosten gelijk te houden aan de te verkrijgen subsidie. Om bewoners te ontzien van het soms ingewikkelde financiële subsidietraject is Huibertstroom voornemens om deze kosten zelf dan wel samen met de gemeente voor te financieren. De totaal te verkrijgen eenmalige ISDE subsidie is €889.000.

Stimulering Duurzame Energieproductie (SDE++) Voor systemen welke CO2 besparen is er de Stimulering Duurzame Energieproductie(SDE++). Na toekenning wordt er jaarlijks op basis van de vermeden CO2 uitstoot een subsidiebedrag toegekend. Deze regeling geldt voor 15jaar waarbij het tarief ieder jaar wordt bijgesteld. In de business case is deze bijstelling op basis van een inflatie van 2%. De beoogde gemiddelde jaarlijkse SDE++ subsidie is €155.000.

Omzet en inkomsten (Dia 6) Inkomsten vanuit het warmtenet worden gegenereerd aan de hand van de levering van warmte. De Autoriteit Consument & Markt (ACM) hanteert hiervoor een koppeling tussen het warmtetarief en de gasprijs. Het uitgangspunt hierbij is het “niet meer dan gas principe” waarmee het warmtetarief jaarlijks is gemaximeerd. Omdat de gas referentie niet voor iedere bewoner in de praktijk hetzelfde is kan het voorkomen dat een bewoner op het warmtenet alsnog een hogere energierekening heeft dan wanneer de bewoner op gas zou blijven. Om zoveel mogelijk bewoners aan te kunnen laten sluiten op het warmtenet in Everdingen is er voor gekozen om voor het warmtetarief en vastrechttarief 90% van het maximale tarief te rekenen. De tarieven voor 2024 zouden dan als volgt uit komen:

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

6

Het een coöperatief warmtebedrijf Everdingen is een onderneming zonder winstoogmerk. Wanneer blijkt dat de exploitatie van het warmtenet een beter dan begroot resultaat heeft, kan ervoor gekozen worden om de warmte tarieven verder te verlagen. Tabel 3 geeft de verwachte omzet bij 100% volloop. Volloop is het aantal gebruikers dat is aangesloten ten opzichte van het maximum aantal beoogde aansluitingen. De hoeveelheid verkochte warmte is op basis van het gemiddeld huidig gasverbruik voor de kern van Everdingen. Wat neer komt op 1350m3 aardgas per jaar. Tabel 3: Uitgaven / Operationele kosten

Financieringsbehoefte (Dia 7, 8) In tabel 4 is weergegeven op welke wijze de investeringsbehoefte voorzien wordt met financiering. Daaronder een korte toelichting. Tabel 4: Financieringsbehoefte

Vanuit de operationele winst dienen alle verplichtingen te worden voldaan ten aanzien van de financiering. Huibertstroom is voornemens om hiermee een zo groot mogelijk deel van de investering af te dekken middels een bancaire lening. Hierbij vereisen banken dat de onderneming jaarlijks voldoende reserve heeft om aan de financieringsverplichting te voldoen. Het bedrag dat overblijft is een bedrag waarvoor de onderneming geen kosten kan dragen. Deze dekkingsbijdrage wordt ook wel de onrendabele top (ORT) genoemd. Zoals in de inleiding is aangegeven verzoekt energie coöperatie Huibertstroom de gemeente Vijfheerenlanden een toezegging voor een dekkingsbijdrage van maximaal €5.061.000. Dit komt neer op een bijdrage van €17.760 per aansluiting. Onderzoek door CE-Delft, laat zien dat dit hoger is dan andere initiatieven. Oorzaken zijn te vinden in de kleinschaligheid van het project, gestegen installatiekosten, voorzieningen voor verminderen netcongestie en een relatief dure aansluiting naar de duurzame warmtebron (de Lek).

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

7

Om inzicht te geven in de mogelijkheden voor het opbouwen van de financieringsbehoefte zijn hieronder de meest voorkomende opties toegelicht. Vreemd vermogen Financiering middels vreemd vermogen vindt plaats middels een bancaire lening. Om de hoogte en lasten van een lening passend te houden bij het project is een publieke bank met een lening met een lange looptijd en lage rente essentieel. Waar, bij een commerciële bank een looptijd van 15 jaar gebruikelijk is, is bij een publieke bank een looptijd van 30 jaar niet ongewoon. Doordat ook de rente bij een publieke bank lager is, zijn de totale lasten van de lening ook lager waardoor een grotere lening aangegaan kan worden en dus de dekkingsbijdrage lager wordt. Voor de business case is een looptijd van 30jaar en een rentepercentage van 3,5% als uitgangspunt gekozen. Deze bedragen zien we ook terug bij andere initiatieven. Voor een publieke bank zijn er twee opties, te weten de Bank Nederlandse Gemeente (BNG) en Nederlandse Waterschapsbank (NWB). Voor beide van deze banken is een garantstelling van de gemeente noodzakelijk. Daarvoor vraagt energie coöperatie Huibertstroom naast een dekkingsbijdrage ook een toezegging voor een garantstelling voor een lening bij één van deze publieke banken.

Eigen vermogen Eigen vermogen kan voor dit project gezien worden als alternatief of aanvulling op vreemd vermogen daar bij eigen vermogen ook rendement voorzien moet worden. Afhankelijk van het beoogde rendement van het eigen vermogen veranderen ook de hoogtes van de dekkingsbijdrage en/of lening. Huibertstroom acht het als wenselijk dat een bepaalde mate van eigen vermogen ingebracht wordt in het project. Mogelijkheden die nu worden beoogd zijn een vrijwillige investering vanuit dorpsbewoners. Een verplichte investering wordt niet als passend gezien. Daarnaast is het wenselijk dat partijen die zich in de toekomst verbinden aan het project ook investeren. Denk hierbij aan aannemers en installateurs. Eén van de tegenprestaties voor een investering is vaak een langdurig onderhoudscontract. Kostendekkingsbijdrage Een kostendekkingsbijdrage is een bijdrage die geen of nauwelijks kosten toevoegen aan de onderneming. Naast de gevraagde dekkingsbijdrage zou ook aan de bewoners een extra bijdrage gevraagd kunnen worden. Het nadeel hierbij is een mogelijk lager aantal aangesloten woningen. Wanneer toegepast worden dus de bijdrage aansluitkosten (BAK) verhoogd tot boven de ISDE subsidie.

Business Case (Dia 9, 10) De huidige business case is tot stand gekomen in samenwerking met adviesbureau IF Technology. De business case is eigendom van Huibertstroom waardoor zij in staat is de effecten van veranderingen door te voeren. De business case is de financiële evaluatie over de gekozen duur van 30 jaar. Hierbij is een realisatie duur van 2 jaar in acht genomen en een volloop volgens onderstaande tabel

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

8

Tabel 5: Volloop scenario

Een inflatie van 2% is voorzien. Voor de veroudering van zowel de warmtepomp als de afgiftesets is een herinvestering meegenomen van zo’n €1.540.000 na 15 jaar. Voor alle andere onderdelen is de herinvesteringsperiode groter dan 30 jaar en derhalve niet geëvalueerd. Voor de beoordeling van de business case worden alle kasstromen in de toekomst verrekend naar het startmoment van het project (ook wel Netto Contante Waarde (NCW)). Dit resultaat staat in onderstaande figuur in de oranje lijn en dient aan het einde van de looptijd positief te zijn.

Figuur 2: Business Case Everdingen

Business Case verbeteringen (Dia 11) De business case is een financiële inschatting van de het project waarbij er een grote verscheidenheid aan inschattingen en aannames wordt gemaakt. Gedurende de voorbereiding van het project zal deze inschatting beter worden. Daar het doel van dit project is om te leren een coöperatief warmtenet zo efficiënt mogelijk aan te leggen zijn er een aantal punten benoemd welke het resultaat van de business case kunnen verbeteren. Dit kan vervolgens weer leiden tot een mogelijke verlaging van de dekkingsbijdrage voor de gemeente Vijfheerenlanden. •

•

Slim ontwerpen Huibertstroom is voornemens om het project middels een samengesteld bouwteam te ontwikkelen. Door samen slim en praktisch te ontwerpen kunnen risico’s weg genomen worden. Hierdoor worden mogelijk kosten vermeden of verlaagd. Meer afnemers (bijv. Nieuwbouw) Door de lange looptijd van de business case is deze zeer gevoelig voor veranderingen. De toename van een aantal aansluitingen kan al een behoorlijk positief effect hebben. Op dit moment is potentiële nieuwbouw (Lekstede wonen, Bladt wonen en nieuwe woningen

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

9

•

•

•

•

voortkomende uit de Dorpswoonvisie) niet meegenomen. Door actief beleid en ondersteuning van de gemeente liggen hier kansen. Optimalisatie kostbare aansluitingen Het voornemen van Huibertstroom is een warmtenet aansluiting voor iedere bewoner in de kern. Echter bepaalde woningen aan de randen van het dorp kunnen onevenredig duur zijn door een langere afstand tussen de woningen en hierdoor de business case verslechteren. Voor eventueel niet aan te sluiten woningen zou een ander alternatief gezocht moeten worden. Warmtebuffer vs. gasketel De warmtebuffer slaat warm water op wat op congestiemomenten gebruikt kan worden om Everdingen van warmte te voorzien. Daar het concept toch al voorziet in het gebruik van een gasketel zou ook deze kunnen worden uitgebreid om Everdingen van warmte te voorzien tijdens congestiemomenten. Warmte opslag (WKO) dicht bij warmte overdrachtsstation Buiten Everdingen ligt een strategisch grondwater gebied. De maximale diepte voor een boring is hier beperkt tot 70m. Hierdoor zou het aantal boringen en grote leidinglengte het project negatief beïnvloeden. Door in ieder geval één van de putten op de volledige diepte (180m) direct naast het warmte overdrachtsstation te realiseren zouden de kosten van het project gereduceerd kunnen worden. Hiervoor is echter wel een ontheffing van de Provincie Utrecht nodig.

Medewerking Utrechts Landschap Daar het Utrechts Landschap geen medewerking verleend aan een gestuurde boring onder de uiterwaarden door, wordt een perceel van het Waterschap Rivierenland voorzien voor de boring. Echter deze boring zorgt ervoor dat het warmte overdrachtsstation verder uit het dorp komt te liggen en er 755m extra leiding gegraven dient te worden. Medewerking zou dus voor een substantiële reductie in leidinglengte zorgen.

Ontwikkelfonds Energie Samen (Dia 12) Sinds begin dit jaar is het ontwikkelfonds warmte open gesteld vanuit Energie Samen. Energie samen beheert het Ontwikkelfonds Warmte welke 25 miljoen euro ter beschikking heeft vanuit het Groenfonds. Huibertstroom is in de voorbereidende fase voor een aanvraag uit het Ontwikkelfonds Warmte. Een van de onderdelen hierin is een business case, waarin zicht op een haalbaar project één van de toetsingseisen is. De renteloze lening die wordt verkregen uit het Ontwikkelfonds Warmte dient terug betaald te worden op het moment dat het project rond is. Is het project niet haalbaar dan worden de lening kwijt gescholden. Het ontwikkeltraject bestaat uit 4 fases te weten: Fase 1: Buurt energieplan/ schetsontwerp Fase 2: Voorontwerp Fase 3: Definitief ontwerp (CAPEX o.b.v. offertes) Fase 4: Financial Close Voor het hele traject is maximaal €1.000.000 per initiatief beschikbaar.

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

10

Bijlage - Begrippenlijst ACM tarieven warmte

De onafhankelijke toezichthouder Autoriteit Consument & Markt (ACM) stelt jaarlijks de maximale warmte tarieven vast op basis van de gasreferentie. In de toekomst zal dit over gaan op een kostprijs plus methode voor warmte systemen.

Bijdrage aansluitkosten (BAK)

De bijdrage van aangesloten woningen en panden welke gebruikt wordt voor de realisatie van het warmte project. Ter compensatie voor burgers is voor deze aansluitkosten een ISDE subsidie beschikbaar, na verwijdering van de gasaansluiting.

Business Case

Een business case is een financiële evaluatie van alle kosten en inkomsten van een project over een bepaalde periode.

Capital expenditure (CAPEX)

Totaal investeringsbedrag

Cashflow

Het resultaat van alle uitgaande kasstromen verminderd met de ingaande kasstromen.

Cumulatieve Cashflow

Het jaar op jaar bij elkaar opgetelde toenemende dan wel afnemende cashflow

Debt Service Coverage Ratio (DSCR)

De Debt Service Coverage Ratio geeft aan wat de verhouding is tussen enerzijds de betalingscapaciteit van de onderneming en anderzijds de financiële verplichtingen. Deze dient altijd groter dan één te zijn zodat er een overschot is voor betaling van de financiële verplichtingen.

Financial Close

Moment in de tijd waarop het project goedgekeurd is door alle partijen en waarna de realisatiefase begint.

Governance

Besturen en beheersen van de organisatie en de verantwoordelijkheid en zeggenschap binnen de organisatie. Wanneer goed georganiseerd dan is de organisatie in staat het bedrijf ordentelijk te besturen en voldoet het aan de betreffende wet en regelgeving.

IF Technology (IF)

Adviesbureau gespecialiseerd in duurzame bodemenergiesystemen

Kostendekkingsbijdrage

Zie onrendabele top.

Netto contante waarde (NCW)

Het terug rekenen van resultaten in de toekomst naar de huidige waarde. Wanneer deze verrekend worden met de investering dient een positieve waarde over te blijven om een investeringsbeslissing positief te beoordelen.

Omzet

Jaarlijkse inkomsten uit de bedrijfsvoering.

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

11

Onrendabele Top (ORT)

Ook wel kostendekkingsbijdrage. Het bedrag aan investering (CAPEX) waarvoor door de onderneming geen kosten gedragen kunnen worden. Dit bedrag dient derhalve zonder rendement te worden verkregen.

Ontwikkelfonds warmte (OFW)

Fonds opgezet door Energie Samen voor het ontwikkelen van coöperatieve warmteprojecten. Het fonds is revolverend, wat betekend dat geld ontvangen van terug betaalde leningen weer wordt gebruikt voor nieuwe leningen. Bij het niet doorgaan van een project worden de leningkosten kwijtgescholden. Bij start van het project (realisatie) dient de lening terug betaald te worden.

Operationele winst (EBITDA)

De operationele winst is het resultaat van alle operationele kosten verminderd met de jaarlijkse omzet.

Operational expenditure (OPEX)

Totaal jaarlijks operationele kosten. Onder andere financieringslasten en belastingen zitten hier niet in.

Volloop

Volloop is het aantal gebruikers dat is aangesloten ten opzichte van het maximum aantal beoogde aansluitingen.

Warmtebedrijf Everdingen

Het door energie coöperatie Huibertstroom opgerichte warmtebedrijf met warmte leveringsvergunning van waaruit zowel het project wordt gerealiseerd alsmede de warmte aan de gebruikers wordt geleverd.

Warmte koude opslag (WKO)

Seizoensopslag van warmte in de bodem middels twee of meerdere waterputten. De koude bron wordt in de zomer warm door warmte van de warmtebron (Lek) en de warme bron wordt in de winter koud door onttrekking naar de warmtepomp.

Woning equivalent (weq)

Een eenheid voor het doorrekenen van energie gebruikers welke geen woning zijn. Deze worden dan op basis van energie of oppervlakte terug gerekend naar een gemiddelde woning.

Bijlage - Afkortingen ACM BAK BuCa BNG CAPEX COP DSCR EBITDA EV fte

Autoriteit Consument & Markt Bijdrage aansluitkosten Business case Bank Nederlandse Gemeenten Capital expenditure Coefficient of performance Debt Service Coverage Ratio Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation Eigen vermogen Full time equivalent = voltijd medewerker

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

12

IRR ISDE LT LWWP NCW NPV NWB OFW OPEX ORT PBL SAH SVOH TCO TEO TR TSA WACC Weq WKO WIS WOS WP

Internal Rate of Return Investeringssubsidie duurzame energie en energiebesparing Lage temperatuur Lucht water warmtepomp Netto contante waarde = Net present value Net Present Value = Netto contante waarde Nederlandse Waterschaps Bank Ontwikkel fonds warmte Operational expenditure Onrendabele top Planbureau voor de leefomgeving Stimulering aardgasvrije huurwoningen Subsidieregeling verduurzaming en onderhoud huurwoningen Total cost of ownership Thermische energie uit oppervlaktewater Technische ruimte = Warmte overdracht station Tegen stroom apparaat Weighted average cost of capital Woning equivalent Warmte koude opslag Warmtenetten investeringssubsidie Warmte overdracht station = Technische Ruimte Warmtepomp

Bijlage Opiniërende Nota – Business Case warmte project Everdingen

13