03 Raadsvoorstel aanpassing beslispunt 2 uit raadsbesluit 20 juni 2022

raad 2022_1342 definitief.docx

Raadsvoorstel Aanpassing raadsbesluit 20 juni 2022 inzake garantstelling aan Willem II Aanleiding Op 20 juni jl. heeft de raad ingestemd met het verstrekken van een garantstelling van 20 jaar aan Willem II voor een geldlening van 20 jaar bij een Duitse bank. De bank heeft eind augustus echter laten weten dat het interne bankbeleid, gebaseerd op Europese bancaire regelgeving, het niet toestaat een lening voor 20 jaar te verstrekken. Zij kunnen wel hun aanbod gestand doen voor het verstrekken van een lening voor 10 jaar met de optie voor een herfinanciering na 10 jaar. In nauw overleg met Willem II en externe adviseurs, is een voorstel uitgewerkt waarin een garantstelling voor 20 jaar bij een lening variant van 10 plus 10 jaar, mogelijk is. Aangezien dit voorstel niet 1 op 1 past binnen het besluit over garantstelling dat uw raad op 20 juni heeft genomen, leggen wij dit opnieuw ter besluitvorming voor. Bij de behandeling van het raadsvoorstel op 20 juni heeft uw raad ook een motie aangenomen (motie 10-3) waarin u het college opdracht geeft een aantal zaken nader met Willem II overeen te komen. Hierover wordt u in bijgevoegde raadsbrief geïnformeerd.

Beoogd effect/ bestuurlijk kader In het bestuursakkoord 2018-2022 hebben wij aangegeven: “We wikkelen de verkoop van het stadion van Willem II af waarmee Willem II een gezonde toekomst tegemoet kan, zonder dat nog ondersteuning van de gemeente aan de orde is.” Met dit voorstel geven we daar invulling aan.

Voorstel 1) Beslispunt 2 van het raadsbesluit van 20 juni 2022 als volgt wijzigen: “Een garantie af te geven aan een financiële instelling ten behoeve van haar financiering aan Willem II, onder voorwaarde dat: - deze garantstelling zich uitstrekt tot maximaal 80% van de te lenen hoofdsom en nooit meer bedraagt dan € 4.621.000,- vermeerderd met achterstallige rente en kosten - de looptijd van deze garantstelling maximaal 20 jaar bedraagt voor een lening van 10 jaar met de optie voor verlenging met 10 jaar, waarbij na 20 jaar het leenbedrag nihil bedraagt - de volgende zekerheden aan de gemeente worden verstrekt: een eerste recht van hypotheek op het stadion/recht van erfpacht, een tweede pandrecht op transfergelden en een eerste pandrecht op overige vorderingen - Willem II zich verder verplicht om in de eerste 10 jaar van de looptijd van de lening, een bedrag van € 1.330.000,- te storten op een geblokkeerde rekening ten gunste van de gemeente alsmede de gemeente een aanvullende zekerheid verstrekt in de vorm van een eerste recht van hypotheek op de Rueckertbaan 207b, mocht de situatie zich voordoen dat na 10 jaar de bank de lening niet wil verlengen en de gemeente wordt aangesproken op haar garantstelling - Willem II zich verder verplicht met de bank en de gemeente een aantal convenanten overeen te komen om gemeentelijke risico’s te beperken - de nieuwe vennootschapsstructuur

van Willem II is opgericht en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel, uiterlijk op het moment van notariële overdracht van het stadion” 2) Kennisnemen van bijgevoegde raadsbrief, waarin de met Willem II gemaakt afspraken ten aanzien de convenanten en de mogelijkheid tot vervroegde boetevrije aflossing, worden toegelicht en het college bevestigen dat zij tot ondertekening van de bij de garantstelling behorende documenten mag overgaan.

raad 2022_1342 definitief.docx

Argumenten 1.1 Een lening van 10 plus 10 jaar met de door Willem II geboden aanvullende zekerheden, levert geen verslechtering op voor de gemeente als het gaat om haar risicobeheersing bij een garantstelling voor 20 jaar De keuze van de gemeente voor een garantstelling van 20 jaar met een lineair naar nihil aflopende lening in die 20 jaar, is met name ingegeven door het goed kunnen wegen van de gemeentelijke risico’s aan de voorkant. Anders dan bij een 20-jarige lening, brengt een lening van 10 jaar met mogelijkheid van verlenging na die 10 jaar (herfinanciering) het risico met zich mee dat onzeker is óf de lening wordt verlengd en als dat zo is, welke voorwaarden de bank bij een herfinanciering dan zal hanteren. Vanzelfsprekend is het wel zo dat ingeval van herfinanciering, de helft van de hoofdsom al is afgelost en daarmee het risico al is verlaagd. We moeten ons bij een garantstelling echter bewust zijn van de risico’s en 10 plus 10 jaar brengt het risico met zich mee, dat de gemeente na de eerste 10 jaar wordt aangesproken op haar garantstelling. Dat doet zich voor als de bank niet tot herfinanciering wil overgaan én Willem II niet in staat is, op dat moment, de restant schuld zelf in 1 keer af te lossen. In dat geval spreekt de bank de gemeente aan op haar garantstelling.

Vanwege het feit dat Willem II heeft aangegeven een lager bedrag nodig te hebben als lening, namelijk € 5,776 miljoen t.o.v. € 6,5 miljoen in het raadsbesluit van 20 juni jl., daalt het maximum bedrag waarvoor we aangesproken kunnen worden. Eind jaar 10 bedraagt dat bedrag dan € 2.310.000,-. Dit is echter nog steeds een substantieel bedrag en daarmee een risico. Willem II heeft daarom het voorstel gedaan om in de eerste 10 jaar, in totaal een bedrag van € 1.330.000,- te storten op een geblokkeerde rekening ten gunste van de gemeente, welk bedrag wij kunnen gebruiken indien we op onze garantstelling worden aangesproken. Daarmee resteert nog een ‘restschuld’ van circa € 1 mln. In aanvulling op de storting heeft Willem II aan de gemeente daarom ook een 1e recht van hypotheek aangeboden voor de locatie die Willem II in erfpacht heeft aan de Rueckertbaan 207b. Daarmee zijn er, naast de al eerder bedongen zekerheden als eerste recht hypotheek op stadion en tweede pandrecht transfergelden en eerste recht overige vorderingen, naar onze mening voldoende zekerheden om het financiële risico, als de financiering eindigt na 10 jaar en de gemeente wordt aangesproken op haar garantstelling, af te dekken.

1.2 Het bedrag op de geblokkeerde rekening valt in beginsel vrij na 10 jaar, onder voorwaarde dat Willem II een nieuwe lening krijgt en daarbij horende leencondities voor de gemeente geen verslechtering opleveren. De bedragen die Willem II jaarlijks dient te storten op de geblokkeerde rekening, kunnen zij niet meer inzetten voor ontwikkelingen c.q. de exploitatie. Voor de eerste 10 jaar is dat niet bezwaarlijk, maar na 10 jaar zou Willem II dit bedrag graag wel weer beschikbaar hebben om bijv. een grote investering in het stadion te kunnen doen. Afgesproken is dat vrijval in beginsel mogelijk is, als er een nieuwe lening komt voor de resterende 10 jaar én die nieuwe lening voor de gemeente geen verslechtering in de risicobeheersing oplevert. Is dat wel het geval, dan kan het zo zijn dat een deel of het geheel van de storting op de geblokkeerde rekening moet blijven staan. 2.1 Willem II heeft met de gemeente afspraken gemaakt over de convenanten, die vast zullen worden gelegd in een garantstellingsovereenkomst tussen gemeente en Willem II Bij besluit van 20 juni 2022 is aangegeven dat er een aantal convenanten moet worden afgesloten, de raad heeft hier bij motie 10-3 nog aanvullende eisen aan gesteld. In de bijgevoegde raadsbrief informeren wij u over de gemaakte afspraken. Deze afspraken zullen in een garantstellingsovereenkomst tussen gemeente en Willem II worden vastgelegd.

Een concept van deze garantstellingsovereenkomst is bijgevoegd. De definitieve garantstellingsovereenkomst wordt opgemaakt als de financieringsovereenkomst tussen Willem II en de bank is afgesloten. In de motie 10-3 heeft u tevens opgenomen dat het college geen onomkeerbare stappen mag zetten, totdat u over de uitvoering van motie 10-3 bent geïnformeerd. Met de hierbij gevoegde informatie gaan wij ervanuit aan de motie op juiste wijze invulling te hebben gegeven en vragen wij aan u bevestiging dat wij tot ondertekening van de bij de garantstelling behorende stukken mogen overgaan (borgstellingsformulier voor bank en garantstellingsovereenkomst tussen gemeente en Willem II).

raad 2022_1342 definitief.docx

2.2 Willem II heeft met de bank en de gemeente afspraken gemaakt over de mogelijkheid tot vervroegde boetevrije aflossing. Dit is mogelijk tot maximaal 10% van de hoofdsom en alleen indien de financiële condities van Willem II het toelaten Eveneens in motie 10-3 heeft de raad opgeroepen om vervroegde aflossing mogelijk te maken. De bank heeft aangegeven dat boetevrije vervroegde aflossing over de looptijd van de lening mogelijk is tot een bedrag dat maximaal 10% van de hoofdsom bedraagt. In casu dus maximaal € 577.600,-. Met Willem II zijn de condities afgesproken wanneer zij hiertoe dienen over te gaan. Dat is belangrijk omdat wij willen voorkomen, gelet op de verplichte jaarlijkse storting van tenminste € 133.000,- op een geblokkeerde rekening, dat de betalingscapaciteit van Willem II onder druk komt te staan vanwege een stapeling van verplichtingen. Anderzijds is het niet meer dan logisch dat, als Willem II (BVO) veel overschot heeft, zij dit aanwendt om het risico voor de gemeente te verlagen.

Risico’s Met de hiervoor aangegeven zekerheden zijn de risico’s voor de gemeente afdoende beperkt.

Kosten en dekking In het raadsbesluit van 20 juni 2022 en 13 december 2021 zijn de financiële consequenties reeds aangegeven. Met de vaststelling van de garantstellingsovereenkomt heeft het college ook de garantiepremie vastgesteld. Deze is gesteld op 2% (van 80% van de uitstaande hoofdsom), met dien verstande dat dit onder voorwaarden nog kan worden aangepast in het eerste jaar van de lening, zie hiervoor de informatie in de raadsbrief. De verwachte baat bij 2% in jaar 1 is circa € 96.000,-.

Vervolg Na goedkeuring door de raad, kan de garantstellingsovereenkomst tussen gemeente en Willem II definitief worden gemaakt en kan de borgstelling aan de bank worden ondertekend. Daarna kan de bank de financieringsovereenkomst met Willem II afronden. We verwachten dat notariële overdracht dan begin november 2022 kan plaatsvinden, ervan uitgaande dat de bank medio oktober tot afronding van de financieringsovereenkomst met Willem II overgaat.

Bijlagen 1) Raadsbrief over uitvoering motie 10-3 2) Concept garantstellingsovereenkomst

Tilburg, 27 september 2022 Het college van burgemeester en wethouders van Tilburg, de secretaris, de burgemeester,

raad 2022_1342 definitief.docx

Raadsbesluit De raad van de gemeente Tilburg; -

gezien het voorstel van het college van burgemeester en wethouders;

Besluit Beslispunt 2 van het raadsbesluit van 20 juni 2022 als volgt te wijzigen: “Een garantie af te geven aan een financiële instelling ten behoeve van haar financiering aan Willem II, onder voorwaarde dat: - deze garantstelling zich uitstrekt tot maximaal 80% van de te lenen hoofdsom en nooit meer bedraagt dan € 4.621.000,- vermeerderd met achterstallige rente en kosten - de looptijd van deze garantstelling maximaal 20 jaar bedraagt voor een lening van 10 jaar met de optie voor verlenging met 10 jaar, waarbij na 20 jaar het leenbedrag nihil bedraagt - de volgende zekerheden aan de gemeente worden verstrekt: een eerste recht van hypotheek op het stadion/recht van erfpacht, een tweede pandrecht op transfergelden en een eerste pandrecht op overige vorderingen - Willem II zich verder verplicht om in de eerste 10 jaar van de looptijd van de lening, een bedrag van € 1.330.000,- te storten op een geblokkeerde rekening ten gunste van de gemeente alsmede de gemeente een aanvullende zekerheid verstrekt in de vorm van een eerste recht van hypotheek op de Rueckertbaan 207b, mocht de situatie zich voordoen dat na 10 jaar de bank de lening niet wil verlengen en de gemeente wordt aangesproken op haar garantstelling - Willem II zich verder verplicht met de bank en de gemeente een aantal convenanten overeen te komen om gemeentelijke risico’s te beperken - de nieuwe vennootschapsstructuur

van Willem II is opgericht en ingeschreven bij de Kamer van Koophandel, uiterlijk op het moment van notariële overdracht van het stadion”.

Aldus vastgesteld in de openbare vergadering van 3 oktober 2022.

de griffier,

voorzitter,