10. Aangaan geldlening en kennisnemen van verslag treasury 2021

Raadsvoorstel Onderwerp:

Aangaan geldlening en treasuryactiviteiten 2021

Agendapunt:

10

Opsteller:

Sonnemans, Jan

Portefeuillehouder:

Theo Maas

Documentnummer:

200322117

Zaaknummer: Datum:

0847200321382 24 november 2021

Samenvatting voor de burger Met dit voorstel wordt inzicht gegeven in de ontwikkeling van het liquiditeitensaldo. Op basis van de meerjarenbegroting 2022-2025 is een liquiditeitsbegroting opgesteld. Hieruit blijkt dat we in 2022 worden geconfronteerd met liquiditeitstekorten. Voor de financiering daarvan zijn we aangewezen op het aantrekken van externe financiering in de vorm van een lening.

Inleiding Onlangs is de liquiditeitsbegroting 2022-2025 geactualiseerd. Uit de opgestelde meerjarenraming blijkt dat we in 2022 worden geconfronteerd met een liquiditeitstekort. Om dit liquiditeitstekort op te heffen is het aantrekken van een lening noodzakelijk.

Advies 1. kennis te nemen van de ontwikkelingen in de liquiditeitspositie; 2. akkoord te gaan met het aantrekken van een lening van € 10,0 mln. met een looptijd van 1 jaar.

Beoogd effect Met het aantrekken van een lening wordt voorzien in het geraamde liquiditeitstekort in 2022.

Argumenten 1. Verloop ontwikkelingen liquiditeitssaldo 1.1 Geraamd liquiditeitssaldo 2021 Uit de in 2020 opgestelde liquiditeitsbegroting over de jaren 2021-2024 valt af te leiden dat in 2021 onvoldoende liquide middelen beschikbaar zouden zijn. Ultimo 2021 werd een liquiditeitstekort geraamd van 10 mln. (afgerond). Om het financieringstekort op te heffen werd in december 2020 een lening voor dit bedrag aangetrokken met een looptijd van 1 jaar.

1.2 Bijgesteld liquiditeitssaldo 2021 Na aflossing van de in december 2020 aangegane lening ad 10 mln. bedraagt het bijgestelde saldo naar verwachting -€ 0,3. Een verschil van € 9,7 mln. met de raming. Belangrijkste oorzaak dat minder word uitgegeven is dat een aantal grote investeringen niet zullen worden gerealiseerd in 2021 zoals aanpassing en uitbreiding Varendonckcollege, nieuwbouw basisschool 't Rendal en de revitalisering van het bedrijventerrein Sluis XI. Op basis van de meest recente liquiditeitsprognose zullen we ook in 2022 te maken hebben met een financieringstekort. Ultimo 2022 verwachten we een financieringstekort van € 10,0 mln (afgerond). De berekening van dit bedrag ontlenen we aan de onlangs opgestelde liquiditeitsbegroting 2022-2025.

1.3 Geraamd liquiditeitssaldo 2022-2025 Onlangs is de liquiditeitsbegroting 2022-2025 opgesteld. Deze beoogt inzicht te geven in het liquiditeitsverloop voor de komende jaren. Bij deze prognose is uitgegaan van de situatie per 1-1-2022. Het overzicht laat zien dat in jaren 2022 t/m 2024 sprake is van een liquiditeitstekort. In 2025 is sprake van een beperkt overschot.

Bedragen x € 1.000.000 2022

2023

2024

2025

Aanwezige liquide middelen per 1-1-

-0,3

-10,0

-10,2

-5,8

Exploitatiesaldo voor toevoeging cq onttrekking

0,0

0,7

0,4

0,6

2,1

2,5

2,6

2,6

laste van de exploitatie

1,5

1,5

1,5

1,5

4

Nieuwe Investeringen

-1,1

-0,1

-0,1

-0,1

5

Investeringen bestaand IP 2021-2024

-14,6

-5,7

-1,9

0,9

6

Lasten voorzieningen

-1,6

-1,5

-1,4

-2,4

7

Aankoop van grond en uitgaven aan bouw-, en woonrijpmaken e.d.

-2,7

-0,8

-1,2

-1,6

8

Baten grondexploitatie

4,7

1,2

2,5

2,9

9

Starters- en duurzaamheidsleningen

-0,5

-0,5

-0,5

-0,5

10

BTW-compensatiefonds

2,5

2,5

2,5

2,5

-10,0

-10,2

-5,8

0,6

1

aan reserves 2

Afschrijvingen ten laste van de exploitatie

3

Bruto dotaties aan de post voorzieningen ten

Aanwezige liquide middelen per 31-12

Algemene toelichting Om vanuit het exploitatieresultaat volgens de (meerjaren)begroting 2022-2025 te komen tot een liquiditeitsbegroting moet een aantal posten worden gecorrigeerd. Dit heeft te maken met het gegeven dat kosten en opbrengsten niet in alle gevallen leiden tot mutaties in de financiële middelen. De posten 2 en 3 zijn wel als kosten aangemerkt in de exploitatie maar deze hebben geen invloed op het saldo van de liquide middelen. De posten 4 t/m 8 worden niet als kosten cq opbrengsten in de exploitatie aangemerkt maar gaan daarentegen wel gepaard met mutaties in de financiële middelen. Om deze reden moeten deze worden gecorrigeerd. De posten 9 en 10 maken geen onderdeel uit van het resultaat. 2/5

Uitgaven voor leningen worden bijgeschreven op de betreffende balanspost. De te ontvangen inkomsten van het BTW-compensatiefonds worden eerst ontvangen in de maand juli volgend op het jaar waar deze betrekking op hebben. Het in 2022 opgenomen bedrag betreft de gecompenseerde BTW in 2021. Ad 1. Exploitatiesaldi voor toevoeging cq. onttrekking aan reserves De opgenomen cijfers zijn ontleend aan de begroting 2022. In het overzicht wordt uitgegaan van het resultaat voor toevoeging cq. onttrekking aan reserves. Reden hiervan is dat mutaties in reserves niet gepaard gaan met mutaties in het saldo van de liquide middelen. Ad 2. Afschrijvingen ten laste van de exploitatie De opgenomen bedragen zijn ontleend aan de begroting 2022. Ad 3. Bruto dotaties aan de post voorzieningen ten late van de exploitatie De opgenomen bedragen zijn ontleend aan de begroting 2022. Ad 4. en 5. Nieuwe investeringen en bestaand IP Onder punt 4 zijn alleen die investeringen opgenomen die dit jaar aan het bestaande investeringsprogramma zijn toegevoegd. De bedragen genoemd onder punt 5 hebben betrekking op reeds bestaande IP-posten. Ad 6. Lasten voorzieningen De opgenomen bedragen zijn ontleend aan de begroting. Ad 7. Aankoop van grond en uitgaven aan bouw- en woonrijpmaken De opgenomen bedragen betreffen de jaarschijven 2022 tot en met 2025 van de grondexploitatie zoals opgenomen in de begroting 2022. Ad 8.

Baten grondexploitatie De opgenomen bedragen betreffen de jaarschijven 2022 tot en met 2025 van de grondexploitatie zoals opgenomen in de begroting 2022. Ad 9. Starters- en duurzaamheidsleningen Voor het verstrekken van leningen wordt de komende jaren uitgegaan van een bedrag van jaarlijks 0,5 mln. Ad 10. BTW-compensatiefonds Per kwartaal wordt een opgave aan de belastingdienst gedaan over de te ontvangen compensabele BTW. Deze bedragen worden pas uitbetaald in de maand juli volgend op het jaar waar deze betrekking op hebben. Het in 2022 opgenomen bedrag heeft dus betrekking op 2021. 2. Uitzettingen door gemeente 2.1 Omvang uitzettingen door gemeente Wij hebben een achtergestelde lening van 14,9 mln. verstrekt aan de BNG tegen een rente van 3,227%. Deze heeft een eeuwigdurend karakter. Daarnaast hebben we voor 6 mln. aan starters- en duurzaamheidsleningen verstrekt via Svn (Stimuleringsfonds volkshuisvesting). 3/5

Kanttekeningen 3. Diverse opmerkingen 3.1 Onzekere ontwikkelingen De liquiditeitsbegroting is gebaseerd op de begroting 2022. Deze begroting is omgeven door diverse onzekere ontwikkelingen. Als belangrijkste risico's worden genoemd: 1. Gevolgen coronavirus; 2. Ontwikkeling algemene uitkering; 3. Ontwikkeling zorgkosten. Genoemde ontwikkelingen kunnen een financiële impact hebben op het huishoudboekje van de gemeente en daarmee ook op de benodigde financiële middelen. 3.2 Geen extra financiële ruimte Het aantrekken van een geldlening heeft niet tot gevolg dat er meer financiële ruimte ontstaat in de begroting. Het aantrekken van een lening is noodzakelijk omdat er sprake is van een financieringstekort. Dit staat geheel los van de structurele financiële ruimte in de begroting. In situaties dat sprake is van rentelasten als gevolg van het aantrekken van een (meerjarige) lening wordt de structurele ruimte juist beperkt.

3.3 Geen tekorten na aflossing uitgezette achtergestelde lening BNG De bij de BNG uitgezette lening ad € 14,9 mln kan eenzijdig door de BNG worden afgelost. Door de verder gedaalde rente kan het voor de BNG aantrekkelijk zijn deze lening af te lossen. Een en ander is mede afhankelijk van de vereiste kapitaalbuffers in gevolge de Europese regelgeving. Bij aflossing van de lening is geen sprake van meer van een liquiditeitstekort. Hierbij vervalt de jaarlijkse rentecoupon van bijna € 5 ton. Aflossing van de lening heeft daarmee ook grote gevolgen voor de structurele ruimte.

Financiën 4. Financiële ontwikkelingen en gevolgen 4.1 Marktontwikkelingen De situatie op de kapitaalmarkt is momenteel zodanig dat voor de korte termijn sprake is van een negatieve rentes. De verwachting is dat (korte) rente de komende jaren zal stabiliseren. Om genoemde redenen geven we er de voorkeur aan om in het liquiditeitstekort te voorzien door het aangaan van een kortlopende lening. 4.2 Financiele gevolgen Het aangaan van een lening met een termijn van 1 jaar geeft een negatieve rente van ongeveer 0,4%. Dit betekent dat we bij het aangaan van een lening van 10 mln. een bedrag van € 40.000,- (afgerond) als renteopbrengst tegemoet kunnen zien. Dit bedrag wordt aangemerkt als een incidenteel voordeel.

4/5

Communicatie N.v.t.

Uitvoering 5. Acties 5.1 Te ondernemen acties Nadat besluitvorming heeft plaatsgevonden zal voor genoemd bedrag een lening worden aangetrokken.

Burgemeester en wethouders van Someren, de secretaris,

de burgemeester,

J. Koppers-Van der Krabben

D. Blok

Bijlage(n)

O

Raadsbesluit, documentnr. Djuma 200323201

X

NO

5/5