1578633 Bijlage 6 - Effect verhoogde investeringsbudgetten op schuldpositie

Bijlage 6 – Effect verhoogde investeringsbudgetten op schuldpositie Inleiding Volgens artikel 5, lid 7 van de Verordening financieel beleid van gemeente Schouwen-Duiveland moet het college de raad informeren over effecten op de schuldpositie bij investeringsvoorstellen boven € 500.000. Daarbij dient het te gaan om een investering waarvan het investeringskrediet niet met het vaststellen van de begroting is geautoriseerd. In dit geval loopt de aanbieding van dit voorstel parallel met de aanbieding van de programmabegroting 2026 - 2029, de besluitvorming zal vervolgens verwerkt worden in deze begroting. De financiële consequenties voortvloeiend uit dit voorstel zijn daarom nog niet meegenomen in deze begroting. U treft deze bijlage aan bij dit voorstel, aangezien het hier het beschikbaar stellen van drie investeringsbudgetten betreft voor een totaalbedrag van € 11.666.365 die geen onderdeel uitmaken van de programmabegroting 2026 - 2029. Deze budgetten zijn als volgt te verdelen: - € 3.110.000 uit te geven in 2028 voor de realisatie van een kruispuntoplossing ter hoogte van N59/Grevelingenstraat (beslispunt 4); - € 7.924.631 uit te geven in 2028 voor de reconstructie van de Grevelingenstraat (beslispunt 5); - € 631.734 uit te geven in 2029 voor de reconstructie van het wegvak vanaf de kruising N59/N654 tot aan de Emil Sandströmweg (beslispunt 3).

Wettelijke voorschriften Het Besluit Begroting en Verantwoording provincies en gemeenten (BBV) schrijft voor1 om onderstaande financiële kengetallen op te nemen in de begroting en de jaarstukken. Ook dienen deze een beoordeling te bevatten van de onderlinge verhouding tussen de kengetallen in relatie tot de financiële positie. Deze kengetallen maken de gemeentelijke financiële positie inzichtelijker en vergroten de vergelijkbaarheid tussen gemeenten. Een afzonderlijk kengetal zegt weinig over de beoordeling van de financiële positie. De kengetallen moeten altijd in samenhang worden bezien, omdat ze alleen gezamenlijk en in hun onderlinge verhouding een beeld geven van de financiële positie van de gemeente. Het betreft hierbij de volgende kengetallen: 1a. netto schuldquote; 1b. netto schuldquote gecorrigeerd voor alle verstrekte leningen; 2. solvabiliteitsratio; 3. grondexploitatie; 4. structurele exploitatieruimte; 5. belastingcapaciteit. Het benoemen van deze wettelijke voorschriften achten wij relevant voor dit voorstel, omdat een aantal daarvan de schuldpositie van de gemeente raakt. Het betreft daarbij de kengetallen als genoemd onder 1a, 1b en 2. Hieronder lichten wij deze verder toe. 1a. Netto schuldquote De netto-schuldquote zegt het meeste over de financiële vermogenspositie en toont aan of een gemeente wel of geen investeringsruimte heeft.

Daarnaast zegt het kengetal ook iets over de flexibiliteit van de begroting. Hoe hoger de schuld, hoe meer rente en aflossing met als gevolg een minder flexibele begroting. Dit kengetal geeft daarmee een indicatie van de druk van de rentelasten op de exploitatie en de aflossing. 1b. Netto schuldquote gecorrigeerd voor alle verstrekte leningen Dit kengetal geeft inzicht in hoeverre er sprake is van doorlenen en geeft de netto schuldquote zowel in- als exclusief doorgeleende gelden weer. Hieruit blijkt het aandeel van de verstrekte leningen en wat dit betekent voor de schuldenlast. 2. Solvabiliteitsratio Dit kengetal geeft “de financiële gezondheid” van de gemeente aan. Anders gezegd: het aandeel van het eigen vermogen in het totaal vermogen. Hoe hoger de verhouding eigen vermogen ten opzichte van het totale vermogen (solvabiliteitsratio), hoe financieel gezonder de gemeente. Onze huidige schuldpositie In de paragraaf Weerstandsvermogen en risicobeheersing van de concept-begroting 2026 – 2029 namen wij de volgende kengetallen op:

1

Artikel 11, lid 2 sub d en e

Vervolgens namen wij een beoordeling van deze waarden op waarbij wij aansloten bij de zogeheten ‘signaleringswaarden’ die afkomstig zijn uit onder meer de stresstest voor 100.000+ gemeenten.

In de Kadernota Risicomanagement legde uw raad voor de bepaling van de financiële gezondheid van onze gemeenten de volgende kaders vast: Onze gemeente is financieel gezond als:  Kengetal structurele exploitatieruimte (meerjaren-)begroting in categorie A zit, en;  Drie van de overige kengetallen zitten in categorie A, of;  Twee kengetallen zitten in categorie A en twee in categorie B. Onze gemeente is matig financieel gezond als:  Drie kengetallen in categorie A gecombineerd met structurele exploitatieruimte (begroting en meerjarenraming) en weerstandsvermogen beide in B of;  Drie kengetallen zitten in categorie B of;  Eén kengetal in categorie B en één in categorie C. Onze gemeente is financieel ongezond als:  Twee of meer kengetallen zitten in categorie C. Onderstaande tabel uit de concept-begroting 2026 – 2029 geeft weer in welke categorie onze kengetallen vallen:

Omdat van de financiële kengetallen er in het begrotingsjaar 2026 twee scores zijn in de categorie B en één in de categorie C, is de gemeente in deze concept-begroting als matig financieel gezond geduid. Hoewel niet als zodanig aangegeven, zou de gemeente in 2027 zelfs als financieel ongezond kunnen worden, daarna weer als matig financieel gezond. Effect verhoogde investering op schuldpositie In tegenstelling tot eerdere, soortgelijke uitwerkingen is in dit geval eenvoudig een vergelijking te maken. Dit omdat uw raad de programmabegroting 2026 – 2029 nog dient vast te stellen (raad 13 november 2025) en er derhalve geen sprake is van andere besluiten die van invloed zijn op onze schuldpositie. Voor een zuivere vergelijking gaan wij ervan uit dat het netto investeringsvolume volledig via externe financiering verloopt tegen een rentepercentage van 4%. Het gaat daarbij om een bedrag van € 11.666.365, waarbij we er eenvoudigheidshalve vanuit gaan dat we hiervoor per 1 januari 2028 een lening aantrekken. Vanzelfsprekend hebben de investeringen daardoor geen effect op de kengetallen van de begrotingsjaren 2026 en 2027. Daarnaast werken de uit de investeringen voortvloeiende kapitaallasten door in de solvabiliteitspositie. Hieronder ziet u het effect van bovengenoemde zaken op de kengetallen (de gewijzigde zijn geel weergegeven):

De categorieën waarin deze kengetallen vallen blijven ongewijzigd:

Conclusie Het beschikbaar stellen van de investeringsbudgetten voor de infrastructurele opgaven betreffende de realisatie van een kruispuntoplossing ter hoogte van N59/Grevelingenstraat, de reconstructie van de Grevelingenstraat en de reconstructie van het wegvak vanaf de kruising N59/N654 tot aan de Emil Sandströmweg heeft vanzelfsprekend een negatief effect op de schuldpositie van de gemeente. Het negatieve effect levert echter geen verschuivingen op in de categorieën. Derhalve wijzigt de beoordeling van matig financieel gezonde gemeente voor de begrotingsjaren 2028 en 2029 niet.