[25bb008813] Presentatie evaluatie Rotterdamse Investeringsmotor

Agenda

1. Introductie investeringsbeleid en RIM 2. Evaluatie investeringsbeleid 1. Doel, aanpak en planning 2. Aandachtspunten/ervaringen COR/cie BOFV

Technische sessie COR: deel I Introductie investeringsbeleid en RIM

2 december 2025 Lucas Spijkerman

Concern Auditing

Investerend vermogen gemeente Rotterdam Eigen investerend vermogen

Extern investerend vermogen

Specifieke investeringsruimte RIO

ASH leges

grex

huuropbrengsten

lease-opbrengsten

Bijzondere investeringsruimte voor de groei en modernisering van de stad Extra investeringsruimte voor uitbreiding of programmatische kwaliteitsverhoging wegens verkoop van bezit verkoopopbrengst Eneco ETB

ETF

Fonds Vitale ….. Kerngebieden

opbrengst afkoop erfpacht Autoluwfonds

DTB

Doorbouw NPRZ-wonen fonds

…..

Reguliere investeringsruimte voor de groei en modernisering van de stad Investeringsruimte voor uitbreiding of programmatische kwaliteitsverhoging van bezit GOfonds

overige investeringsruimte

Basis op orde Investeringsruimte voor vervanging, renovatie of restauratie van huidig bezit maatschappelijk vastgoed

openbare ruimte

overig

▪ Iedere investeringsruimte heeft zijn eigen spelregels

De Rotterdamse Investeringsmotor

De Rotterdamse Investeringsmotor (RIM) Allocatie investeringsmiddele n (cilinder 0)

Dekking kapitaallasten nieuwe investeringen (im)materiële vaste activa

Dekking out-ofpocketlasten nieuwe investeringen (im)materiële vaste activa

Dekking kapitaallasten financiële vaste activa

Egalisatie nieuwe investeringen ((im)materiële vaste activa)

Dekking kapitaallasten vervangingsinvesteringen, renovaties en restauraties (materiële vaste activa)

Investeringsmiddelen Verkoopopbrengst genererend vermogen Eneco

Bijzondere erfpachtbaten

(cilinder 1)

(cilinder 2)

(cilinder 3)

(cilinder 4)

(cilinder 5)

(cilinder 6)

(cilinder 8)

(cilinder 7)

Reguliere investeringsruimte

Basis op orde

Bijzondere investeringsruimte

Investeringsruimte voor nieuwe investeringen

Investeringsruimte voor vervanging, renovatie en restauratie van huidig bezit

Extra investeringsruimte voor nieuwe investeringen wegens verkoop van bezit 1. bezit voor bezit 1. bezit voor bezit 2. >= 50% cofinanc. 2. geen noodzaak tot 3. moet revolveren vervanging, renovatie of restauratie externe adviescie.

Voedingsbronnen RIM Structureel: - vaste bijdrage uit de begroting o w.o. 10 mln voor Hoekse Lijn, renovatie MBVB en nieuwe stadsbrug o jaarlijks geïndexeerd

- bespaarde rente omvang afhankelijk van omvang reserves + voorzieningen en rente%

- Jaarlijkse begrotingsclaims o afdracht groeimiddelen (algemene uitkering GF + belastingen) => uitgangspunt: 1/3e deel (jaarlijks herberekend)

o voeding van cilinder 5 (vierjaarlijks herberekend) => uitgangspunt: alleen laatste jaar meerjarenraming

Incidenteel: - netto-opbrengsten uit verkoop van bezit - technische omzettingen vanuit begroting of bestemmingsreserves

Historisch verloop van de RIM x € 1.000 Beginstand

Toevoeging

Onttrekking

Eindstand

2021

1.706.233

76.946

74.821

1.708.358

2022

1.708.358

355.901

92.812

1.971.448

2023

1.971.448

178.905

128.932

2.021.421

2024 - CONCEPT

2.021.421

121.575

208.637

1.934.359

▪ In 2022 en 2023 forse extra toevoegingen i.v.m. bijzondere erfpachtbaten (267,6 resp. 58,9 mln). ▪ In 2024 ca. 100 mln ‘geleend’ uit de RIM ter oplossing van een begrotingstekort. Dit bedrag wordt in 2025 t/m 2028 – met rente – weer worden toegevoegd aan de RIM.

Stand en verloop van de cilinders van de RIM (Jaarstukken 2024, pag. 219)

Nog vragen? ▪

Meer informatie:

1. Beleidsnota Investeringen Rotterdam 2. Borging investeringsruimte voor vervanging, renovatie en restauratie van huidig bezit

Vakontwikkeling maatschappelijk vastgoed -

Technische sessie COR: deel II Evaluatie Investeringsbeleid

2 december 2025 Yvon van Hoef & Nicole Geurts

Concern Auditing

1. Evaluatie investeringsbeleid: uitgangspunten •

Het investeringsbeleid is vastgelegd in de Beleidsnota Investeringen Rotterdam, de kaders voor aanwending van de verkoopopbrengst Eneco, de kaders voor aanwending van de bijzondere erfpachtbaten en het Informatieblad Investeringen Rotterdam.

•

Het investeringsbeleid bevat uitgangspunten en spelregels die gericht zijn op het borgen van voldoende investeringsruimte en een weloverwogen aanwending hiervan, op een wijze die voor ambtenaren én bestuurders navolgbaar is.

•

De evaluatie kan aanleiding geven tot het wijzigen van het huidige investeringsbeleid. In de geest van art. 4, lid 7 van de Verordening financiën Rotterdam zal het investeringsbeleid kort na aanvang van de nieuwe raadsperiode (opnieuw) worden vastgesteld.

Audits leiden tot verbetering

2. Doel en hoofdvraag Doel De afgelopen 5 jaar zijn de eerste ervaringen opgedaan met het nieuwe investeringsbeleid. Doel van de beleidsevaluatie is om van de ervaringen te leren, en waar nodig het beleid te versterken voor de volgende bestuursperiode. Hoofdvraag • Wat zijn de ervaringen met het toepassen van de uitgangspunten en spelregels van het investeringsbeleid in de praktijk? • Wat werkt volgens betrokkenen goed; welke aandachtspunten en aanpassingsbehoeften komen naar voren in het licht van de beoogde beleidsdoelen (het borgen van voldoende investeringsruimte en een weloverwogen besteding daarvan)? Vanuit de hoofdvraag is een aantal deelvragen geformuleerd (zie de opdracht).

Audits leiden tot verbetering

3. Aanpak en planning Aanpak CA zal door middel van ca. 20 interviews de ervaringen ophalen bij diverse betrokkenen van de verschillende clusters die ervaring hebben met het huidige investeringsbeleid (bestuur en ambtelijk apparaat). De evaluatie heeft een kwalitatief karakter, waarbij gebruik wordt gemaakt van casuïstiek (voorbeelden uit de praktijk die helpen bepalen of het beleid aanpassing of aanvulling behoeft). Daarbij wordt ook aandacht besteed aan de doelmatigheid en doeltreffendheid van het investeringsbeleid. Planning De interviews vinden plaats in november en december 2025. De rapportage wordt in de loop van het eerste kwartaal van 2026 opgeleverd aan de opdrachtgever.

Audits leiden tot verbetering

4. Welke input willen jullie meegeven? • Wat zijn jullie ervaringen met de beleidsuitgangspunten in de praktijk? Wat gaat goed? Wat kan beter? • Welke aandachtspunten en aanpassingsbehoeften zien jullie in het licht van de beleidsdoelen?

Audits leiden tot verbetering