Jaarstukken 2021 - Technische vragen - vraag 3 - Langlopende geldlening provincie Noord-Brabant

Bestuurlijk voorstel college Datum Behandelaar Zaaknummer Portefeuillehouder Besluitvormend orgaan Publicatieniveau Onderwerp

: : : : : : :

14 december 2021 Robbert De Jong 946166 drs. J.G. Boerkamp College Rhenen Openbaar Langlopende geldlening Provincie Noord-Brabant

Voorstel Het college besluit: 1. in te stemmen met het aantrekken van een vaste geldlening van in totaal € 8 miljoen bij Provincie Noord-Brabant 2. in te stemmen met het in ondertekenen van de overeenkomst met het leningnummer OHL3911MG001 van Provincie Noord-Brabant van € 8 miljoen.

Aanleiding /voorgeschiedenis De huidige stand van onze liquiditeitspositie en de meerjarige toekomstige negatieve saldo van alle lopende uitgaven en de ontvangsten (negatieve kasstroom) maakt het noodzakelijk om over te gaan tot het aantrekken van een onderhandse geldlening van € 8 miljoen. Kaders Treasurystatuut De uitvoering van het gemeentelijke treasuryfunctie vindt zijn basis in het treasurystatuut 2015. In dit treasurystatuut zijn, rekening houdend met wet- en regelgeving, de uitgangspunten, doelstellingen, richtlijnen en limieten vastgelegd. In artikel 13 en 14 van het treasurystatuut zijn de taken, verantwoordelijkheden en bevoegdheden met betrekking tot de treasuryfunctie opgenomen. Bij het aantrekken van langlopende onderhandse geldleningen (> 1 jaar) wordt de treasurycommissie bij elkaar geroepen. De treasurycommissie heeft als doel: - het adviseren van de manager bedrijfsvoering (of plaatsvervanger) over het aantrekken en of uitzetten van financiële middelen; én - het informeren van portefeuillehouder financiën over het aantrekken van langlopende geldleningen. De uitkomsten worden vastgelegd in een treasuryverslag en ondertekend door de commissieleden (zie bijlage 1 - Treasuryverslag onderhandse geldlening). De portefeuillehouder Financiën geeft vooraf zijn akkoord voor de af te sluiten financiering.

Het college bekrachtigd de lening achteraf door instemming op dit collegevoorstel en door ondertekening van de leningsovereenkomst (zie bijlage 2 - Getekende onderhandse geldlening). Relevante wet en regelgeving Het aantrekken van deze lening dient binnen de kaders van de wet- en regelgeving zoals vastgelegd in de wet Fido, Ruddo en Ufdo te gebeuren. Wet Fido: Openbare lichamen kunnen uitsluitend ten behoeve van de uitoefening van de publieke taak leningen aangaan.

1

Ruddo: Openbare lichamen gaan geen leningen aan met het enkele doel de aangetrokken gelden tegen een hoger rendement uit te zetten. Ufdo: In deze regeling staan de rentepercentages voor de kasgeldlimiet en de renterisiconorm. Deze percentages geven aan hoeveel een gemeente mag lenen. Beoogd effect Voorzien in de liquiditeitsbehoefte op de lange termijn door middel van het aangaan van een langlopende (onderhandse) geldlening, tegen een zo laag mogelijke rentelast en optimale spreiding van de renterisico’s. Argumenten 1.1 Aantrekken van langlopende geldlening om te voorzien in de liquiditeitsbehoefte van de gemeente en om te voldoen aan de kasgeldlimiet volgens de wet Fido en de Wet financiering decentrale overheden. Liquiditeitsbehoefte De huidige financieringstekort van € 2,9 miljoen, in relatie tot de kasgeldnorm, de huidige rentestand, de te verwachten investeringen en de gewenste risicospreiding - maakt het gewenst om op dit moment een onderhandse geldlening aan te trekken van € 8,0 miljoen. Zie hiervoor Bijlage 1 Treasuryverslag onderhandse geldlening. Met het aantrekken van deze onderhandse geldlening wordt een gedeelte van de financieringsbehoefte van 2022 voorzien. Door de (verwachte) uitgaven met betrekking tot de lopende investeringen, de aflossingen van (kas)geldleningen, neemt de liquiditeiten behoefte van de gemeente vanaf 2022 nog verder toe.

De verwachte financieringsbehoefte zullen we blijven monitoren en waar nodig onze financieringsbehoefte met kort- en, of langgeld voorzien. Kasgeldlimiet Het kasgeldlimiet is op 8,5% van het begrotingstotaal vastgesteld op € 3,9 miljoen voor 2021. In 2022 zal dit € 4,1 miljoen zijn. Door het aangaan van de onderhandse geldlening zullen we deze grens niet overschrijden. Ook creëren we ruimte om een kasgeldlening aan te gaan in de toekomst indien er financieringsbehoefte gaat ontstaan. Marktrente. De gemeente heeft de afgelopen periode optimaal gebruik gemaakt van kasgeldleningen (<1 jaar) om haar korte termijn financieringsbehoefte te voorzien. Rentepercentage op kortgeld is op dit moment negatief. Gezien het verwachte structurele financieringstekort op korte en middellange termijn (Bijlage 1 Treasuryverslag onderhandse geldlening), de lage rente en de onzekerheid van de rente op lange termijn, te verwachte meerjarige financieringstekort (o.a. door de verwachte investeringen en de reguliere aflossingen) en de gunstige rentetarieven op de kapitaalmarkt is overgegaan tot het aantrekken van een vaste geldlening. Om een optimale mix van lage rente en spreiding van renterisico’s (stijging van rentetarieven) te kunnen bewerkstelligen is voor gekozen voor een lineaire geldlening van € 8 miljoen aan te trekken met looptijd van 30 jaar.

Met deze lening kunnen we in de toekomst blijven voldoen aan de renterisiconorm van 20% van het begrotingstotaal. De voorwaarden van onderhandse geldlening. Op 9 december zijn offertes opgevraagd bij de BNG Bank, de NWB Bank en Provincie Noord-Brabant. Zie hiervoor Bijlage 1 - Treasuryverslag onderhandse geldlening. Van de laagste aanbieding is gebruikt gemaakt. De lineaire geldlening is gegund aan Provincie Noord-Brabant. A.S.R. treedt op als vermogensbeheerder voor Provincie Noord-Brabant. Het is voor de eerste keer dat Gemeente Rhenen gebruik maakt van de mogelijkheden tot een geldlening bij Provincie Noord-Brabant. De voorwaarden zijn: - Leningnummer: OHL3911MG001 - Hoofdsom: € 8,0 miljoen

2

- Rente: 0,4% - Looptijd: 30 jaar fixed met stortingsdatum 16 december 2021 - Aflossing en rentebetaling: jaarlijkse termijnen, elk jaar te voldoen op 16 december - Vervroegde aflossing: gedurende de gehele looptijd lening uitgesloten 2.1 Het ondertekenen van de overeenkomsten van geldleningen is een bevoegdheid van het College. De bevoegdheden zijn geregeld in de financiële beheersverordening (ex. Artikel 212 GW) en het treasurystatuut 2015. Risico’s 1.1 Renterisico Conform de eisen van de wet Fido moet de uitvoering van de treasuryfunctie uitsluitend de publieke taak dienen en het beheer prudent zijn. Dit is ook uitgewerkt in de bepalingen van het treasurystatuut. De gemeente Rhenen moet voldoen aan de kasgeldlimiet en de renterisiconorm. Binnen dit prudent beleid is het streven steeds gericht op het minimaliseren van de (rente)kosten. De renteverwachtingen zijn moeilijk voorspelbaar. Bij stijging van de rentes op de kapitaalsmarkt zouden bij herfinanciering van de geldleningen ongunstig kunnen uitvallen. Door nu 30 jaar vast te zetten tegen lage rente dekken we de stijging van de rentes voor de komende 30 jaar af. Financiële gevolgen In de begroting 2022 hanteren we voor nieuwe onderhandse geldleningen een rentevoet van 0,40%. De huidige rente voor 30 jaar lineaire onderhandse geldlening is gelijk hieraan. Hierdoor is het aangaan van de lening budgetneutraal.

Personele gevolgen Geen personele gevolgen Duurzaamheid De drie partijen waarbij we offertes hebben opgevraagd hebben duurzaamheid hoog in het vaandel. Alle partijen stimuleren bijvoorbeeld actief duurzame (project) financiering. Participatie Conform het treasurystatuut heeft er een afstemming plaatsgevonden met de portefeuillehouder financiën, de gemeentesecretaris (plv. manager bedrijfsvoering), senior administrateur, senior financieel adviseur en kassier over de omvang en de looptijd van de lening. Communicatie Niet van toepassing Vervolgprocedure Niet van toepassing Bijlagen Bijlage 1 - Treasuryverslag onderhandse geldlening Bijlage 2 - Getekende onderhandse geldlening

3