IW4 Beheer BV accountantsverslag 2020

Veenendaal, 7 april 2021 IW4 Beheer N.V. t.a.v. Directie en Raad van Commissarissen Transformatorstraat 1 3900 AH Veenendaal

Referentie : Behandeld door: Betreft :

4000051/RB/211703 T. Schoeman MSc RA Accountantsverslag 2020

Geachte raad van commissarissen en directie, Onlangs hebben wij onze werkzaamheden afgerond met betrekking tot de controle van de jaarrekeningen 2020 van IW4 Beheer N.V. (hierna: IW4). Naar aanleiding van onze controlewerkzaamheden brengen wij een aantal punten onder uw aandacht. Deze bevindingen hebben wij op 25 maart 2021 besproken met de bestuurder, controller en het auditcomité van de raad van commissarissen. 1.

Accountantscontrole

1.1.

Opdracht

In overeenstemming met de door u aan ons verstrekte opdracht hebben wij de jaarrekening 2020 van IW4 gecontroleerd. De controle heeft tot doel het uitbrengen van een controleverklaring waarin we een onafhankelijk oordeel over de jaarrekening opnemen. De jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de directie. Het is onze verantwoordelijkheid een controleverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken. 1.2

Controleaanpak

Door middel van de accountantscontrole trachten wij een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de jaarrekening geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten om zodoende te kunnen verklaren dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de grootte en samenstelling van het vermogen per balansdatum en van het resultaat over het boekjaar en in overeenstemming is met Titel 9 Boek 2 BW.

1

Afwijkingen zijn van materieel belang indien redelijkerwijs zou kunnen worden verwacht dat zij een invloed hebben op de economische beslissingen die gebruikers op basis van de jaarrekening nemen. Onze controleaanpak is primair gericht op het onderkennen van de risico’s die materiële afwijkingen zouden kunnen voortbrengen en vervolgens op het constateren dat de risico’s niet hebben geleid tot deze afwijkingen. Wij voeren onze controle primair systeemgericht uit. Bij een systeemgerichte controle vormen wij ons een oordeel omtrent de opzet, bestaan en werking van de administratieve organisatie en interne beheersing (AO/IB) met als doel dat we kunnen concluderen dat we bij onze controle kunnen steunen op de interne processen. Indien wij niet kunnen steunen op de interne processen doen wij aanvullende gegevensgerichte werkzaamheden. Wij benadrukken dat de door ons uitgevoerde werkzaamheden niet als doel hebben een oordeel te vormen over het gehele stelsel van AO/IB, maar slechts over de elementen die voor ons van belang zijn om een oordeel te vormen over de getrouwheid van de jaarrekening. Onze beoordeling van de interne beheersingsmaatregelen behoeft derhalve niet alle materiële leemtes aan het licht te hebben gebracht. 1.3

Strekking van de controleverklaring

De jaarrekeningen zullen door ons voorzien worden van een goedkeurende controleverklaring, gedateerd 7 april 2021. 2.

Bevindingen interim-controle

Bij de planning en uitvoering van de controle van de jaarrekeningen 2020 hebben wij de opzet, het bestaan en de werking van de interne beheersingsmaatregelen onderzocht voor zover wij dit in het kader van de jaarrekening relevant achten. Onze bevindingen, daarmee samenhangende risico’s en aanbevelingen hebben wij middels een separate rapportage gedeeld met de directie. Deze rapportage is als bijlage opgenomen bij dit verslag. Over het algemeen geldt dat de gerapporteerde punten in 2019 beperkt zijn opgevolgd, mede door de omstandigheden als gevolg van COVID-19. Een deel van de punten is onderhanden. Vanuit controle technisch oogpunt is vooral een adequate inrichting van de AO/IB omtrent opbrengstenverantwoording belangrijk. Conform BW2 titel 9 dienen wij melding te maken van de bij de controle van de jaarrekening opgedane bevindingen in het kader van betrouwbaarheid en continuïteit van de geautomatiseerde gegevensverwerking. Onze jaarrekeningcontrole is gericht op het geven van een oordeel omtrent de jaarrekening zelf en is niet primair gericht op het doen van uitspraken omtrent de betrouwbaarheid en continuïteit van de 2

geautomatiseerde gegevensverwerking als geheel of van onderdelen daarvan. Voor onze aandachtspunten verwijzen wij naar de in de bijlage opgenomen rapportage. 3.

Kernpunten en bevindingen jaarrekeningcontrole

De basis voor onze controlewerkzaamheden vormt het uitvoeren van een gedegen risicoanalyse gericht op mogelijke fouten in de jaarrekening die worden veroorzaakt door fraude en/of fouten. Deze risico’s worden voornamelijk ingeschat op basis van: • verplichtingen uit hoofde van de voor ons relevante controlestandaarden met betrekking tot fraude (Standaard 240, de paragrafen 26 en 31); • complexiteit van een jaarrekeningpost; • schattingselementen; • transacties met verbonden partijen; • geconstateerde tekortkomingen in de interne beheersing. Ten aanzien van de jaarrekeningen van IW4 zijn de volgende kernpunten relevant: - De opbrengstenverantwoording met betrekking tot de verschillende categorieën inzake de opbrengstenverantwoording. - Het doorbreken van functiescheidingen door het management; - Een juiste en volledige verantwoording van voorzieningen; - Waardering van de financiële vaste activa

In de volgende paragrafen treft u de belangrijkste bevindingen aan. 3.1 Opbrengstverantwoording IW4 kent een grote verscheidenheid aan activiteiten en daarmee samenhangende opbrengstenstromen. Deze zijn zowel gezamenlijk als afzonder materieel van aard. Iedere stroom heeft haar eigen kenmerken en risico’s. Dit stelt hoge eisen aan het niveau van interne beheersing. Een deel van de verbeterpunten is in 2020 en 2021 nog in ontwikkeling. Voor het boekjaar 2020 hebben wij via omvangrijke data-analyse waarbij de urenverantwoording van personeel een belangrijk aanknopingspunt betreft de opbrengstenverantwoording kunnen controleren. Het management streeft in de toekomst naar de controle op de juistheid en volledigheid van primaire registratie van contractuele overeenkomsten. Dit zorgt voor controle op de omzetverantwoording door een adequate bewaking van de juiste en volledige input voor de omzetfacturatie aan derden.

3

3.2 Doorbreken van functiescheidingen door management Uit hoofde van onze controlestandaarden zijn wij verplicht om te onderzoek of en op welke wijze er eventueel een doorbreking van controle-technische functiescheiding zich heeft voorgedaan met betrekking tot de directie. Door middel van een analyse van de rechtenstructuur in de automatiseringsomgeving, het uitvoeren van diverse detailcontroles op verantwoorde kosten en een detailcontrole op betalingen hebben wij dit risico in voldoende mate kunnen reduceren. 3.3 Voorzieningen Ultimo 2019 was een bevinding geconstateerd dat de voorziening inzake personele verplichtingen voor een bedrag van € 61,8k te hoog was verantwoord. Dit betrof de potentiële aansprakelijkheid voor WW van één medewerker. We hebben vastgesteld dat de voorziening ultimo 2020 juist en volledig is verantwoord. 3.4 Waardering financiële vaste activa Met betrekking tot de deelneming Zon op Bedrijfsdaken Veenendaal I B.V. is sprake van invloed van betekenis. Dit houdt in dat de waardering dient te geschieden op basis van de nettovermogenswaarde. Bij het beoordelen van de concept jaarrekening van Zon op Bedrijfsdaken Veenendaal I B.V. is gebleken dat opstartkosten als financiële vaste activa zijn geactiveerd. Op basis van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving (RJ 210.235) is deze verwerkingswijze niet toegestaan.

Opstartkosten die niet als immateriële, dan wel materiële vaste activa classificeren dienen direct ten laste van het resultaat te worden gebracht. De jaarrekening van Zon op Bedrijfsdaken Veenendaal I B.V. liet een eigen vermogen zien van € 70k. Door het direct van de opstartkosten ten laste laten komen van het resultaat zou het eigen vermogen € 140k negatief bedragen. Dit leidt tot een afwaardering van de deelneming tot nihil. Deze afwaardering bedraagt € 100k. Op basis akte van STAK waarin de aandelen zijn gecertificeerd kan IW4 een bestuurder aanwijzen binnen Zon op Bedrijfsdaken Veenendaal I B.V. Om grip te houden op de activiteiten en de financiering daarvan, adviseren wij om adequaat van deze mogelijkheid gebruik te maken. 3.5 Rekening courant Gemeenschappelijke Regeling Wij hebben geconstateerd dat de rente die berekend wordt over de rekening courant verhouding met de GR verkeerd om was geboekt. Dit heeft geleid tot een correctie € 24k (bate).

4

4. Overige bevindingen In het voorgaande hoofdstuk hebben wij de kernpunten van onze controle toegelicht en de bijbehorende bevindingen. In dit hoofdstuk geven wij de overige relevante bevindingen weer die gedurende de uitvoering van de controle zijn geconstateerd. 4.1 Vennootschapsbelasting In voorgaande jaren was IW4 niet belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. Jaarlijks moet op basis van de definitieve cijfers worden vastgesteld (in afstemming met de belastingdienst) of dit nog steeds van toepassing is. Deze afstemming moet voor 2020 nog plaatsvinden. Aangezien de fiscale feiten en omstandigheden t.o.v. vorige jaren niet significant gewijzigd zijn is het redelijk om te veronderstellen dat ook voor 2020 IW4 niet belastingplichtig is voor de vennootschapsbelasting. 4.2 Wet Normering Topinkomens (WNT) Conform voorgaande jaren hebben wij geconstateerd dat IW4 niet valt onder de WNT. Indien IW4, zonder tussenkomst van de GR, de subsidiebijdrage van de WSW zou ontvangen dan moet IW4 wel voldoen aan de WNT. De kans bestaat dat IW4 in de toekomst wel moet voldoen aan de WNT. 4.3 Frauderisico-inventarisatie RVC Het is gebruikelijk dat een Raad van Commissarissen periodiek een frauderisicoinventarisatie agendeert, frauderisico’s benoemt en daar haar governanceactiviteiten waar nodig op afstemt.

In het kader van de komende activiteiten omtrent nieuwbouw adviseren wij om in de risico-inventarisatie eventuele risico’s omtrent nieuwebouw en aanbesteding te agenderen.

5

5. Tenslotte Wij hebben ons in dit schrijven beperkt tot de relevante bevindingen voortkomende uit de controle van de jaarrekening 2020. Wij danken u en uw medewerkers voor de plezierige en constructieve samenwerking die wij hebben ervaren gedurende de controle bij uw organisatie. Wij vertrouwen erop u hiermee voldoende te hebben geïnformeerd en zijn uiteraard bereid een en ander nader toe te lichten dan wel eventuele vragen te beantwoorden. Hoogachtend, HZW accountants & belastingadviseurs

T. Schoeman MSc RA

6