34.Aantrekken 5-jarige lineaire lening t.b.v. projectfinanciering Syntrtophos

College-advies Onderwerp

eenheid

team

Aantrekken 5-jarige lineaire lening ten behoeve van projectfinanciering

Control en Informatie

GN-CI

auteur 000972

toestelnr

R.H. Scholtes

6 567

2de auteur

toestelnr

stuknummer:

20CA00575

Besluit: 1. Het college besluit aan Syntrophos een langlopende lineaire lening ter grootte van € 3.500.000 te verstrekken voor de duur van 5 jaar tegen de voorwaarden zoals zij in de leningsovereenkomst zijn opgenomen. 2. Het college besluit een 5-jarige lineaire lening aan te trekken om het renterisico op de verstrekte lening aan Syntrophos af te dekken. 3. De financiële consequenties te verwerken in de eerste tussenrapportage/perspectiefnota. Openbare samenvatting: Bij de oprichting van de gemeenschappelijke regeling Syntrophos SSC is vastgelegd dat de gemeente Nissewaard ondersteuning biedt, ondermeer op het vlak van treasury en financiering. Om de investeringen in activa te kunnen bekostigen heeft Syntrophos verzocht een 5-jarige lineaire lening ter grootte van € 3.500.000 te verstrekken. Deze voorwaarden komen overeen met de afschrijvingstermijn van verwachte investeringen. In overeenstemming met de huidige markttarieven zou een lening onder deze condities met een negatieve rente verstrekt worden. De gemiddelde rente die de gemeente toerekent aan de activa is nu 1%. Dit maakt dat we de lening met een negatief rendement doorbelasten aan de gemeenschappelijke regeling. Om dit renteverlies te mitigeren kunnen we gelijktijdig een lening aantrekken met hetzelfde bedrag en looptijd. Hiermee kunnen we tegen vergelijkbare condities een aanbod doen aan Syntrophos.

College-advies advies eenheid Control en Informatie

pagina 2 van 4

Inleiding: Aanleiding In november 2020 heeft Syntrophos verzocht om een lening van € 3.500.000 met lineaire aflossing in 5 jaar. Omdat de rentetarieven op de markt dusdanig laag zijn dat de lening met een negatieve rente verstrekt moet worden kiezen we voor een gespiegelde lening bij de BNG Bank om de voorwaarden af te dekken. Bestuurlijk belang Het aantrekken van een meerjarige financiering is een bevoegdheid van het college van burgemeester en wethouders. Centrale vraag Kan het college instemmen met het verstrekken van een 5-jarige lineaire lening aan Syntrophos SSC. Kan het college daarnaast instemmen met het aantrekken van een externe lening tegen dezelfde voorwaarden. De lening wordt aangetrokken om de effecten van de te verstrekken lening aan Syntrophos te elimineren. Beoogd maatschappelijk resultaat: De financiering geeft Syntrophos de mogelijkheid om de geplande investeringen te financieren. Hiermee kunnen zij hun dienstverlening naar de deelnemende gemeenten, waarvan Nissewaard de grootste is, continueren. Het aantrekken van de lening zorgt ervoor dat de lage rentelasten op de lening die aan Syntrophos wordt verstrekt rechtstreeks worden verrekend met deze lening. Het niet-afsluiten van een dergelijke lening maakt dat over de verstrekte lening de interne kapitaalvergoeding van 1% moet worden toegerekend. Dat heeft een nadelig effect op het taakveld treasury.

Projectfinanciering elimineert het financieringsnadeel. Kader: Bij de oprichting van Syntrophos SSC is in een dienstverleningsovereenkomst afgesproken dat de gemeente Nissewaard ondersteuning biedt bij back-officeactiviteiten. Treasury-activiteiten maken hier deel van uit. Syntrophos is door de inrichting niet bevoegd om zelfstandig een externe financiering af te sluiten en is dus afhankelijk van de deelnemers. In gemeentelijke wetgeving zijn de redenen om een financiering te verstrekken aan een derde partij beperkt, maar een financiering aan een verbonden partij valt binnen de mogelijkheden. In het verleden heeft de gemeente Nissewaard onder vergelijkbare omstandigheden een financiering verstrekt. Vanuit de gemeentelijke verslaggevingsregels (BBV gemeenten) is projectfinanciering toegestaan. Hiervoor met aan de eisen worden voldaan dat de financiering en de te financieren activa voor wat betreft de looptijd aan elkaar gekoppeld moeten zijn. Argumentatie: Syntrophos heeft geen manier om een externe financiering aan te trekken buiten financiering door deelnemers. In het verleden hebben de gemeente Nissewaard en de gemeente Brielle leningen verstrekt aan Syntrophos. De kosten voor de financiering worden omgeslagen naar de deelnemers. Projectfinanciering leidt tot het aantrekken van een lening, terwijl dat vanuit de financieringspositie van de gemeente niet noodzakelijk is.

Door projectfinanciering kan wel het negatieve treasuryresultaat op deze lening worden geëlimineerd. Maatschappelijk draagvlak:

College-advies advies eenheid Control en Informatie

pagina 3 van 4

Maatschappelijk heeft het verstrekken en aantrekken van de lening voor een project weinig impact. De rentelasten bedragen ongeveer € 25.000 negatief per jaar bij de volledige hoofdsom. Zonder projectfinanciering zijn de lasten voor de gemeente maximaal € 75.000. De financieringsvorm is vooral een technische beleidsinvulling. Financiële consequenties: De rente op leningen met een looptijd van 5 jaar is negatief. Dat betekent dat we geld gestort krijgen voor het aangaan van een lening. De rentelasten bedragen ongeveer € 25.000 negatief per jaar bij de volledige hoofdsom. Zonder projectfinanciering zijn de lasten voor de gemeente maximaal € 75.000, in het eerste jaar. Zonder projectfinanciering lopende financieringskosten voor deze lening in 4 jaar af van € 75.000 naar € 30.000 in 2024. Boekjaar Rentebaten (negatief) Rentelasten Saldo

2021 -/- 25.000 50.000 -/- 75.000

2022 -/- 20.000 40.000 -/- 60.000

2023 -/- 15.000 30.000 -/- 45.000

2024 -/- 10.000 20.000 -/- 30.000

Door de lening af te dekken met een projectfinanciering kunnen we de negatieve rentebaten afdekken. Boekjaar 2021 2022 2023 2024 Rentebaten (negatief) -/- 25.000 -/- 20.000 -/- 15.000 -/- 10.000 Rentelasten (negatief) -/- 25.000 -/- 20.000 -/- 15.000 -/- 10.000 Saldo Nihil Nihil Nihil Nihil

Communicatie van het besluit: Het aantrekken van de financiering en de projectfinanciering wordt gedeeld met Syntrophos. Realisatie van het besluit: De realisatie van het besluit wordt in de leningovereenkomst definitief vormgegeven. Bij een positief besluit wordt de marktrente op de ingangsdatum bepaald en een leningovereenkomst opgesteld in overeenstemming met de vorige leningovereenkomsten. Aan de hand van dit besluit wordt een offerte opgevraagd conform de financiële beleidskaders bij de gemeente. Bijlagen:

College-advies advies eenheid Control en Informatie

pagina 4 van 4

Collegeadvies: Het college wordt geadviseerd om: 1. Aan Syntrophos een langlopende lineaire lening ter grootte van € 3.500.000 te verstrekken voor de duur van 5 jaar tegen de voorwaarden zoals zij in de leningsovereenkomst zijn opgenomen. 2. Een 5-jarige lineaire lening aan te trekken om het renterisico op de verstrekte lening aan Syntrophos af te dekken. 3. De financiële consequenties te verwerken in de eerste tussenrapportage/perspectiefnota.

Wilt u zo vriendelijk zijn om de ruimte tussen de lijnen niet aan te passen dit ivm de digitale handtekening.

de secretaris,

M.L.M. Weerts Datum besluit B&W: 15/12/2020

___________________________________________________________________________