26-054 rvs gemeentegarantie Stadsgewestelijk zwembad

raadsvoorstel volgnummer

28 mei 2026 26-054

onderwerp

Gemeentegarantie Stadsgewestelijk Zwembad Vastgoed B.V.

behandelen in raadscommissie

Algemeen Bestuur

portefeuillehouder

Jeroen Louws Sport, cultuur en recreatie Merel de Bruyne m.de.bruyne@middelburg.nl 0118-675539

datum vergadering

programma behandeld door e-mail telefoon

Conceptbesluit

De raad besluit: 1. Geen zienswijze in te dienen tegen het voornemen van het college B&W om een gemeentegarantie verlenen tot een bedrag van € 2.500.000 aan het Stadsgewestelijk Zwembad Vastgoed B.V. voor financiering van vervangingsinvesteringen; 2. Kennis te nemen van het besluit van het college om op grond van artikel 87 van de Gemeentewet geheimhouding op te leggen ten aanzien van de investeringsplanning en liquiditeitsprognose tot de investeringen zijn uitgevoerd. Aanleiding

In 2003 is het Vrijburgbad gebouwd. In 2005 zijn hiervoor 2 leningen aangegaan bij de BNG. Eén met een looptijd van 30 jaar (a € 16 mln) voor het gebouw en één met een looptijd van 15 jaar (a € 4 mln) voor de installaties. In 2018 is de lening met betrekking tot de installaties volledig afgelost. Hoewel er tot op heden geen nieuwe vaste lening is afgesloten voor de vervangingsvraag met betrekking tot de installaties zijn er in de periode 2018-2024 wel diverse installaties vervangen. Dit kon tot op heden gefinancierd worden met de vrijgekomen liquiditeiten binnen de BV en een in het verleden afgesloten rekeningcourant faciliteit met de gemeente Middelburg van maximaal € 0.5 mln. Dit heeft in de afgelopen jaren tot een aanzienlijke besparing op de rentelasten geleid. In 2023 is besloten de looptijd van het pand te verlengen van 30 jaar naar 40 jaar. Vanwege de langere looptijd van het pand zijn de afschrijvingskosten vanaf 2023 lager. Echter de lening die hiervoor in het verleden is aangegaan kan niet worden aangepast en heeft nog steeds een looptijd van 30 jaar. Dit resulteert in een mismatch tussen hoogte van de afschrijvingscomponent en de jaarlijkse aflossingsverplichting waardoor binnen de BV een tijdelijk liquiditeitsprobleem is ontstaan die voortduurt tot en met 2035.

Dit probleem is in 2025 opgelost door het verruimen van de reeds lopende rekeningcourant faciliteit tussen de BV en de gemeente Middelburg van € 0.5 mln naar maximaal € 2.5 mln. Echter, de gemeenteraad van Middelburg heeft middels een amendement bij dit raadsvoorstel aangegeven dit alleen te willen verstrekken onder medegarantstelling van de gemeente Vlissingen. Vanwege de korte doorlooptijd was dit toen niet mogelijk. Parallel met dit voorstel wordt dit voorgelegd aan de Vlissingse gemeenteraad. In dit voorstel wordt aanvullend om garantie gevraagd voor de aangegane rekening-courant tussen de Vastgoed B.V. en de gemeente Middelburg. Hierdoor wordt alsnog invulling gegeven aan de gestelde voorwaarde door de Middelburgse gemeenteraad. In 2025 is door een externe partij een meerjarenonderhoudsplanning opgesteld. Parallel aan dit proces is samen met de exploitant een investeringsplan opgesteld voor de periode 2026-2030. Hieruit blijkt dat er in deze jaren € 3.5 miljoen geïnvesteerd zal moeten worden. Het betreft hier veelal vervangingsinvesteringen van installaties waarvan de economische levensduur reeds in 2018 verstreken was, maar die technisch gezien nog een aantal jaren langer in bedrijf konden worden gehouden. Verder wordt, waar mogelijk, ook gekeken naar investeringen in verduurzaming van het huidige pand en installaties.

1

Effect

Door het afgeven van een gemeentegarantie voor 50% door de gemeente Middelburg en voor 50% door de gemeente Vlissingen kan de Vastgoed BV een vaste lening aangaan bij de BNG en de toekomstige investeringen financieren. Daarnaast is hiermee de aangegane rekening-courant met de gemeente Middelburg ook onder garantstelling van de gemeente Vlissingen.

Argumenten

Wij stellen voor om (gefaseerd) een langlopende externe financiering aan te trekken via de BNG met een maximale omvang van € 5 mln. Dit om de uitstaande rekening-courant positie met de gemeente Middelburg af te lossen (€ 1,5 mln opgenomen) en de toekomstige investeringen zoals opgenomen in de investeringsplanning 2025-2030 te kunnen financieren (€ 3,5 mln). Het voorstel is om bij zowel de gemeente Vlissingen als gemeente Middelburg 50% garantie te vragen voor deze geldlening. Dit komt neer op een garantie per gemeente van € 2,5 mln. Daarnaast blijkt vanuit de liquiditeitsprognose dat in de periode tot en met 2035 tijdelijk liquiditeitstekorten ontstaan. Dit, zoals in de aanleiding uitgelegd, als gevolg van de mismatch in de hoogte van jaarlijkse afschrijvingslasten en de hoogte van de aflossing op de initiële lening voor het pand. We stellen voor om de huidige rekening-courant faciliteit met de gemeente Middelburg (max € 2.5 mln) in stand te houden om flexibel in te kunnen spelen op situaties waarin (tijdelijk) liquiditeitsproblemen ontstaan. Bij de gemeente Vlissingen wordt voor deze rekening-courant een garantie van 50% gevraagd. Hiermee wordt uitvoering gegeven aan de voorwaarde van de gemeenteraad om de rekening-courant onder mede-garantstelling van de gemeente Vlissingen te verstrekken.

Conform de beleidsregels gemeentegaranties en gemeentelijke leningen, laatstelijk vastgesteld op 27 mei 2013 wordt door het college B&W aan de gemeenteraad om een zienswijze gevraagd voor de gemeentegarantie, omdat deze meer bedraagt dan € 100.000. De onderliggende investeringsplanning loopt van 2026 t/m 2030. Op basis hiervan is nu de financieringsbehoefte vastgesteld. De voortgang van de investeringsplanning zal periodiek worden gemonitord. Daarnaast zal in 2029/2030 een nieuwe investeringsplanning voor de volgende jaren worden opgesteld. Op dat moment zal tevens een nieuwe liquiditeitsprognose worden opgesteld en beoordeeld worden of liquiditeiten voldoende zijn. Kanttekeningen

Het voorstel is om voor € 5 miljoen een externe financiering aan te gaan bij de BNG en een rekening-courantverhouding voor maximaal € 2,5 miljoen bij de gemeente Middelburg. We hebben ook overwogen om de vaste geldlening tevens aan te gaan met de gemeente Middelburg vanwege de hoge beschikbare liquiditeiten in de schatkist. Hiervoor is niet gekozen, omdat de gemeente Middelburg in de komende jaren grote investeringen zal moeten bekostigen en de beschikbare middelen hiervoor zal inzetten. De Vastgoed BV is verantwoordelijk voor het pand inclusief technische installaties en zal derhalve zorgdragen voor de benodigde investeringen. De voortvloeiende afschrijvingslasten en rentelasten drukken op de exploitatie van de Vastgoed BV. Tegenover deze kapitaalslasten staat een minimaal kostendekkende huuropbrengst die van de exploitant ontvangen wordt. Indien om welke reden dan ook deze huurinkomst in de toekomst wegvalt, valt tevens de dekking voor de kapitaalslasten weg en leidt dit tot een tekort op de exploitatie van Vastgoed BV. Indirect worden beide gemeenten zodoende geconfronteerd met het risico van wegvallende huurinkomsten. Dit risico is deels ondervangen doordat de huur- en exploitatieovereenkomst zijn aangegaan voor 10 jaar met een optie van 2x5 jaar verlengen en daarmee gelijk aan de resterende looptijd van het pand.

Indien om welke reden dan ook het huurcontract in een eerder stadium ontbonden wordt zullen alternatieve mogelijkheden bekeken worden om de gederfde huurinkomsten te compenseren. De twee gemeenten betalen aan de exploitant een exploitatiebijdrage die de wegvallende huurlasten volledig kan opvangen. De huur- en exploitatieovereenkomst zijn aan elkaar gekoppeld, dus indien de huurinkomsten wegvallen kunnen de kosten in de Vastgoed BV volledig worden gedekt door het tevens vrijvallende budget voor de exploitatiebijdrage. 2

De gemeente Middelburg staat slechts voor 50% garant voor de externe financiering. Gelijktijdig met de besluitvorming in Middelburg wordt dit voorgelegd bij de gemeente Vlissingen aan de gemeenteraad. De financiering kan enkel worden aangegaan indien beide gemeenteraden instemmen met het voorliggende voorstel. Financiën

Wat mag het kosten? Aan dit raadsvoorstel zijn geen kosten voor de gemeente Middelburg verbonden. De afgegeven garanties worden wel opgenomen in de jaarstukken van de gemeente bij de toelichting op de balans onder “niet uit de balans blijkende verplichtingen”. Hoe gaan we dat financieren? Niet van toepassing. Zijn er significante gevolgen voor het weerstandsvermogen? Niet van toepassing Duurzaamheid

Niet van toepassing.

Communicatie en participatie

Niet van toepassing. Uitvoering

Nadat de gemeenteraad de garantie heeft verleend, kan het college formeel over gaan tot het verstrekken van gemeentegarantie. De directie van de Vastgoed B.V. zal van het besluit op de hoogte worden gesteld. Advies ingewonnen bij adviesorgaan?

Niet van toepassing. Bijlagen

1. Investeringsplanning 2026-2030 (GEHEIM) 2. Liquiditeitsprognose 2026-2043 (GEHEIM)

Middelburg, 14 april 2026 Burgemeester en wethouders van Middelburg de waarnemend secretaris,

Garmt Kolhorn de burgemeester,

Yvonne van Mastrigt

3