03 - AV - Conceptnotulen van de Algemene Vergadering van NV HVC d.d. 28 mei 2020

Jaarrekening 2019 & financiële stand van zaken 2020

28

Jaarrekening 2019 1) Positief resultaat van € 10,1 mln. behaald. + Inzamelingactiviteiten conform planning uitgevoerd + Warmtenetten uitgebreid + Nieuwe zon productlocaties in gebruik genomen. -/- Uitgebreider groot onderhoud slibverbranding -/- Lagere doorzet AEC door oplopende calorische waarde -/- Lagere opbrengsten uit de grondstoffen stromen

 timing verschil met meerjaren onderhoudsplan  taskforce gestart, gericht op verhoging doorzet  handelsresultaat inzamelstromen bij DVO partner

2) Investeringen bedroegen in 2019 € 90 mln. (2018: € 78 mln.) • Onderhoud en vervanging (€ 45 mln.): •

•

Uitvoering van groot onderhoud installaties (€ 19 mln.), Inzamelvoertuigen en – containers (€ 16 mln.), Overige (€ 10 mln.)

Uitbreidingsinvesteringen (€ 45 mln.) • •

Meerwaarde uit Afval (€ 5 mln.), Uitbreiding warmtenetten (€ 14 mln.), Projectfinanciering: Zon in veld (€ 20 mln.), Geothermie (€ 6 mln.)

3) Solvabiliteit verbeterd van 12,0% (2018) naar 12,7% (2019). 29

Bedrijfsopbrengsten in 2019 hoger door toename aantal WEQ warmtelevering en ingebruikname Zuyderzon. Bedrijfskosten hoger door ontwikkeling warmtebedrijf ‘Van Gas Los’ en hogere externe verwerkingskosten (PMD, Afval, GFT).

Rentekosten lager door herfinanciering tegen lagere rente. Resultaat deelnemingen in 2018 nadelig door molybdeen wASH Belastingen positief door EIA’s investeringen ‘Van Gas Los’

30

Energieprijs

31

2019

Ontwikkeling marktprijzen ferro’s (Bodemassen wASH) Ferro’s 1. Scherpe daling okt/nov 2019: Politieke onrust rond US en Turkije, Turkije is zeer belangrijk importland voor ijzerschroot. 2. Daling na maart 2020: impact Corona. Wegvallen verkopen en wegvallen markten door lockdown.

Januari 2019 32

50% van investeringen betreft uitbreidingsinvesteringen in met name Duurzame Energie

Zonder uitbreidingsinvesteringen is de netto kasstroom circa € 35 - € 40 mln. per jaar

33

• Investeringen in lijn met de kerntaken en binnen de kaders van de financieringsruimte. • Eigen vermogen toegenomen door toevoeging resultaat • Solvabiliteit toegenomen

34

Financiële stand van zaken 2020 en AllRisk/brand verzekering

35

Financiële stand van zaken 2020 1) Resultaatontwikkeling onder druk door Corona crisis, waardoor resultaat lager dan meerjarenperspectief. •

De impact van de Corona crisis betreft zowel een lager afval aanbod bij de AEC’s als de energieprijs ontwikkeling.

•

Als gevolg van de latere realisatie van zon- en warmteprojecten zullen de ontwikkelkosten en investeringen naar verwachting lager uitvallen dan begroot.

2) Investeringen volume in 2020 circa € 80 mln., •

Uitbreidingsinvesteringen: € 30 mln. Warmte, € 5 mln. meerwaarde uit afval

2021 e.v. • Slibdroger: De verkenning van de realisatie van een slibdroger is in een vergevorderd stadium. • Warmte: Stimuleringsregeling aardgasvrije huurwoningen (SAH)

3) Solvabiliteit groeit in 2020 naar circa 14%

36

AllRisk/brand verzekering De AllRisk/Brandverzekering van HVC bij FM Global wordt per 1 juli verlengd bij FM Global. Vooralsnog zijn er geen andere verzekeraars bereid om (weer) actief te worden in deze branche.

Ø Eigen risico door verzekeraar verhoogd van € 1 mln. naar € 2 mln., waarbij voor HVC een eigen risico van € 4 mln. de beste risico/premie verhouding biedt. HVC heeft in lijn met de eisen van FM Global sinds 2016 € 6,7 mln. geïnvesteerd in (met name) sprinklers en technische beveiligingen. Tevens heeft HVC de interne procedures, zoals ‘good housekeeping’ en eigen inspectie en test regimes aangescherpt. Doelstelling van de maatregelen is het behalen van High Protected Risk status, een door FM Global wereldwijd gehanteerde norm ten aanzien van de reductie van frequentie en ernst van incidenten.

Ø Zowel AEC Alkmaar, AEC Dordrecht als SVI behalen in 2020 de HPR status. Ø HVC is hiermee binnen de branche uitstekend gepositioneerd voor toekomstige verzekerbaarheid. 37

hvcgroep.nl

agenda. 1. Opening en mededelingen 2. Vaststellen agenda 3. Verslag Algemene Vergadering d.d. 11 december 2019 4. Algemene ontwikkelingen/contextanalyse – presentatie directie 5. Jaarverslag 2019 6. Financiering ‘Van Gas Los’ / evaluatie ‘Koers 2024’ 7. Aandeelhouderschap waterschap Amstel, Gooi en Vecht en waterschap Zuiderzeeland – project slibdrogen 8. Voordrachten ter benoeming 2 leden Raad van Commissarissen 9. Verzoek overdracht aandelen AIJZ aan Velsen 10.Rondvraag en sluiting 39