RV 21.0099 Voorgenomen besluit Innovation Quarter fondsuitbreiding IQ Capital

RAADSVOORSTEL Rv. nr.: 21.0099

B en W-besluit d.d.: 28-9-2021 B en W-besluit nr.: 21.0462

*Z2317BCF355* Naam programma: Economie Onderwerp: Voorgenomen besluit Innovation Quarter, fondsuitbreiding IQ Capital Voorgenomen besluit B&W: Het college heeft het voornemen uitgesproken om als aandeelhouder van Innovation Quarter en het fonds IQ Capital het besluit te nemen om bij te dragen aan de versterking van het IQ Capitalfonds met een bijdrage van € 1,7 miljoen in aandelen, conform de huidige aandeelhoudersverdeling. Aanleiding: Het kabinet stelt € 150 miljoen beschikbaar voor de versterking van het fondsvermogen van de Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen (ROM’s) t.b.v. het doen van nieuwe financieringsrondes richting bedrijven. Dit met de voorwaarden dat de regio’s cofinanciering verschaffen (50%). Voor de ROM in Zuid Holland, InnovationQuarter (IQ), waar de gemeente Leiden aandeelhouder is en participeert in de fondsen IQCapital en UNIIQ, gaat het om een bedrag van € 31.8 miljoen euro wat zij kan ontvangen van Ministerie van EZK (namens het kabinet) als een vergelijkbaar bedrag aan cofinanciering ingebracht kan worden (vanuit de aandeelhouders). De aandeelhouders van IQ is daarom gevraagd om een bijdrage te leveren conform de huidige aandeelhoudersverdeling, wat voor de gemeente Leiden een bijdrage aan de cofinanciering van € 1.7 miljoen betekent waarvoor aandelen worden verkregen.

Alle overige aandeelhouders hebben reeds aangegeven dat zij hun bijdrage willen leveren, zodat hun gezamenlijke bijdrage door Ministerie EZK verdubbeld kan worden. Doel: Met het verstrekken van het kapitaal stellen we als aandeelhouder van Innovation Quarter, samen met andere aandeelhouders, de ROM Innovation Quarter in staat om het fondsvermogen te versterken. Met de fondsuitbreiding is de ROM in staat om snelgroeiende innovatieve bedrijven van kapitaal te voorzien, de economische structuur te versterken en de economische groei van Zuid-Holland te versterken. Kader: B en W-nummer 17.0664; besluit d.d. 19-12-2017 en B&W besluit nummer 17.0503 d.d. 24-102017 en de behandeling van dit besluit in de raadscommissie Werk en Middelen op 7 december 2017 waarbij de raad op 19 december 2017 de benodigde kredieten en reserveringen beschikbaar heeft gesteld en geen wensen of bedenkingen heeft kenbaar gemaakt.

Pagina 1 van 4

Het aandeelhoudersbesluit, aandeelhoudersverdeling en de statuten van Innovation Quarter geven de verhouding aan in het kader van de aandeelhouderspositie van Leiden. Het verstrekken van een aanvullende kapitaalstorting is een privaatrechtelijke rechtshandeling en conform artikel 160 1e van de gemeentewet een bevoegdheid van het college van burgemeester en wethouders. Op basis van artikel 160, lid 2 van de gemeentewet en de interne geldende kaderstelling geeft ons college vooraf inlichtingen aan uw raad over de uitoefening van haar bevoegdheden indien de besluiten ingrijpende gevolgen kan hebben voor de gemeente. In dat geval nemen wij geen definitief besluit totdat uw raad hun wensen en bedenkingen hebben kunnen inbrengen. De behandeling van dit voorstel geeft invulling aan deze zogenaamde ‘voorhangprocedure’ en biedt uw raad de gelegenheid om uw wensen en bedenkingen kenbaar te maken inzake onze voorgenomen besluiten. Het beschikbaar stellen van een krediet voor het dekken van de kapitaalverstrekking behoort tot het budgetrecht van uw raad en maakt onderdeel uit van dit besluit. Governance: Omdat IQ Captial fonds al een bestaande deelneming is, heeft het geen effect op de interne organisatie van de gemeente. Risico en Rendement: Het IQ Capital fonds is een fonds dat in een risicovolle fase investeert in innovatieve bedrijven.

De verwachting van het IQ Captial fonds is dat na 10 jaar investeren voldoende investeringsvolume is om een revolverend investeringsfonds te krijgen. In de aanloopfase worden kosten gemaakt en afwaarderingen op de portefeuille gedaan die nog niet gedekt kunnen worden uit het investeringsresultaat. Om deze aanloopverliezen te dekken wordt een voorziening noodzakelijk geacht van 22% van de kapitaalstorting van € 1.7 miljoen, namelijk € 375.000. Voorzichtigheidshalve is hierbij geen rekening gehouden met toekomstig rendement. Fiscaal: Deze kapitaaluitbreiding heeft geen fiscale consequenties tot gevolg. Overwegingen: • IQ Capital is een fonds met € 80 miljoen kapitaal voor investeringen in innovatieve bedrijven, van start ups tot scale-ups en het volwassen MKB in Zuid-Holland. • De economische groei in Zuid-Holland uitgedrukt de groei van het bruto regionaal product, de werkgelegenheid en de arbeidsproductiviteit is minder sterk dan andere regio’s in Nederland, (Bron Economische Monitor Zuid-Holland 2020) • Uit onderzoek blijkt dat een kleine groep snelgroeiende bedrijven, zgn. scaleups, verantwoordelijk is voor het merendeel van nieuwe economische activiteit en banen. Bovendien hebben scaleups een aantrekkingskracht op talentvolle mensen.

Scaleups zijn van dus vitaal belang voor de Zuid-Hollandse economie en een belangrijke prestatie-indicator (Bron Economische Monitor Zuid-Holland 2020) • Sinds de start zijn vanuit IQ (IQCapital) 14 investeringen gedaan in Leidse bedrijven, ter waarde van ruim € 15 miljoen. Daar bovenop is ook nog € 71.7 miljoen additioneel privaatvermogen aangetrokken. Voor de investeringen vanuit IQCapital zien we dat voor elke ingelegde euro door de gemeente Leiden IQ tot op heden € 4,30 in Leidse bedrijven heeft geïnvesteerd en daar boven op nog ruim € 34 euro aan private investeringen heeft weten te realiseren. Dat maakt de multiplier op één Leidse euro ruim € 38,- . En daarmee dus een goede investering die versterkend werkt voor de economie en werkgelegenheid in de stad/regio.

Pagina 2 van 4

• Het huidige fondskapitaal van IQCapital zal toereikend zijn tot eind 2022. Een verdere fondsversterking om ook na 2022 te kunnen blijven investeren in innovatieve en groeiende bedrijvigheid is daarmee op den duur überhaupt gewenst. Wat het versterken van de fondsen nu extra interessant maakt is de eenmalige 50% matching die het Ministerie van EZK kan leveren. De gevraagde bijdrage van de gemeente Leiden van € 1.7 miljoen betekent bij een positief besluit dus een extra fondsuitbreiding van € 3.4 miljoen in totaal voor het fonds. Wat anders niet wordt gerealiseerd, omdat de partners het Leidse deel niet zullen opvangen. Daarmee ontstaat verwatering van de positie van Leiden, want de verhouding in aandelen t.o.v. andere partners vermindert dan. • Het bestaansrecht van IQ en haar hoofdfonds IQCapital komt vooruit de samenwerking en gezamenlijk investeringen die de aandeelhouders met elkaar aangegaan zijn voor meerdere jaren. Dit is een krachtige samenwerking en partnerschap gebleken, dat we als gemeente Leiden graag door willen zetten. Zeker gezien de resultaten die worden geboekt. • Daarnaast betekent het nu niet bijdragen aan de verdere fondsversterking door Leiden dat de bijdrage van Ministerie van EZK aan de ROM IQ verlaagd wordt. • De keuze om deel te nemen is een vrije keuze.

Echter, het nu niet bijdragen zou mogelijk negatief kunnen doorwerken op onze positie en relatie met samenwerkingspartners binnen het Zuid Hollandsche ecosysteem. Meer specifiek de positie van Leiden in het krachtenveld met Economic Board Zuid-Holland partners en onze goodwill bij PZH en de kennispartners in ZuidHolland. • Financiën: De rentekosten voor een aanvullende kapitaalstorting van € 1,7 miljoen bedragen € 17.000. Deze rentekosten kunnen binnen programma 3, prestatie 3B2.1 Stimuleren en acquisitie kennisintensieve bedrijvigheid worden opgevangen. Om mogelijke verliezen te dekken wordt een verhoging van de huidige IQ-voorziening noodzakelijk geacht, ter hoogte van 22% van de kapitaalstorting van € 1,7 miljoen, namelijk € 375.000. De storting in de voorziening wordt gedekt door het verlagen van de reservering openbare ruimte Humanities Campus welke vanuit de reserve economische impulsen en kennisstad wordt gedekt (RB19.0095). In de eerstvolgende technische wijziging van de gemeentebegroting worden de financiële consequenties van de aanvullende kapitaalstorting verwerkt.

Inspraak/participatie: nvt Evaluatie: De ROM Innovation Quarter rapporteert jaarlijks via aandeelhoudersvergaderingen, jaarrekeningen en jaarverslagen over de voortgang in het fonds. Bijgevoegde informatie: bijlage 1 raadsbrief wensen en bedenkingen, Innovation Quarter, Fondsuitbreiding IQ Capital bijlage 2 Aandeelhoudersbesluit ROM InnovationQuarter (versie 1)(1185146) bijlage 3 Akte van uitgifte van aandelen ROM InnovationQuarter B.V. (versie 1)(1185177) bijlage 4 Stemovereenkomst v2(1189323) bijlage 5 Memo fondsuitbreiding IQCapital 20211209 Pagina 3 van 4

RAADSBESLUIT: De raad van de gemeente Leiden: Gezien het voorstel van burgemeester en wethouders (Raadsvoorstel 21.0099 van 28 september 2021), mede gezien het advies van de commissie Werk en Middelen, BESLUIT 1) Kennis te nemen van het voornemen van het college om een aanvullende kapitaalstorting via een aandelenuitgifte voor een bedrag van € 1.7 miljoen in het fonds IQ Capital te doen ter versterking van het fondsvermogen van de ROM Innovation Quarter, onder de voorwaarden zoals opgenomen in de leningsdocumentatie; 2) De financiële consequenties in de eerstvolgende technische wijziging van de gemeentebegroting te verwerken 3) de volgende wensen en/of bedenkingen aan het college van burgemeester en wethouders mee te geven ten aanzien van het voornemen tot aanvullende kapitaalstorting; a) …; Gedaan in de openbare raadsvergadering van, de Griffier,

de Voorzitter,

dhr. G.F.C. Van Leiden

drs. H.J.J. Lenferink

Pagina 4 van 4