4 Bijlage 3 Jaarverslag 2023 HVC

Financiële risico’s Renterisico In 2023 heeft de Europese Centrale Bank sterk gereageerd op de hoge inflatie en de rente in 5 stappen verhoogd met in totaal 2% met als doel dat de inflatie tijdig terugkeert naar zijn doelstelling van 2% op middellange termijn. De economie is in 2023 enigszins gestagneerd en de verwachting is dat de groei in 2024 matig zal blijven. Daarbij is de inflatie gedurende 2023 snel gedaald. Voor wat betreft de rente is de marktverwachting dat deze nog enige tijd gelijk zal blijven gedurende 2024, maar dat de ECB mogelijk toch later in 2024 reageert op de vooruitzichten in groei en inflatie en daartoe zal handelen door de rente te verlagen. Dit blijft uiteraard afhankelijk van de daadwerkelijk ontwikkelingen van inflatie en de economie in 2024. HVC sluit langjarige leningsovereenkomsten af waardoor een verandering van de marktrente een geleidelijke impact heeft op de financieringslasten van HVC. Prijsrisico Prijzen die worden gerealiseerd met de verkoop van commodities kunnen ­f luctueren. Deels worden deze fluctuaties ondervangen door termijncontracten (6 maanden - 1 jaar). Voor het opvangen van schommelingen in de verkoopprijs van geproduceerde elektriciteit wordt een defensieve hedging-strategie toegepast. Voor afval¬verwerking zijn langlopende contracten gesloten.

90

governance.

Kredietrisico Met betrekking tot bancaire tegenpartijen wordt dit risico laag geacht. Creditgelden zijn verdeeld over verschillende banken. Debiteuren-posities worden actief gemonitord en maandelijks gerapporteerd. Bij het niet tijdig voldoen aan betalingsverzoeken worden posities overgedragen aan een incassobureau volgens een standaardprotocol. Debiteurenposities bij particulieren zijn beperkt waardoor ook in een bijna-recessie situatie het risico klein blijft. Liquiditeitsrisico Het werkkapitaal is negatief, voornamelijk omdat de aflossingsverplichtingen op de langlopende financiering onder de kortlopende schulden is opgenomen. Het betreft structurele financiering voor activa met een gemiddelde levensduur die langer is dan de looptijd van de leningen en ook wat er redelijkerwijs aan looptijd op de financieringsmarkt mogelijk is. Het liquiditeitsrisico is evenwel klein omdat het samenhangende herfinancieringsrisico beperkt is. Er is voldoende ruimte om binnen de bestaande afspraken met aandeelhouders en banken ­herfinanciering met garanties van aandeelhouders aan te trekken. Daarnaast zijn er voor kortlopende financieringsbehoeften als gevolg van timingverschillen of calamiteiten aanvullende financieringsfaciliteiten beschikbaar, waaronder € 75 miljoen kasgeldfaciliteit en € 8 miljoen rekening courant faciliteit.

Compliance Algemeen HVC heeft bij haar bedrijfsvoering te maken met vele soorten regelgeving, zoals aanbestedingsrecht, jaarrekeningenrecht, energierecht, consumentenrecht, fiscaal recht, financieel recht (burgerparticipaties), de AVG en het omgevingsrecht. HVC ziet naleving van deze regelgeving als haar ‘licence to operate’ en vanuit de afdelingen Juridische Zaken, Financiën, Risico Management en Team KAM/Veiligheid wordt ondersteuning verleend om de compliance met deze wet- en regel­ geving te helpen borgen. Ontwikkelingen in nieuwe wetgeving, zoals bij de ­Warmtewet en in het omgevingsrecht worden zorgvuldig bijgehouden; de gevolgen ervan worden binnen de organisatie besproken en geïmplementeerd. In 2023 hebben we de eerste stappen gezet op weg naar de duurzaamheidsvereisten onder de CSRD, waarbij in 2024 de dubbele materialiteitsanalyse wordt uitgevoerd.

Milieurecht Naleving van het omgevingsrecht wordt nauwlettend opgevolgd op de diverse locaties van alle business units. Voor vele activiteiten van HVC worden milieu­ vergunningen aangevraagd en de naleving daarvan luistert nauw. Denk daarbij bijvoorbeeld aan de vergunningen voor de AEC’s, de SVI, de ABS'sen, en natuurlijk ook de vergunningen voor onze nieuwe boor- en exploitatieactiviteiten van de geothermieputten.

Aanbestedingsrecht

Ook is bij de business unit Inzameling de ISO 27001 certificering in juni 2002 behaald; in juli 2023 heeft voor deze certificering een externe audit plaatsgevonden waaruit geen noemenswaardige bevindingen naar voren zijn gekomen. In 2023 is de “Werkgroep ISO 27001” gestart om ook de rest van de HVC-organisatie conform deze ISO-norm in te richten. De organisatie realiseert hiermee ook compliance met de verplichtingen die voortkomen uit de Europese NIS2-richtlijn.

Als aanbestedende dienst heeft HVC veel te maken met aanbestedingsrecht voor haar inkooptrajecten. In het jaar 2023 heeft de afdeling Inkoop in nauw overleg met de afdeling Juridische Zaken een project opgestart om de effectiviteit van de samenwerking tussen de beide afdelingen én met de BU's te verbeteren. Het doel van dit project is om processen rondom inkooptrajecten binnen de organisatie ­efficiënter in te richten en om de kennis van het aanbestedingsrecht nog verder te verbeteren.

Ten slotte heeft in het jaar 2023 een aantal kleine interne datalekken plaats­ gevonden die geen noemenswaardige impact hadden. In 2023 zijn er 3 datalekken geweest die zijn gemeld bij de Autoriteit Persoonsgegevens; deze heeft geen nadere opvolging gevraagd voor de gemelde incidenten en hieruit zijn dan ook geen boetes en/of berispingen uit voortgekomen. Alle datalekken worden ­geregistreerd in het HVC-datalekkenregister.

Energierecht Ook in het jaar 2023 had de toezichthouder ACM verscherpte aandacht voor de financiële positie van energieleveranciers binnen Nederland. HVC Energie kreeg wederom te maken met de (standaard) vragen van de ACM hierover; de beantwoording van deze vragen heeft verder niet tot vervolgvragen geleid. Inmiddels heeft HVC Energie de kleinverbruikersklanten voor energie en gas per 1 januari 2024 overgedragen aan een derde partij.

AVG De werkgroep AVG-beheer komt maandelijks bij elkaar en heeft een agenda met lopende acties en de opvolging daarvan. De functionaris gegevensbescherming sluit aan bij dit overleg om de voortgang te monitoren en waar nodig te adviseren. Het verwerkingenregister wordt regelmatig doorlopen en aangevuld. Daarnaast komt compliance met AVG aan bod in een traject dat in 2020 is ingezet om het bewustzijn binnen de organisatie over informatiebeveiliging te bevorderen. In het Learning Management Systeem (LMS) zijn AVG-modules ingebracht waarin diverse AVG-onderwerpen worden behandeld, zoals privacy bij HR, privacy

91

voor de klantenservice en cameratoezicht. Er wordt strak op toegezien dat de modules (op verschillende niveaus) door alle collega’s worden gevolgd.

governance.

jaarrekening 2023.

98

Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening.

109

Toelichting op de geconsolideerde balans.

116

Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen.

119

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening.

126

Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening.

133

Overige gegevens.

134

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant.

140

Assurancerapport met beperkte mate van zekerheid van de onafhankelijke

143

Overige informatie.

144

Materialiteitsmatrix.

accountant

92

Jaarrekening 2023.

145

Connectiviteitstabel.

146

Dialoog met belanghebbenden.

150

CO2-rapportage 2023 warmtenetten HVC.

167

GRI referentietabel.

172

Verklaring naleving gedragscode.

173

Voetnoten.

Geconsolideerde balans per 31 december 2023 Voor verwerking van het voorstel tot resultaatbestemming / in € 1.000

Activa

Noot

31-12-2023

31-12-2022

Vaste activa Immateriële vaste activa

1

Goodwill Materiële vaste activa

1.749

2.641

1.749

2.641

2

Gebouwen en terreinen

118.594

113.036

Machines en installaties

456.439

463.640

Andere vaste bedrijfsmiddelen

125.937

129.753

Activa in ontwikkeling

187.163

113.187

888.133

819.616

118.047

98.568

Vorderingen op deelnemingen en participanten

9.052

9.417

Latente belastingvordering

1.236

-

Overige vorderingen

3.162

8.554

131.497

116.539

Financiële vaste activa

3

Deelnemingen

Vlottende activa Voorraden

4

7.334

7.031

Vorderingen en overlopende activa

5

79.351

79.543

Liquide middelen

6

Totaal

93

Jaarrekening 2023.

53.824

51.831

140.509

138.405

1.161.888

1.077.201

Geconsolideerde balans per 31 december 2023 (vervolg) voor verwerking van het voorstel tot resultaatbestemming / in € 1.000

Passiva Groepsvermogen * 1

Noot

Aandeel derden in groepsvermogen

196.243

2.347

2.454

233.501

198.697

8 6.372

7.432

Overige voorzieningen

4.138

3.129

10.510

10.561

3.467

2.000

665.319

615.517

9

Achtergestelde leningen aandeelhouders * Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan deelnemingen en participanten

951

1.309

669.737

618.826

Schulden aan kredietinstellingen

89.234

124.454

Overige schulden en overlopende passiva

158.906

124.663

248.140

249.117

1.161.888

1.077.201

Kortlopende schulden

Totaal

94

231.154

Latente belastingverplichtingen

Langlopende schulden

*

31-12-2022

7

Aandeel vennootschap in groepsvermogen

Voorzieningen

31-12-2023

10

Het garantievermogen bestaat uit het groepsvermogen en de achtergestelde leningen die onder de langlopende schulden zijn opgenomen. Het garantievermogen per 31 december 2023 bedraagt € 237.235

Jaarrekening 2023.

Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2023 (in € 1.000)

Noot

2023

2022

Netto-omzet

11

486.227

414.714

Overige opbrengsten

11

83.337

88.001

569.564

502.715

56.007

58.946

Som der bedrijfsopbrengsten Kosten van grond- en hulpstoffen

12

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten

13

246.697

218.637

Lonen, salarissen en sociale lasten

14

107.383

96.416

Afschrijvingen op vaste activa

15

82.767

76.893

Overige waardeveranderingen vaste activa

16

4.586

0

Overige bedrijfskosten

17

22.124

17.085

Som der bedrijfslasten

519.564

467.977

Bedrijfsresultaat

50.000

34.738

Opbrengst van vorderingen die tot de vaste activa behoren

18

13.209

12.658

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten

19

835

898

Rentelasten en soortgelijke kosten

20

-21.767

-20.438

-7.723

-6.882

42.277

27.856

-11.468

-2.074

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

4.203

3.333

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen

35.012

29.115

115

976

34.897

28.139

Resultaat aandeel derden Nettoresultaat na belastingen

95

21

Resultaat deelnemingen

Jaarrekening 2023.

Geconsolideerd overzicht van kasstromen over 2023 (in € 1.000)

Noot

2023

2022

50.000

34.738

1-2

82.767

76.893

Mutatie voorzieningen

8

1.009

201

Bijzondere waardevermindering

16

4.586

-

Voorraden

4

-303

-210

Vorderingen

5

-4.865

-17.012

Kortlopende schulden m.u.v. leningen

10

34.402

7.540

116.879

67.412

167.596

102.150

Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen

Kasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen interest

19

892

2.069

Ontvangen dividend

3 - 18

20.946

15.306

21

-5.378

-6.128

16.460

11.247

184.056

113.397

Betaalde winstbelasting

Kasstroom uit operationele activiteiten

96

Jaarrekening 2023.

Geconsolideerd overzicht van kasstromen over 2023 (vervolg) (in € 1.000) Noot

2023

2022

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa

2

-159.016

-129.734

Desinvesteringen in materiële vaste activa

2

4.232

7.740

Verwerving van groepsmaatschappijen en deelnemingen

3

-32.749

-5.885

Afstoting van groepsmaatschappijen en deelnemingen

3

5.654

16.344

Overige investeringen in financiële vaste activa *

3

4.490

-6.416

Desinvesteringen in financiële vaste activa

3

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Uitbreiding aandelenkapitaal

14

-

140.639

107.000

Aflossing leningen

9

-124.948

-85.763

Betaalde interest

20

-21.646

-20.752

-5.941

485

1.993

-2.213

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Nettokasstroom Beginstand liquide middelen

97

1.856 -116.095

9

Opname leningen

*

1.267 -176.122

51.831

54.044

Eindstand liquide middelen

6

53.824

51.831

Mutatie liquide middelen

1.993

-2.213

Bedragen 2023 en 2022 zijn exclusief de mutaties in de actieve belastinglatentie en de passieve belastinglatentie omdat deze correcties niet hebben geleid tot een kasstroom in 2023/2022.

Jaarrekening 2023.

toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening. Algemeen

meestal op basis van tarieven per woonhuisaansluiting

kan worden aangetrokken doordat de aandeelhouders

Activiteiten

die jaarlijks worden geïndexeerd op basis van overeen-

garant staan voor de leningen, middels de ballotage-

NV HVC (statutaire vestigingsplaats Jadestraat 1 te

gekomen onafhankelijk gepubliceerde prijsindexcijfers.

overeenkomst (zoals uiteengezet in noot 9 van de toelichting bij de jaarrekening), waarvoor de vennoot-

Alkmaar, kvknr. 37061260), ook aangeduid met ‘de vennootschap’ is in de jaren negentig van de vorige

De vennootschap is volledig eigendom van gemeenten

schap een garantstellingsprovisie verschuldigd is.

eeuw opgericht om een oplossing te bieden voor de

en waterschappen en samenwerkingsverbanden van

Ultimo 2023 heeft NV HVC € 611 miljoen leningen die

groeiende afvalproblematiek. De vennootschap en haar

gemeenten en waterschappen. Voor een overzicht van

onder garantstelling van aandeelhouders uitstaan.

groepsmaatschappijen, hierna aangeduid met ‘de

de aandeelhouders wordt verwezen naar de toelichting

NV HVC heeft ultimo 2023 een negatief werkkapitaal,

groep’, heeft als doel ten algemene nutte werkzaam te

op het vennootschappelijk eigen vermogen.

dat wordt veroorzaakt door de aflossingsverplichtingen

zijn op het gebied van het beheer van afval, rest-

Grondslagen voor de jaarrekening

gemeenten en waterschappen. De activiteiten van de

Uitgangspunten

Het betreft structurele financiering voor activa met een

groep bestaan uit: afvalinzameling, sortering, recycling

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens

gemiddelde levensduur die langer is dan de looptijd van

en compostering, verwerking van afval en de daarmee

de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige

de leningen en ook wat er redelijkerwijs aan looptijd op

verbonden opwekking en afzet van elektriciteit en

uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving,

de financieringsmarkt mogelijk is. NV HVC zal in 2024

warmte en opwerking van reststoffen tot nuttige

die uitgegeven zijn door de Raad voor de jaarverslagge-

aan haar aflossingsverplichtingen voldoen middels het

toepasbare restproducten, advisering van haar

ving. De in de onderhavige jaarrekening gehanteerde

benutten van de verwachte operationele kasstromen,

aandeelhouders op het gebied van duurzame energie,

grondslagen van waardering en resultaatbepaling zijn

alsmede via herfinanciering waarbij ter overbrugging

alsmede de ontwikkeling en beheer van duurzame

gebaseerd op de veronderstelling van continuïteit van

gebruik gemaakt kan worden van de bankfaciliteiten.

energieproductie-installaties.

de vennootschap. De waardering van activa en passiva

De in de onderhavige jaarrekening gehanteerde grond-

en de bepaling van het resultaat vindt plaats op basis

slagen van waardering en resultaatbepaling zijn dan

van historische kosten.

ook gebaseerd op de veronderstelling van continuïteit

Dienstverlening uit concessie

onder de kortlopende schulden is opgenomen.

van de vennootschap. De waardering van activa en

NV HVC heeft met 28 (al dan niet via een gemeenschap-

98

ad € 89 miljoen op de langlopende financiering die

stromen en duurzame energie ten dienste van

pelijke regeling) aandeelhoudende gemeenten dienst-

Continuïteit

passiva en de bepaling van het resultaat vindt plaats op

verleningsovereenkomsten gesloten voor de inzameling

Zoals uiteengezet in het bestuursverslag is NV HVC door

basis van historische kosten.

van afval, inclusief het beheer van afvalbrengdepots en

de aandeelhouders gevraagd hun duurzame energiebe-

in een aantal gevallen het beheer van openbare ruimte

leid en energietransitie vorm te geven. NV HVC inves-

De aandeelhouders hebben medio 2020 besloten om

binnen die gemeenten. Deze dienstverleningsovereen-

teert hiervoor in warmtenetten, geothermie en andere

met inachtneming van een minimum solvabiliteit van

komsten zijn aangegaan voor een langdurende periode

duurzame energie-installaties. De financiering hiervoor

13% te streven naar een groei van de solvabiliteit en te

Jaarrekening 2023.