2 Bijlage Memo fiscale eenheid ROMInWest

MEMO AAN:

Aandeelhouders van InWest Regio en ROM InWest

VAN:

Bestuur ROM InWest en InWest Regio

DATUM:

18 april 2024

STATUS:

Ter informatie

OPSTELLER:

Scato van der Goes

BETREFT:

Wijziging deelneming ROM InWest

1.

Samenvatting en voorstel

Ten einde de problemen binnen de ROM InWest organisatie ten aanzien van de fiscale behandeling van BTW en de bestuurlijke- en administratieve belasting op te lossen moet de organisatiestructuur worden aangepast. Een voorstel voor aanpassing wordt momenteel uitgewerkt. Volgens het voorstel zullen de door InWest Regio gehouden aandelen in het kapitaal van ROM inWest aan de aandeelhouders van InWest Regio (regionale aandeelhouders) worden overgedragen. De aanpassing vindt plaats binnen de bestaande uitgangspunten van de ROM InWest organisatie zoals die door de aandeelhouders bij oprichting zijn goedgekeurd. De voorgestelde aanpassing heeft geen materiele wijzigingen tot gevolg en brengt geen verandering in financiële verplichtingen van de aandeelhouders. Het standpunt van de Belastingdienst ten aanzien van het kunnen realiseren van een fiscale eenheid voor de omzetbelasting is als een belangrijke voorwaarde aangemerkt. Op basis van ervaring bij een andere ROM in een soortgelijke situatie is de verwachting dat de Belastingdienst zal instemmen met de gewenste fiscale eenheid voor de BTW. De benodigde stukken zullen naar verwachting begin juni a.s. ter goedkeuring worden voorgelegd aan de aandeelhouders. Ten einde de besluitvorming efficiënt te laten verlopen worden de aandeelhouders gevraagd in te stemmen met schriftelijke besluitvorming.

Voorts worden de aandeelhouders gevraagd bij voorbaat reeds een bevoegde functionaris alsook de notarissen van BarentsKrans te machtigen de benodigde besluiten namens de aandeelhouders te nemen en de relevante stukken te ondertekenen.

2.

Achtergrond

a.

Bij de oprichting van de ROM InWest groep hebben de aandeelhouders van de ROM InWest Groep de uitgangspunten en inhoudelijke doelstellingen van de opdracht van de ROM geformuleerd. Deze liggen respectievelijk vast in het Meerjaren Strategische Bedrijfsplan van de ROM InWest Groep en de Bestuursovereenkomsten van ROM InWest en InWest Regio.

b.

De ROM InWest Groep bestaat uit diverse BV’s, waaronder ROM InWest en InWest Regio. Het aandeelhouderschap van InWest Regio wordt gevormd door regionale overheden, zijnde de Provincie Noord-Holland, 15 gemeenten uit de Provincie Noord-Holland en een STAK waarin 6 gemeenten uit de regio Noord-Holland-Noord zijn verenigd (tezamen: "Regionale Aandeelhouders"). Het aandeelhouderschap van ROM InWest wordt voor 50,1% gehouden door InWest Regio en voor de overige 49,9% door het Rijk. De Regionale Aandeelhouders houden 100% van de aandelen in InWest Regio. De Regionale Aandeelhouders houden hun 1

belang in ROM InWest via InWest Regio. De bestaande vennootschappelijke structuur van de ROM InWest Groep is als volgt:

c.

In 2022 is duidelijk geworden dat er binnen de bestaande governance van de ROM geen fiscale eenheid voor de BTW kan worden gerealiseerd. Als gevolg hiervan is berekend dat de financiële impact op het Transitiefonds maximaal € 5,2 miljoen zal kunnen zijn over een periode van 15 jaar. De financiële impact op de dienstverlening en ondersteuning van InWest Regio zal circa € 124.500 bedragen.

d.

Een werkgroep bestaande uit medewerkers van het Ministerie van Economische Zaken en Koninkrijkrelaties (EZK), de Provincie Noord-Holland (PNH), Gemeente Amsterdam en ROM InWest heeft sinds 2023 gewerkt aan het vinden van een passende oplossing. Bij het vinden van een oplossing zijn de belangen van de ROM InWest Groep, de Regionale Aandeelhouders en EZK zorgvuldig gewogen. De voorgestelde oplossing bestaat uit een aanpassing van de manier waarop de Regionale Aandeelhouders zullen deelnemen in het kapitaal van ROM InWest. In de bestaande structuur houden de Regionale Aandeelhouders dit belang indirect via InWest Regio. Met de aanpassing zullen de Regionale Aandeelhouders rechtstreeks deelnemen in het kapitaal van ROM InWest.

e.

De aanpassing wordt gerealiseerd door de aandelen die InWest Regio houdt in het kapitaal van ROM InWest over te dragen aan de Regionale Aandeelhouders. Na overdracht van de aandelen ziet de structuur van de ROM er als volgt uit:

2

j.

f.

Na de aanpassing zal het bestuur van ROM InWest en InWest Regio bestaan uit Janet Nieboer. Met deze aanpassing wordt de gewenste bestuurlijke vereenvoudiging binnen de ROM InWest Groep gerealiseerd. Als gevolg van de wijziging zullen de huidige bestuurders van InWest Regio aftreden.

g.

De voorgestelde aanpassing in de structuur van de ROM is fiscaal gedreven en is technisch van aard. Deze wijzigingen hebben geen inhoudelijk materieel effect op de aandeelhouderspositie van Regionale Aandeelhouders binnen het geheel van de ROM-ondernemingsstructuur, bijv. wat betreft bevoegdheden of (financiële) risico’s. Er worden geen nieuwe elementen aan de bestaande structuur van de ROM toegevoegd. Met de aanpassing wijzigt er niets in het publieke belang waarvoor de Regionale Aandeelhouders bij oprichting van de ROM aandeelhouder zijn geworden. De activiteiten van de ROM blijven hetzelfde. De enige verandering die plaatsvindt is de manier waarop de Regionale Aandeelhouders deelnemen in het kapitaal van ROM InWest.

h.

Als gevolg van de aanpassing van de structuur zal een aantal wijzigingen worden doorgevoerd in zowel de statuten van ROM InWest en InWest Regio en in de bestaande Bestuurdersovereenkomsten van ROM InWest en InWest Regio. Daarnaast zal worden beoordeeld in hoeverre specifieke procedures binnen de organisaties van de Regionale Aandeelhouders doorlopen moeten worden. De aanpassing zal geen gevolgen hebben voor de in artikel 2.1 genoemde uitgangspunten en doelstelling van de ROM InWest organisatie.

i.

In de komende tijd worden de benodigde aanpassingen binnen de genoemde werkgroep uitgewerkt. Vervolgens zullen de aanpassingen ambtelijk worden voor besproken. Aansluitend zal de definitieve besluitvorming aan de Regionale Aandeelhouders worden voorgelegd. Naar verwachting zal dit in de loop van de maand mei 2024 dan wel begin juni 2024 plaatsvinden. In paragraaf 4 wordt beknopt ingegaan op de technische uitwerking. Het voorstel tot aanpassing van de ROM InWest Groepsstructuur is uitgebreid besproken tussen de bestuurders van ROM InWest en InWest Regio. Daarnaast heeft op verschillende momenten afstemming plaatsgevonden met de RvC. Op 16 april 2024 heeft de RvC geconcludeerd dat het voorstel voor de overdracht van de door InWest Regio gehouden aandelen in het kapitaal van ROM InWest aan de Regionale Aandeelhouders niet stuit op inhoudelijke bezwaren en heeft de RvC ingestemd om het procesvoorstel aan de algemene vergadering voor te leggen waarbij de aandeelhouders wordt gevraagd in te stemmen met schriftelijke besluitvorming. Op 8 april 2024 heeft een technische sessie plaatsgevonden waarbij de ambtelijke laag van de aandeelhouders inhoudelijk is geïnformeerd. Op 25 april 2024 heeft het ambtelijk overleg plaatsgevonden waarin 3

de agenda van de algemene vergadering op 30 mei 2024 en de gevraagde besluiten zijn besproken.

3.

Standpunt belastingdienst

a.

Het standpunt van de Belastingdienst ten aanzien van het kunnen realiseren van een fiscale eenheid voor de omzetbelasting is als een belangrijke voorwaarde aangemerkt.

b.

Het definitieve standpunt van de Belastingdienst is nog niet beschikbaar. Op basis van fiscaal advies is het niet aannemelijk dat de Belastingdienst een aanvraag voor een fiscale eenheid voor de BTW zal afwijzen. Binnen een andere ROM met eenzelfde vennootschappelijke structuur als thans is voorgesteld voor de ROM InWest Groep heeft de Belastingdienst een fiscale eenheid voor de BTW toegekend. Bij een consistente toetsing van de uitgangspunten is het derhalve zeer aannemelijk dat het verzoek voor een fiscale eenheid voor de BTW zal worden toegekend.

c.

Een definitief besluit voor de wijziging van de structuur van de ROM In West Groep zal pas aan de aandeelhouders worden voorgelegd op het moment dat het standpunt van de Belastingdienst is ontvangen.

4. Technische uitwerking In deze paragraaf wordt ten aanzien van een aantal onderwerpen een technische uiteenzetting gegeven. a. Koopprijs i. De koopprijs voor de aandelen wordt bepaald door de boekwaarde van de aandelen. De totale waarde van de (indirecte) deelneming van de Regionale Aandeelhouders in ROM InWest bedraagt €10,2 miljoen (de “Koopprijs”). Voor de berekening van de Koopprijs wordt verwezen naar het overzicht in Bijlage 1. ii. Ter betaling van de Koopprijs zal gebruik gemaakt worden van de agio reserve binnen InWest Regio. Via een terugbetaling van de agio reserve (in de vorm van uitkering) ten bedrage van de Koopprijs (“Uitkering”). De beschikbare agioreserve binnen InWest Regio is toereikend. iii. De Koopprijs wordt verrekend met de Uitkering. Aldus kan de overdracht van de aandelen plaatsvinden zonder dat daartoe aanvullende financiële middelen nodig zijn. Dividendbelasting is niet verschuldigd. b. Overdracht van aandelen i. Het aandelen kapitaal van ROM InWest bestaat uit 6.000 aandelen van elk €1,nominaal. InWest Regio houdt 51,1% van de aandelen (3.060 stuks). Via InWest Regio houden de Regionale Aandeelhouders elk een percentage van 4

de aandelen in ROM InWest (zie Bijlage 2). ii. Om ervoor te zorgen dat de juiste percentages kunnen worden overgedragen moeten de aandelen in het kapitaal van ROM InWest gesplitst worden in aandelen van €0,01. Na splitsing van de aandelen bestaat het kapitaal van ROM InWest uit 6 miljoen (6.000.000) ten opzicht van 6.000 op dit moment. Door de splitsing van de aandelen is het vervolgens mogelijk om het aantal aandelen aan de Regionale Aandeelhouders over te dragen dat overeenkomst met het door hen (indirect) gehouden percentage. In Bijlage 3 is dit verder uitgewerkt. iii. Na overdracht van de aandelen in het kapitaal van ROM InWest aan de Regionale Aandeelhouders is de verdeling van het kapitaal tussen de aandeelhouders gelijk aan de huidige situatie met het enige verschil dat de Regionale Aandeelhouders na overdacht (het percentage van) de aandelen houden die op dit moment door InWest Regio worden gehouden. c. Aanpassing van statuten i. De statuten van ROM InWest moeten worden aangepast. De wijzigingen hebben o.a. betrekking op: 1. Splitsing aandelenkapitaal in aandelen met een nominale waarde van €0,01; 2. Verwijzingen naar InWest Regio worden verwijderd; 3. Zoals eerder aangekondigd zal worden opgenomen dat algemene vergaderingen elektronisch gehouden kunnen worden (via Teams of video conferencing). ii. De statuten van InWest Regio moeten eveneens worden aangepast.

De wijzigingen zien in ieder geval op het volgende: 1. Verwijzingen naar besluitvorming ten behoeve van ROM InWest en het MKB Fonds kunnen worden verwijderd; 2. Zoals eerder aangekondigd zal worden opgenomen dat algemene vergaderingen elektronisch gehouden kunnen worden (via Teams of video conferencing). d. Aanpassing van Bestuursovereenkomsten i. In het algemeen geldt dat wijzigingen van de Bestuursovereenkomst uitsluitend betrekking zullen hebben op onderwerpen die relevant zijn in het kader van de voorgestelde wijziging in de structuur van de ROM InWest Groep. ii. In de Bestuursovereenkomst van InWest Regio kunnen bepalingen die betrekking hebben op ROM InWest en het MKB Fonds komen te vervallen. Voor zover relevant worden deze toegevoegd aan de Bestuursovereenkomst van ROM InWest. iii. In de Bestuursovereenkomst van ROM InWest zal worden opgenomen dat de bestuurder van InWest Regio dezelfde persoon zal zijn als de bestuurder van 5

ROM InWest.

5. Voordelen en nadelen a.

Kort samengevat zijn de voordelen van de aanpassing van de structuur als volgt:  Zorgt voor bestuurlijke eenvoud, eenduidige aansturing, duidelijkheid en wendbaarheid  Vergroot slagkracht van de organisatie  Bestaande aandeelhoudersrechten blijven materieel in stand  Rechten van de lokale aandeelhouders zijn gewaarborgd  Gelijkheid van aandeelhouders  Sluit aan bij de oorspronkelijke uitgangspunten van de ROM  De voorgestelde structuur komt overeen met de structuur van andere ROMs  Het fiscale probleem wordt volledig opgelost Als mogelijk nadeel geldt dat de Regionale Aandeelhouders er naast de deelneming in InWest Regio een tweede deelneming bij krijgen binnen de ROM InWest Groep. In Bijlage 3 zijn de voor- en nadelen schematisch weergegeven.

6

BIJLAGE 1 – BEREKENING WAARDE VAN DE TOTALE DEELNEMING IN ROM INWEST Indirecte belang ROM InWest

Gemeente € Uithoorn € Amstelveen € Haarlem € Landsmeer € Beverwijk € Ouder-Amstel € Edam-Volendam € Heemskerk € Velsen € Amsterdam Provincie Noord-Holland € € Purmerend € Zandvoort € Waterland € Zaanstad € Haarlemmermeer € STAK

nom wrd aandelen in agio stortingen in totaal ROM InWest ROM InWest verlies ROM InWest deelneming 174,93 € 66.790,99 € -7.563,68 € 59.402,24 624,74 € 238.539,25 € -27.013,14 € 212.150,85 1.374,42 € 524.786,35 € -59.428,91 € 466.731,86 59,97 € 22.899,77 € -2.593,26 € 20.366,48 249,89 € 95.415,70 € -10.805,26 € 84.860,34 92,46 € 35.303,81 € -3.997,94 € 31.398,33 224,90 € 85.874,13 € -9.724,73 € 76.374,30 240,65 € 91.885,32 € -10.405,46 € 81.720,51 449,81 € 171.748,26 € -19.449,46 € 152.748,61 9.995,76 € 3.816.628,01 € -432.210,22 € 3.394.413,55 9.995,76 € 3.816.628,01 € -432.210,22 € 3.394.413,55 644,73 € 246.172,51 € -27.877,56 € 218.939,67 132,44 € 50.570,32 € -5.726,79 € 44.975,98 91,46 € 34.922,15 € -3.954,72 € 31.058,88 1.249,47 € 477.078,50 € -54.026,28 € 424.301,69 1.249,47 € 477.078,50 € -54.026,28 € 424.301,69 3.209,14 € 1.225.328,42 € -138.761,09 € 1.089.776,47

BIJLAGE 2 – AANDELENVERHOUDING ROM INWEST NA AANPASSING VAN DE STRUCTUUR

verdeling ROM InWest na herstructurering

aandeelhouder Uithoorn Amstelveen Haarlem Landsmeer Beverwijk Ouder-Amstel Edam-Volendam Heemskerk Velsen Amsterdam Provincie Noord-Holland Purmerend Zandvoort Waterland Zaanstad Haarlemmermeer STAK EZK

nominale percentage aantal wrd deel aandeel aandelen aandelen agio overige reserve deelneming 0,29% 17.493 € 174,93 € 66.790,99 € -7.563,68 € 59.402,24 1,04% 62.474 € 624,74 € 238.539,25 € -27.013,14 € 212.150,85 2,29% 137.442 € 1.374,42 € 524.786,35 € -59.428,91 € 466.731,87 0,10% 5.997 € 59,97 € 22.899,77 € -2.593,26 € 20.366,48 0,42% 24.989 € 249,89 € 95.415,70 € -10.805,26 € 84.860,33 0,15% 9.246 € 92,46 € 35.303,81 € -3.997,94 € 31.398,32 0,37% 22.490 € 224,90 € 85.874,13 € -9.724,73 € 76.374,30 0,40% 24.065 € 240,65 € 91.885,32 € -10.405,46 € 81.720,51 0,75% 44.981 € 449,81 € 171.748,26 € -19.449,46 € 152.748,61 16,66% 999.576 € 9.995,76 € 3.816.628,01 € -432.210,22 € 3.394.413,55 16,66% 999.576 € 9.995,76 € 3.816.628,01 € -432.210,22 € 3.394.413,55 1,07% 64.473 € 644,73 € 246.172,51 € -27.877,56 € 218.939,68 0,22% 13.244 € 132,44 € 50.570,32 € -5.726,79 € 44.975,98 0,15% 9.146 € 91,46 € 34.922,15 € -3.954,72 € 31.058,88 2,08% 124.947 € 1.249,47 € 477.078,50 € -54.026,28 € 424.301,69 2,08% 124.947 € 1.249,47 € 477.078,50 € -54.026,28 € 424.301,69 5,35% 320.914 € 3.209,14 € 1.225.328,42 € -138.761,09 € 1.089.776,47 49,9% 2.994.000 € 29.940,00 € 30.330.060,00 € -1.294.586,00 € 29.065.414,00 100,00% 6.000.000 € 60.000,00 € 41.807.710,00 € -2.594.361,00 € 39.273.349,00

7

8

BIJLAGE 3 – OVERZICHT VOOR- EN NADELEN

Optie

1.

Overdracht aandelen

Voordelen

Nadelen



Zorgt voor bestuurlijke eenvoud, eenduidige aansturing, duidelijkheid en wendbaarheid





Vergroot slagkracht van de organisatie



Bestaande aandeelhoudersrechten blijven materieel in stand



Gelijkheid van aandeelhouders



Sluit goed aan bij de oorspronkelijke uitgangspunten



Het probleem van de fiscaliteit wordt volledig opgelost



Nieuwe structuur sluit aan bij de structuur van andere ROMs



Vereenvoudigde besluitvorming tbv ROM InWest, het MKB Fonds en COLNH

De regionale aandeelhouders zijn aandeelhouder in twee vennootschappen

9