Jaarrekening 2022 (OLCT)

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ŽŶƚƌŽůĞǀĞƌŬůĂƌŝŶŐ

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2SHQEDDU /LFKDDP &UHPDWRULD 7ZHQWH %HVWXXU HQ VHFUHWDULDDW S D JHPHHQWH :LHUGHQ W D Y GH KHHU + 7 2EELQN 3RVWEXV $$ :LHUGHQ 7HOHIRRQ

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ϭ͘ /ŶůĞŝĚŝŶŐ

ůŐĞŵĞĞŶ KƉĞŶďĂĂƌ >ŝĐŚĂĂŵ ƌĞŵĂƚŽƌŝĂ dǁĞŶƚĞ ;K> dͿ ƐƚŽĞůƚ ŽƉ ĞĞŶ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ͕ ĚŝĞ ĚŽŽƌ ϭϮ ƌĞŐŝŽŶĂůĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ ŵĞƚ ĞůŬĂĂƌ ŝƐ ĂĂŶŐĞŐĂĂŶ͕ ƚŽƚ ƐƚŝĐŚƚŝŶŐ ǀĂŶ ĠĠŶ ŽĨ ŵĞĞƌĚĞƌĞ ĐƌĞŵĂƚŽƌŝĂ ŝŶ dǁĞŶƚĞ͘

ĞĞůŶĞŵĞŶĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ ĂŶ ĚĞ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ŶĞŵĞŶ ƉĞƌ ϯϭ ĚĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϮϮ ĚĞ ǀŽůŐĞŶĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ ĚĞĞů͗ ůŵĞůŽ ĞƌŬĞůůĂŶĚ ŽƌŶĞ

ŝŶŬĞůůĂŶĚ ŶƐĐŚĞĚĞ ,ĂĂŬƐďĞƌŐĞŶ

,ĞŶŐĞůŽ ,ŽĨ ǀĂŶ dǁĞŶƚĞ >ŽƐƐĞƌ

KůĚĞŶnjĂĂů dƵďďĞƌŐĞŶ tŝĞƌĚĞŶ

ĞƐƚƵƵƌ ĚĞ ďĞƐƚƵƵƌƐƐĂŵĞŶƐƚĞůůŝŶŐ ŝƐ ƉĞƌ ϯϭ ĚĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϮϮ͗ ĂŐĞůŝũŬƐ ĞƐƚƵƵƌ ĚĞ ŚĞĞƌ :͘,͘Z͘ WŝĞƌŝŬ ;ǀŽŽƌnjŝƚƚĞƌͿ ĚĞ ŚĞĞƌ ͘:͘&͘D͘ ǀĂŶ DŝĞƌůŽ ĚĞ ŚĞĞƌ ,͘:͘ ^ĐŚŽůƚĞŶ ŵĞǀƌŽƵǁ D͘ KŽƐƚĞƌďƌŽĞŬ ĚĞ ŚĞĞƌ Z͘ ĚĞ tĂLJ

ŽƌŶĞ ůŵĞůŽ ,ŽĨ ǀĂŶ dǁĞŶƚĞ >ŽƐƐĞƌ ŝŶŬĞůůĂŶĚ

ŽǀĞƌŝŐĞ ďĞƐƚƵƵƌƐůĞĚĞŶ͗ ĚĞ ŚĞĞƌ D͘ dĞƵƚĞůŝŶŬ ĚĞ ŚĞĞƌ '͘ dĞƐƐĞůŝŶŬ ĚĞ ŚĞĞƌ :͘,͘ EŝĞŵĂŶƐ ĚĞ ŚĞĞƌ '͘ 'ĞƌƌŝƚƐ ĚĞ ŚĞĞƌ '͘ ƚĞŶ ƌŝŶŬĞ ŵĞǀƌŽƵǁ ͘ ŝŶŬǁĞŐ Ͳ ŶŬŽŶĞ ŵĞǀƌŽƵǁ h͘ ĞŬŚƵŝƐͲ'ƌŽŽƚŚƵŝƐ

ŶƐĐŚĞĚĞ ĞƌŬĞůůĂŶĚ ,ĂĂŬƐďĞƌŐĞŶ ,ĞŶŐĞůŽ tŝĞƌĚĞŶ KůĚĞŶnjĂĂů dƵďďĞƌŐĞŶ

ůƐ ƐĞĐƌĞƚĂƌŝƐ ĨƵŶŐĞĞƌĚĞ ĚĞ ŚĞĞƌ ,͘dŚ͘ KďďŝŶŬ džƉůŽŝƚĂƚŝĞƌĞƐƵůƚĂĂƚ ϮϬϮϮ ,Ğƚ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞƐĂůĚŽ ŽǀĞƌ ϮϬϮϮ ďĞĚƌĂĂŐƚ

Φ ϯϲϭ͘ϰϯϮ ͘

/Ŷ ϮϬϮϮ ŝƐ Ğƌ ĞĞŶ ŽƉďƌĞŶŐƐƚ Ƶŝƚ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ ;ĚŝǀŝĚĞŶĚͿ͘ d͘Ă͘ǀ͘ ŚĞƚ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞƐĂůĚŽ ŽǀĞƌ ϮϬϮϮ ƐƚĞůƚ ŚĞƚ ĚĂŐĞůŝũŬƐ ďĞƐƚƵƵƌ ǀŽŽƌ Žŵ ŚĞƚ ŐĞŚĞůĞ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞƐĂůĚŽ ǀĂŶ Φ ϯϲϭ͘ϰϯϮ ƚŽĞ ƚĞ ǀŽĞŐĞŶ ĂĂŶ ĚĞ ĂůŐĞŵĞŶĞ ƌĞƐĞƌǀĞ͘ ŝƚ ǀŽŽƌƐƚĞů ŝƐ ƌĞĞĚƐ ŝŶ ĚĞ ũĂĂƌƌĞŬĞŶŝŶŐ ǀĞƌǁĞƌŬƚ͘

Ϯ͘ :ĂĂƌǀĞƌƐůĂŐ ŽǀĞƌ ϮϬϮϮ ,ŝĞƌŶĂ ǁŽƌĚƚ ǀŝĂ ĚĞ ƉƌŽŐƌĂŵŵĂǀĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚŝŶŐ ĞŶ ĚĞ ƉĂƌĂŐƌĂĨĞŶ ǀĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚŝŶŐ ĂĨŐĞůĞŐĚ ŽǀĞƌ ŚĞƚ ŝŶ ϮϬϮϮ ŐĞƌĞĂůŝƐĞĞƌĚ ďĞůĞŝĚ͘

Ϯ͘ϭ WƌŽŐƌĂŵŵĂǀĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚŝŶŐ K> d ŬĞŶƚ ƐůĞĐŚƚƐ ĠĠŶ ƉƌŽŐƌĂŵŵĂ͗ ŚĞƚ ĂůŐĞŵĞĞŶ ďĞƐƚƵƵƌ͘ ,ŝĞƌŶĂ ǁŽƌĚƚ ƚĞŶ ĂĂŶnjŝĞŶ ǀĂŶ Ěŝƚ ƉƌŽŐƌĂŵŵĂ ǀĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚŝŶŐ ĂĨŐĞůĞŐĚ ŽǀĞƌ ŚĞƚ ŝŶ ϮϬϮϮ ŐĞƌĞĂůŝƐĞĞƌĚ ďĞůĞŝĚ͘

Ϯ͘ϭ͘ϭ ůŐĞŵĞĞŶ ĞƐƚƵƵƌ tĂƚ ŚĞĞĨƚ K> d ďĞƌĞŝŬƚ͍ Ğ ĚŽĞůƐƚĞůůŝŶŐ ǀĂŶ K> d ŝƐ ŚĞƚ njŽƌŐĚƌĂŐĞŶ ǀŽŽƌ ĚĞ ĐŽŶƚŝŶƵŢƚĞŝƚ ǀĂŶ ĞĞŶ ĐƌĞŵĂƚŽƌŝƵŵǀŽŽƌnjŝĞŶŝŶŐ ƚĞŶ ďĞŚŽĞǀĞ ǀĂŶ ŚĞƚ ǀĞƌnjŽƌŐŝŶŐƐŐĞďŝĞĚ ĞŶ ŚĞƚ ŚĂŶĚŚĂǀĞŶ ǀĂŶ ĚĞ ŬǁĂůŝƚĞŝƚ ǀĂŶ ĚĞnjĞ ĐƌĞŵĂƚŽƌŝƵŵǀŽŽƌnjŝĞŶŝŶŐ ŽƉ ŵŝŶŝŵĂĂů ŚĞƚ ďĞƌĞŝŬƚĞ ŶŝǀĞĂƵ͘ ĞnjĞ ĚŽĞůƐƚĞůůŝŶŐ ŝƐ ǀŽŽƌ ŚĞƚ ǀĞƌƐůĂŐũĂĂƌ ďĞƌĞŝŬƚ͘ tĂƚ ŚĞĞĨƚ K> d ĚĂĂƌǀŽŽƌ ŐĞĚĂĂŶ͍ EĂĂƐƚ ĚĞ ŐĞďƌƵŝŬĞůŝũŬĞ ŽŶĚĞƌǁĞƌƉĞŶ ĂůƐ ŚĞƚ ũĂĂƌǀĞƌƐůĂŐ ĞŶ ĚĞ ďĞŐƌŽƚŝŶŐ ŚĞĞĨƚ ŚĞƚ ůŐĞŵĞĞŶ ĞƐƚƵƵƌ ŝŶ ĚĞ ĂĂŶĚĞĞůŚŽƵĚĞƌƐǀĞƌŐĂĚĞƌŝŶŐ ĚĞ ũĂĂƌƌĞŬĞŶŝŶŐ ϮϬϮϭ ǀĂŶ ĚĞ ǀĞŶŶŽŽƚƐĐŚĂƉ ǀĂƐƚŐĞƐƚĞůĚ͘ ,Ğƚ ĂůŐĞŵĞĞŶ ďĞƐƚƵƵƌ ŚĞĞĨƚ ĞĞŶ ƉůĂŶ ǀĂŶ ĂĂŶƉĂŬ ǀŽŽƌ ŚĞƚ ĚŝǀŝĚĞŶĚďĞůĞŝĚ ǀĂƐƚŐĞƐƚĞůĚ͘ Ğ ŐĞŵĞĞŶƚĞ ĞƌŬĞůůĂŶĚ ŚĞĞĨƚ ďĞƐůŽƚĞŶ ƉĞƌ ϭ ũĂŶƵĂƌŝ ϮϬϮϯ Ƶŝƚ ĚĞ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ƚĞ ǁŝůůĞŶ ƚƌĞĚĞŶ͘ ,Ğƚ ůŐĞŵĞĞŶ ĞƐƚƵƵƌ ; Ϳ ŚĞĞĨƚ ĚĂĂƌŵĞĞ ŝŶŐĞƐƚĞŵĚ͘ KƉ Ϯϵ ĂƵŐƵƐƚƵƐ ǁĂƐ Ğƌ ĞĞŶ ŐŽĞĚ ďĞnjŽĐŚƚĞ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝĞĂǀŽŶĚ ǀŽŽƌ ŐĞŵĞĞŶƚĞďĞƐƚƵƵƌĚĞƌƐ ŝŶ ŚĞƚ ĐƌĞŵĂƚŽƌŝƵŵ ŝŶ ŽƌŶĞ͘ /Ŷ ǀĞƌďĂŶĚ ŵĞƚ ĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞƌĂĂĚƐǀĞƌŬŝĞnjŝŶŐĞŶ ŽƉ ϭϲ ŵĂĂƌƚ ϮϬϮϮ ǁĂƐ ŚĞƚ ĂŐĞůŝũŬƐ ĞƐƚƵƵƌ ; Ϳ ĚĞŵŝƐƐŝŽŶĂŝƌ ƚŽƚ ϭϳ ŶŽǀĞŵďĞƌ ϮϬϮϮ͘ /Ŷ ĚŝĞ ͲǀĞƌŐĂĚĞƌŝŶŐ ŝƐ ĞĞŶ ŶŝĞƵǁ ďĞŶŽĞŵĚ͘ /Ŷ ĚĞ ƚƵƐƐĞŶůŝŐŐĞŶĚĞ ƉĞƌŝŽĚĞ ŚĞďďĞŶ ĚĞ ŚĞĞƌ sĂŶ DŝĞƌůŽ ĞŶ ĚĞ ƐĞĐƌĞƚĂƌŝƐ ǁĂĂƌ ŶŽĚŝŐ njĂŬĞŶ ĂĨŐĞƐƚĞŵĚ͘ tĂƚ ŚĞĞĨƚ ŚĞƚ ŐĞŬŽƐƚ͍

ĂƚĞŶ >ĂƐƚĞŶ ^ĂůĚŽ

ZĞĂůŝƐĂƚŝĞ ϮϬϮϮ

ZĂŵŝŶŐ ϮϬϮϮ

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Ϯ͘Ϯ WĂƌĂŐƌĂĨĞŶ ,Ğƚ ĞƐůƵŝƚ ĞŐƌŽƚŝŶŐ ĞŶ sĞƌĂŶƚǁŽŽƌĚŝŶŐ ; ϭ͘ >ŽŬĂůĞ ŚĞĨĨŝŶŐĞŶ Ϯ͘ tĞĞƌƐƚĂŶĚƐǀĞƌŵŽŐĞŶ ϯ͘ KŶĚĞƌŚŽƵĚ ŬĂƉŝƚĂĂůŐŽĞĚĞƌĞŶ ϰ͘ &ŝŶĂŶĐŝĞƌŝŶŐ ϱ͘ ĞĚƌŝũĨƐǀŽĞƌŝŶŐ ϲ͘ sĞƌďŽŶĚĞŶ ƉĂƌƚŝũĞŶ ϳ͘ 'ƌŽŶĚďĞůĞŝĚ

sͿ ƐĐŚƌŝũĨƚ ĞĞŶ ϳͲƚĂů ƉĂƌĂŐƌĂĨĞŶ ǀŽŽƌ ƚĞ ǁĞƚĞŶ͗

Ğ ƉĂƌĂŐƌĂĨĞŶ ϭ͕ ϯ ĞŶ ϳ njŝũŶ ŽƉ K> d ŶŝĞƚ ǀĂŶ ƚŽĞƉĂƐƐŝŶŐ ĞŶ njŝũŶ ĚĞƌŚĂůǀĞ ŶŝĞƚ ŽƉŐĞŶŽŵĞŶ͘

Ϯ͘Ϯ͘ϭ tĞĞƌƐƚĂŶĚƐǀĞƌŵŽŐĞŶ ĞŶ ƌŝƐŝĐŽďĞŚĞĞƌƐŝŶŐ tĞĞƌƐƚĂŶĚƐĐĂƉĂĐŝƚĞŝƚ sŽŽƌ ĚĞ ďĞƉĂůŝŶŐ ǀĂŶ ĚĞ ǁĞĞƌƐƚĂŶĚƐĐĂƉĂĐŝƚĞŝƚ ϮϬϮϮ ŝƐ͕ ƵŝƚŐĂĂŶĚĞ ǀĂŶ ŚĞƚ ŝŶ ƐƚĂŶĚ ŚŽƵĚĞŶ ŝŶ ĚĞ ŚƵŝĚŝŐĞ ŽŵǀĂŶŐ ǀĂŶ ĚĞ ƌĞƐĞƌǀĞ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ͕ ĚĞ ǀƌŝũ ĂĂŶǁĞŶĚďĂƌĞ ĂůŐĞŵĞŶĞ ƌĞƐĞƌǀĞ ǀĂŶ ďĞůĂŶŐ͘ sŽŽƌ ϮϬϮϮ ďĞƚĞŬĞŶƚ Ěŝƚ ĞĞŶ ǁĞĞƌƐƚĂŶĚƐĐĂƉĂĐŝƚĞŝƚ ǀĂŶ Φ ϯϯϱ͘ϱϴϬ ͘ ZŝƐŝĐŽΖƐ ,ŝĞƌŽŶĚĞƌ ǁŽƌĚĞŶ ĚĞ ƌŝƐŝĐŽΖƐ ǀĞƌŵĞůĚ ǁĂĂƌǀŽŽƌ ŐĞĞŶ ŵĂĂƚƌĞŐĞůĞŶ njŝũŶ ŐĞƚƌŽĨĨĞŶ ĞŶ ĚŝĞ ǀĂŶ ŵĂƚĞƌŝģůĞ ďĞƚĞŬĞŶŝƐ ŬƵŶŶĞŶ njŝũŶ ŝŶ ƌĞůĂƚŝĞ ƚŽƚ ĚĞ ĨŝŶĂŶĐŝģůĞ ƉŽƐŝƚŝĞ͘ Ğ ďĞĚƌŝũĨƐƌŝƐŝĐŽΖƐ ǀĂŶ ƌĞŵĂƚŽƌŝĂ dǁĞŶƚĞ ͘s͘ ; dͿ ǀŽƌŵĞŶ ŝŶĚŝƌĞĐƚ ĞĞŶ ƌŝƐŝĐŽ ǀŽŽƌ K> d ŽŵĚĂƚ ĚĞnjĞ ĐŽŶƐĞƋƵĞŶƚŝĞƐ ŬƵŶŶĞŶ ŚĞďďĞŶ ǀŽŽƌ ĚĞ ŚŽŽŐƚĞ ǀĂŶ ŚĞƚ ĚŝǀŝĚĞŶĚ ĚĂƚ K> d ŽŶƚǀĂŶŐƚ͘ Ğ ŵĞĞƐƚĞ ďĞĚƌŝũĨƐƌŝƐŝĐŽΖƐ ǀĂŶ d njŝũŶ ĂĨŐĞĚĞŬƚ ĚŽŽƌ ŵŝĚĚĞů ǀĂŶ ƉƌŽĐĞĚƵƌĞƐ ĞŶ ǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐĞŶ͘ dĞ ĚĞŶŬĞŶ ǀĂůƚ ĂĂŶ ŚĞƚ ƌŝƐŝĐŽ ǀĂŶ ƐĐŚĂĚĞĐůĂŝŵƐ͘ ŝƚ ƌŝƐŝĐŽ ŝƐ Ě͘ŵ͘ǀ͘ ĞĞŶ ŬǁĂůŝƚĞŝƚƐŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚƐLJƐƚĞĞŵ ƚŽƚ ĞĞŶ ŵŝŶŝŵƵŵ ŐĞƌĞĚƵĐĞĞƌĚ͘ dĞǀĞŶƐ ŝƐ ǀŽŽƌnjŝĞŶ ŝŶ ĞĞŶ ĂĂŶƐƉƌĂŬĞůŝũŬŚĞŝĚƐǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ͘ ĞŶ ĂŶĚĞƌ ƌŝƐŝĐŽ ďĞƚƌĞĨƚ ŚĞƚ ƌŝƐŝĐŽ ǀĂŶ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶĚĞƌǀŝŶŐ ŝŶ ŐĞǀĂů ǀĂŶ ďƌĂŶĚ͘ sŽŽƌ Ěŝƚ ƌŝƐŝĐŽ ŝƐ ĞĞŶ ďĞĚƌŝũĨƐƐĐŚĂĚĞǀĞƌnjĞŬĞƌŝŶŐ ĂĨŐĞƐůŽƚĞŶ͘ KŶĚĞƌ ďĞĚƌŝũĨƐƌŝƐŝĐŽΖƐ ǁŽƌĚƚ ŽŽŬ ǀĞƌƐƚĂĂŶ ĚĞ ŽŶƚǁŝŬŬĞůŝŶŐĞŶ ǀĂŶ ĚĞ ŵĂƌŬƚ͘ ,ŝĞƌ ƚĞŬĞŶƚ njŝĐŚ ĞĞŶ ƌŝƐŝĐŽ ĂĨ ŝŶ ĚĞ ǀŽƌŵ ǀĂŶ ǀĞƐƚŝŐŝŶŐ ǀĂŶ ĞĞŶ ĐŽŶĐƵƌƌĞŶƚ ďŝŶŶĞŶ ŚĞƚ ǀĞƌnjŽƌŐŝŶŐƐŐĞďŝĞĚ͘ tĂŶŶĞĞƌ Ěŝƚ ƌŝƐŝĐŽ njŝĐŚ ǀŽŽƌĚŽĞƚ ŬĂŶ Ěŝƚ ŐĞǀŽůŐĞŶ ŚĞďďĞŶ ǀŽŽƌ ĚĞ ƚŽĞŬŽŵƐƚŝŐĞ ĚŝǀŝĚĞŶĚƵŝƚŬĞƌŝŶŐĞŶ ǀĂŶ d͘ /Ŷ ϮϬϭϮ ŝƐ ďĞƐůŽƚĞŶ ƚŽƚ ŚĞƚ ƚƌĞĨĨĞŶ ǀĂŶ

ŵĂĂƚƌĞŐĞůĞŶ Žŵ ĚĞ ŬĂŶƐ ŽƉ Ěŝƚ ƌŝƐŝĐŽ ƚĞ ǀĞƌŬůĞŝŶĞŶ͘ ĞnjĞ ŵĂĂƚƌĞŐĞůĞŶ njŝũŶ ŝŶ ϮϬϮϬ ŐĞģĨĨĞĐƚƵĞĞƌĚ͘

&ŝŶĂŶĐŝģůĞ ŬĞŶŐĞƚĂůůĞŶ ,Ğƚ s ŬĞŶƚ ĞĞŶ ǀŝũĨƚĂů ǀŽŽƌŐĞƐĐŚƌĞǀĞŶ ĨŝŶĂŶĐŝģůĞ ŬĞŶŐĞƚĂůůĞŶ͘ sŽŽƌ njŽǀĞƌ ǀĂŶ ƚŽĞƉĂƐƐŝŶŐ njŝũŶ ĚĞnjĞ ŚŝĞƌŽŶĚĞƌ ŽƉŐĞŶŽŵĞŶ ǀŽŽƌ K> d͘ <ĞŶŐĞƚĂů

ZĞĂůŝƐĂƚŝĞ ϮϬϮϮ

EĞƚƚŽ ƐĐŚƵůĚƋƵŽƚĞ

ϭй

EĞƚƚŽ ƐĐŚƵůĚƋƵŽƚĞ ŐĞĐŽƌƌŝŐĞĞƌĚ ǀŽŽƌ ǀĞƌƐƚƌĞŬƚĞ ůĞŶŝŶŐĞŶ

ϭй

^ŽůǀĂďŝůŝƚĞŝƚƐƌĂƚŝŽ

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^ƚƌƵĐƚƵƌĞůĞ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞƌƵŝŵƚĞ

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ĞŐƌŽƚŝŶŐ ϮϬϮϮ

dždž dždž ϭϬϬй dždž

'ĞnjŝĞŶ ĚĞ ďĞƉĞƌŬƚĞ ŽŵǀĂŶŐ ǀĂŶ ĚĞ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ŝƐ ŐĞĞŶ ďĞŽŽƌĚĞůŝŶŐ ĞŶ ŶŽƌŵĞƌŝŶŐ ǀĂŶ ĚĞ ŬĞŶŐĞƚĂůůĞŶ ŽƉŐĞŶŽŵĞŶ͘ ƌ ŝƐ ƐƉƌĂŬĞ ǀĂŶ ĞĞŶ ďĞƉĞƌŬƚĞ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞ ĞŶ ďĂůĂŶƐ͘ ƌ ŝƐ ĞĞŶ ƉŽƐŝƚŝĞĨ ƌĞƐƵůƚĂĂƚ ĚŽŽƌ ĚĞ ĚŝǀŝĚĞŶĚƵŝƚŬĞƌŝŶŐ ǀĂŶƵŝƚ ŚĞƚ ƌĞƐƵůƚĂĂƚ ǀĂŶ ĚĞ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ͘ Ğ ƵŝƚŬĞƌŝŶŐ ǀĂŶ ŚĞƚ ƉŽƐŝƚŝĞǀĞ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞƐĂůĚŽ ĂĂŶ ĚĞ ĚĞĞůŶĞŵĞŶĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ ŝŶ ĚĞ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ŝƐ ŶŝĞƚ ĂůƐ ůĂƐƚ ŽƉŐĞŶŽŵĞŶ͘ EĞƚƚŽ ƐĐŚƵůĚƋƵŽƚĞ ŝƚ ŬĞŶŐĞƚĂů ŝƐ ĚĞ ŶĞƚƚŽ ƐĐŚƵůĚ ƚĞŶ ŽƉnjŝĐŚƚĞ ǀĂŶ ĚĞ ƚŽƚĂůĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ͘ ĞnjĞ ŶĞƚƚŽ ƐĐŚƵůĚƋƵŽƚĞ ŐĞĞĨƚ ĞĞŶ ŝŶĚŝĐĂƚŝĞ ǀĂŶ ŚĞƚ ĂĂŶĚĞĞů ƌĞŶƚĞůĂƐƚĞŶ ĞŶ ĂĨůŽƐƐŝŶŐĞŶ ŽƉ ĚĞ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞ͘ ,ŽĞ ŚŽŐĞƌ ĚĞ ƐĐŚƵůĚ͕ ĚĞƐ ƚĞ ŵĞĞƌ ƌĞŶƚĞ ĞŶ ĂĨůŽƐƐŝŶŐ͘ ĂĂƌĚŽŽƌ ǁŽƌĚƚ ĚĞ ďĞŐƌŽƚŝŶŐ ŵŝŶĚĞƌ ĨůĞdžŝďĞů͘ EĞƚƚŽ ƐĐŚƵůĚƋƵŽƚĞ ŐĞĐŽƌƌŝŐĞĞƌĚ ǀŽŽƌ ĂůůĞ ǀĞƌƐƚƌĞŬƚĞ ůĞŶŝŶŐĞŶ /ŶĚŝĞŶ ĞĞŶ ĚĞĞů ǀĂŶ ĚĞ ƐĐŚƵůĚ ŝƐ ĂĂŶŐĞƚƌŽŬŬĞŶ Žŵ ůĞŶŝŶŐĞŶ ĂĂŶ ĚĞƌĚĞŶ ŵĞĞ ƚĞ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌĞŶ ǁŽƌĚĞŶ ĚĞnjĞ ƚĞŶ ŽƉnjŝĐŚƚĞ ǀĂŶ ŚĞƚ ǀŽƌŝŐĞ ŬĞŶŐĞƚĂů ďƵŝƚĞŶ ďĞƐĐŚŽƵǁŝŶŐ ŐĞůĂƚĞŶ͘ ^ŽůǀĂďŝůŝƚĞŝƚƐƌĂƚŝŽ ŝƚ ŝƐ ŚĞƚ ĞŝŐĞŶ ǀĞƌŵŽŐĞŶ ƚĞŶ ŽƉnjŝĐŚƚĞ ǀĂŶ ŚĞƚ ďĂůĂŶƐƚŽƚĂĂů͘ Ğ ƐŽůǀĂďŝůŝƚĞŝƚƐƌĂƚŝŽ ŐĞĞĨƚ ĚĞ ŵĂƚĞ ĂĂŶ ǁĂĂƌŵĞĞ ĚĞ ďĞnjŝƚƚŝŶŐĞŶ njŝũŶ ďĞƚĂĂůĚ ŵĞƚ ĞŝŐĞŶ ǀĞƌŵŽŐĞŶ͘ ^ƚƌƵĐƚƵƌĞůĞ ĞdžƉůŽŝƚĂƚŝĞƌƵŝŵƚĞ ŝƚ ŬĞŶŐĞƚĂů ŝƐ ŚĞƚ ƐĂůĚŽ ǀĂŶ ĚĞ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞůĞ ďĂƚĞŶ ĞŶ ůĂƐƚĞŶ ƚĞŶ ŽƉnjŝĐŚƚĞ ǀĂŶ ĚĞ ƚŽƚĂůĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ͘

Ϯ͘Ϯ͘Ϯ &ŝŶĂŶĐŝĞƌŝŶŐ ; ĞĚƌĂŐĞŶ ƉĞƌ ϯϭͬϭϮͬϮϬϮϮ dž Φ ϭ͘ϬϬϬ͕ͲͲͿ

ĞŐƌŽŽƚ

tĞƌŬĞůŝũŬ

sĞƌƐĐŚŝů

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Ϭ Ϭ

ϰ Ϭ

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sůŽƚƚĞŶĚĞ ŵŝĚĚĞůĞŶ͗ ĐŽŶƚĂŶƚĞŶ ŝŶ ŬĂƐ ƚĞŐŽĞĚĞŶ ŝŶ ƌĞŬĞŶŝŶŐ ĐŽƵƌĂŶƚ ŽǀĞƌŝŐĞ ƵŝƚƐƚĂĂŶĚĞ ŐĞůĚĞŶ ф ϭ ũĂĂƌ

Ϭ ϰ Ϭ

Ϭ ϰ Ϭ

Ϭ Ϭ Ϭ

dŽĞƚƐ ŬĂƐŐĞůĚůŝŵŝĞƚ͗ ŽǀĞƌƐĐŚŽƚ ǀůŽƚƚĞŶĚĞ ŵŝĚĚĞůĞŶ ƚŽĞŐĞƐƚĂŶĞ ŬĂƐŐĞůĚůŝŵŝĞƚ ƌƵŝŵƚĞ ŽŶĚĞƌ ŬĂƐŐĞůĚůŝŵŝĞƚ

Ͳϰ ϯϭ ϯϱ

Ϭ ϯϭ ϯϭ

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Ϯ͘Ϯ͘ϯ ĞĚƌŝũĨƐǀŽĞƌŝŶŐ Ğ ǀŽŽƌnjŝƚƚĞƌ ĞŶ ĚĞ ƐĞĐƌĞƚĂƌŝƐ ǀŽĞƌĞŶ ĚĞ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ Ƶŝƚ͘ ,Ğƚ ĂŐĞůŝũŬƐ ĞƐƚƵƵƌ ďĞƌĞŝĚƚ ĚŝĞ njĂŬĞŶ ǀŽŽƌ ǁĂĂƌŽǀĞƌ ŝŶ ŚĞƚ ůŐĞŵĞĞŶ ĞƐƚƵƵƌ ĞĞŶ ďĞƐůƵŝƚ ŵŽĞƚ ǁŽƌĚĞŶ ŐĞŶŽŵĞŶ͘ Ğ ĚŝƌĞĐƚĞƵƌ ǀĂŶ ĚĞ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ ǁŽƌĚƚ ǀŽŽƌ ĚĞ ǀĞƌŐĂĚĞƌŝŶŐĞŶ ǀĂŶ ŚĞƚ ĂŐĞůŝũŬƐ ĞƐƚƵƵƌ ƵŝƚŐĞŶŽĚŝŐĚ͘ ŝũ ǀĞƌǀƵůƚ ĞĞŶ ĂĚǀŝƐĞƌĞŶĚĞ ƌŽů͘ Ğ ZĂĂĚ ǀĂŶ ŽŵŵŝƐƐĂƌŝƐƐĞŶ ;Zǀ Ϳ ǀĂŶ ĚĞ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ ǁŽƌĚƚ ƵŝƚŐĞŶŽĚŝŐĚ ĚĞ ǀĞƌŐĂĚĞƌŝŶŐĞŶ ǀĂŶ ŚĞƚ ůŐĞŵĞĞŶ ĞƐƚƵƵƌ ďŝũ ƚĞ ǁŽŶĞŶ͘ Ğ Zǀ ǀĞƌǀƵůƚ ĞĞŶ ĂĚǀŝƐĞƌĞŶĚĞ ƌŽů͘ /Ŷ ĚĞ ďĞƐƚƵƵƌƐǀĞƌŐĂĚĞƌŝŶŐ ǀĂŶ K> d ǁŽƌĚƚ ŚĞƚ ƐƚĂŶĚƉƵŶƚ ǀĂŶ ĚĞ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ĂůƐ ĂĂŶĚĞĞůŚŽƵĚĞƌ ǀĂŶ d ŝŶ ĚĞ ůŐĞŵĞŶĞ ǀĞƌŐĂĚĞƌŝŶŐ ǀĂŶ ĂŶĚĞĞůŚŽƵĚĞƌƐ ďĞƉĂĂůĚ͘

Ϯ͘Ϯ͘ϰ sĞƌďŽŶĚĞŶ ƉĂƌƚŝũĞŶ K> d ŝƐ ĞĞŶ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ǁĂĂƌĂĂŶ ϭϮ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ ŝŶ dǁĞŶƚĞ ĞŶ ĚĞ ĐŚƚĞƌŚŽĞŬ ĚĞĞůŶĞŵĞŶ͘ Ğ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ŝƐ ůĂĂƚƐƚĞůŝũŬ ƉĞƌ ũĂŶƵĂƌŝ ϮϬϭϲ ŐĞǁŝũnjŝŐĚ͘ Ğ 'ĞŵĞĞŶƐĐŚĂƉƉĞůŝũŬĞ ZĞŐĞůŝŶŐ njĂů ŶĂĂƌ ǀĞƌǁĂĐŚƚŝŶŐ ŝŶ ϮϬϮϯ ǁŽƌĚĞŶ ŐĞǁŝũnjŝŐĚ͘ K> d ŝƐ ǀŽŽƌ ŚĂĂƌ ĚĞĞůŶĞŵĞŶĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ ĞĞŶ ǀĞƌďŽŶĚĞŶ ƉĂƌƚŝũ͕ ŽŵĚĂƚ ĞůŬĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞ njŽǁĞů ĞĞŶ ĨŝŶĂŶĐŝĞĞů ĂůƐ ĞĞŶ ďĞƐƚƵƵƌůŝũŬ ďĞůĂŶŐ ŚĞĞĨƚ ŝŶ K> d͘ ,Ğƚ ŐĂĂƚ Žŵ ĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ ůŵĞůŽ͕ ĞƌŬĞůůĂŶĚ͕ ŽƌŶĞ͕ ŝŶŬĞůůĂŶĚ͕ ŶƐĐŚĞĚĞ͕ ,ĂĂŬƐďĞƌŐĞŶ͕ ,ĞŶŐĞůŽ͕ ,ŽĨ ǀĂŶ dǁĞŶƚĞ͕ >ŽƐƐĞƌ͕ KůĚĞŶnjĂĂů͕ dƵďďĞƌŐĞŶ ĞŶ tŝĞƌĚĞŶ͘ ƌĞŵĂƚŽƌŝĂ dǁĞŶƚĞ ͘s͘ ŝƐ ǀŽŽƌ K> d ĞĞŶ ǀĞƌďŽŶĚĞŶ ƉĂƌƚŝũ͕ ŽŵĚĂƚ K> d njŽǁĞů ĞĞŶ ĨŝŶĂŶĐŝĞĞů ĂůƐ ĞĞŶ ďĞƐƚƵƵƌůŝũŬ ďĞůĂŶŐ ŚĞĞĨƚ ŝŶ ĚĞnjĞ ǀĞŶŶŽŽƚƐĐŚĂƉ͘ K> d ďĞnjŝƚ ŶĂŵĞůŝũŬ ϭϬϬй ǀĂŶ ĚĞ ĂĂŶĚĞůĞŶ ǀĂŶ ĚĞ ǀĞŶŶŽŽƚƐĐŚĂƉ ĞŶ ŚĞĞĨƚ ŚŝĞƌĚŽŽƌ ǀŝĂ ĚĞ ůŐŵĞŶĞ ǀĞƌŐĂĚĞƌŝŶŐ ǀĂŶ ĂŶĚĞĞůŚŽƵĚĞƌƐ njĞŐŐĞŶƐĐŚĂƉ ŝŶ ĚĞ ŽŶĚĞƌŶĞŵŝŶŐ͘ KƉ ĚĞnjĞ ǁŝũnjĞ ŬĂŶ K> d ŚĂĂƌ ĚŽĞůƐƚĞůůŝŶŐ ŶĂƐƚƌĞǀĞŶ͘

ϯ͘ :ĂĂƌƌĞŬĞŶŝŶŐ ŽǀĞƌ ϮϬϮϮ

ϯ͘ϭ ĂůĂŶƐ ƉĞƌ ϯϭ ĚĞĐŵďĞƌ ϮϬϮϮ

ĐƚŝǀĂ

ϯϭͲϭϮͲϮϬϮϮ Φ

ϯϭͲϭϮͲϮϬϮϭ Φ

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sůŽƚƚĞŶĚĞ ĂĐƚŝǀĂ hŝƚnjĞƚƚŝŶŐĞŶ ŵĞƚ ĞĞŶ ƌĞŶƚĞƚLJƉŝƐĐŚĞ ůŽŽƉƚŝũĚ ŬŽƌƚĞƌ ĚĂŶ ĠĠŶ ũĂĂƌ KǀĞƌŝŐĞ ǀŽƌĚĞƌŝŶŐĞŶ >ŝƋƵŝĚĞ ŵŝĚĚĞůĞŶ ĂŶŬƐĂůĚŽ

dŽƚĂĂů

WĂƐƐŝǀĂ

ϯϭͲϭϮͲϮϬϮϮ Φ

ϯϭͲϭϮͲϮϬϮϭ Φ

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sĂƐƚĞ ƉĂƐƐŝǀĂ ŝŐĞŶ ǀĞƌŵŽŐĞŶ ůŐĞŵĞŶĞ ƌĞƐĞƌǀĞ ZĞƐĞƌǀĞ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ

sůŽƚƚĞŶĚĞ ƉĂƐƐŝǀĂ EĞƚƚŽ ǀůŽƚƚĞŶĚĞ ƐĐŚƵůĚĞŶ ŵĞƚ ĞĞŶ ƌĞŶƚĞƚLJƉŝƐĐŚĞ ůŽŽƉƚŝũĚ ŬŽƌƚĞƌ ĚĂŶ ĠĠŶ ũĂĂƌ KǀĞƌŝŐĞ ŶŽŐ ƚĞ ďĞƚĂůĞŶ ƉŽƐƚĞŶ hŝƚ ƚĞ ďĞƚĂůĞŶ ĂĂŶ ĚĞĞůŶĞŵĞŶĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ

dŽƚĂĂů

ϯ͘Ϯ KǀĞƌnjŝĐŚƚ ǀĂŶ ďĂƚĞŶ ĞŶ ůĂƐƚĞŶ ŽǀĞƌ ϮϬϮϮ

KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ

WĞƌƐŽŶĞĞů ǀĂŶ ĚĞƌĚĞŶ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϮ Φ

'ĞƌĂĂŵĚĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϮ Φ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϭ Φ

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^ĂůĚŽ

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ϯϱϵ͘ϱϯϴ

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dŽƚĂĂů

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KǀĞƌŝŐĞ ŐŽĞĚĞƌĞŶ ĞŶ ĚŝĞŶƐƚĞŶ

KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ

ZĞŶƚĞ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ ϮϬϮϮ Φ

'ĞƌĂĂŵĚĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ ϮϬϮϮ Φ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ ϮϬϮϭ Φ

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ZĞƐƵůƚĂĂƚ Ƶŝƚ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐĞŶ

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ϯϳϱ͘ϬϬϬ

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dŽƚĂĂů

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ϯ͘ϯ͘ϭ <ĂƐƐƚƌŽŽŵŽǀĞƌnjŝĐŚƚ ϮϬϮϮ ϮϬϮϮ

DƵƚĂƚŝĞƐ ǁĞƌŬŬĂƉŝƚĂĂů ;ŬŽƌƚůŽƉĞŶĚĞ ƐĐŚƵůĚĞŶͿ <ŽƐƚĞŶ ĞƚĂĂůĚĞ ŝŶƚĞƌĞƐƚ KŶƚǀĂŶŐĞŶ ŶĞƚƚŽ ĚŝǀŝĚĞŶĚ ĞŶ ĚŝǀŝĚĞŶĚďĞůĂƐƚŝŶŐ

ͲϮϴ͘ϯϲϰ Ͳϭϯ͘ϯϲϴ ͲϮϬϬ ϯϳϱ͘ϬϬϬ

<ĂƐƐƚƌŽŽŵ Ƶŝƚ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶĞůĞ ĂĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶ

ϯϯϯ͘Ϭϲϴ

<ĂƐƐƚƌŽŽŵ Ƶŝƚ ŝŶǀĞƐƚĞƌŝŶŐƐĂĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶ <ĂƐƐƚƌŽŽŵ Ƶŝƚ ĨŝŶĂŶĐŝĞƌŝŶŐƐĂĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶ

Ϭ Ϭ

ĞƚĂůŝŶŐĞŶ ĂĂŶ ĚĞĞůŶĞŵĞŶĚĞ ŐĞŵĞĞŶƚĞŶ

Ϭ

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ϯϯϯ͘Ϭϲϴ

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ĂŶĚĞƌnjŝũĚƐ͘

ϯ͘ϯ͘ϯ dŽĞůŝĐŚƚŝŶŐ ŽƉ ĚĞ ďĂůĂŶƐ ƉĞƌ ϯϭ ĚĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϮϮ ůŐĞŵĞĞŶ Ğ ĂĐƚŝǀŝƚĞŝƚĞŶ ǀĂŶ KƉĞŶďĂĂƌ >ŝĐŚĂĂŵ ƌĞŵĂƚŽƌŝĂ dǁĞŶƚĞ ďĞƐƚĂĂŶ ǀŽŽƌŶĂŵĞůŝũŬ Ƶŝƚ ŚĞƚ ďĞŚĞĞƌ ǀĂŶ ĚĞ ĂĂŶĚĞůĞŶ ǀĂŶ ƌĞŵĂƚŽƌŝĂ dǁĞŶƚĞ ͘s͘ ĐƚŝǀĂ sĂƐƚĞ ĂĐƚŝǀĂ &ŝŶĂŶĐŝĞůĞ ǀĂƐƚĞ ĂĐƚŝǀĂ ĞĞůŶĞŵŝŶŐ ŽĞŬǁĂĂƌĚĞ ƉĞƌ ϯϭ ĚĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϮϮ

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Ϭ Ϭ Ϭ

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ϯϯϵ͘ϱϱϮ

ŝƚ ďĞƚƌĞĨƚ ŚĞƚ ƐĂůĚŽ ŽƉ ĚĞ ƌĞŬĞŶŝŶŐ ĐŽƵƌĂŶƚ ĞŶ ƐƉĂĂƌƌĞŬĞŶŝŶŐ ďŝũ /E'͘ WĂƐƐŝǀĂ sĂƐƚĞ ƉĂƐƐŝǀĂ ŝŐĞŶ ǀĞƌŵŽŐĞŶ ůŐĞŵĞŶĞ ƌĞƐĞƌǀĞ ^ĂůĚŽ ƉĞƌ ϯϭ ĚĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϮϮ ZĞƐĞƌǀĞ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ ^ĂůĚŽ ƉĞƌ ϯϭ ĚĞĐĞŵďĞƌ ϮϬϮϮ

ϯϯϱ͘ϱϴϬ ϭ͘ϱϳϰ͘ϵϯϱ ϭ͘ϵϭϬ͘ϱϭϱ

,Ğƚ ǀĞƌůŽŽƉ ŝŶ ϮϬϮϮ ǁŽƌĚƚ ŝŶ ŽŶĚĞƌƐƚĂĂŶĚ ŽǀĞƌnjŝĐŚƚ ǁĞĞƌŐĞŐĞǀĞŶ͗ ^ĂůĚŽ ϯϭͲϭϮͲϮϬϮϭ

dŽĞǀŽĞŐŝŶŐ

KŶƚƚƌĞŬŬŝŶŐ

^ĂůĚŽ ϯϭͲϭϮͲϮϬϮϮ

ůŐĞŵĞŶĞ ƌĞƐĞƌǀĞ ZĞƐĞƌǀĞ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐ

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dŽƚĂĂů

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ϯ͘ϯ͘ϰ dŽĞůŝĐŚƚŝŶŐ ŽƉ ŚĞƚ ŽǀĞƌnjŝĐŚƚ ǀĂŶ ďĂƚĞŶ ĞŶ ůĂƐƚĞŶ ŽǀĞƌ ϮϬϮϮ

KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ

WĞƌƐŽŶĞĞů ǀĂŶ ĚĞƌĚĞŶ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϮ Φ

'ĞƌĂĂŵĚĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϮ Φ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϭ Φ

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^ĞĐƌĞƚĂƌŝĂĂƚƐŬŽƐƚĞŶ ĐĐŽƵŶƚĂŶƚƐͲ ĞŶ ĂĚǀŝĞƐŬŽƐƚĞŶ ĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŝĞǀĞ ĚŝĞŶƐƚǀĞƌůĞŶŝŶŐ

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dŽƚĂĂů

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KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ

KǀĞƌŝŐĞ ŐŽĞĚĞƌĞŶ ĞŶ ĚŝĞŶƐƚĞŶ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϮ Φ

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dŽƚĂĂů

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ĞƚƌĞĨƚ͗

KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ

^ĂůĚŽ ǀĂŶ ďĂƚĞŶ ĞŶ ůĂƐƚĞŶ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϮ Φ

'ĞƌĂĂŵĚĞ ƵŝƚŐĂǀĞŶ ϮϬϮϮ Φ

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ϯϲϭ͘ϰϯϮ

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^ĂůĚŽ ǀĂŶ ďĂƚĞŶ ĞŶ ůĂƐƚĞŶ

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ϯϱϵ͘ϱϯϴ

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ŝƚ ďĞĚƌĂŐ ŝƐ ĂůƐ ǀŽůŐƚ ƐĂŵĞŶ ƚĞ ǀĂƚƚĞŶ͗

KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ

ZĞŶƚĞ

KŵƐĐŚƌŝũǀŝŶŐ

ZĞƐƵůƚĂĂƚ Ƶŝƚ ĚĞĞůŶĞŵŝŶŐĞŶ

tĞƌŬĞůŝũŬĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ ϮϬϮϮ Φ

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'ĞƌĂĂŵĚĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ ϮϬϮϮ Φ ϯϳϱ͘ϬϬϬ

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tĞƌŬĞůŝũŬĞ ŝŶŬŽŵƐƚĞŶ ϮϬϮϭ Φ ϭϱϬ͘ϬϬϬ

ϯ͘ϯ͘ϱ tĞƚ ŶŽƌŵĞƌŝŶŐ ďĞnjŽůĚŝŐŝŶŐ ƚŽƉĨƵŶĐƚŝŽŶĂƌŝƐƐĞŶ ƉƵďůŝĞŬĞ ĞŶ ƐĞŵŝƉƵďůŝĞŬĞ ƐĞĐƚŽƌ ,Ğƚ ŶŽƌŵĞŶŬĂĚĞƌ ƌŽŶĚŽŵ ĚĞ ΗtĞƚ EŽƌŵĞƌŝŶŐ ĞnjŽůĚŝŐŝŶŐ dŽƉĨƵŶĐƚŝŽŶĂƌŝƐƐĞŶ WƵďůŝĞŬĞ ĞŶ ^ĞŵŝƉƵďůŝĞŬĞ ^ĞĐƚŽƌΗ ;tEdͿ ŝƐ ďĞŬƌĂĐŚƚŝŐĚ ŝŶ ŚĞƚ ĞƐůƵŝƚ ǀĂŶ ĚĞ DŝŶŝƐƚĞƌ ǀĂŶ ŝŶŶĞŶůĂŶĚƐĞ ĂŬĞŶ ĞŶ <ŽŶŝŶŬƌŝũŬƐƌĞůĂƚŝĞƐ ǀĂŶ Ϯϲ ĨĞďƌƵĂƌŝ ϮϬϭϰ͕ Ŷƌ͘ ϮϬϭϰͲϬϬϬϬϭϬϲϬϰϵ ĞŶ ĚĞ ZĞŐĞůŝŶŐ ǀĂŶ ĚĞ DŝŶŝƐƚĞƌ ǀĂŶ ŝŶŶĞŶůĂŶĚƐĞ ĂŬĞŶ ĞŶ <ŽŶŝŶŬƌŝũŬƐƌĞůĂƚŝĞƐ ǀĂŶ Ϯϲ ĨĞďƌƵĂƌŝ ϮϬϭϰ͕ Ŷƌ͘ ϮϬϭϰͲϬϬϬ ϭϬϰϵϮϬ͘ Ğ ĂŶƉĂƐƐŝŶŐƐǁĞƚ tEd ŝƐ ĂůƐ ŽŶĚĞƌĚĞĞů ǀĂŶ Ěŝƚ ŶŽƌŵĞŶŬĂĚĞƌ ŽƉ ϭϵ ũƵŶŝ ϮϬϭϰ ĂĂŶŐĞŶŽŵĞŶ ĚŽŽƌ ĚĞ ĞƌƐƚĞ <ĂŵĞƌ͘ sŽŽƌ ŚĞƚ ŽƉŵĂŬĞŶ ǀĂŶ ĚĞ ũĂĂƌƌĞŬĞŶŝŶŐ ŝƐ ĚĞ ĂŶƉĂƐƐŝŶŐƐǁĞƚ tEd ĂůƐ ŽŶĚĞƌĚĞĞů ǀĂŶ ŚĞƚ ŶŽƌŵĞŶŬĂĚĞƌ ŐĞŚĂŶƚĞĞƌĚ͘ /Ŷ ǀĞƌďĂŶĚ ŚŝĞƌŵĞĞ ĚŝĞŶƚ ĚĞ ďĞůŽŶŝŶŐ ǀĂŶ ĚĞ ƚŽƉĨƵŶĐƚŝŽŶĂƌŝƐƐĞŶ ŝŶ ĚĞ ũĂĂƌƌĞŬĞŶŝŶŐ ŽƉĞŶďĂĂƌ ƚĞ ǁŽƌĚĞŶ ŐĞŵĂĂŬƚ͘ ůƐ ƚŽƉĨƵŶĐƚŝŽŶĂƌŝƐƐĞŶ ǀŽŽƌ ĚĞ tEd ǁŽƌĚĞŶ ďŝũ K> d ĂĂŶŐĞŵĞƌŬƚ ĚĞ ůĞĚĞŶ ǀĂŶ ŚĞƚ ůŐĞŵĞĞŶ ĞƐƚƵƵƌ͗ Ğ ďĞƐƚƵƵƌƐƐĂŵĞŶƐƚĞůůŝŶŐ ƚŽƚ ϭϲ ŵĂĂƌƚ ϮϬϮϮ͗ ĂŐĞůŝũŬƐ ĞƐƚƵƵƌ͗ ĚĞ ŚĞĞƌ ͘:͘&͘D͘ ǀĂŶ DŝĞƌůŽ ŵĞǀƌŽƵǁ :͘ EŽĚƐ ĚĞ ŚĞĞƌ ͘ ͘'͘D͘ <ŽŽƉŵĂŶ ŵĞǀƌŽƵǁ ͘:͘ WƌŝŶƐ ;ǀŽŽƌnjŝƚƚĞƌͿ ĚĞ ŚĞĞƌ :͘ ŽĞƐ

ůŵĞůŽ ŶƐĐŚĞĚĞ ,ĂĂŬƐďĞƌŐĞŶ >ŽƐƐĞƌ tŝĞƌĚĞŶ

KǀĞƌŝŐĞ ďĞƐƚƵƵƌƐůĞĚĞŶ͗ ĚĞ ŚĞĞƌ D͘:͘ sĞůƚĞŶ ŵĞǀƌŽƵǁ ,͘:͘ ŽƐŵĂŶ ĚĞ ŚĞĞƌ ͘ ůŽŬŚƵŝƐ ĚĞ ŚĞĞƌ '͘ 'ĞƌƌŝƚƐ ĚĞ ŚĞĞƌ ,͘:͘ ^ĐŚŽůƚĞŶ ŵĞǀƌŽƵǁ ͘ ŝŶŬǁĞŐ Ͳ ŶŬŽŶĞ ŵĞǀƌŽƵǁ d͘ sůŽŽƚŚƵŝƐ

ŽƌŶĞ ĞƌŬĞůůĂŶĚ ŝŶŬĞůůĂŶĚ ,ĞŶŐĞůŽ ,ŽĨ ǀĂŶ dǁĞŶƚĞ KůĚĞŶnjĂĂů dƵďďĞƌŐĞŶ

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