Bijlage 2 Beschrijving financiële consequenties, uitgangspunten en condities verlenging bankiersrol en aanvullende liquiditeitsbehoefte .pdf

Bijlage 2 Beschrijving financiële consequenties, uitgangspunten en condities verlenging bankiersrol en aanvullende liquiditeitsbehoefte Verstrekken van garanties en geldleningen In het Treasurystatuut 2024 is het uitgangspunt opgenomen dat de gemeente terughoudend omgaat met het verstrekken van garanties en geldleningen. Hierbij is het ‘Nee, tenzij-principe’ geïntroduceerd, waarbij de leningsnemer in eerste instantie moet proberen elders een lening te krijgen. Wordt aangetoond dat dit niet kan zonder garantie van de gemeente, dan is het de gemeente toegestaan een lening of garantie te verstrekken verstrekt. In het voorstel staat toegelicht dat het voor de hand ligt dat we als gemeente de bankiersrol bij Martiniplaza verlengen tot en met 2035 aangezien we een belangrijke rol spelen in de besluitvorming over het (toekomstige) vastgoed van Martiniplaza en er onzekerheid bestaat over het toekomstige eigendom daarvan. De gemeente is nu enige financier van Martiniplaza Vastgoed BV en Martiniplaza BV; een andere (mede)financier zou de invloed van onze gemeente op de toekomstige ontwikkeling rond het vastgoed (incl. de daarop gebaseerde zekerheden) verminderen, wat in de huidige situatie ongewenst is. Daarnaast bieden de gemeentelijke kasstromen in de vorm van kapitaallastenbijdragen zekerheid voor de financiering.

Hierom stellen we voor in dit geval als gemeente op te blijven treden als geldverstrekker richting Martiniplaza en op dit punt dus af te wijken van dit uitgangspunt in het Treasurystatuut. Herfinancieringsbehoefte in verband met verlenging bankiersrol Martiniplaza (besluitpunten IV en V) In 2015 is besloten de bankiersrol rond Martiniplaza met 10 jaar te verlengen en daarover in 2025 opnieuw te besluiten. Als onderdeel van de verlenging van de bankiersrol heeft destijds herfinanciering plaatsgevonden van een lening. Op die lening wordt nu jaarlijks 433 duizend euro afgelost, maar door de tijdelijkheid van de gemeentelijke bankiersrol is in 2015 contractueel vastgelegd dat het restant van 6,925 miljoen ineens op 24 augustus 2025 dient te worden afgelost. In de geconsolideerde meerjarenbegroting van Martiniplaza (het MLTP 2025-2035) is alleen ruimte voor de reguliere aflossing. Dit leidt tot een herfinancieringsbehoefte van afgerond 6,5 miljoen euro. Als onderdeel van de verlenging van de bankiersrol zal de huidige langlopende lening daarom op einddatum geherfinancierd worden met een nieuwe lening van 6,5 miljoen euro. Hierop wordt per jaar 433 duizend euro afgelost, waardoor het restant van deze lening op de einddatum in 2035 uitkomt op 2,2 miljoen euro. Dit restant dient weer ineens te worden afgelost in 2035.

Voor de rentecondities van de totale financieringsbehoefte worden marktconforme voorwaarden gehanteerd. Deze worden gebaseerd op de zogenoemde ‘Mededeling referentie- en disconteringspercentages’ van de Europese commissie. Hierbij wordt de door de Commissie gepubliceerde basisrente vermeerderd met een risicoopslag. De hoogte van de opslag wordt bepaald aan de hand van een risico-inschatting en geboden zekerheden van de betrokken onderneming. Mocht dit percentage onder de gemeentelijke inleenrente liggen, dan wordt de gemeentelijke inleenrente gehanteerd. Voor zowel de bestaande financiering als de aanvullend benodigde financiering (zie hieronder) geldt dat deze voor een groot deel bedoeld is voor uitvoering van investeringen en onderhoudswerkzaamheden aan het bestaande pand. De kosten hiervan worden grotendeels gedekt door een (aanvullende) gemeentelijke bijdrage. De betalingen uit hoofde van de leningen zijn daarmee gedekt, waardoor een lage risico-opslag (van 0,6%) het meest passend is. Daar komt bij dat we op de te verlengen langlopende lening en de te verhogen kasgeldfaciliteit MJOP hypothecaire zekerheid zullen eisen. Aanvullende financieringsbehoefte i.v.m. langere in stand houding vastgoed De hogere onderhoudsuitgaven leiden tot een hogere liquiditeitsbehoefte bij Martiniplaza Vastgoedmaatschappij BV.

De uitkomst daarvan is in de meerjarenbegroting van beide BV’s verwerkt (het MLTP 2025-2035). Dit resulteert in een algehele meerjarige liquiditeitsbegroting over de periode tot en met 2035 waarin, naast de onderhoudsuitgaven, ook alle andere inkomsten en uitgaven zijn verwerkt. Zo is de totale nieuwe financieringsbehoefte in beeld gebracht. Het gaat tot en met 2035 om een aanvullende financieringsbehoefte van maximaal 6,5 miljoen euro. Dit komt bovenop de huidige kredietlimiet van 7 miljoen euro waartoe in 2021 is besloten voor de geplande investeringsuitgaven, volgend uit het meerjarenonderhoudsplan tot en met 2030. In het besluit en de contractuele uitwerking van destijds is de mogelijkheid opgenomen de kasgeldfaciliteit geheel of gedeeltelijk om te zetten in langlopende lening(en) na realisatie van onderhoudsinvesteringen uit het MJOP. Tot op heden heeft nog geen omzetting plaatsgevonden. Uitgangspunten te verstrekken (aanvullende) financiering De uitgangspunten voor de (aanvullende) financiering van Martiniplaza zijn dat: de aflossingscapaciteit die beschikbaar komt vanuit een efficiënte bedrijfsvoering zoals vastgelegd in het MLTP 2025-2035, ook daadwerkelijk wordt gebruikt om leningen aan de gemeente af te lossen;

-

de totale leningpositie aan het einde van de levensduur van de gebouwen in 2035 zo mogelijk niet hoger is dan de reële restant-marktwaarde van (de ondergrond van) het gebouwencomplex. Daardoor wordt een redelijke zekerheid verkregen over de terugbetaling van de restant-leningen aan de gemeente; er dient voldoende flexibiliteit te zijn m.b.t. opnemen en aflossen van leningen i.v.m. eventuele verschuivingen in de tijd van (onderhouds)uitgaven; het risico van renteschommelingen dient te worden beperkt.

Te verstrekken (aanvullende) financiering MJOP Kasgeldfaciliteit MJOP We zijn voornemens de kredietlimiet van de huidige kasgeldfaciliteit te verhogen met 6,5 miljoen euro tot in totaal 13,5 miljoen euro voor de BV’s gezamenlijk, en de looptijd te verlengen tot en met 31 december 2035. Als beheersmaatregel stellen we voor de kredietlimiet met ingang van 1 juli 2028 stapsgewijs te verlagen, rekening houdend met de beschikbare aflossingscapaciteit van beide BV’s: Periode Tot 1 juli 2025 1 juli 2025 – 1 juli 2028 1 juli 2028 – 1 juli 2029 1 juli 2029 – 1 juli 2030 1 juli 2030 – 1 juli 2031 1 juli 2031 – 1 juli 2032 1 juli 2032 – 1 juli 2033 1 juli 2033 – 1 juli 2034 1 juli 2034 – 1 juli 2035 1 juli 2035 – 31 december 2035

Kredietlimiet kasgeldfaciliteit MJOP 2025-2035 € 7.000.000,€ 13.500.000,€ 12.500.000,€ 12.000.000,€ 11.000.000,€ 9.500.000,€ 8.000.000,€ 7.000.000,€ 5.000.000,€ 3.000.000,-

Mogelijkheid tot omzetting kasgeldfaciliteit in langlopende leningen Gedurende de uitvoering van de onderhoudsmaatregelen is geld nodig om de leveranciers (aannemers, bouwmateriaal, installatiebedrijven) te kunnen betalen. Daarvoor biedt de kasgeldfaciliteit de mogelijkheid om flexibel kortlopende leningen te kunnen opnemen tot maximaal een totaal van 13,5 miljoen euro. Na afronding van een bepaalde onderhoudsinvestering uit het MJOP wordt het investeringsbedrag door Martiniplaza Vastgoed BV geactiveerd en wordt er afgeschreven. Vanaf dat moment is er een langlopende financieringsbehoefte bij Martiniplaza Vastgoed BV en biedt de leningsovereenkomst de mogelijkheid een deel van de kasgeldlimiet om te zetten in een langlopende lening (1 jaar of langer). Dat beperkt het renterisico. Het totaal van kort- en langlopende leningen samen zal echter nooit meer dan de (aflopende) kredietlimiet bedragen. Daarnaast dient de looptijd van de op te nemen langlopende leningen uiterlijk te eindigen op 31 december 2035. Voor iedere langlopende lening dient een afzonderlijke leningovereenkomst te worden opgesteld en ondertekend.