Bijlage 4 (openbare versie) - Investeringsdossier Warmtenet Hudsonlaan - weggelakte versie

Investeringsdossier Eindhoven Energie Warmte Warmtenet Hudsonlaan December 2025

Inhoudsopgave 1

Managementsamenvatting .......................................................................................................................... 3

2

Gevraagde besluiten .................................................................................................................................... 5

3

Inleiding .......................................................................................................................................................... 7

4

Projectpartners ............................................................................................................................................. 8 4.1

Klanten ..................................................................................................................................................... 8

4.2

Toeleveranciers ....................................................................................................................................... 8

4.3

Overheden............................................................................................................................................... 9

5

Warmteconcept ............................................................................................................................................. 9 5.1

Beschrijving warmteconcept................................................................................................................. 9

5.2

Warmte- en vermogensvraag ............................................................................................................. 10

5.3

Warmteproductie .................................................................................................................................. 10

5.4

Warmtedistributie ................................................................................................................................. 11

5.5

Tijdelijke situatie.................................................................................................................................... 11

7

Vergunningen .............................................................................................................................................. 13

9

Planning en proces ..................................................................................................................................... 20 9.1

10

Opschortende voorwaarden ............................................................................................................... 20 Risicoanalyse ........................................................................................................................................ 20

Bijlage 1 Liquiditeitsprognose ........................................................................................................................... 22

2

1

Managementsamenvatting

Doel en context Het Warmtenet Hudsonlaan betreft de realisatie en exploitatie van een midden temperatuur warmtenet voor 366 woningen in de buurt Oude Toren in Eindhoven. Het project draagt direct bij aan de gemeentelijke doelen voor CO2 reductie en aardgasvrij wonen. De aanleg wordt gekoppeld aan een grootschalige renovatie van vier flatgebouwen van Woonbedrijf en twee woningen van Trudo, waardoor kosten en uitvoeringsrisico’s worden beperkt. Warmteconcept en overdimensionering Het warmteconcept bestaat uit een midden temperatuur warmtenet met een aanvoer van circa 70 graden en retour van circa 40 graden. De basislast wordt geleverd door warmtepompen op een WKO systeem. Een gasgestookte piek en back up ketel dekt circa 1 procent van de warmtevraag en waarborgt leveringszekerheid. De Buurt Warmte Centrale en WKO zijn bewust overgedimensioneerd en geschikt voor circa > 1.000 woningen. Dit maakt latere uitbreiding in de gehele buurt Oude Toren mogelijk en voorkomt toekomstige desinvesteringen. De meerkosten en extra operationele lasten van deze overdimensionering kunnen niet gedragen worden door de BC Hudsonlaan en Eindhoven Energie en daarom dienen deze separaat gefinancierd en afgedekt te worden door de gemeente en drukken daarmee niet op de exploitatie van de eerste 366 woningen.

Voor de periode na 15 jaar is de lange termijn betaalbaarheid van het warmtenet geborgd door een schriftelijk akkoord vanuit PKE voor de dekking van het onrendabele deel van herinvesteringskosten of een eventuele omschakeling naar de RWZI, indien deze kosten niet kunnen worden gedragen binnen de businesscase van de Oude Toren. Aanbod en benchmark Het aanbod aan Woonbedrijf, Trudo en huurders bestaat uit een bijdrage aansluitkosten, een variabel warmtetarief en een jaarlijks vastrecht binnen de ACM kaders. In de samenwerkingsovereenkomst is vastgelegd dat het warmtenet maximaal 10 procent duurder mag zijn dan een duurzaam alternatief. Uit een onafhankelijke benchmark blijkt dat het warmtenet circa 10 procent goedkoper is dan een collectief all electric alternatief. Daarmee is het aanbod aantoonbaar betaalbaar en concurrerend. Businesscase De totale investering bedraagt circa 14.5 miljoen euro. Deze wordt grotendeels gedekt door bijdragen aansluitkosten, de Warmtenetten Investeringssubsidie en gemeentelijke financiering van de overdimensionering De exploitatie is boekhoudkundig verlieslatend door afschrijvingen op de overdimensionering, maar operationeel stabiel. Financiering De financiering bestaat uit eigen vermogen, subsidies, bijdragen aansluitkosten en vreemd vermogen via de gemeente.

Voor de overdimensionering wordt een separate aflossingsvrije lening van 4,5 miljoen euro door de gemeente verstrekt. Deze wordt afgelost bij toekomstige uitbreiding naar de Oude Toren of na 5 jaar omgezet in kapitaal indien uitbreiding uitblijft. Daarnaast zijn tijdelijke rekening courant faciliteiten voorzien voor voorfinanciering en btw. Belangrijkste mijlpalen en besluitmomenten Eerste investering In het eerste kwartaal van 2026 wordt het definitieve investeringsbesluit genomen. Daarna start fase 1 met het inpandig leidingwerk, afleversets en verdere uitwerking van het ontwerp. Deze fase loopt parallel aan de renovatie van de gebouwen en kent beperkte onomkeerbaarheid.. Instemming bewoners In de zomer van 2026 wordt het instemmingstraject met huurders doorlopen. Minimaal 70 procent instemming is vereist om door te gaan met volledige realisatie. Bij onvoldoende instemming wordt het project stopgezet en worden de inpandige installaties overgenomen door Woonbedrijf tegen investeringswaarde met een opslag.

3

Realisatie BWC en uitpandig net Na positieve bewonersinstemming start fase 2 met de bouw van de Buurt Warmte Centrale en het uitpandige distributienet. Dit is het grootste investeringsdeel en vormt de feitelijke realisatie van het warmtenet. De start van warmtelevering is voorzien eind 2028/ voorjaar 2029. Risico’s Als belangrijkste risico’s wordt onvoldoende bewonersinstemming, investeringsoverschrijding en vertraging in de realisatie gezien. Deze zijn grotendeels gemitigeerd via terugkoopverklaring op de inpandige installatie, actieve particpatie met bewoners, vaste prijsafspraken met de bouwer, tijdelijke vastrechtvergoedingen en gemeentelijke borging en garanties. De resterende risico’s worden als acceptabel beoordeeld gezien het publieke belang en de strategische waarde. Conclusie Het warmtenet Hudsonlaan is een noodzakelijke en rationele eerste stap in de warmtetransitie van de Oude Toren. Het project is technisch solide, financieel beheerst en aantoonbaar betaalbaar voor bewoners. Door bewuste overdimensionering wordt toekomstige opschaling mogelijk gemaakt tegen lagere maatschappelijke kosten. Dit project brengt de warmtetransitie samen met onze strategische partners Woonbedrijf en Trudo in de Hudsonlaan van beleid naar uitvoering en verdient daarom steun.

4

2

Gevraagde besluiten

1. Projectbesluit en scope • Instemmen met de realisatie en exploitatie van het warmtenet Hudsonlaan voor 366 woningen als eerste fase binnen de gebiedsontwikkeling Oude Toren. • Vaststellen dat het publieke karakter van het project leidend is, met focus op betaalbaarheid, leveringszekerheid en voortgang van de warmtetransitie. • Instemmen met gefaseerde uitvoering, gekoppeld aan de renovatieplanning van Woonbedrijf.

2. Start investering fase 1 • Instemmen per 16 maart 2026 met de start van fase 1 tbv inpandig leidingwerk en afleversets, verdere ontwerpuitwerking • het per 25 januari 2026 aangaan van noodzakelijke verplichtingen die mee moeten lopen met de renovatie • Vaststellen dat fase 1 beperkte onomkeerbaarheid kent en noodzakelijk is om planning en voortgang te borgen. 3. Maximale investeringsruimte en mandaat • Vaststellen van een maximale investeringsruimte van circa 14.5 miljoen euro op basis van de huidige uitgangspunten. • Verlenen van mandaat om binnen deze bandbreedte optimalisaties door te voeren in ontwerp, contractering en uitvoering, mits: - de investeringsruimte niet wordt overschreden - de businesscase per saldo niet verslechtert - publieke randvoorwaarden en tariefkaders intact blijven

4. Overdimensionering • Instemmen met overdimensionering van de Buurt Warmte Centrale en WKO tot een schaalgrootte van meer dan 1.000 woningen. • Vaststellen dat investerings- en operationele meerkosten als gevolg van overdimensionering niet drukken op de exploitatie van de eerste 366 woningen en separaat door de gemeente worden gefinancierd en afgedekt.

5

7. Contractering • Instemmen met het aangaan van een UAV-GC overeenkomst met de bouwende ontwikkelaar voor ontwerp, realisatie en onderhoud. • Instemmen met het sluiten van aansluitovereenkomsten met Woonbedrijf en Trudo en leveringsovereenkomsten met huurders. 8. Opschortende voorwaarden fase 2 • Vaststellen dat fase 2 uitsluitend start indien: - minimaal 70 procent bewonersinstemming is verkregen - een positieve WIS-beschikking is ontvangen - alle noodzakelijke vergunningen zijn verleend - aansluit- en transportovereenkomsten met de netbeheerder zijn ondertekend • Vaststellen dat bij onvoldoende bewonersinstemming fase 2 niet wordt gestart en de inpandige installaties door Woonbedrijf worden overgenomen tegen investeringswaarde + een opslag.

6

3

Inleiding

De gemeente Eindhoven heeft de ambitie om in 2050 volledig klimaatneutraal te zijn en in 2030 ten opzichte van 1990 de CO₂-uitstoot met tenminste 55% te hebben gereduceerd. De verduurzaming van de gebouwde omgeving speelt hierbij een belangrijke rol. In de Transitievisie Warmte (“TVW”) staat beschreven hoe de verduurzaming van de gebouwde omgeving zal worden vormgegeven – hierin staat ook de doelstelling dat alle 100.000 woningen in Eindhoven vóór 2050 aardgasvrij dienen te zijn. Voor Eindhoven Noord-Oost zijn zes buurten – met in totaal tussen de 8.000 en 11.000 woningen – aangewezen om te worden aangesloten op een warmtenet. Het betreft de buurten Vlokhoven, Eckart, Generalenbuurt, Oude Gracht West, Oude Toren en Hondsheuvels. De ontwikkeling van dit warmtenet is ondergebracht in het project Aardgasvrij Eindhoven Noord-Oost (“AENO”). Het doel is om uiteindelijke de restwarmte uit de RWZI Eindhoven2 van Waterschap de Dommel als hoofdbron voor dit warmtenet te laten fungeren. In de buurt Oude Toren staan aan de Hudsonlaan vier flatgebouwen met in totaal 364 woningen van Woonbedrijf (“Woonbedrijf”). Deze gebouwen zullen vanaf 2026 ingrijpend worden gerenoveerd. Het doel is om deze woningen tijdens deze renovatie alvast aan te sluiten op het warmtenet.

Naast de 364 gestapelde woningen zullen ook twee grondgebonden woningen van woningcorporatie Trudo (“Trudo”) op het warmtenet worden aangesloten als pilot voor de andere woningtypen in de buurt Oude Toren. Dit investeringsdossier betreft de realisatie en exploitatie van het warmtenet aan de Hudsonlaan voor in totaal 366 woningen. In het vervolg wordt door de gemeente gekeken naar de mogelijkheden van het warmtenet in de hele buurt Oude Toren (totaal 1.114 woningen). Om haar klimaat- en energiedoelstelling te realiseren heeft de gemeente Eindhoven in 2025 Eindhoven Energie B.V. opgericht. Dit is het publieke warmtebedrijf dat verantwoordelijk is voor de ontwikkeling, realisatie en exploitatie van warmtenetten in de stad. Eindhoven Energie B.V. zal als onderdeel van dit investeringsvoorstel voor de realisatie en exploitatie van het warmtenet aan de Hudsonlaan speciaal de entiteit EEW Hudson B.V. (“EEWH”) oprichten waarin alle aan dit project verbonden rechten en plichten zullen worden ondergebracht. Samenvatting: • Het warmtenet in de buurt Oude Toren, met in totaal 366 woningen, maakt deel uit van een grotere opzet die uiteindelijk >1.000 woningen in de buurt zal omvatten. De gemeente heeft Eindhoven Energie Warmte B.V. opgericht voor de realisatie van warmtenetten, en voor het project aan de Hudsonlaan is de entiteit EEW Hudson B.V. (“EEWH”) opgericht

2

Rioolwaterzuiveringsinstallatie Eindhoven 7

4

Projectpartners

In Figuur 1 is de juridische structuur schematisch weergegeven. Hierin is weergegeven welke rechtspersonen als projectpartners bij het project zijn betrokken en middels welke overeenkomsten zij aan het project zijn verbonden.

Figuur 1: Schematische weergave projectpartners

In de onderstaande paragrafen worden de projectpartners beschreven en de voorwaarden uit hun overeenkomst met EEWH samengevat: 4.1

Klanten -

-

-

4.2

Woningcorporatie Woonbedrijf Woonbedrijf is als eigenaar van de 364 gestapelde woningen de belangrijkste klant. Zij zal met EEWH een aansluitovereenkomst aangaan voor het aansluiten van de woningen op het warmtenet. In deze aansluitovereenkomst zijn o.a. de hoogte van de BAK vastgelegd en welk vastrecht Woonbedrijf jaarlijks (vastrecht verhuurder plus huur afleverset) zal betalen. Woningcorporatie Trudo Trudo is eigenaar van de twee grondgebonden woningen die ook op het warmtenet zullen worden aangesloten. Ook zij zal met EEWH een aansluitovereenkomst aangaan. Huurders Met de huurders van Woonbedrijf zal een leveringsovereenkomst worden afgesloten. De huurders zullen betalen voor de afgenomen warmte (per geleverde eenheid warmte) en een jaarlijks tarief voor het vastrecht en de meetdienst. Toeleveranciers

-

Heijmans Als geselecteerd bouwteampartner is Heijmans een belangrijke projectpartner. Heijmans zal de gehele productie-installatie (inclusief gebouw) en distributienet t/m de afleversets ontwerpen, realiseren en voor een periode van 15 jaar onderhouden / in stand houden. Hiervoor is een aanbesteding gehouden en is vervolgens in een bouwteam een ontwerp (DO) opgesteld. Op basis hiervan is een aanbieding gedaan welke door Impuls Advies en bureau Coen wordt getoetst. Na goedkeuring door de AVA (college) sluit EEWH een UAV-GC overeenkomst met Heijmans voor het verdere ontwerp (UO), alsmede realisatie en onderhoud. Voor deze fasen is een vaste prijs (met indexering na 1 jaar) aangeboden van 13.222.332 Euro (excl. BTW) te voldoen o.b.v. milestone planning. De onderhoudsfase heeft een duur van 15 jaar en kan maximaal tot 35 jaar worden verlengd.

8

-

Enexis N.V. Enexis N.V. zal de elektriciteits- en gasaansluiting voor de productie-installatie realiseren en in stand houden. Het betreft een elektriciteitsaansluiting met een aansluitvermogen van 1.750 kVA en een gecontracteerd transportvermogen van 400 kW. De gasaansluiting heeft een capaciteit 250 - 400 m3/uur. De voorwaarden voor deze realisatie en instandhouding van deze aansluiting zullen worden vastgelegd in een Aansluit- en Transportovereenkomst (“ATO”).

zal namens EEWH de maandelijkse bevoorschotting en jaarlijkse verrekeningen verzorgen. Tevens zal zij een online klantenportaal inrichten en in stand houden. 4.3

Overheden -

-

-

-

Rijksoverheid: De Rijksoverheid zal een beschikking afgegeven voor een Warmtenetten Investeringssubsidie (“WIS”). Het maximaal beschikte subsidiebedrag bedraagt 3 mln. Euro. Gemeente Eindhoven De gemeente Eindhoven is het bevoegd gezag voor het afgeven van de Omgevingsvergunningen en het (laten) innen van de gemeentelijk belastingen. Omgevingsdienst Zuidoost-Brabant De Omgevingsdienst Zuidoost-Brabant is het bevoegd gezag voor het afgeven van een WKOvergunning. Autoriteit Consument & Markt De Autoriteit Consument & Markt (“ACM”) geeft vergunningen af voor warmteleveranciers. Eindhoven Energie is samen met de gemeente en ACM in gesprek tot een overdracht van de bestaande warmteleveringsvergunning van de gemeente. Dit traject moet in 2026 worden afgerond en geeft daarna naar 2028 nog voldoende ruimte om warmtelevering van Hudsonlaan toe te voegen aan deze warmteleveringsvergunning.

Samenvatting: • De projectpartners omvatten woningcorporaties Woonbedrijf en Trudo als klanten, Heijmans als bouwteampartner voor de installatie en het onderhoud van de productie-installatie en distributienet, en Enexis N.V. voor de elektriciteits- en gasaansluiting. verzorgt de bevoorschotting en het klantenportaal.

5 5.1

Warmteconcept Beschrijving warmteconcept

Het project betreft een Midden-Temperatuur (MT) warmtenet met een aanvoertemperatuur van ca. 70°C en een beoogde retourtemperatuur van ca. 40°C. De door het warmtenet geleverde warmte is daarmee geschikt voor ruimteverwarming én de productie van warm tapwater. Alle woningen zullen middels een eigen individuele aansluitingen, met een eigen afleverset, op het warmtenet worden aangesloten. De warmte zal grotendeels worden geproduceerd met behulp van warmtepompen (basislast). De warmtepompen zullen warmte uit de in een ondergrondse Warmte Koude Opslag (“WKO”) opgeslagen warmte opwaarderen van ca. 12-15 °C naar de gewenste 70°C. Tijdens de koudste winterdagen hebben de warmtepompen niet voldoende vermogen om de benodigde warmte te produceren. Op deze momenten zal een gasgestookte ketel bijspringen. Deze ketel zal ook fungeren als back-up voor het geval (één van) de warmtepomp(en) onverhoopt buiten bedrijf is. Deze gasgestookte ketel wordt daarom ook wel een piek- en back-up ketel genoemd.

9

Om de WKO energetisch in balans te houden zal de warmte die ’s winters uit de WKO wordt onttrokken in de zomermaanden weer in de WKO moeten worden geladen. Het doel is om deze regeneratie na 15 jaar te laten plaatsvinden met restwarmte uit de RWZI Eindhoven. Omdat de realisatie van deze uitkoppeling en bijbehorende transportleiding niet op korte termijn is gepland, zal de regeneratie tijdelijk plaatsvinden middels droge koelers – deze onttrekken ’s zomers warmte uit de buitenlucht en laden daarmee de WKO. De warmtepompen, gasgestookte ketels en distributiepompen zullen worden geplaatst in een Buurt Warmtecentrale (“BWC”). De droge koelers zullen worden geplaatst op het dak van de BWC. Het gebouw van de BWC zal worden gedimensioneerd op basis van een productie-installatie die voor > 1.000 woningen warmte kan produceren. Dit betreft een standaard ontwerp dat voor alle buurten in Eindhoven Noord-Oost kan worden gebruikt met afmeting van 24m×12m×3m (L×B×H). De BWC zal dus groot genoeg zijn om de productie-installatie voor alle woningen de Oude Toren in onder te brengen. 5.2

Warmte- en vermogensvraag

De 364 van totaal aantal woningen van 366 zijn gestapelde appartementen. Het gemiddelde oppervlak per appartement bedraagt 83 m2. De verwachte warmtevraag per woning is gelijk aan 15 GJ / jr., waarvan 11 GJ / jr. voor ruimteverwarming en 4 GJ / jr. voor warmtetapwater. Bij de distributie van de warmte zal warmte verloren gaan. Het geprognosticeerde warmteverlies in het distributienet bedraagt 2.150 GJ / jr. Omdat het waarschijnlijk is dat de winters de komende decennia zachter zullen worden, is aangenomen dat de warmtevraag voor ruimteverwarming jaarlijks met 0,75% afneemt. Voor de vermogensvraag voor ruimteverwarming wordt 3,3 kW / woning aangehouden. Deze vermogensvraag is leidend voor de dimensionering van de productie-installatie. Voor de bereiding van warm tapwater wordt uitgegaan van vermogensklasse CW4, hetgeen gelijk is aan ca. 26 kW / aansluiting. 5.3

Warmteproductie

Op basis van bovenstaande uitgangspunten en een gelijktijdigheidsfactor van 55% is het benodigde productievermogen ca. 655 kWth. In het bouwteam is voorgesteld om ca. 66% van dit benodigde productievermogen in te vullen d.m.v. warmtepompen (β-factor = 66%). Hierdoor wordt de door de piek- en back-upketels geprognosticeerde warmte ca. 1% van de totale warmteproductie. De warmtepompen zullen redundant worden gerealiseerd (3 × 144kWth). De piek- en back-up ketel heeft een opgesteld vermogen van 439 kWth. In Tabel 1 zijn de technische kenmerken van de productieinstallatie samengevat. Tabel 1 Technische kenmerken productie-installatie

Totale vermogensvraag ruimteverwarming (excl. gelijktijdigheid) Gelijktijdigheid Totale vermogensvraag ruimteverwarming (incl. gelijktijdigheid) β-factor Vermogensvraag warmtepompen ruimteverwarming Opgesteld vermogen warmtepompen (in cascade-opstelling) Opgesteld vermogen gasgestookte ketels Dekkingsgraad warmtepompen Dekkingsgraad piek- en back-up ketels Gemiddelde SCOP warmtepompen Rendement gasgestookte ketels Warmteverlies distributienet

1.191 55% 655 66% 432 3 × 144 439 99% 1% 3,2 87 2.150

kWth % kWth % kWth kWth kW % % kWth / kWe % GJ / jr.

10

5.4

Warmtedistributie

De door de productie-installatie geproduceerde warmte zal middels een distributienet over de woningen worden verdeeld. Het distributienet bestaat uit één aanvoer- en één retourleiding met een temperatuur van respectievelijk 70°C en 40°C. Vanuit de BWC worden er 2 aansluitingen op het distributienet gemaakt; (i) één aanvoer- en retourleiding t.b.v. de 4 appartementengebouwen en (ii) één aanvoer- en retourleiding t.b.v. de overige woningen in de Oude Toren (waar in Fase 1 de 23 grondgebonden woningen op zullen worden aangesloten). Het tracé van het distributienet is met de gemeente en andere stakeholders afgestemd. De transportpompen voor het distributienet zullen in de BWC zijn opgesteld.

Figuur 2: Schematische weergave ontwerp warmtesysteem Hudsonlaan (objecten met stippellijn worden later gerealiseerd)

5.5

Tijdelijke situatie

De flatgebouwen van Woonbedrijf zullen één voor één worden gerenoveerd. Tijdens de renovatie van een flatgebouw zullen het inpandig leidingwerk en de afleversets al worden geïnstalleerd. De gebouwen zullen echter pas op het warmtenet met duurzame productie-installatie worden aangesloten nadat het laatste flatgebouw is gerenoveerd. De reeds gerenoveerde flatgebouwen zullen in de tussentijd d.m.v. bestaande gasketels verwarmd. Woonbedrijf zal gedurende deze tussenfase een vastrecht vergoeding betalen voor het gebruik van de inpandig leidingwerk en afleversets (zie ook 8.2.4) Omdat de huurder door de aansluiting op het warmtenet een andere energieleverancier krijgen – EEWH i.p.v. hun huidige gasleverancier – zal 70% van de huurders moeten instemmen met het aansluiten op het warmtenet. Woonbedrijf zal in de zomer van 2026 het instemmingsproces met de huurders doorlopen. Indien de 70% instemming onverhoopt niet worden opgehaald, dan zal Woonbedrijf de installatie overnemen voor boekwaarde ter hoogte van naar verwachting ca.1,6 mln. Euro. Samenvatting: • Het project betreft de realisatie van een Midden-Temperatuur warmtenet voor de woningen aan de Hudsonlaan, met warmteproductie via warmtepompen, aangevuld door gasgestookte ketels als back-up tijdens koude periodes. De warmte wordt verdeeld via een

11

•

6

distributienet naar de woningen, met de WKO voor opslag en regeneratie van warmte. De productie-installatie is ontworpen voor > 1.000. Tijdens de renovatie van de flatgebouwen worden inpandig leidingwerk en afleversets geïnstalleerd, maar de duurzame aansluiting op het warmtenet vindt pas plaats na voltooiing van alle renovaties. Woonbedrijf moet instemming verkrijgen van 70% van de huurders voor aansluiting; bij onvoldoende instemming zal de inpandige installatie overgenomen worden door het Woonbedrijf tegen boekwaarde

Aanbod

Woonbedrijf, Trudo en hun huurders zijn de belangrijkste afnemers van het warmtenet. Om te beoordelen of het aanbod (BAK, jaarlijkse tarieven) concurrerend is met een all-electric gebouwgebonden installatie is door Stichting W/E adviseur in samenwerking met de gemeente en Woonbedrijf een benchmark ontwikkeld. In de samenwerkingsoverovereenkomst (“SOK”) die de woningcorporaties met de gemeente Eindhoven overeen zijn gekomen is vastgelegd dat het warmtenet niet meer dan 10% duurder mag zijn dan een individuele of gebouwgebonden duurzaam altertarief. De onderstaande tarieven van het warmtenet zijn gehanteerd in de benchmark:

12

Samenvatting: • Het warmtenet is 10% goedkoper dan het collectieve gebouwgebonden duurzame alternatief, volgens een benchmark welke is ontwikkeld door Stichting W/E, Woonbedrijf, Trudo, en de gemeente Eindhoven. Hierbij is vastgelegd dat de kosten van het warmtenet niet meer dan 10% mogen overschrijden ten opzichte van alternatieve duurzame systemen.

7

Vergunningen

Voor deze realisatie en exploitatie van de BWC, de productie-installatie en het distributienet zijn de onderstaande vergunningen benodigd: -

Omgevingsvergunning Bouwen Omgevingsvergunning Afwijken van het bestemmingsplan WKO-vergunning Kapvergunning Aanlegvergunning distributienet Overeenkomst Gebiedsgericht Grondwaterbeheer voor WKO-bronnen

-

Melding WKO-bronnen in openbare ruimte

-

Leveringsvergunning MER of MER-beoordeling voor produceren warmte? Meldplicht exploiteren buisleiding Meldplicht exploiteren stookinstallaties (gasgestookte ketels)

Om bovenstaande vergunning aan te kunnen vragen zijn onderstaande onderzoeken uitgevoerd en afgerond. • • • • •

Archeologie Bestaande Kabels en Leidingen Bomen, groen en ecologie Opsporen Onontplofte Oorlogsresten (OOO) Bodemonderzoek

De benodigde vergunningen zullen op korte termijn worden aangevraagd zodat deze naar verwachting vóór juli 2026 zullen zijn verleend. Samenvatting • Voor de realisatie en exploitatie van de BWC, productie-installatie en het distributienet zijn diverse vergunningen vereist, waarvan de bijbehorende onderzoeken zijn afgerond en de vergunningen naar verwachting vóór de zomer van 2026 verleend zullen worden.

13

14

15

16

17

18

19

9

Planning en proces

Onderstaande tabel geeft de belangrijkste mijlpalen in de planning weer: Q4 2025 Q4 2025 Maart 2026 Q1 2026

Oplevering ontwerp door Heijmans Finaliseren businesscase en aanbod Woonbedrijf Definitief investeringsbesluit Opdrachtverstrekking i fase 1: inpandige leidingwerk, afleversets en start UO ontwerp Start fase II: realisatie uitpandige ontwerp, leidingen en BWC Start warmtelevering

Q4 2026 Q4 2028 9.1

Opschortende voorwaarden -

De benodigde vergunningen zullen op korte termijn worden aangevraagd zodat deze naar verwachting vóór juli 2026 zullen zijn verleend. Positieve WIS-beschikking RVO Ondertekenen aansluit- en transportovereenkomst gas- en elektriciteitsaansluiting Voor het tweede deel van lang vreemd vermogen lening is er instemming vanuit bewoners Hudsonlaan op het individueel aansluiten op het collectieve warmtenet.

10 Risicoanalyse Onderstaande tabel somt de belangrijkste risico’s en mitigatiemaatregelen samen. De risico’s zijn opgesplitst in vier categorieën: Algemeen, tijd, financieel, en technisch. Factor K (kans):

| 0. onmogelijk/praktisch nooit | 1. zeer laag | 2. laag | 3. ver beneden gemiddeld | 4. beneden gemiddeld |5. gemiddeld | 6. boven gemiddeld | 7. tamelijk hoog | 8. hoog | 9. zeer hoog | 10. zeker|

Factor E (ernst):

| 0. geen probleem | 1. zeer laag/nauwelijks enig probleem | 2. laag/op te lossen door interventie medewerker | 3. minder ernstig | 4. beneden gemiddeld | 5. gemiddeld | 6. boven gemiddeld | 7. vrij ernstig | 8. hoog | 9. zeer hoog | 10. catastrofaal/gevaar voor personen |

Risicofactor R:

| K x E = R | l=laag [1-32], m=middel [33-66], h=hoog [67-100].

Activiteit Algemeen Geen instemming bewoners (>70%)

Potentiële risico's

K E

R

Preventieve maatregelen

Individuele warmtelevering vindt geen doorgang

Vroegtijdig opzeggen contract door woonbedrijf en/of bewoners RVC Woonbedrijf niet akkoord Leegstand van wooneenheden

4 10 40 Inzetten op participatie en actief betrekken/informeren van bewoners bij het komen tot de levering van warmte 5 7 35 Opt out mogelijkheden beperken

De investering wordt tijdens de exploitatiefase niet terugverdiend Individuele warmtelevering 4 10 40 “Warme relatie” met het vindt geen doorgang woonbedrijf onderhouden. Er vindt geen warmtelevering 1 8 8 Afspraken in Sok/POK over plaats met als gevolg gemis vergoeding vastrecht bij leegstand. aan inkomsten

20

Activiteit Tijd Vertraging in de realisatie waardoor IBN >1-10-2028

Financieel Kostprijs+ model wordt de verrekenings methodiek Hogere investeringskosten

Potentiële risico's

K E

R

Preventieve maatregelen

Hogere investeringskosten 8 7 (Capex) door langere looptijd project

56 Aannemer strak op de planning sturen en bij overschrijding volgen boetes.

Kostprijs+ model zet het afgesproken tarief onder druk Tarief >110% van de benchmark

3 8

24 Anticiperen als er werkelijk een kostprijs+ model komt.

8 9

72 Strak op de investering onderhandelen en kritisch enkel aan Hudsonlaan toe te rekenen kosten meenemen.

Concluderend kan gesteld worden dat het risico van uitloop investeringen en vertraging in de realisatie wezenlijke risico’s zijn waarvoor afgewogen dient te worden of deze een extra risico-opslag in de risico/ rendement verhouding (IRR). 1.

2.

De uitloop in tijd achten wij ook acceptabel omdat er een vastrecht door Woonbedrijf betaald wordt voor de inpandige investeringen. Aangezien de hoeveelheid benodigd vreemd vermogen beperkt is dekken deze vastrecht inkomsten grotendeels de operationele lasten en verplichtingen. Daarmee achten wij dit risico eveneens acceptabel.

21

22

23