7a13307b-b23a-4aa6-b889-f5f245440047.pdf

Gemeenteraad van Dronten

Datum Kenmerk 18034 Portefeuille A. Van Amerongen Voor technisch inhoudelijke vragen kunt u contact opnemen met Contactpersoon

Onderwerp

Verzoek kapitaalversterking Alliander

Aan de gemeenteraad

VOORSTEL Wij stellen u voor: 1. Het verstrekken van een lening ad € 2.141.618 aan Alliander N.V. in de vorm van een reverse converteerbare hybride obligatielening (aandeelhouders lening) te autoriseren.

INHOUD INLEIDING De gemeente Dronten heeft op 31 mei 2021 van Alliander N.V. een verzoek tot kapitaalversterking ontvangen. Alliander heeft de gemeente Dronten verzocht een lening in de vorm van een reverse converteerbare hybride obligatielening te verstrekken. ARGUMENTEN 1. Het verstrekken van een lening ad € 2.141.618 aan Alliander N.V. in de vorm van een reverse converteerbare hybride obligatielening goed te keuren. Duurzaamheid Gemeente Dronten maakt zich al jaren sterk voor duurzaamheid. Daarnaast is gemeente Dronten aandeelhouder van Alliander. Alliander is verantwoordelijk voor de vitale energieinfrastructuur in Dronten en werkt mee aan het realiseren van een duurzame energievoorziening, vanuit het maatschappelijk belang om energie voor iedereen betrouwbaar, betaalbaar en bereikbaar te houden. Klimaatakkoord/energietransitie De energietransitie vereist dat de gehele energie-infrastructuur in Nederland de komende jaren verzwaard wordt omdat de elektriciteitsvraag in 2050 is verdubbeld. De Bijlage(n):

De Rede 58 8251 EX Dronten

Postbus 100 8250 AC Dronten

Telefoon 14 0321

www.dronten.nl

Kenmerk Bladnummer

energietransitie versnelt en leidt tot meer duurzame lokale opwek en een groeiende vraag naar elektrisch vermogen. Dit vraagt om grote aanpassingen van het energiesysteem. De capaciteit van de elektriciteitsnetten van Alliander moet hierdoor de komende jaren op veel plekken worden verdubbeld. Dit maakt grootschalige investeringen door Alliander noodzakelijk. Alliander verwacht op korte termijn een meer dan verdubbeling van de totale investeringen ten opzichte van afgelopen jaren. Alliander N.V. Naast een reeds ingezette kostenbesparing (middels onder andere een reorganisatie waarbij 200 arbeidsplaatsen zijn verdwenen) en een verbetering van de inkomstensystematiek wil Alliander het eigen vermogen versterken om de benodigde investeringen te kunnen doen. De afgelopen maanden heeft Alliander samen met de leden van het Grootaandeelhoudersoverleg verkend op welke wijze de kapitaalstructuur van Alliander kan worden versterkt. Op basis van deze gesprekken is Alliander voornemens om door uitgifte van een reverse converteerbare hybride obligatielening ter grootte van € 600 miljoen de kapitaalstructuur te versterken (minimale ondergrens van € 550 miljoen). Alliander heeft op dit moment een credit rating van A (S&P) of A2 (Moody’s). Kapitaalversterking Alliander heeft op 31 mei 2021 aan alle aandeelhouders een verzoek tot kapitaalversterking gedaan.

Bij uitgifte telt de bedoelde lening al voor 50% mee als eigen vermogen. Op deze wijze kan de financiële soliditeit van Alliander worden geborgd en kan Alliander de publieke taak als netbeheerder blijven realiseren. De hoogte van de obligatielening wordt bepaald naar rato van het aandelenbezit van Dronten. Volgens het aandeelhoudersregister heeft Dronten 488.271 aandelen in Alliander. Dit is 0,357% waardoor het concrete verzoek van Alliander een bedrag van € 2.141.618 bedraagt. De formele uitgifte obligatielening zal naar verwachting op 15 december 2021 zijn. Ten behoeve van het politieke besluitvormingsproces worden in september en oktober meerdere verdiepende informatiebijeenkomsten georganiseerd voor gemeenteraden en Provinciale Staten. Soort lening Het betreft een reverse converteerbare hybride obligatielening. Een dergelijke lening telt bij uitgifte al voor 50% mee als eigen vermogen en kan, wanneer nodig, te zijner tijd deels of geheel worden omgezet in aandelen. Conversie Onder voorwaarden kan de lening door Alliander worden geconverteerd naar aandelen op basis van een waardering van het aandeel op het moment van de conversie. Looptijd lening De looptijd van de lening is 60 jaar, tenzij er eerder afgelost wordt of geconverteerd. Rente Het rentetarief is steeds voor 10 jaar vast en is samengesteld uit: 1. een basisrente (10jaars swap rente) 2.

een afgesproken risico-opslag van 1,975%. De 10-jaars swap rente is per 17-5-2021 0,14%. De indicatieve all-in rente van de lening is 2,115%. De totale rente kan niet lager als 0% zijn. De rente wordt voor het eerst herzien in 2031, daarna elke 10 jaar. Toetsing voorwaarden De omvang van de gevraagde lening, de voorwaarden waartegen de lening wordt verstrekt en de rentevergoeding zijn getoetst door Stek (juridisch) en KPMG (financieel). Deze onafhankelijke adviseurs, die het Grootaandeelhoudersoverleg van Alliander hebben

Kenmerk Bladnummer

bijgestaan, geven aan dat het voorstel van Alliander op zorgvuldige wijze is ontstaan en de voorwaarden solide zijn. Financiering vertrekken lening Het bedrag van de lening kan door gemeente Dronten uit eigen (liquide) middelen verstrekt worden. Er hoeft geen externe financiering voor worden aangetrokken. Het voordeel is dat middels het verstrekken van deze lening enig rendement op de liquide middelen kan worden behaald. KANTTEKENINGEN Niet van toepassing.

Het college

drs. T. van Lenthe Secretaris

drs. J.P. Gebben Burgemeester