25-03 TV VPD GJvBroekhoven ANTW- Bijl1 Treasurystatuut DG 2025
Tekst van het document
Treasurystatuut
Vastgesteld in de vergadering van het Algemeen Bestuur 21 november 2024
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
Inhoudsopgave 1.
Inleiding ................................................................................................................................. 3 1.1. 1.2.
2.
Doelstelling en richtlijnen ...................................................................................................... 6 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5.
3.
Artikel 1 Doelstelling ....................................................................................................... 6 Artikel 2 Richtlijnen algemeen ........................................................................................ 6 Artikel 3 Richtlijnen voor het aantrekken langlopende financiering .............................. 7 Artikel 4 Richtlijnen voor het aantrekken kortlopende financiering .............................. 7 Artikel 5 Paragraaf financiering ...................................................................................... 7
Administratieve organisatie en interne controle .................................................................. 9 3.1. 3.2. 3.3. 3.4.
4.
Kader vanuit de financiële verordening Diamant-groep ................................................ 3 Begrippenkader............................................................................................................... 4
Artikel 6 Uitgangspunten administratieve organisatie en interne controle ................... 9 Artikel 7 Verantwoordelijkheden.................................................................................... 9 Artikel 8 Bevoegdheden................................................................................................ 11 Artikel 9 Informatievoorziening .................................................................................... 12
Slotbepalingen ..................................................................................................................... 13 4.1. 4.2.
Artikel 10 Hardheidsclausule ........................................................................................ 13 Artikel 11 Inwerkingtreding, geldingsduur en citeertitel .............................................. 13
2
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
1. Inleiding Het treasurystatuut 2025 van de Diamant-groep betreft een herziene en sterk vereenvoudigde versie van het treasurystatuut uit 2005. Uitgebreide en formele bepalingen die in de praktijk nooit van toepassing bleken, zijn verwijderd en vervangen door een algemene bepaling dat in voorkomende uitzonderingsgevallen het bestuur (anders) kan besluiten. Dit verhoogt de lees- en toepasbaarheid van het statuut. Dit statuut omvat zowel de korte termijn geldstromen (tot en met één jaar) als de (middel)lange termijn geldstromen (vanaf één jaar).
1.1.
Kader vanuit de financiële verordening Diamant-groep
In artikel 212 van de gemeentewet is opgenomen, dat het algemeen bestuur een verordening opstelt over het financieel beleid, het financiële beheer en de inrichting van de financiële organisatie. Het doel van artikel 212 van de gemeentewet is, dat het algemeen bestuur de uitgangspunten vastlegt voor de uitvoering van de financiële functie. In artikel 212 lid 2c staat, dat daarin de regels inzake de algemene doelstellingen en de te hanteren richtlijnen en limieten van de financieringsfunctie worden opgenomen. In de financiële beheerverordening van de Diamant-groep is in artikel 15 het volgende opgenomen met betrekking tot de financieringsfunctie: 1. Het dagelijks bestuur neemt bij het uitzetten en het aantrekken van middelen de volgende kaders in acht: a. voor het aantrekken van financieringen met een looptijd langer dan één jaar worden ten minste twee prijsopgaven bij verschillende financiële instellingen gevraagd; en b. er wordt geen gebruik gemaakt van financiële derivaten als bedoeld in artikel 1, aanhef en onder c, van de Wet financiering decentrale overheden. 2. Bij het verstrekken van leningen, garanties en risicodragend kapitaal bedingt het dagelijks bestuur indien mogelijk zekerheden. 3. Bij het verstrekken van een garantie wordt een voorziening ten laste van de begroting gevormd ter grootte van het risico dat de gemeenschappelijke regeling met de garantie loopt.
Als in de begroting niet is voorzien in budget voor deze voorziening dan doet het dagelijks bestuur vooraf aan de garantieverlening een voorstel aan het algemeen bestuur voor een begrotingswijziging. Dit treasurystatuut vormt een vertaling van de financiële verordening met betrekking tot de financiering naar de uitvoering.
3
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
1.2.
Begrippenkader
BBV
Besluit begroting en verantwoording provincies en gemeenten
Deposito
Geldbedrag (vrije liquide middelen onder het drempelbedrag van de regeling schatkistbankieren) dat wordt geplaatst bij een bank voor een bepaalde periode tegen een bepaalde rentevergoeding. Gedurende de afgesproken periode dat het geld wordt geplaatst, kan niet vrij over dat geld worden beschikt; Contracten waarin de voorwaarden zijn vastgelegd waartegen een transactie op een bepaald moment zal of kan plaatsvinden en waarvan de waarde afhankelijk is van één of meer onderliggende activa, referentieprijzen of indices;
Derivaten
Drempelbedrag
Het bedrag waarboven overtollige liquide middelen verplicht moeten worden aangehouden in ‘s-Rijks schatkist;
Geldstromenbeheer
Al die activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te transfereren zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en derden (betalingsverkeer);
Kasgeldlimiet
Het gedeelte van de financiering dat met kortlopende leningen (<= 1 jaar) mag worden gefinancierd;
Koersrisico
Het risico dat de financiële activa van de organisatie in waarde verminderen door negatieve koersontwikkelingen;
Kasgeldlening
Een lening met een looptijd van maximaal 1 jaar;
Kredietfaciliteit
Overeenkomst tussen een bank en haar client, waarbij de bank de client toestaat tot een bepaald bedrag geld op te nemen (‘rood staan’);
Kredietrisico
De risico’s op een waardedaling van een vordering ten gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van insolventie of deficit;
Liquiditeitenbeheer
Het aantrekken en uitzetten van middelen voor een periode tot één jaar;
Liquiditeitsbehoefte
De behoefte aan geldmiddelen;
Liquiditeitenplanning
Een gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten en uitgaven ingedeeld naar aard en tijdseenheid;
4
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
Publieke taak
Een taak die in het algemeen belang wordt uitgevoerd. Decentrale overheden kunnen uitsluitend leningen aangaan, middelen uitzetten en garanties verlenen voor de uitoefening van de publieke taak;
Renterisico
Het gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiële) resultaten van de organisatie door rentewijzigingen;
Renterisiconorm
Het maximale bedrag waarover in een jaar renterisico mag worden gelopen op de lange termijn financiering;
Rente typische looptijd Het tijdsinterval gedurende de looptijd van een geldlening, waarin op basis van de voorwaarden van de geldlening sprake is van een door de verstrekker van de geldlening niet beïnvloedbare, constante rentevergoeding; Rentevisie
Toekomstverwachting over de renteontwikkeling;
Schatkistbankieren
Het, door decentrale overheden, verplicht aanhouden van overtollige middelen in de schatkist bij het ministerie van financiën (de Schatkist);
Treasuryfunctie
De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op het besturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële stromen, de financiële posities en de hieraan verbonden risico’s. De treasuryfunctie bestaat uit vier deelfuncties: risicobeheer, bedrijfsfinanciering, kasbeheer en debiteuren- en crediteurenbeheer;
Totaalfinanciering Wet Fido
Alle inkomsten en uitgaven van de Diamant-groep worden gesaldeerd en bij een negatief saldo worden op basis van dit saldo leningen aangetrokken; De Wet financiering decentrale overheden;
WGR
Wet Gemeenschappelijke Regelingen.
5
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
2. Doelstelling en richtlijnen 2.1.
Artikel 1
Doelstelling
De doelstelling van de treasuryfunctie: 1.
Het verkrijgen en behouden van toegang tot financiële markten, tegen acceptabele condities en onder vermijding van ongewenste risico’s;
2.
Het financieren van de uitgaven van de gemeenschappelijke regeling Damant-groep op basis van totaalfinanciering;
3.
Het beperken van financiële risico’s, door het beheersen van renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s en liquiditeitsrisico’s;
4.
Het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en externe kosten bij het beheren van de geldstromen en financiële posities;
5.
Het optimaliseren van de renteresultaten binnen de kaders van de Wet Fido respectievelijk de limieten en richtlijnen van het treasurystatuut; 6. Het genereren van informatie ter ondersteuning van het te voeren treasurybeleid.
2.2.
Artikel 2
Richtlijnen algemeen
1.
Wettelijke bepalingen zoals opgenomen in de Wet Fido (en onderliggende regelingen), WGR, BBV en eventueel andere, ook nog vast te stellen, relevante regelgeving worden altijd in acht genomen; 2. Aantrekken van financiële middelen geschiedt in principe alleen op basis van de door het algemeen bestuur vastgestelde begroting; uitzonderingen daarop zijn alleen mogelijk na goedkeuring door het Algemeen Bestuur; 3. Financiering met externe financieringsmiddelen wordt zoveel mogelijk beperkt door primair de beschikbare interne financieringsmiddelen van de Diamant-groep breed (inclusief verbonden partijen) te gebruiken teneinde de renterisico’s en het renteresultaat te optimaliseren; 4.
Van derivaten wordt geen gebruik gemaakt;
5.
De organisatie verstrekt in principe geen leningen of garanties aan derden. Uitzonderingen daarop alleen na goedkeuring van het Algemeen Bestuur;
6.
Betalingsverkeer vindt plaats bij de huisbankier; 7. Bij het uitvoeren van het betalingsverkeer wordt ernaar gestreefd om de interne en externe kosten van het betalingsverkeer te minimaliseren; 8. Het Algemeen Bestuur besluit over wijziging van de huisbankier;
6
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
2.3.
Artikel 3
Richtlijnen voor het aantrekken langlopende financiering
Bij het aantrekken van financieringen voor een periode van een jaar en langer, gelden aanvullend op artikel 2 de volgende richtlijnen: 1. Financiering van de Diamant-groep vindt plaats op basis van de Wet Financiering Decentrale Overheden. Dit betekent dat leningen worden aangetrokken voor de uitvoering van de begroting. De leningen worden opgenomen in euro’s; 2. Leningen worden aangetrokken indien uit de liquiditeitsplanning blijkt, dat dit nodig is. De ruimte onder de kasgeldlimiet wordt in de afweging meegenomen; 3. Bij de afweging van de te kiezen looptijd worden de volgende elementen betrokken: a. Verhouding afschrijvingen aflossingen b. Lange termijn financieringsbehoefte c. Rentevisie 4. Er worden minimaal twee offertes opgevraagd in geval van externe financiering 5. In geval van interne financiering is rente verschuldigd op basis van de 10-jaars vaste hypotheekrente volgens benchmark DNB (nieuw afgesloten woninghypotheken huishoudens).
2.4.
Artikel 4
Richtlijnen voor het aantrekken kortlopende financiering
Voor het aantrekken van kortlopende financieringen met een looptijd tot één jaar gelden aanvullend op artikel 2 de volgende richtlijnen: 1. Er wordt zodanig op banksaldi gestuurd, dat de rentekosten minimaal zijn, dan wel de renteopbrengsten maximaal; 2. Een tekort aan liquide middelen kan aangevuld worden door kasgeldleningen. Dit gebeurt afhankelijk van de prijs rechtstreeks bij een bank of door inschakeling van een geldmakelaar. 3. Een overschot aan liquide middelen wordt in ’s Rijksschatkist gestort. Eventueel kunnen bij het Rijk deposito’s worden geplaatst; 4. Tot aan het drempelbedrag kunnen bij financiële instellingen, die aan de Wet Fido voldoen, deposito’s worden geplaatst.
2.5.
Artikel 5
Paragraaf financiering
1. Voor de begroting wordt een paragraaf financiering opgesteld. Hierin wordt ingegaan op de invulling van het treasurybeleid; 2. Hierin wordt tenminste ingegaan op: a. De verwachte renteontwikkeling b. De ontwikkeling van het renterisico ten opzichte van de renterisiconorm c. De liquiditeitsontwikkeling ten opzichte van de kasgeldlimiet d. Kredietrisicobeheer e. Renteomslagpercentage f. Schatkistbankieren
7
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
3. Voor de jaarrekening wordt een paragraaf financiering opgesteld. Hierin wordt ingegaan op het gevoerde financieringsbeleid.
8
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
3. Administratieve organisatie en interne controle 3.1.
Artikel 6
Uitgangspunten administratieve organisatie en interne controle
De verantwoordelijkheden en bevoegdheden van de treasury activiteiten zijn op eenduidige wijze vastgelegd in dit treasurystatuut. Ten aanzien van de bevoegdheden geldt bovendien dat functiescheiding wordt toegepast met als nadere voorwaarden: 1. Iedere transactie wordt door twee functionarissen geautoriseerd conform artikel 8; 2. De uitvoering, autorisatie en controle geschieden door afzonderlijke functionarissen; 3. Verdere delegatie en mandaat worden schriftelijk en geautoriseerd vastgelegd.
3.2.
Artikel 7
Verantwoordelijkheden
De verantwoordelijkheden met betrekking tot de treasuryfunctie van de organisatie staan in onderstaande tabel weergegeven: Functie
Verantwoordelijkheden
Algemeen
Het vaststellen van het treasurybeleid en -richtlijnen, middels vaststelling van het treasurystatuut. Het vaststellen van de treasuryparagraaf in de begroting en de jaarrekening.
Bestuur
Dagelijks Bestuur
Het uitvoeren van het treasurybeleid (formele verantwoordelijkheid). Het rapporteren aan het Algemeen Bestuur over de uitvoering van het treasurybeleid, middels de begroting en jaarrekening.
Algemeen Directeur
Verantwoordelijk voor de organisatorische uitvoering van het treasurybeleid. Het rapporteren en verantwoording afleggen aan het Dagelijks Bestuur. Het uitvoeren van de aan hem opgedragen en gemandateerde treasury-activiteiten, Mogelijkheid tot ondermandaat door algemeen directeur aan directeur bedrijfsvoering
Directeur bedrijfsvoering
Het uitvoeren van in de in ondermandaat door de algemeen directeur toegewezen verantwoordelijkheden.
ConcernController
Het doen van beleidsvoorstellen op treasury-gebied. Het opstellen van een rentevisie. Het opstellen van de financiële paragraaf in begroting en jaarrekening. Het voeren van de interne controle op de uitgevoerde treasury-transacties.
Hoofd financiële administratie
Het zorgdragen voor het integrale geldstromenbeheer. Het beheer van debiteuren en crediteuren. Het onderhouden van contacten met banken en overige financiële instellingen. Het zorgdragen voor de wettelijke informatievoorziening aan derden, toezichthouders en CBS.
9
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
Het afleggen van verantwoording aan de Directeur over de uitvoering van de aan hem/haar gemandateerde activiteiten. De uitvoering van een of meer hiervoor genoemde activiteiten kan worden gemandateerd aan een daarvoor aan te wijzen medewerker van het team Financiën.
Medewerker financiën belast met treasuryactiviteiten
Functionaris die de liquiditeitspositie analyseert en een voorstel doet voor nieuwe financiering
10
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
3.3.
Artikel 8
Bevoegdheden
In onderstaande tabel staan bevoegdheden met betrekking tot treasury-activiteiten weergegeven alsmede de daarbij benodigde fiattering:
Uitvoering (voorbereiden)
Autorisatie (mandaat)
Bekrachtigen transactie (handtekening)
Hoofd financiële administratie
Dagelijks bestuur
Algemeen directeur
Aantrekken van middelen met Medewerker een looptijd tot 1 jaar (kasgeld) financiën belast met treasury-activiteiten
Algemeen directeur (*)
Directeur bedrijfsvoering (**)
Het aantrekken van leningen met een looptijd van 1 jaar of langer
Hoofd financiële administratie
Dagelijks bestuur
Algemeen directeur
Het afsluiten van kredietfaciliteiten
Hoofd financiële administratie
Dagelijks bestuur
Algemeen directeur
Het plaatsen van deposito’s onder de limiet van schatkistbankieren
Het geven van Medewerker betalingsopdrachten financiën (crediteuren betalingen, afdracht omzetbelasting, betaling salarissen, loonheffing en premies)
Directeur bedrijfsvoering(**) Twee van de functionarissen met autorisatie in internetbankieren tot ondertekenen betalingsopdracht
Bankrekeningen openen
Hoofd financiële administratie
Algemeen directeur
Algemeen directeur
Bankcondities en tarieven afspreken
Hoofd financiële administratie
Algemeen directeur
Algemeen directeur
* mogelijkheid tot ondermandaat aan directeur bedrijfsvoering ** mogelijkheid tot ondermandaat door directeur bedrijfsvoering
11
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
3.4.
Artikel 9
Informatievoorziening
De volgende informatie is beschikbaar: 1. Liquiditeitsplanning op korte termijn op dagbasis; 2. Liquiditeitsplanning voor de langere termijn op jaarbasis (begrotingsperiode MJB) 3. Rentevisie; 4. De hoogte van de kasgeldlimiet ten behoeve van de kortlopende financiering; 5. De hoogte van het drempelbedrag ten behoeve van het verplicht schatkistbankieren bij overtollige middelen; 6. Hoogte renterisiconorm ten behoeve van de planning van de vervaltermijn bij het aantrekken van langlopende leningen; 7. Afspraken met banken 8. Risicoprofiel opgenomen leningen.
12
a
Treasurystatuut – vastgesteld november 2024
4. Slotbepalingen 4.1.
Artikel 10
Hardheidsclausule
In gevallen waarin dit statuut niet voorziet is het Dagelijks Bestuur gemandateerd beslissingen te nemen, welke met motivatie aan het Algemeen Bestuur ter kennis zullen worden gebracht.
4.2.
Artikel 11
Inwerkingtreding, geldingsduur en citeertitel
1.
Dit treasurystatuut treedt in werking met ingang van 1 januari 2025 en vervangt de versie zoals vastgesteld in 2005. 2. Dit statuut zal minimaal elke vier jaren worden geactualiseerd. 3. Dit statuut wordt aangehaald als treasurystatuut Diamant-groep 2025.
13