2022-132 Jaarverslag Casade

96

Materiële vaste activa (2) 5. (On)roerende zaken ten dienste van de exploitatie 2021 2020 Stand per 1 januari Verkrijgingsprijzen Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen Boekwaarde

7.592 -4.836 2.756

7.179 -4.315 2.864

Mutaties boekjaar Investeringen Verkrijgingsprijs desinvesteringen Afschrijving desinvesteringen Afschrijvingen Totaal mutaties

282 0 0 - 530 -248

413 0 0 - 521 -108

7.549

7.592

-5.041 2.508

-4.836 2.756

Stand per 31 december Verkrijgingsprijzen Cumulatieve waardeverminderingen en afschrijvingen Boekwaarde

Afschrijvingen De afschrijvingen op de onroerende en roerende zaken ten dienste van de exploitatie zijn bepaald volgens de lineaire methode rekening houdend met een eventuele restwaarde en gebaseerd op de volgende verwachte gebruiksduur: Grond geen afschrijving Bedrijfsgebouwen lineair 25-50 jaar Installaties lineair 10-15 jaar Inventaris lineair 5-10 jaar Automatisering lineair 3-5 jaar

Financiële vaste activa (3) De mutaties in de financiële vaste activa zijn in het navolgende schema samengevat: 6. Overige deelnemingen

7. Latente belastingvordering

8. Overige vorderingen

1 januari 2021 Boekwaarden

-

8.330

983

Mutaties Toevoegingen Afloop / aflossing Overige mutaties Totaal mutaties

-

-3.197 -3.197

-

31 december 2021 Boekwaarden

-

5.133

983

97

• Latente belastingvorderingen en schulden: Voor verrekenbare tijdelijke verschillen tussen de commerciële en fiscale boekwaarde wordt een latente belastingvordering of –schuld opgenomen. Een latente belastingvordering wordt gevormd tot het bedrag waarvan het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor de verrekening. De latente vorderingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde op basis van een disconteringsvoet van 2,39% (2020: 2,44%). De waarderingsverschillen en de daaruit voortvloeiende belastingvorderingen zijn als volgt toe te lichten: a. Vastgoed in exploitatie Ten aanzien van het DAEB en niet-DAEB vastgoed in exploitatie is sprake van een waarderingsverschil tussen de commerciële en fiscale boekwaarde. De marktwaarde van het vastgoed in exploitatie bedraagt ultimo 2021 € 1.796,6 miljoen. De fiscale boekwaarde bedraagt ultimo 2021 € 1.597,9 miljoen. Ultimo 2020 is dit € 1.579,0 miljoen, respectievelijk € 1.554,4 miljoen. Het totale waarderingsverschil ultimo 2021 van € 198,6 miljoen wordt niet volledig gewaardeerd omdat rekening is gehouden met tijdelijke verschillen voor zover hier passieve latenties tegenover staan én beschikbare toekomstige winst waarschijnlijk is.

De passieve belastinglatentie is niet gevormd doordat Casade haar vastgoed blijvend blijft verhuren voor de doelgroep, de looptijd van het verschil is daarmee oneindig, waardoor de contante waarde nihil bedraagt. Uitzondering hierop zijn de woningen die de mogelijkheid hebben om fiscaal af te schrijven op de fiscale boekwaarde (binnen de beleidshorizon van 10 jaren) of door verkoop van de woning (binnen de beleidshorizon van 5 jaren). Na deze periode bestaat er onvoldoende zekerheid over de beschikbaarheid van toekomstige winsten voor verrekening. Om die reden is alleen een actieve latentie gevormd indien sprake is van een fiscaal hogere waardering dan commercieel én dit verschil tot afwikkeling komt door fiscale afschrijving of verkoop. b. Projecten in ontwikkeling Bij projectontwikkeling kan de fiscale waardering afwijken van de commerciële waardering. Aangezien het uitsluitend vastgoed in ontwikkeling voor eigen exploitatie betreft, worden de verschillen bij oplevering niet gerealiseerd, maar doorgeschoven naar vastgoed in exploitatie. Aangezien de latentie voor vastgoed in exploitatie op nihil is gewaardeerd (zie voorgaande paragraaf), is de waardering hier eveneens nihil. c Vastgoed ten dienste van de exploitatie De commerciële waardering is lager dan de fiscale waardering. Het moment van realisatie van dit verschil is onzeker.

De latentie is gevormd voor het verschil tussen de commerciële en fiscale afschrijvingen in de komende 10 jaren. d. Verkoop woningen onder VOV Hierbij is sprake van een waarderingsverschil tussen de commerciële en fiscale boekwaarde. Een gedeelte van de fiscale boekwaarde wordt afgewikkeld en een gedeelte van de boekwaarde in de vorm van een winstrecht wikkelt pas na terugkoop af. Voor dit tijdelijk verschil is sprake van een actieve belastinglatentie. Aangezien het moment van terugkoop en daarmee het moment van afwikkeling van de latentie op voorhand niet vast staat en een lange termijn kan zijn, is deze latentie tegen de contante waarde opgenomen. e. Leningen o/g en u/g In de jaarrekening is voor de leningenportefeuille een latente belastingvordering tegen de contante waarde verantwoord voor het verschil tussen de waardering die de fiscus toepast (i.c. reële waarde) en de waardering als toegepast in de jaarrekening (geamortiseerde kostprijs). De latentie loopt af over de resterende looptijd van de leningen. f. Derivaten

98