2022-513-bijlage-Financiele bijlage DNK investering - subsidie- dekking v2

Financiële onderbouwing De Nieuwe Keizer Algemeen -

Investeringen worden in 40 jaar afgeschreven Over de volledige investering wordt kostprijsdekkende huur berekend (over een looptijd van 30 jaar) Structurele vastgoed lasten zoals OZB, verzekeringen, onderhoud, beheer, worden gedekt met structurele subsidie

Investering Gebouw Losse inrichting Totaal

€ 31 mln € 1,5 mln € 32,5 mln

De investering in de losse inrichting wordt gedaan door DNK. De gemeente verstrekt daarvoor een lening. In de business case van DNK is daar rekening mee gehouden. KPDH Op basis van de investering wordt kostprijsdekkende huur berekend. Deze is hoger dan de huur die de Schouwburg in de huidige situatie moet betalen. In de vergelijking nemen we ook de kosten voor leegstand van de Filmzalen en het Irispand mee. Deze ruimtes zal De Nieuwe Keizer ook huren en dus zijn deze meegenomen in de berekening van de kostprijsdekkende huur voor DNK. Huidige huur Schouwburg + Kunstcircuit Leegstand Filmzalen/Irispand Totaal huidige lasten Nieuwe huur De Nieuwe Keizer Hogere huur

€ 1.093.000 € 65.000 € 1.158.000 € 2.164.000 € 1.006.000

Subsidie De huidige subsidie van de Schouwburg bedraagt € 2.443.000 en is opgebouwd uit: - Subsidie Schouwburg € 1.857.000 - Subsidie Kunstcircuit € 441.000 - Subsidie Kunstcircuit vanuit bestuursakkoord € 145.000 Voor De Nieuwe Keizer is een exploitatiebegroting opgesteld. Hieruit blijkt dat de baten onvoldoende zijn om de lasten te dekken, er is sprake van een exploitatie tekort. Dit exploitatie tekort wordt mede veroorzaakt door de hoge kostprijsdekkende huur. Vanuit De Nieuwe Keizer zal het verzoek komen om een hogere subsidie, ten hoogte van het exploitatie tekort: Huidige subsidie Benodigde subsidie Hogere subsidie

€ 2.443.000 € 3.692.000 € 1.249.000

Op dit moment is er nog geen advies gegeven over het voorkeursscenario voor de dekking (met incidenteel of structureel budget). Naar aanleiding hiervan zal verder financieel beleid moeten worden uitgewerkt over het vraagstuk incidentele of structurele dekking bij investeringen. Verdere advisering volgt in een vervolgfase.

Begrote middelen begroting 2023 Incidenteel Eerdere besluitvorming Reserve vastgoed Totaal incidenteel Structureel Huidige subsidie Bestuursakkoord DNK/BWH Bestuursakkoord filmzalen/Irispand Totaal structureel

€ 4.135.000 € 700.000 € 4.835.000 € 2.443.000 € 150.000 € 65.000 € 2.658.000

Risico’s Verder zien wij nog de volgende risico’s  Vergeleken met de bestaande boekwaarde van ca € 12,5 mln is een investering van € 31 mln erg fors. Een renovatie/verbouwing zoals nu wordt voorgesteld heeft effect op het bestaande deel van het pand, het deel waarover nog een boekwaarde bestaat. Het risico is dat van dit bestaande deel zo weinig over blijft dat er van de activa op de balans (de boekwaarde) weinig overblijft. Met als gevolg dat deze boekwaarde moet worden afgeschreven. Dit vraag nadere afstemming met de accountant als het voorlopig ontwerp wordt opgesteld.  De rente op de kapitaalmarkt stijgt. Dat betekent dat onze interne omslagrente ook stijgt. Deze is in de begroting 2023 2,3% tov 2,2% afgelopen jaar. Een verdere rentestijging is realistisch. De rente heeft effect op zowel de investering (kapitaallasten) als de lening. Hogere rente betekent hogere kapitaallasten en hogere rentelasten lening. Dit heeft direct effect op de exploitatiebegroting en zal leiden tot een hogere subsidievraag.  Er is een risico op prijsstijgingen.  Indien ervoor wordt gekozen een deel van de investering te dekken met incidentele middelen is er een risico voor herinvesteringen. Incidentele dekking betekent dat er budget is voor de huidige investering. Het incidentele budget neemt af naarmate de boekwaarde daalt, het is immers de dekking voor de boekwaarde.

Een herinvestering leidt tot een nieuwe (hogere) boekwaarde. Dekking hiervoor ontbreekt. Daarmee is er het risico dat in de toekomst geen dekking is om het pand op dat moment functioneel en kwalitatief te verbeteren. En te voldoen aan technische eisen/ wensen/ ontwikkelingen op dat moment. Er is alleen geld voor instandhouding