RIS323388 Bijlage FINANCIEEL VERSLAG 2024

FINANCIEEL VERSLAG 2024

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG

INHOUDSOPGAVE Pagina ALGEMEEN Algemeen

1

BESTUURSVERSLAG Bestuursverslag

2

JAARREKENING Balans per 31 december 2024 Staat van baten en lasten over 2024 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling Toelichting op de balans Toelichting op de staat van baten en lasten Gebeurtenissen na balansdatum

6 8 9 11 20 21

OVERIGE GEGEVENS Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

22

ALGEMEEN Oprichting stichting

Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag (HEID) is opgericht op 11 oktober 2013. HEID is een verbonden partij van de gemeente Den Haag met als doel om revolverend te investeren in innovatie en ondernemerschap, in de koolstofarme economie en in een stad met meer werkgelegenheid en een beter vestigingsklimaat. Indien de investeringen gaan renderen ontvangt HEID (een deel) van de investering terug om opnieuw te investeren. HEID werkt samen met de gemeente Den Haag op basis van incidentele subsidierelaties. Bestuur

Mevrouw S. Bruines is bestuurder van de stichting benoemd door de gemeente Den Haag. De heer A.J.F. Kapteijns is bij besluit van 12 november 2024 benoemd tot medebestuurder van de stichting. De heer S.K. de Vries is met ingang van 1 mei 2024 aangesteld als fondsmanager van de stichting. Met ingang van 1 september 2024 is de heer A.C.P. Overmeire formeel uitgetreden als fondsmanager van de stichting.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

BESTUURSVERSLAG Voor u ligt het Jaarverslag 2024 van Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag (HEID). In dit verslag beschrijven wij de fondsontwikkelingen over het afgelopen jaar en doen wij financieel verslag per balansdatum 31 december 2024. HEID is in 2013 opgericht door de gemeente Den Haag om revolverend te investeren: in innovatie en ondernemerschap, in de koolstofarme economie en in een stad met meer werkgelegenheid en een beter vestigingsklimaat. Stichting HEID organiseert en faciliteert investeringen in de duurzame, geïntegreerde stedelijke ontwikkeling van Den Haag en ontvangt indien de projecten gaan renderen (een deel) van de investering terug om opnieuw te investeren. De investeringen van stichting HEID richten zich op het domein van maatschappelijke uitdagingen waar de overheid iets wil bereiken, de markt (nog) niet acteert en subsidie niet het juiste instrument is. Het huidige fondsenportfolio1 ziet er als volgt uit:

1

Als gevolg van de hefboomwerking op de gemeentelijke financiering en aanvullende subsidies die de fondsen ED en FRED (waarvan HEID 100% van de deelnemingsrechten heeft) zelfstandig hebben ontvangen zijn de bedragen in de het portfolio-overzicht hoger dan welke op de balans van Stichting HEID staan.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

Het gaat dus om een complementaire investering naast bestaande publieke en private initiatieven. HEID investeert niet zelf in projecten maar is aandeelhouder in de verschillende ontwikkelingsfondsen die bijdragen aan deze doelen. Deze fondsen zetten de middelen vervolgens uit in concrete projecten, die bijdragen aan de door de gemeente gestelde maatschappelijke doelen, maar die in de huidige marktomstandigheden niet zelfstandig gefinancierd kunnen worden. HEID heeft de expertise om maatwerkinstrumenten te ontwikkelen en hierbij Europese, maar ook alternatieve financiering aan te trekken. De investeringsstrategie van HEID heeft een langlopend karakter. Indien de middelen revolveren kunnen deze opnieuw worden geïnvesteerd. In 2013 is HEID gestart met de fondsen ED (Energiefonds Den Haag) en FRED (Fonds Ruimte en Economie Den Haag), waarmee in Nederland een nieuwe generatie publiek-private investeringen is gerealiseerd. Inmiddels investeert HEID tientallen miljoenen in verschillende investeringsfondsen. Een samenvatting van de investeringsstrategieën van de investeringsfondsen, de jaarrekeningen van stichting HEID en bestuursbesluiten zijn opgenomen op de website van Stichting HEID: www.stichting-heid.nl. Terugblik 2024 In 2024 zijn de Kansen voor West-regelingen formeel vastgesteld.

Hiermee is de inzet van middelen uit het Europees Fonds voor Regionale Ontwikkeling (EFRO) in de regio Den Haag formeel bekrachtigd. Per programmaonderdeel treft u hieronder een toelichting op de ontwikkelingen in 2024. Programma duurzaamheid: In 2024 kende het programma duurzaamheid verschillende ontwikkelingen binnen de fondsen ED, VvE en LISE. Het ED-fonds investeert sinds dit jaar uitsluitend met revolverende middelen, nu de subsidiefase is afgerond. Door onzekerheden rond collectieve warmte is het risicoprofiel van de portefeuille toegenomen. Het VvE-fonds laat groei zien met een toename van verstrekte leningen. Om het bereik te vergroten zijn aanvullende maatregelen getroffen, zoals een integraal ondersteuningsaanbod vanuit de gemeente. De investeringsstrategie is aangepast vanwege overlap met het Nationaal Warmtefonds. De pilot van het LISE-fonds is na evaluatie beëindigd en wordt in 2025 formeel ontbonden. Programma stedelijke ontwikkeling: Het FRED fonds heeft in 2023 al zijn beschikbare middelen uitgezet, conform de subsidievoorwaarden. Het fonds is daarmee “uitgeput” en investeert enkel nog door middel van gerevolveerde middelen uit eerdere financiering. Programma innovatie: In 2024 is binnen het programma Innovatie voortgang geboekt in een breed palet aan fondsen gericht op vroegefasefinanciering en technologische ontwikkeling.

IQ Capital heeft, na een eerdere Haagse investering in 2016, ook in 2023 weer middelen ontvangen, waarmee extra investeringsruimte is ontstaan. Binnen het UNIIQ-programma zijn inmiddels meer dan vijftig proof-ofconceptinvesteringen gedaan, waarvan vijf in Den Haag; daarnaast wordt via het Vroegefasefonds voortgebouwd met aanvullende financiering vanuit EZK en regionale overheden. Het Security of Things Fund heeft inmiddels in meerdere bedrijven geparticipeerd, net als het Dutch Security Tech Fund en het recent opgerichte European Cyber Tech Fund, dat in 2024 opnieuw een investering heeft gedaan. De World Startup Factory bereidt de beëindiging van WSF I voor, de activiteiten van WSFII en III worden ongewijzigd voortgezet. Het VIN-fonds (Visserij Investeringsfonds NL) is in 2024 officieel opgeheven. Investeringsstrategie en de behaalde resultaten De investeringsstrategie van HEID is onder meer gebaseerd op het Stedelijk Energieplan en de Economische Visie Den Haag 2030+. De investeringsstrategie is in 2024 gelijk gebleven, wel zijn de statuten in 2024 aangepast. De behaalde resultaten in de onderliggende fondsen liggen in lijn met de investeringsstrategie. Van volledige revolverendheid is gezien het karakter van de investeringen en kosten voor fondsmanagement in de praktijk geen sprake. Anders zou de reguliere financieringsmarkt acteren.

De eerste investeringsjaren zijn over het algemeen het meest risicovol waarbij waardeverminderingen optreden in de fondsen.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

Dit komt onder meer doordat kosten voor de baat gaan en bijvoorbeeld wel de volledige fondsmanagementkosten worden betaald, maar nog beperkt rente en aflossing wordt ontvangen, waardoor fondsen verlies draaien en interen op het eigen vermogen. Daar staan potentiële waardevermeerderingen in de toekomt tegenover, als gevolg van revolvering, eventuele herfinanciering en exits uit succesvolle projecten. Maatschappelijk rendement Het maatschappelijk rendement van HEID en haar onderliggende fondsen komt tot uitdrukking in indicatoren zoals bijvoorbeeld: het aantal gerealiseerde arbeidsplaatsen het aantal startende ondernemers CO2-reductie Aantal huishoudens met verbeterde energieclassificatie Beschikbare m2 vvo. bedrijfsruimte Bij elke investering wordt vooraf een inschatting gemaakt van dit maatschappelijk rendement. Op basis van de beschikbare informatie uit de jaarverslagen tot en met 2024 zien we dat met de investeringen in de projecten ruim 800 arbeidsplaatsen zijn gerealiseerd, 122 bedrijfsunits zijn gerenoveerd, 172 huishoudens een verbeterde energieclassificatie hebben en 100.000 ton aan CO2 reductie mogelijk is gemaakt. Met betrekking tot de energietransitie gaat het dan om eerste stappen op weg richting een klimaatneutrale stad in 2030.

Financiële resultaten Over de verslagperiode 2024 heeft het Holdingfonds een financieel positief resultaat behaald van € 6.349 met een totaal aan opbrengsten van € 121.228 en een totaal aan kosten van € 179.888. De financiële baten en lasten waren €65.009 positief. Risico De financiële risico’s zijn voor HEID beperkt. De investeringen in de onderliggende fondsen worden gedekt door subsidies en de uitvoering van de fondsen is op afstand, doordat dit wordt belegd bij derden. Het bestuurlijk risico is afgedekt met een bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering. Stichting HEID verstrekt financieringen op projecten die potentie hebben om rendabel te zijn. De markt durft er nog niet volledig commercieel in te investeren. Hiermee is sprake van een hoger risicoprofiel, waardoor op de financieringen soms voorzieningen worden getroffen. Daar staan op langere termijn opbrengsten tegenover uit positief renderende projecten. In 2024 waren er naast afwaarderingen ten bedrage van € 2.645.762 ook waardevermeerderingen ten bedrage van € 1.053.871 (per saldo een afwaardering van € 1.591.891). De waardevermeerdering komt voort uit onder meer positieve resultaten vanuit PAF IQ (Participatiefonds Innovationquarter), het Energiefonds Den Haag en het Fonds voor Ruimte en Economie.

Daarnaast is vanuit DSTF (Dutch Security TechFund) nog een bedrag van € 149.000 aan kapitaal teruggestort aan HEID vanwege positieve participatie opbrengst. Dit bedrag is door HEID gereserveerd voor toekomstige investeringen in MKB en innovatie. Informatiebeveiliging Stichting HEID maakt voor de administratie en boekhouding gebruik van een volledige digitale omgeving. Voor de boekhouding wordt gewerkt met exact online. De overige administratie wordt beheerd door de secretaris van HEID en is vastgelegd in MS Teams. Het onderhoud en de beveiliging van de applicatie is uitbesteed aan UNICA ICT Solutions. Deze serviceorganisatie is ISAE 3402 type II (international standard on assurance engagement) compliant waardoor informatiebeveiliging is gewaarborgd. HEID werkt met office 365 in een cloud omgeving. Toegang tot deze bestanden is afgeschermd (2-factor authenticatie) en beperkt tot de betrokken personen.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

Algemene reserve Het vermogen van de stichting komt tot uitdrukking in de algemene reserve. Ultimo 2024 bedraagt deze reserve van HEID € 49.997 (na verwerking van het resultaat). Vooruitblik 2025 In 2025 zullen we de gemeente Den Haag blijven ondersteunen daar waar mogelijkheden liggen om revolverend te kunnen investeren. Daarnaast werken we binnen het programma innovatie aan de opstart van het Social Impact Fonds Den Haag (SIF DH). Verdere investeringen in het Energiefonds Den Haag zijn mede afhankelijk van de uitkomst van de implementatie van de Warmtewet en de vraag wie warmtenetten zal gaan exploiteren. Samenstelling bestuur en directie HEID is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder KvK-nummer 58980040. Het bestuur van Stichting HEID wordt vertegenwoordigd door mevrouw S. Bruines en, vanaf 12 november 2024, de heer A.J.F. Kapteijns. Bestuursbesluiten worden genomen op basis van consensus. De heer S.K. de Vries beschikt over een beperkte volmacht.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

JAARREKENING BALANS PER 31 DECEMBER 2024 (na resultaatbestemming)

€

31-12-2024 €

€

31-12-2023 €

ACTIVA VASTE ACTIVA Financiële vaste activa Andere deelnemingen Geïnvesteerd vermogen in doelfondsen Overige vorderingen

1 2 3

6.855.385 34.975.558 277.138

6.068.802 35.930.102 329.000

Overige vorderingen en overlopende activa

4

65.009

798.076

Liquide middelen

5

3.862.395

4.987.515

46.035.485

48.113.494

VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen

Totaal activazijde

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

€

PASSIVA STICHTINGSVERMOGEN Algemene reserve

6

LANGLOPENDE SCHULDEN Overige langlopende schulden

7

KORTLOPENDE SCHULDEN Schulden aan leveranciers Overige schulden en overlopende passiva

8 9

Totaal passivazijde

31-12-2024 €

€

31-12-2023 €

49.997

43.648

19.258.161

19.193.237

28.066 26.699.260

12.775 28.862.834 26.727.326

28.876.609

46.035.485

48.113.494

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

STAAT VAN BATEN EN LASTEN OVER 2024

€

2024 €

€

2023 €

Baten Kostendoorbelastingen en overige baten

10

121.228 121.228

106.091 106.091

Lasten Overige bedrijfskosten

11

179.888

113.212

12

-58.660 65.009 6.349

-7.121 -7.121

Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten Netto resultaat

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen De jaarrekening is opgesteld op basis van Richtlijn C1 (Kleine Organisaties-zonder-winststreven) van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving voor kleine rechtspersonen (RJk). Voor zover niet anders is vermeld zijn de activa en passiva opgenomen tegen de nominale waarde. Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Winsten worden slechts genomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. In de balans en de winst-en-verliesrekening zijn referenties opgenomen. Met deze referenties wordt verwezen naar de toelichting. Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag is statutair gevestigd aan Spui 70, 2511 BT Den Haag en feitelijk aan Prinses Margrietplantsoen 33, 2595 AM Den Haag. De Stichting is ingeschreven bij het Handelsregister Kamer van Koophandel onder nummer 58980040. Activiteiten De activiteiten van de stichting bestaan uit het structureel beschikbaar stellen van kapitaal om, al dan niet gezamenlijk met andere (private of publieke) partijen, een duurzame ontwikkeling te bewerkstelligen van de Gemeente Den Haag.

Grondslagen voor waardering van activa en passiva Financiële vaste activa De financiële vaste activa bestaan uit geïnvesteerde vermogens in de doelfondsen en worden gewaardeerd tegen de bijdragen die aan deze doelfondsen verstrekt zijn plus de management fees en aandelen in rentebaten die aan deze doelfondsen toe te rekenen. Eventueel noodzakelijk geachte duurzame waardeverminderingen worden in mindering gebracht op de geïnvesteerde vermogens. Investeringen in andere deelnemingen worden gewaardeerd op basis van kostprijs. Indien er sprake is van een bijzondere waardevermindering vindt waardering plaats tegen de realiseerbare waarde. Conform de systematiek van revolverende fondsen en de subsidievoorwaarden worden bijzondere waardeverminderingen, indien hier langlopende of kortlopende schulden tegen overstaan in mindering gebracht op de betreffende schulden. Leningen u/g worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en geamortiseerde kostprijs indien er sprake is van een afwijking tussen de nominale lening en de verkrijgingsprijs, waarbij bijzondere waardeverminderingen zullen worden verwerkt in de winst- en verliesrekening. Vorderingen Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie, inclusief de transactiekosten indien materieel. Vorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs.

Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering. Liquide middelen De liquide middelen bestaan uit bank- en spaartegoeden met een looptijd korter dan twaalf maanden. Liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Indien middelen niet ter vrije beschikking staan, dan wordt hiermee bij de waardering rekening gehouden.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

Langlopende schulden Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de langlopende schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Langlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Indien de verplichting bestaat om beschikbaar gestelde middelen revolverend in te zetten worden deze als langlopende schulden verantwoord vanaf het moment dat de subsidieverleners definitieve vaststellingsbeschikkingen hebben afgegeven. Kortlopende schulden Kortlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Kortlopende schulden worden na de eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Dit is meestal de nominale waarde.

Grondslagen voor de resultaatbepaling Kostenvergoedingen De kostenvergoedingen bestaan uit de doorbelasting van kosten aan de diverse doelfondsen. Kasstroomoverzicht De stichting beroept zicht op de vrijstelling voor het opnemen van een kasstroomoverzicht.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

TOELICHTING OP DE BALANS Financiële vaste activa 1 Andere deelnemingen 2024 €

2023 €

6.068.802 585.700 -852.988 1.053.871 6.855.385

5.932.081 -672.033 808.754 6.068.802

2024 €

2023 €

6.892 -6.892 -

7.506 -614 6.892

2024 €

2023 €

12.207 -12.207 -

12.894 -687 12.207

2024 €

2023 €

22.057 -22.057 -

24.584 -2.527 22.057

2024 €

2023 €

249.150 -4.554 20.000 264.596

340.607 -91.457 249.150

Totaal andere deelnemingen Saldo per 1 januari Aandelenstorting Duurzame waardeverminderingen Terugname duurzame waardeververminderingen Saldo per 31 december

Deelneming WSF Invest I B.V. Saldo per 1 januari Duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december Statutaire zetel: 's-Gravenhage. Het deelnemingspercentage bedraagt 16,22%.

Deelneming WSF Connectivity Invest II B.V. Saldo per 1 januari Duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december Statutaire zetel: 's-Gravenhage. Het deelnemingspercentage bedraagt 15,00%.

Deelneming WSF Invest III B.V. Saldo per 1 januari Duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december Statutaire zetel: 's-Gravenhage. Het deelnemingspercentage bedraagt 14,57%.

Deelneming Security of Things Fund B.V. (SOT) Saldo per 1 januari Duurzame waardeverminderingen Agiostorting Saldo per 31 december Statutaire zetel: Enschede. Het deelnemingspercentage bedraagt 10,00%.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

2024 €

2023 €

665.584 1.053.871 1.719.455

1.242.857 -577.272 665.584

2024 €

2023 €

5.112.912 565.700 -807.278 4.871.334

4.305.634 807.278 5.112.912

2024 €

2023 €

35.930.102 983.602 -2.043.440 105.294 34.975.558

31.296.320 4.702.932 -130.387 61.237 35.930.102

2024 €

2023 €

21.230.752 105.294 21.336.046

20.329.515 840.000 61.237 21.230.752

2024 €

2023 €

11.162.730

7.519.675 3.600.000 46.257 -3.202

Deelneming UNIIQ B.V. Saldo per 1 januari Duurzame waardeverminderingen Terugname duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december Statutaire zetel: 's-Gravenhage. Het deelnemingspercentage bedraagt 75,20%.

Geïnvesteerd vermogen Haagse bijdrage ROM IQ Saldo per 1 januari Aandelenstorting Duurzame waardeverminderingen Terugname duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december Statutaire zetel: 's-Gravenhage. Het deelnemingspercentage bedraagt 4,514%. 2 Geïnvesteerd vermogen in doelfondsen

Totaal geïnvesteerd vermogen in doelfondsen Boekwaarde per 1 januari Bijdrages aan doelfondsen Duurzame waardeverminderingen Terugname duurzame waardeverminderingen Boekwaarde per 31 december

Geïnvesteerd vermogen Energiefonds Den Haag (ED) C.V. Saldo per 1 januari Bijdrage aan doelfonds Terugname duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december

Geïnvesteerd vermogen Fonds Ruimte en Economie Den Haag (FRED) C.V. Saldo per 1 januari Bijdrage aan doelfonds Duurzame waardeverminderingen Terugname duurzame waardeverminderingen Aandeel in rentebaten

-608.196 -

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

Saldo per 31 december

10.554.534

11.162.730

2024 €

2023 €

1.233.501 -1.233.501 -

1.238.911 -5.410 1.233.501

2024 €

2023 €

1.659.875 847.980 -56.803 2.451.052

1.563.015 147.020 -50.160 1.659.875

2024 €

2023 €

252.795 34.871 -78.046 209.620

254.755 115.912 -115.537 -2.335 252.795

2024

2023

€

€

100.751 -66.894 33.857

-

2024 €

2023 €

390.449 390.449

390.449 390.449

Geïnvesteerd vermogen Visserij Investeringsfonds Nederland (VIN) C.V. Saldo per 1 januari Duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december

Geïnvesteerd vermogen Duurzaamheidsfonds VvE’s Den Haag C.V. Saldo per 1 januari Bijdrage aan doelfonds Duurzame waardeverminderingen Aandeel in rentebaten Saldo per 31 december

Geïnvesteerd vermogen Dutch Security Tech Fund Coöperatie U.A. Saldo per 1 januari Bijdrage aan doelfonds Duurzame waardeverminderingen Aandeel in rentebaten Saldo per 31 december

Geïnvesteerd vermogen European Cyber Tech Fund Coöperatie U.A. Saldo per 1 januari Bijdrage aan doelfonds Duurzame waardeverminderingen Saldo per 31 december

Geïnvesteerd vermogen Lokale initiatieven voor Schone Energie (LISE) Saldo per 1 januari Bijdrage aan doelfonds Saldo per 31 december

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

3 Overige vorderingen Lening u/g UNIIQ inzake VFF Saldo per 1 januari Mutaties Saldo per 31 december

2024 €

2023 €

329.000 -51.862 277.138

368.000 -39.000 329.000

Overeenkomstig met de jaarrekening 2024 van UNIIQ is de waarde van deze vordering verminderd met toegerekende beheerskosten en mutatie in voorzieningen van UNIIQ. Vlottende activa 2024 €

2023 €

65.009 65.009

752.157 45.919 798.076

2024 €

2023 €

375.394 3.487.001 3.862.395

396.433 4.591.082 4.987.515

4 Overige vorderingen en overlopende activa Debiteuren Nog te ontvangen subsidies Nog te ontvangen rente Stand per 31 december

5 Liquide middelen Rabobank rekening-courant Rabobank spaarrekening

De liquide middelen zijn voor een totaal van € 3.862.395 zijn volledig geoormerkt voor specifieke doelen. 6 Stichtingsvermogen In onderstaand overzicht is het verloop van het stichtingsvermogen weergegeven:

Stand per 1 januari Uit resultaatverdeling Stand per 31 december

2024 €

2023 €

43.648 6.349 49.997

50.769 -7.121 43.648

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

Langlopende schulden

7 Overige langlopende schulden Financiering inzake Fonds Ruimte en Economie Den Haag (FRED) C.V. Financiering inzake Energiefonds Den Haag (ED) C.V. Financiering inzake Haagse bijdrage ROM IQ Financiering inzake Startersfonds Den Haag Financiering inzake Visserij Investeringsfonds Nederland (VIN) C.V. Financiering inzake World Startup Factory 2015 (WSF I & II & III)

31-12-2024 €

31-12-2023 €

3.602.343 12.797.945 1.818.457 1.039.416 19.258.161

4.210.539 9.903.213 2.625.734 1.180.374 1.232.221 41.156 19.193.237

Voor deze financieringen voor revolverende fondsen hebben de subsidieverleners definitieve vaststellingsbeschikkingen afgegeven. Financiering inzake Fonds Ruimte en Economie Den Haag (FRED) C.V. De financiering inzake Fonds Ruimte en Economie Den Haag (FRED) C.V. is in het boekjaar 2024 € 608.196 verminderd in verband met het lagere eigen vermogen ultimo 2024 in de jaarrekening van de ) C.V. Financiering inzake Energiefonds Den Haag (ED) C.V. Op de financiering inzake Energiefonds Den Haag (ED) C.V. is in boekjaar 2024 € 105.294 vermeerderd vanwege het hogere eigen vermogen ultimo 2024 in de jaarrekening van de ) C.V. Financiering inzake Haagse bijdrage ROM IQ Op de financiering inzake Haagse bijdrage ROM IQ heeft in boekjaar 2024 een kapitaalstorting plaatsgevonden van € 565.700 vanuit Kansen voor West (EFRO-subsidie). Daarnaast is in boekjaar € 807.278 in mindering gebracht in verband met het lagere eigen vermogen ultimo 2024 in de jaarrekening van Regionale Ontwikkelingsmaatschappij InnovationQuarter B.V. Financiering inzake Visserij Investeringsfonds Nederland (VIN) C.V. Deze subsidie is verleend op basis van artikel 2 van de Kaderwet LNV-subsidies voor het verstrekken van leningen uit het VIN-fonds. Verplichtingen opgenomen in Verordening (EG) 1198/2006, Verordening (EG) 498/2007 en de Algemene wet bestuursrecht dienen te worden nageleefd.

Zoals vermeld in de jaarrekening 2023 van stichting HEID, is het Visserij Investeringsfonds Nederland eind 2023 definitief opgeheven. Op de financiering inzake Visserij Investeringsfonds Nederland (VIN) C.V. heeft in boekjaar 2024 de eindafrekening van het fonds plaatsgevonden. Hierdoor staat de financiering per boekjaar 2024 op € 0,Financiering inzake Startersfonds Den Haag De financiering vanuit middelen van het voormalig Startersfonds zijn in het verleden aan HEID ter beschikking gesteld om de middelen revolverend te investeren in Haagse startups conform de statuten en investeringsstrategie van Stichting HEID. Van elk besluit tot investeren van deze middelen wordt een afschrift verzonden aan de gemeente Den Haag. Middelen die vanuit deze investeringen terugvloeien naar HEID worden opnieuw uitgezet. De gemeente dient expliciet in te stemmen met het opnieuw uitzetten van de middelen.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

De Financiering inzake Startersfonds Den Haag dient ter dekking van investeringen in Security of Things Fund, UNIIQ VFF lening, het Dutch Security Tech Fund (DSTF) en het European Cyber Tech Fund (ECTF). De middelen zijn per ultimo 2024 als volgt verdeeld: € 377.883 voor het Dutch Security Tech Fund. In 2024 is de positie in DSTF met € 78.046 afgewaardeerd op basis van mutatie van het eigen vermogen; € 277.139 heeft betrekking op een lening u/g inzake UNIIQ Vroege Fase Financiering. In 2024 is € 51.674 op de gemuteerd in verband met door UNIIQ toegerekende beheerkosten, oprenting van leningen en mutatie voorzieningen; € 264.596 heeft betrekking op Security of Things Fund Hierin is een extra commitment aangegaan voor €40.000, daarnaast heeft een afwaardering plaatsgevonden van € 4.554; € 93.106 heeft betrekking op het European Cyber Tech Fund (ECTF). In 2024 is € 160.000 gecommitteerd aan het fonds, daarnaast heeft een afwaardering plaatsgevonden van € 66.894;

Financiering inzake World Startup Factory 2015 De gemeente Den Haag heeft aan Stichting HEID € 130.000 beschikbaar gesteld om revolverend te investeren in het Connectivity Accelerator The Hague programma van Word Startup Factory Capital B.V.. Dit programma is ontwikkeld om in Den Haag een versnelde groei van kansrijke start-ups te realiseren. In boekjaar 2024 besluit genomen om WSFI te liquideren, waarbij de verwachting is ontstaan dat er geen liquide middelen meer terugvloeien richting stichting HEID. Ook de andere WSF fondsen zijn volledig voorzien vanwege het beperkte toekomstperspectief. Deze fondsen onderzoeken momenteel de beste wijze om tot liquidatie over te gaan. Kortlopende schulden 31-12-2024 €

31-12-2023 €

28.066

12.775

31-12-2024 €

31-12-2023 €

6.939.714 8.544.229 6.028.146 3.054.266 1.719.456 390.449 23.000 26.699.260

6.939.714 11.333.668 6.457.152 3.054.266 665.584 390.449 23.000 28.863.833

8 Schulden aan leveranciers Crediteuren

9 Overige schulden en overlopende passiva Financiering inzake Fonds Ruimte en Economie Den Haag (FRED II) C.V. Financiering inzake Energiefonds Den Haag (ED II) C.V. Financiering inzake Duurzaamheidsfonds VvE’s Den Haag C.V. Financiering inzake Haagse bijdrage ROM IQ Financiering inzake UNIIQ B.V. Financiering LISE Overige schulden en overlopende passiva

Voor de financieringen voor revolverende fondsen hebben de subsidieverleners vaststellingsbeschikkingen afgegeven. Deze vaststellingsbeschikkingen zijn mogelijk nog gecontroleerd door de auditdienst van het Rijk. Uit deze audit kunnen nog correcties voortkomen.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

Financiering inzake Fonds Ruimte en Economie Den Haag (FRED II) C.V. en Financiering inzake Energiefonds Den Haag (ED II) C.V. Betreft een in 2016 verleende subsidie in het kader van Incidentele subsidies Stedelijke Economie voor het project Urban Development Fund “ED” en “FRED” als onderdeel van de subsidieaanvraag bij het EFRO Programma Kansen voor West 2 en het Haagse gemeentelijke cofinancieringsfonds. De financiering inzake Energiefonds Den Haag (ED II) C.V. is in het boekjaar met € 2.789.439 afgenomen als gevolg van een duurzame waardevermindering door afwaardering van het geïnvesteerde vermogen in ED II ultimo 2024 in de jaarrekening van ED CV. Financiering inzake Duurzaamheidsfonds VvE’s Den Haag C.V. Betreft een toekenning van de gemeente Den Haag ten behoeve van het de oprichting van het Duurzaamheidsfonds VvE’s Den Haag C.V. Dit betreft een revolverend fonds voor kleine Verenigingen van Eigenaren (VvE’s ≤ 7 appartementen). De doelstelling van de subsidie is om door kleine Verenigingen van Eigenaren in Den Haag duurzaam woningonderhoud uit te laten voeren. Op de financiering inzake Duurzaamheidsfonds VvE’s Den Haag C.V. is in het boekjaar € 429.007 in mindering gebracht.

De benutting van het VvE-fonds bleef ondanks inspanningen achter bij de verwachtingen; bij de vaststelling van de EFROsubsidie is daarom een lagere declaratie ingediend, zodat deze middelen konden worden benut in het Energiefonds Den Haag. In de loop van 2024 is het fonds vervolgens weer aangetrokken en zijn aanvullende liquide middelen ter beschikking gesteld. Financiering inzake Haagse bijdrage ROM IQ In 2024 is voor € 3.680.000 aan subsidies beschikt aan HEID ten behoeve van bijstorting kapitaal in Regionale Ontwikkelingsmaatschappij InnovationQuarter B.V. Het betreft hier € 2.925.733,75 (gemeente Den Haag) en € 754.266,25 (Kansen voor West REACT-EU). Financiering inzake UNIIQ B.V. Betreft een in 2016 verleende subsidie in het kader van “UNIIQ: Proof of concept fonds voor Zuid-Holland” als onderdeel van de subsidieaanvraag bij het EFRO Programma Kansen voor West 2. Het betreft een eenmalige subsidie op grond van artikel 5.2.1 en artikel 5.3.1 van de Regeling Europese EZ-subsidies (Staatscourant 2015 nr. 18094) en artikel 1.2 van de Subsidieregeling cofinanciering EFRO Zuid-Holland (Provinciaal blad 2015 nr. 1711 in samenhang met artikel 1.3 van de Beleidsregel Operationeel Programma EFRO 2014-2020 West Nederland (Staatscourant 2015 nr. 8516). De uitvoeringsduur van het project eindigt op 31 december 2024. De financiering inzake UNIIQ B.V.

is in boekjaar 2024 € € 1.053.871 toegenomen. In verband met een extra kapitaalstorting vanuit Kansen voor West 2 van € 1.400.000. een afboeking voor niet volgestorte aandelen naar aanleiding van de eindafrekening van Kansen voor West € 19.609 en een duurzame waardevermindering door het hogere eigen vermogen ultimo 2024 in de jaarrekening van UNIIQ B.V. met een bedrag van € 326.520,Financiering LISE Op grond van de Algemene Subsidieverordening Den Haag 2020 en de Overige DSO (Wonen) heeft de gemeente Den Haag een subsidie verstrekt van € 407.949.

NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN (Meerjarige) financiële verplichtingen Stichting Holdingfonds Economisch Investeringen Den Haag heeft zich jegens Dutch Security Tech Fund Coöperatie U.A. en management verplicht een resterend bedrag van in totaal € 207.457 te investeren in Dutch Security Tech Fund Coöperatie U.A.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

TOELICHTING OP DE STAAT VAN BATEN EN LASTEN

10 Kostendoorbelastingen en overige baten Kostendoorbelasting Fonds Ruimte en Economie Den Haag (FRED) C.V. Kostendoorbelasting Energiefonds Den Haag (ED) C.V. Kostendoorbelasting VVE

2024 €

2023 €

43.638 68.398 9.192 121.228

38.905 67.186 106.091

2024 €

2023 €

113.511 25.652 413 39.394 179.888

82.854 22.633 390 7.335 113.212

2024 €

2023 €

4.624 60.385 65.009

-

11 Overige bedrijfskosten

Algemene kosten Administratie- en advieskosten Accountantskosten Bankkosten Overige algemene kosten

12 Financiële baten en lasten

Overige rentebaten Rentebaten DSTF Rentebaten VVE

Bezoldiging bestuurders Aan de bestuurder van Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag is in 2024 geen bezoldiging of onkostenvergoeding betaald.

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM LISE-fonds Conform eerdere besluitvorming zijn de activiteiten beëindigd. Na balansdatum is de formele afronding gerealiseerd: het fonds is in juli 2025 ontbonden.

's-Gravenhage, 18 september 2025 Ondertekening Bestuurder:

S. Bruines

Ondertekening Bestuurder:

A.J.F. Kapteijns

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE

OVERIGE GEGEVENS

Accountants

Baker Tilly (Netherlands) N.V. Churchillplein 5D, 6e etage Postbus 85745 2508 CK Den Haag

Aan het bestuur van Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag

T: +31 (0)70 358 90 00 F: +31 (0)70 350 20 20 denhaag@bakertilly.nl www.bakertilly.nl KvK: 24425560

CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT

A. Verklaring over de in het financieel verslag opgenomen jaarrekening 2024 Ons oordeel Wij hebben de jaarrekening 2024 van Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag te Den Haag gecontroleerd. Naar ons oordeel geeft de in dit financieel verslag opgenomen jaarrekening 2024 een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag per 31 december 2024 en van het resultaat over 2024 in overeenstemming met de in Nederland geldende Richtlijn C1 (Kleine Organisaties-zonder-winststreven) van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving voor kleine rechtspersonen (RJk). De jaarrekening bestaat uit: 1. de balans per 31 december 2024; 2. de staat van baten en lasten over 2024; en 3. de toelichting met een overzicht van de gehanteerde grondslagen van waardering en resultaatbepaling en andere toelichtingen. De basis voor ons oordeel Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens het Nederlands recht, waaronder ook de Nederlandse controlestandaarden vallen. Onze verantwoordelijkheden op grond hiervan zijn beschreven in de sectie 'Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening'.

Wij zijn onafhankelijk van Stichting Holdingfonds Economische Investeringen Den Haag zoals vereist in de Verordening inzake de onafhankelijkheid van accountants bij assurance-opdrachten (ViO) en andere voor de opdracht relevante onafhankelijkheidsregels in Nederland. Verder hebben wij voldaan aan de Verordening gedrags-en beroepsregels accountants (VGBA). Wij vinden dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

Baker Tilly (Netherlands) N.V. trading as Baker Tilly is a member of the global network of Baker Tilly International Ltd., the members of which are separate and independent legal entities.

Alle diensten worden verricht op basis van een overeenkomst van opdracht, gesloten met Baker Tilly (Netherlands) N.V., waarop van toepassing zijn de algemene voorwaarden, gedeponeerd bij de Kamer van Koophandel onder nr. 24425560. In deze voorwaarden is een beperking van aansprakelijkheid opgenomen.

Accountants

B. Verklaring over de in het financieel verslag opgenomen andere informatie Naast de jaarrekening en onze controleverklaring daarbij, omvat het financieel verslag andere informatie, die bestaat uit de hoofdstukken algemeen en bestuursverslag. Op grond van onderstaande werkzaamheden zijn wij van mening dat de andere informatie:  

met de jaarrekening verenigbaar is en geen materiële afwijkingen bevat. alle informatie bevat die op grond van Richtlijn C1 (Kleine Organisaties zonder-winststreven) is vereist voor het bestuursverslag en de overige gegevens.

Wij hebben de andere informatie gelezen en hebben op basis van onze kennis en ons begrip, verkregen vanuit de controle of anderszins, overwogen of de andere informatie materiële afwijkingen bevat. Met onze werkzaamheden hebben wij voldaan aan de vereisten in Richtlijn C1 (Kleine Organisatieszonder-winststreven) van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving voor kleine rechtspersonen (RJk) en de Nederlandse Standaard 720. Deze werkzaamheden hebben niet dezelfde diepgang als onze controlewerkzaamheden bij de jaarrekening. Het bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de andere informatie in overeenstemming met Richtlijn C1 (Kleine Organisaties-zonder-winststreven) van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving voor kleine rechtspersonen (RJk). C. Beschrijving van verantwoordelijkheden met betrekking tot de jaarrekening Verantwoordelijkheden van het bestuur voor de jaarrekening Het bestuur is verantwoordelijk voor het opmaken en getrouw weergeven van de jaarrekening in overeenstemming met Richtlijn C1 (Kleine Organisaties-zonder-winststreven) van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving voor kleine rechtspersonen (RJk). In dit kader is het bestuur verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing die het bestuur noodzakelijk acht om het opstellen van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fouten of fraude.

Bij het opmaken van de jaarrekening moet het bestuur afwegen of de stichting in staat is om haar werkzaamheden in continuïteit voort te zetten. Op grond van genoemd verslaggevingsstelsel moet het bestuur de jaarrekening opmaken op basis van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuur het voornemen heeft om de stichting te liquideren of de activiteiten te beëindigen of als beëindiging het enige realistische alternatief is. Het bestuur moet gebeurtenissen en omstandigheden waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de stichting haar activiteiten in continuïteit kan voortzetten, toelichten in de jaarrekening. Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening Onze verantwoordelijkheid is het zodanig plannen en uitvoeren van een controleopdracht dat wij daarmee voldoende en geschikte controle-informatie verkrijgen voor het door ons af te geven oordeel. Onze controle is uitgevoerd met een hoge mate maar geen absolute mate van zekerheid waardoor het mogelijk is dat wij tijdens onze controle niet alle materiële fouten en fraude ontdekken. Afwijkingen kunnen ontstaan als gevolg van fraude of fouten en zijn materieel indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat deze, afzonderlijk of gezamenlijk, van invloed kunnen zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze jaarrekening nemen.

De materialiteit beïnvloedt de aard, timing en omvang van onze controlewerkzaamheden en de evaluatie van het effect van onderkende afwijkingen op ons oordeel.

2

Accountants

Wij hebben deze accountantscontrole professioneel kritisch uitgevoerd en hebben waar relevant professionele oordeelsvorming toegepast in overeenstemming met de Nederlandse controlestandaarden, ethische voorschriften en de onafhankelijkheidseisen. Onze controle bestond onder andere uit: 

het identificeren en inschatten van de risico's dat de jaarrekening afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fouten of fraude, het in reactie op deze risico's bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Bij fraude is het risico dat een afwijking van materieel belang niet ontdekt wordt groter dan bij fouten. Bij fraude kan sprake zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing;



het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle met als doel controlewerkzaamheden te selecteren die passend zijn in de omstandigheden. Deze werkzaamheden hebben niet als doel om een oordeel uit te spreken over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit;



het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van schattingen door het bestuur en de toelichtingen die daarover in de jaarrekening staan;



het vaststellen dat de door het bestuur gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is. Tevens het op basis van de verkregen controle-informatie vaststellen of er gebeurtenissen en omstandigheden zijn waardoor gerede twijfel zou kunnen bestaan of de stichting haar bedrijfsactiviteiten in continuïteit kan voortzetten. Als wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn wij verplicht om aandacht in onze controleverklaring te vestigen op de relevante gerelateerde toelichtingen in de jaarrekening. Als de toelichtingen inadequaat zijn, moeten wij onze verklaring aanpassen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot de datum van onze controleverklaring. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat een onderneming haar continuïteit niet langer kan handhaven;



het evalueren van de presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening en de daarin opgenomen toelichtingen; en



het evalueren of de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de onderliggende transacties en gebeurtenissen.

Wij communiceren met het bestuur onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing. Den Haag, 18 september 2025

Baker Tilly (Netherlands) B.V. {{esl:Signer1:capture:size(200,65),offset(-10,-40)}}

S.M. Turenhout RA

3

STICHTING HOLDINGFONDS ECONOMISCHE INVESTERINGEN DEN HAAG ’S-GRAVENHAGE