18.1 Financiële Businesscase Luctor

Financiële Businesscase – Luctor Heinkenszand –

Maatschappelijk Financieren® Papendallaan 60, 6816 VD Arnhem – www.maatschappelijk-financieren.nl IBAN NL41 TRIO 0390397431 – BTW NL 85 4976 917 B01 – KVK 62835556

Inhoudsopgave 1.

Samenvatting ....................................................................................................................... 3

2.

Inleiding en achtergrond ...................................................................................................... 4

3.

Maatschappelijk Financieren® .............................................................................................. 5

4.

Eigendomsverhoudingen ...................................................................................................... 7

5.

Financieringsstructuur .......................................................................................................... 8

6.

Investeringen en Financieringen ........................................................................................... 9

7.

Kenmerken geldlening en garanties ................................................................................... 10

8.

Risicoanalyse ...................................................................................................................... 12

9.

Sluitingsprotocol ................................................................................................................ 14

10.

Collegebesluit ................................................................................................................ 15

11.

Meer Jaren Prognose (MJP) ........................................................................................... 16

11.1. Resultaat en cashflow .......................................................................................................... 16 11.2. Balans ................................................................................................................................... 17 11.3. Resultatenrekening .............................................................................................................. 18 11.4. Kasstroomoverzicht .............................................................................................................. 19 11.5. Meer Jaren Prognose............................................................................................................ 20 12.

Wetgeving Markt en Overheid en Staatsteun ................................................................ 22

12.1. Wet Markt en Overheid ........................................................................................................ 22 12.2. Wet financiering decentrale overheden (Fido) ..................................................................... 23 12.3. Staatsteun ............................................................................................................................ 23

2

1.

Samenvatting

Voetbalvereniging Luctor Heinkenszand (verder ‘Vereniging’) is gevestigd aan de Dorpsstraat 102d in Heinkenszand. De Vereniging huurt de velden van de gemeente en heeft voor het verenigingsgebouw, met de gemeente, een eeuwigdurend opstalrecht gevestigd. De Vereniging is voornemens het verenigingsgebouw te renoveren. De Vereniging wenst de investeringen deels te financieren door het aantrekken van een lening van €600.000 onder gemeentegarantie. Door afgifte van een gemeentegarantie kan de Vereniging een lening afsluiten bij de Nederlandse Waterschapsbank (NWB). Zonder de afgifte van een gemeentegarantie zal het niet mogelijk zijn een financiering bij een bank af te sluiten. Ook bij de commerciële banken (ABNAMRO, Rabo, ING) is een gemeentegarantie noodzakelijk, maar hier liggen de rentes aanmerkelijk hoger waardoor de exploitatie van de Vereniging over de gehele looptijd zwaar wordt belast met kapitaallasten. In 2025 zijn de kleedkamers vernieuwd (fase 1). Deze investering (760.000) is gefinancierd door een ontvangen gemeentelijke subsidie (€300.000), ontvangen BOSA subsidie (€160.000) en een eigen inbreng van de Vereniging (€300.000). In 2026 (fase 2) is de Vereniging voornemens om de kantine te vernieuwen. Deze investering is begroot op €760.000 (incl. BTW). Na de te ontvangen BTW resteert een nog te financiering bedrag van €600.000.

De Vereniging wenst hiervoor een nieuwe lening aan te trekken. De rente voor een 40-jarige, annuïtaire lening onder gemeentegarantie met een 40-jarige rentevast periode bedraagt indicatief 4,7%. De Vereniging heeft een risicoanalyse uitgevoerd. Hieruit blijkt dat de risico’s in beeld zijn en waar mogelijk afgedekt. Met het volgen van een sluitingsprotocol wordt de benodigde informatie en officiële stukken verzameld en bij de bank aangeboden. Na verificatie en goedkeuring door de bank kan de lening worden aangetrokken. Hiervoor is een 100% gemeentegarantie noodzakelijk. De banken stellen voorwaarden aan de vorm van het op te stellen collegebesluit. Op basis van het besluit (en garantstelling) door het college wordt de lening gesloten tussen de bank en de Vereniging met opgaaf van het definitieve rentepercentage. Voor de Vereniging is een meer jaren prognose (MJP) van 10 jaar opgesteld. Hieruit kan worden geconcludeerd dat de Vereniging aan haar verplichtingen kan voldoen. De exploitatie is sluitend en er wordt een buffer opgebouwd aan liquiditeiten om eventuele tegenvallers op te vangen. Het verlenen van een gemeentegarantie ten behoeve van de financiering van de activiteiten van de Vereniging voldoet aan de wetgeving Wet Markt en Overheid, wet financiering decentrale overheden (Fido) en Staatsteun.

3

2.

Inleiding en achtergrond

De Vereniging is voornemens het verenigingsgebouw (clubhuis, kleedkamers en toebehoren) te vernieuwen. De totale investering bedraagt afgerond €1,5 mln. (incl. BTW). Na de Bosa subsidie, teruggave BTW, subsidie van de gemeente en inbreng van eigen middelen resteert een te financieren bedrag van €600.000 door de Vereniging. De Vereniging wenst dit bedrag als lening aan te trekken. Voor het verkrijgen van een bancaire financiering voor de investeringen is het verkrijgen van een gemeentegarantie noodzakelijk. Ter onderbouwing van de financiering van de investeringen is, in samenwerking met de Vereniging, door Maatschappelijk Financieren® deze financiële business case opgesteld.

4

3.

Maatschappelijk Financieren®

De methode Maatschappelijk Financieren® is niet algemeen bekend, omdat deze methode selectief wordt toegepast voor maatschappelijke voorzieningen, die niet langs economische weg haalbaar zijn, zoals onderwijsvoorzieningen, sportaccommodaties, sociale woningen en zorgvoorzieningen. Het financieringsmodel is in zijn aard ontstaan aan het begin van de 19e eeuw om investeringen in het algemeen belang te kunnen financieren, zoals de aanleg van dijken, spoorlijnen, polders en sociale huisvesting en onderwijs om de armoede te bestrijden. Maatschappelijk Financieren® is gespecialiseerd in het opzetten en begeleiden van financieringsconstructies van instellingen in de maatschappelijke sector (de sectoren sport, onderwijs, zorg, cultuur en huisvesting). De afgelopen jaren is duidelijk gebleken dat maatschappelijke instellingen steeds moeilijker aan financiering kunnen komen. Daarnaast is het voor maatschappelijke instellingen van groot belang dat de rente en aflossingen niet te zwaar drukken op de toch al onder druk staande exploitatie. Het toepassen van Maatschappelijk Financieren® bij maatschappelijke instellingen stelt ze in staat om leningen aan te trekken met lage rente en aflossingsverplichtingen. Maatschappelijk Financieren® structureert zogenaamde solvabiliteitsvrije leningen.

Dit zijn leningen waarbij een hoge mate van zekerheid aan de financier wordt verstrekt waardoor de bank, onder de Europese richtlijnen (Solvency II), slechts een beperkte kapitaalbuffer (voor toekomstige verplichtingen) hoeft aan te houden. Leningen met gemeentegaranties komen, volgens de richtlijnen, in aanmerking voor een nul procent (of zeer lage) risicofactor. Dit is van grote invloed op de rentepercentages die banken dan kunnen bieden. Ten aanzien van de financiering van sportverenigingen werkt Maatschappelijk Financieren® nauw samen met de sportbonden, NOC*NSF en NL-Sportraad. Tot nu toe heeft Maatschappelijk Financieren® 475 aanvragen ontvangen van maatschappelijke instellingen voor de financiering van investeringen in sportaccommodaties en MFA’s voor een totaalbedrag van € 1,5 miljard. Onderstaande grafiek laat het aantal aanvragen per sport zien.

Aantal aanvragen per sector 160

140 120 100 80 60 40 20 0

5

3.1.

Financiële Businesscase

Voor de besluitvorming wordt een Financiële Business Case opgesteld. Deze Financiële Business Case is het gebruikelijke verzameldossier dat voorziet in documenten en onderbouwingen van keuzes over een financieringsaanvraag. Die documenten worden gaandeweg de procesgang in concept opgesteld, waarbij definitieve documenten in de plaats treden van concepten. Een Financiële Business Case vormt een verzamelwerk van genomen beslissingen en is in die optiek het einddocument dat dient als archiefdocument, bestemd voor het huidig en toekomstige besturen. Daarnaast dient het als archiefdocument voor controles door rekenkamer(s) en andere financiële autoriteiten. Aan de hand van deze Financiële Business Case zijn beslissingen later nog herleidbaar tot de onderbouwingen en de achtergronden, die hebben geleid tot de (politieke) besluitvorming. Deze Financiële Business Case is daarmee gedurende het project een levend document, waarvan hier een eerste aanzet wordt voorgelegd.

6

4.

Eigendomsverhoudingen

Onderstaand wordt de eigendomsstructuur van de Vereniging weergegeven.

Toelichting 1

Gemeente

De Vereniging heeft een eeuwigdurend opstalrecht contract gesloten met de gemeente voor de grond onder het verenigingsgebouw. De gemeente verhuurt de velden aan de Vereniging.

2

Vereniging

De Vereniging is opstalrechtnemer van de grond en is de beoogde kredietnemer voor het aangaan van de financiering.

3

Accommodatie

De Vereniging is beheerder van de sportaccommodatie en investeert in het verenigingsgebouw waaronder verduurzamingsmaatregelingen.

7

5.

Financieringsstructuur

Onderstaand wordt de financieringsstructuur weergegeven.

Toelichting 1

Gemeentegarantie

De gemeente verstrekt een 100% garantie aan de bank.

2

Geldlening

De Vereniging trekt een geldlening aan bij de bank.

3

Rente/aflossingen

De Vereniging betaalt rente en aflossingen aan de bank.

4

Hypotheek

De Vereniging verstrekt een 1e hypotheek op het verenigingsgebouw aan de gemeente. Dit betreft alle kadastrale nummers waarop een opstalrecht is gevestigd.

5

Investeringen

De lening wordt aangewend voor de investering in het verenigingsgebouw. De Vereniging is verantwoordelijk voor de exploitatie van de sportaccommodatie.

8

6.

Investeringen en Financieringen

In 2025 zijn de kleedkamers vernieuwd voor een totaal bedrag van €760.000 (fase 1). Dit is gefinancierd door een subsidie van de gemeente (€300.000), een BOSA subsidie (€160.000) en een eigen inbreng van de Vereniging (€300.000). Bij de aanvraag van de subsidie is door de Vereniging een uitgebreide onderbouwing verstrekt die eveneens door de gemeenteraad is goedgekeurd. Voor 2026 staat de vernieuwing van de kantine gepland (fase 2). Dit zal worden gefinancierd door de BTW-teruggave (€160.000) en een aan te vragen lening (€600.000). Investering (2026) Kantine

€

760.000

Financiering BTW teruggave Aan te vragen lening Totaal financiering

€ € €

160.000 600.000 760.000

Toelichting Investering Kantine

BTW teruggave

De investering in de vernieuwing van de kantine bedraagt €760.000. Voor deze verbouwing zijn alle noodzakelijke vergunningen verleend. Een bedrag van €160.000 wordt gefinancierd door een teruggave van de BTW.

Aan te vragen lening

De Vereniging is voornemens een nieuwe lening aan te vragen van €600.000.

Onderstaand een overzicht van de huidige planning. Planning investering & financiering start investering Fase 1 Oplevering investering Fase 1 ambtelijke beoordeling financiering raadsbesluit collegebesluit financiering start bank procedure sluiten banklening storten banklening start investering Fase 2 oplevering investering Fase 2

datum 15-6-2025 31-8-2025 1-12-2025 12-2-2026 24-2-2026 16-1-2026 1-3-2026 1-5-2026 1-6-2026 1-11-2026

9

7.

Kenmerken geldlening en garanties

De Vereniging is voornemens een lening aan te trekken onder gemeentegarantie. Ten aanzien van de vorm heeft de Vereniging de keuze uit 3 vormen:   

Lineaire lening; Annuïtaire lening; Maatwerk lening.

Er is gekozen voor een 40-jarige annuïtaire lening met een hoofdsom van €600.000. Onderstaand zijn de kenmerken van de geldlening weergegeven van de lening. De betaling van de annuïteit start in het seizoen 2027/28. Kenmerken van de geldlening Algemene gegevens Kredietnemer Adres Kamer van Koophandel nr. Gegevens van de lening Aflossingsvorm (naar keuze) Hoofdsom Looptijd jaren (naar keuze) (voorbeeld) Rentevast periode jaren (naar keuze) (voorbeeld) Rente* Betaling rente + aflossing (voorbeeld) Afsluitdatum (nog te bepalen) Stortingsdatum (voorbeeld) 1e jaar aflossingsvrij tijdens bouw 1e betaling rente + aflossing datum (voorbeeld) 1e betaling rente + aflossing bedrag laatste betaling rente + aflossing bedrag gemiddelde betaling rente + aflossing bedrag Zekerheden / Politieke besluitvorming Gemeentegarantie Garantiebesluit college B&W * indicatief, peildatum: Let op: deze offerte is onder voorbehoud goedkeuring bank

Luctor Heinkenszand Dorpsstraat 102d 4451 AC Heinkenszand 691269

€

€ €

lineair annuïtair 600.000 € 600.000 40 40 40 40 4,65% 4,70% Jaarlijks Jaarlijks n.t.b. n.t.b. mei-26 mei-26 ja mei-28 mei-28 42.900 € 33.542 #VERW! € 33.542 28.906 € 33.542 √ √

05-jan-26

10

Bovenstaande kenmerken resulteren in onderstaande jaarlijkse rente- en aflossingen schema. Betaalschema rente + aflossing seizoen

teller

2026 2027 2027 2028 2028 2029 2029 2030 2033 2034 2034 2035 2035 2036 2036 2037 2037 2038 2038 2039 2039 2040 2040 2041 2041 2042 2042 2043 2043 2044 2044 2045 2045 2046 2046 2047 2047 2048 2048 2049 2049 2050 2050 2051 2051 2052 2052 2053 2053 2054 2054 2055 2055 2056 2056 2057 2057 2058 2058 2059 2059 2060 2060 2061 2061 2062 2062 2063 2063 2064 2064 2065 2065 2066 2066 2067 2067 2068 2068 2069 2069 2070 Totalen over

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 40

hoofdsom € 600.000 € 600.000 € 594.658 € 589.064 € 583.208 € 577.077 € 570.657 € 563.936 € 556.898 € 549.530 € 541.816 € 533.739 € 525.283 € 516.429 € 507.158 € 497.453 € 487.291 € 476.651 € 465.511 € 453.848 € 441.637 € 428.851 € 415.465 € 401.450 € 386.776 € 371.412 € 355.326 € 338.484 € 320.851 € 302.388 € 283.058 € 262.820 € 241.630 € 219.444 € 196.216 € 171.896 € 146.433 € 119.773 € 91.860 € 62.635 € 32.037 € jaar

rente* 4,70% € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € €

28.200 27.949 27.686 27.411 27.123 26.821 26.505 26.174 25.828 25.465 25.086 24.688 24.272 23.836 23.380 22.903 22.403 21.879 21.331 20.757 20.156 19.527 18.868 18.178 17.456 16.700 15.909 15.080 14.212 13.304 12.353 11.357 10.314 9.222 8.079 6.882 5.629 4.317 2.944 1.506 741.690

aflossing annuïtair € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € € €

5.342 5.593 5.856 6.131 6.420 6.721 7.037 7.368 7.714 8.077 8.457 8.854 9.270 9.706 10.162 10.640 11.140 11.663 12.211 12.785 13.386 14.015 14.674 15.364 16.086 16.842 17.634 18.462 19.330 20.239 21.190 22.186 23.228 24.320 25.463 26.660 27.913 29.225 30.598 32.037 600.000

per

/jaar

€ € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 33.542 € 1.341.690

* Rentebedragen zijn indicatief en afhankelijk van het definitieve rentetarief en rentedagen

11

8.

Risicoanalyse

Een risicoanalyse dwingt het bestuur stil te staan bij het besef dat risico’s zich kunnen voordoen. Een risicoanalyse geeft kort en bondig weer welke maatregelingen door het bestuur zijn genomen om risico’s te voorkomen, kortom is het bestuur ‘in control’? Onderstaande risicofactoren zijn algemeen en niet limitatief, voor elke Vereniging kunnen er andere, specifieke risicofactoren gelden. De risicoanalyse wordt uitgevoerd door het bestuur van de Vereniging. Bij de risicoanalyse1 wordt bij elk risico een score door het bestuur toegekend. De score geeft een beeld of het bestuur maatregelen heeft getroffen om het betreffende risico op te vangen. Deze score bestaat uit: Risicoscores 1

Niet

2

Onvoldoende

3

Matig

4

Voldoende

5

Volledig

Niets geregeld Geen beleid of maatregelen, geen invloed van bestuur Ad-hoc, regelen als het gebeurt Geen beleid of maatregelen Niet volledig Enkele maatregelen, niet geformaliseerd Geregeld, maar werkt het ook? Maatregelen genomen, beperkte controle op effectiviteit Goede maatregelen Verantwoordelijkheid, controle en evaluatie

1 Bron: Riskensport.nl 2020

12

Onderstaand wordt de uitkomsten uit de risicoanalyse door de Vereniging bondig en kort weergegeven. Risicoanalyse Score 4

Investering Prijsstijging/meerwerk

5

Bouwtijd uitloop

√ √ √ √ √ √

Maatregelingen Vaste aannemings-/koop contracten Liquide buffer aanwezig Kunnen afzien/uitstellen van deelinvesteringen Overig: …

Ja Ja Ja

Ja Ja

√

Goede planning(afspraken) met leveranciers/bouwers/installateurs Rekening gehouden met start/einde competitie en planning evenementen (toernooien enz.) Overig: …

5

Huisvesting tijdens bouw

√ √

Indien noodzakelijk, beschikking over tijdelijke huisvesting Overig: …

Ja

-

Calamiteiten

√

Calamiteiten vastgoed + installaties wordt zoveel mogelijk voorkomen (bijv. openings-/sluitingsprotocollen) en zijn verzekerd (brand/storm/inbraak) Overig: …

n.v.t.

√ Score 4

Financiering Sluitende financiering

√

Maatregelingen De financiering (lening/subsidie/sponsoring/eigen inbreng) sluit aan op de investering Overig: …

√

Ja

4

Lening/subsidies/sponsors

√ √

(Voorwaardelijke) overeenkomsten aanwezig Overig: …

In aanvraag

4

Opschortende voorwaarden

√ √

Voorwaarden zijn in te vullen/na te komen Overig: …

Ja

4

Stijgende rente

√ √ √ √

Leningsovereenkomst heeft vaste rente gedurende looptijd Actuele rentepeilingen tijdens het proces Voldoende buffer aanwezig om rentestijging op te vangen Overig …

Ja Ja n.v.t.

5

Planning

√ √

De planning van investering en financiering sluiten aan. Overig: …

Ja

Score 4

Exploitatie Inkomsten afhankelijkheid

√ √

Maatregelingen De inkomsten zijn niet te veel afhankelijk van een beperkt aantal partijen (sponsors, huurders, gemeente, enz.) Langjarige afspraken (sponsors, subsidie, enz.) Overig: …

√

Ja Ja

4

Kosten flexibiliteit

√ √ √

Bij dalende inkomsten kunnen de kosten mee dalen, de vaste kosten zijn in beeld. Liquide buffer is aanwezig om onvoorziene kostenstijgingen op te vangen Overig: …

Ja Ja

3

Calamiteiten (bijv. Covid)

√

De vereniging/stichting is voorbereid (operationeel en financieel) op het plotseling (deels) stilleggen/sluiten van de sportaccommodatie. Overig: …

Ja

√

13

9.

Sluitingsprotocol

De lening zal worden afgesloten bij de Nederlandse Waterschapsbank (NWB). In de praktijk blijkt dat de “commerciële” banken (RABO – ABNAMRO – ING) niet in staat zijn de gewenste (lage) rentes, looptijden en rentevast periodes te offreren, dit in tegenstelling tot deze publieke sectorbanken. De gunning verloopt volgens een sluitingsprotocol. Onderstaand worden de stappen weergegeven van het sluitingsprotocol van de lening. Voor het aantrekken van het de lening wordt een doorlooptijd van 1 maand aangehouden (nr. 8 t/m 10). Sluitingsprotocol financieringsaanvraag Voorbereidingen door Vereniging/Stichting en MF

Uitvoering door

1

Afstemming inzake afgifte gemeentegarantie

Vereniging/Stichting

2

Tekenen begeleidingsofferte met MF

Vereniging/Stichting

3

Rentepeiling bij banken en keuze

MF-Vereniging/Stichting

4

Opstellen protocol collegebesluit garantstelling

MF-Gemeente

5

Opstellen Financiële Businesscase

MF-Vereniging/Stichting

6

Kredietproces Financier

MF-Vereniging/Stichting

6.1 KvK (recent) 6.2 Statuten/oprichtingsakte 6.3 Gecertificeerd kopie legitimatiebewijs van de zakelijk vertegenwoordiger(s)/ tekenbevoegde(n) 6.4 Kopie dagafschrift zakelijke rekening 6.5 Businessplan (financierings- en investeringsplan, meerjarenbegroting, doel van de financiering) 6.6 Jaarstukken minimaal laatste 2 jaar 6.7 UBO (eigendomsstructuur) Voorbereidingen door gemeente 7

Ondertekening garantiebesluit door college B&W

Gemeente

7.1 Publicatie collegebesluit (link naar website) Finale voorbereiding voor aantrekken kapitaal 8 9

10

Goedkeuringsprocedure bij bank

MF

Sluiten van de lening

MF

9.1 Accepteren rente-aanbod

Vereniging/Stichting

9.2 Tekenen geldleningsovereenkomst

Contractpartijen

Storten kapitaal op rekening van vereniging

Bank

14

10.

Collegebesluit

De procesgang voorziet erin dat het college, na goedkeuring door de raad, een besluit neemt voor de garantstelling tegenover de bank voor de lening die de Vereniging aangaat. Dat collegebesluit wordt beschikbaar gesteld aan de bank, samen met het complete dossier 2 voor financieel juridische controle. Afhankelijk van de bevoegdheden van het college mandateert de gemeenteraad het college tot ondertekening van het garantiebesluit. Op basis van die garantstelling door het college wordt de lening gesloten bij de financier en de Vereniging met opgaaf van het definitieve rentepercentage. Na het sluiten van de lening wordt de definitieve geldleningsovereenkomst opgesteld, ondertekend door de bank en voor ondertekening verzonden aan de Vereniging en de gemeente.

Garantiebesluit NWB “De Gemeente Borsele stelt zich ten behoeve van geldgeefster onherroepelijk en onvoorwaardelijk borg voor de juiste nakoming van de verplichting tot betaling van al hetgeen geldgeefster van geldneemster danwel haar rechtsopvolgster onder algemene titel, uit hoofde van de overeenkomst van geldlening te vorderen heeft of zal hebben, zulks onder afstanddoening van alle rechten, bevoegdheden en verweermiddelen bij de wet aan borgen toegekend of nog toe te kennen, in het bijzonder van die welke de borg al dan niet te harer bevrijding zou kunnen ontlenen aan het bepaalde in de artikelen 6:139, 6:154, 7:852, 7:853 en 7:856 lid 1 van het Burgerlijk Wetboek, en voorts van alle rechten, welke de borg te harer bevrijding zou kunnen ontlenen aan door haar met geldneemster gesloten overeenkomst(en) en/of gemaakte afspraken en aan door haar aan geldneemster in verband met de borgtocht gestelde voorwaarden.”

2 De gemeente mailt het getekende collegebesluit aan Maatschappelijk Financieren zodat het complete dossier beschikbaar

komt voor de bank

15

11.

Meer Jaren Prognose (MJP)

Voor de Vereniging is een Meer Jaren Prognose (MJP) opgesteld en als bijlage opgenomen. De basis van de MJP wordt gevormd door de aangeleverde jaarstukken 2022/23 en 2023/24 en de begroting 2024/25. Voor een prognose voor de komende 10 jaar zijn uitgangspunten gehanteerd. Deze zullen in dit hoofdstuk worden toegelicht. 11.1. Resultaat en cashflow Onderstaande grafische grafieken laten het verloop zien van: 1.

Resulaat

Door de afschrijvingen op de investering en de rentelasten daalt het resultaat de komende jaren. Vanaf het seizoen 2032/33 is er sprake van een positief reultaat.

2.

Cashflow en liquide middelen

De daling van de cashflow in het seizoen 2025/26 wordt veroorzaakt door de hoge eigen inbreng bij de financiering van de investering Fase 1. De Vereniging zal de komende jaren een positieve cashflow (mutatie geldmiddelen) realiseren. De groei in de aanwezig liquide middelen positie zorgt voor een financiële buffer voor onderhoud en onvoorziene uitgaven in de toekomst.

16

11.2. Balans Onderstaand een overzicht van de balansposities voor de periode 2022/23 t/m 2028/29.

Toelichting 1

Grond

De grond is eigendom van de gemeente en op nihil gewaardeerd.

2

Vernieuwbouw kleedkamers

Op de huidige boekwaarde wordt de komende jaren €10.000 per jaar afgeschreven (conform begroting 2024/25).

3

Kleedlokalen

Op de huidige boekwaarde wordt de komende jaren €9.595 per jaar afgeschreven (conform begroting 2024/25).

4

Fase 1: Kleedkamers

In seizoen 2025/26 wordt investering Fase 1 gerealiseerd. De boekwaarde van deze activa wordt in 40 jaar naar nul afgeschreven. In het seizoen 2025/26 is er sprake van een deel-afschrijving.

5

Fase 2: Kantine

In seizoen 2026/27 wordt investering Fase 2 gerealiseerd. De boekwaarde van deze activa wordt eveneens in 40 jaar naar nul afgeschreven.

6

Voorraad/ Debiteuren/ Vorderingen

Dit betreft o.a. overlopende activa, voorraad, debiteuren en overige vorderingen. Dit betreft ca. 7% van de jaarlijkse opbrengsten. Dit percentage is afgeleid van het laatste boekjaar.

7

Liquide middelen

De liquide middelen worden berekend op basis van de indirecte methode.

8

Eigen vermogen

Het eigen vermogen wordt bepaald door het saldo van vorig boekjaar vermeerderd met het resultaat van het lopende boekjaar.

9

Nieuwe lening

De Vereniging neemt in het seizoen 2026/27 een nieuwe lening op van €600.000. Deze wordt in 40 jaar annuïtair afgelost. De indicatieve rekenrente bedraagt 4,7%. De aflossing start in het seizoen 2027/28.

9

Kortlopende schulden/ overig

Dit betreft o.a. crediteuren, belastingen en overlopende passiva. Dit betreft ca. 4% van de jaarlijkse kosten. Dit percentage is afgeleid van het laatste boekjaar.

17

11.3. Resultatenrekening Onderstaand een overzicht van de resultatenrekening van de periode 2022/23 t/m 2028/29.

Toelichting 1

Opbrengsten

2

Kosten

3

Afschrijvingen

Door de investering in het verenigingsgebouw stijgen de afschrijvingskosten stapsgewijs (door de fasering) van circa €10.000 naar €40.000.

4

Rentelasten

De rentelasten stijgen vanwege de nieuw aan te trekken lening. De indicatieve rekenrente bedraagt 4,7%.

5

Totaal resultaat

Door een stijging van de rentelasten en afschrijvingskosten daalt het resultaat.

De opbrengsten zijn begroot door de Vereniging. De horecaopbrengsten worden voorzichtigheidshalve conservatief begroot. De investeringen zullen gedurende de zomervakanties van 2025 en 2026 worden uitgevoerd. Hierdoor wordt er geen (groot) verlies van horecaomzet verwacht omdat het voetbalseizoen dan is afgelopen. Verder treden er geen grote veranderingen in de omzet op. Jaarlijks worden de opbrengsten met 2% verhoogd i.v.m. inflatie. De kosten zijn eveneens begroot door de Vereniging. In het seizoen 2026/27 is er sprake van een verlaging van €5.000 van de huisvestingskosten i.v.m. de investeringen in verduurzaming van het verenigingsgebouw. Verder zijn er geen grote veranderingen. Jaarlijks worden de kosten met 2% verhoogd i.v.m. inflatie.

18

11.4. Kasstroomoverzicht Onderstaand een overzicht van de kasstromen van de komende 5 jaar.

Toelichting 1

Kasstroom operationele act.

De kasstroom uit de operationele activiteiten bedraagt de komende jaren circa €25.000.

2

Kasstroom uit inv. activiteiten

In het seizoen 2025/26 is er sprake van de investering in Fase I van het verenigingsgebouw. In het seizoen 2026/27 volgt Fase II.

3

Kasstroom uit fin. activiteiten

In 2026/27 wordt een lening aangetrokken van €600.000. Daarna is er sprake van reguliere, oplopende aflossingen van de lening (op basis van annuïteit).

4

Mutatie geldmiddelen

Met uitzondering van het investeringsjaar is er elk jaar sprake van een positieve kasstroom.

5

Eindstand geldmiddelen

Door de positieve kasstroom groeien de geldmiddelen naar €159.000 in 2029/30.

19

11.5. Meer Jaren Prognose Onderstaand een Meer Jaren Prognose (MJP) voor een periode van 10 jaar.

20

21

12.

Wetgeving Markt en Overheid en Staatsteun

12.1. Wet Markt en Overheid Decentrale overheden die economische activiteiten verrichten moeten zich houden aan de gedragsregels Markt en Overheid, die zijn opgenomen in de Mededingingswet. Deze regels vullen de Europese mededingingsregels aan. De Wet Markt en Overheid is op 1 juli 2012 in werking is getreden. Sinds 1 juli 2014 geldt deze wet zowel voor bestaande activiteiten als voor nieuwe activiteiten. De Wet Markt en Overheid bevat vier gedragsregels, die het gelijke speelveld tussen overheden en ondernemingen moeten creëren: Gedragsregels 1

Integrale kosten

Integrale kosten doorberekening: overheden moeten ten minste de integrale kosten van hun goederen of diensten in hun tarieven doorberekenen.

2

Beoordelingsverbod

Bevoordelingsverbod: overheden mogen hun eigen overheidsbedrijven niet bevoordelen ten opzichte van concurrerende bedrijven.

3

Gegevensgebruik

Gegevensgebruik: overheden mogen de gegevens die ze vanuit hun publieke taak verkrijgen, niet gebruiken voor economische activiteiten die niet dienen ter uitvoering van deze taak. Dit verbod geldt niet als andere overheidsorganisaties of bedrijven ook over de gegevens kunnen beschikken.

4

Functiescheiding

Functiescheiding: als een overheid op een bepaald terrein een bestuurlijke (bijvoorbeeld toetsende) rol heeft voor bepaalde economische activiteiten en ook zelf die economische activiteiten uitvoert, mogen niet dezelfde personen betrokken zijn bij de uitoefening van de bestuurlijke bevoegdheid en bij het verrichten van de economische activiteiten van de overheidsorganisatie.

De Vereniging De economische activiteiten die de Vereniging op de accommodatie verricht, worden niet verricht door een decentrale overheid (gemeente). Een garantieverlening is geen economische activiteit. Daarom vallen de activiteiten van de Vereniging niet onder de Wet Markt & Overheid. De gemeente verleent wel steun aan de activiteiten d.m.v. het verstrekken van een gemeentegarantie. Door een gemeentegarantie voor een lening krijgt de Vereniging toegang tot de kapitaalmarkt en kan daardoor aanspraak maken op een lening tegen gunstige leningsvoorwaarden. Er dient vervolgens te worden bepaald of er sprake is van staatssteun.

22

12.2. Wet financiering decentrale overheden (Fido) Refererend aan artikel 2 lid 1: Openbare lichamen kunnen uitsluitend ten behoeve van de uitoefening van de publieke taak leningen aangaan, middelen uitzetten of garanties verlenen. Voor het overige houden zij hun liquide middelen in ’s Rijks schatkist aan. Het financieren van (of het verlenen van garanties ten behoeve van) de breedtesport behoort doorgaans tot de uitoefening van een publieke taak van een gemeente waardoor wordt bijgedragen aan de gemeentelijke beleidsdoelstellingen.

12.3. Staatsteun De Europese Unie (EU) wil gelijke concurrentievoorwaarden scheppen voor alle ondernemingen op de interne (Europese) markt. Overheidssteun aan ondernemingen die de concurrentie binnen de EU negatief kan beïnvloeden is daarom in beginsel niet toegestaan. Criteria staatssteun Om te beoordelen of er sprake is van staatssteun, worden de volgende criteria gehanteerd (art. 107 lid 1 VWEU): Gedragsregels 1

Onderneming

2

Staatsmiddelen

3

Economisch voordeel

4

Selectief

5

mededinging

De steun wordt verleend aan een onderneming die een economische activiteit verricht. De steun wordt door staatsmiddelen bekostigd. Deze staatsmiddelen verschaffen een economisch voordeel dat niet via normale commerciële weg zou zijn verkregen (non-marktconformiteit). De maatregel is selectief: het geldt voor één of enkele ondernemingen, een specifieke sector/regio. De maatregel vervalst de mededinging (in potentie) en (dreigt te) leiden tot een ongunstige beïnvloeding van het handelsverkeer in de EU.

De bovenstaande criteria zijn cumulatief. Dat wil zeggen dat er aan alle voorwaarden moet worden voldaan alvorens er sprake is van staatssteun. Voorlopig kan worden betoogd dat de activiteiten die de Vereniging uitvoert niet voldoen aan criteria 5. De Vereniging biedt haar diensten aan een zeer lokale gemeenschap en het ligt niet in de lijn der verwachtingen dat zij concurreert met instellingen in andere EU-landen (zoals België of Duitsland). Goed beschouwd kan worden gesteld dat de diensten die de Vereniging aanbiedt een puur lokaal en selectief karakter hebben. Hierdoor is er geen sprake van het beïnvloeden van interstatelijk handelsverkeer. Gezien bovenstaande wordt ervan uitgegaan dat het verstrekken van een gemeentegarantie aan de financier voor de financiering van de Vereniging er geen sprake is van staatsteun.

23