Raadsbesluit 2025-150J Raadsinformatiebrief Afdoening motie 092

)C )C )C

Gemeente Amsterdam

Raadsinformatiebrief Afdoening motie

Aan:

De leden van de gemeenteraad van Amsterdam

Datum Portefeuille(s) Portefeuillehouder(s): Behandeld door

11 juli 2025 AEB Alexander Scholtes DMC Treasury, treasury@amsterdam.nl

Onderwerp

Afdoening motie 092 van de leden Havelaar (CDA), Bakker (PvdD), Burgers (VVD), Garmy (Volt), Kabamba (Lijst Kabamba) en Ashruf (PvdA)

Geachte leden van de gemeenteraad, In de vergadering van de gemeenteraad van 2 april 2025 heeft uw raad bij de behandeling van agendapunt "4 Geheim (Uiten van wensen en bedenkingen over AEB) VN2025-003345" motie 092 van raadsleden Havelaar (CDA), Bakker (PvdD), Burgers (VVD), Garmy (Volt), Kabamba (Lijst Kabamba) en Ashruf (PvdA) aangenomen. Daarin wordt het college gevraagd om: Scherp te borgen dat de herfinanciering tegen marktconforme voorwaarden gebeurt en de raad uitgebreid te informeren over de uiteindelijke herfinanciering. Middels deze brief wordt uitvoering gegeven aan deze motie. Daarnaast had ik u toegezegd om zodra de definitieve afspraken over de leningsovereenkomst met AEB zijn gemaakt, u te informeren over de uitkomsten.

Achtergrond herfinanciering Tijdens de raadsvergadering 2 april 2025 bent u in de gelegenheid geweest wensen en bedenkingen te uiten over de herfinanciering van AEB. De beëindiging van het verkoopproces van AEB is de aanleiding voor de herfinanciering. Dit geeft de banken die AEB financieren het recht om hun leningen op te zeggen. Als enige aandeelhouder van AEB moet de gemeente zorgen voor nieuwe financiering. Tegelijkertijd wordt de financiële structuur van AEB verbeterd. Vanwege de korte tijdslijnen heeft het college op 11 februari 2025 ingestemd met een mandaat voor de wethouder AEB om namens hen definitief te besluiten over de herfinanciering van AEB. De gemeenteraad heeft hierover op 2 april wensen en bedenkingen kunnen uiten. De uitkomsten van de herfinanciering vallen binnen het verleende mandaat.

Toelichting herfinanciering De herfinanciering bestaat uit twee stappen:

Gemeente Amsterdam, raadsinformatiebrief

Datum 3.3. juli 2025 Pagina 2 van 3

1.

1.

De bestaande leningen grotendeels omzetten naar eigen vermogen.

2.

Het verstrekken van nieuwe leningen.

De bestaande leningen grotendeels omzetten naar eigen vermogen.

De gemeente zal een groot deel van de nu uitstaande leningen van € 250 miljoen (stand eind juni 2025) aan AEB omzetten naar eigen vermogen. Dit is ongeveer € 222 miljoen. Een kleiner deel van € 28 miljoen blijft een lening, omdat dit indertijd is aangemerkt als goedgekeurde staatssteun. Waarom doen we dit? a)

Sterkere kapitaalstructuur: AEB heeft nu te weinig eigen vermogen. Door de bestaande lening grotendeels om te zetten, wordt de kapitaalstructuur van AEB robuuster.

b) Passende rentelasten: AEB betaalt nu veel rente over haar leningen. Dit is niet passend en op lange termijn niet houdbaar. Het kleinere deel van de bestaande lening, dat de gemeente niet omzet, gaat om de resterende staatssteun-lening van € 28 miljoen die in 2019 is goedgekeurd door de Europese Commissie. Dit mag niet worden aangepast volgens Europese regels. De voorwaarden van deze lening, zoals de looptijd en het rentepercentage, blijven daarom ongewijzigd. Het andere deel van de bestaande leningen wordt omgezet naar eigen vermogen. Die leningen hebben een omvang van circa € 222 miljoen (eind juni 2025). 2.

Verstrekken van nieuwe leningen

We verstrekken twee nieuwe leningen aan AEB. a) Vervanging van bankleningen Zoals eerder toegelicht maken de banken gebruik van het recht om hun leningen op te zeggen vanwege de beeindiging van het verkoopproces. De gemeente staat als enige aandeelhouder aan de lat om AEB te voorzien van vervangende financiering, zodat AEB de banken kan aflossen per 30 juni 2025. Hiervoor leent de gemeente €158 miljoen aan AEB tegen marktconforme voorwaarden zoals een rente van 4,7% en een looptijd van 5 jaar. Daarnaast gelden er aflossingsverplichtingen van € 20 miljoen in 2027 en € 40 miljoen in zowel 2028 als 2029. De gemeente krijgt daarnaast het eerste recht van onderpand op alle activa. Dat biedt de gemeente meer zekerheid in het geval dat AEB niet aan zijn rente- of aflossingsverplichtingen kan voldoen. Verder heeft AEB een verplichting om maandrapportages en meer uitgebreide kwartaalrapportages aan te leveren, zodat de gemeente goed geInformeerd blijft over de financiele ontwikkelingen bij AEB en tijdig kan bijsturen indien nodig.

Een routebeschrijving vindt u op amsterdam.n1

Gemeente Amsterdam, raadsinformatiebrief

Datum iijuli 2025 Pagina 3 van 3

De looptijd van de lening is nu 5 jaar. AEB is verplicht om in uiterlijk in 2028 met een plan te komen voor externe herfinanciering. AEB mag altijd eerder extern herfinancieren indien mogelijk. b) Rekening-courant Daarnaast wordt er een aanvullende rekening-courant verstrekt aan AEB. Dit is een flexibele lening. AEB kan — onder bepaalde voorwaarden — geld opnemen als dat nodig is, maar niet meer dan een afgesproken bedrag. Voor 2025 is dit maximaal 21,5 miljoen. Er wordt niet meer uitgeleend dan noodzakelijk. Jaarlijks zal er opnieuw een ‘Kredietlimiet worden vastgesteld, die blijft binnen het door de gemeenteraad verleende mandaat. Dit is het maximale bedrag dat AEB in dat jaar mag lenen onder de rekening-courant. Jaarlijks stelt het college de Kredietlimiet vast samen met het Jaarplan van AEB. Hierbij zal het college de Kredietlimiet zodanig vaststellen dat niet meer wordt geleend dan nodig. Als AEB toch meer geld nodig heeft dan de afgesproken limiet, zal AEB goed moeten uitleggen hoe dit komt. Daarbij moet AEB aangeven wat de oorzaken zijn en welke verbeteringen nodig/mogelijk zijn. De gemeente heeft daarnaast het recht om een audit uit te laten voeren door een externe partij om de oorzaken te onderzoeken en aanbevelingen te doen. De overige voorwaarden van de rekening-courant zijn gelijk aan de 'vaste' lening. De rente is 4,7% en de looptijd is 5 jaar.

Europese Commissie De Europese Commissie is geInformeerd over de beeindiging van het verkoopproces en de herfinanciering. Hierover zijn geen bezwaren geuit. Dit omdat de afspraken marktconform en volgens de regels zijn. Er is geen sprake van nieuwe staatssteun. Het college beschouwt de motie hiermee als afgehandeld. Met vriendelijke groet, Namens et college van burgemeester en wethouders van de gemeente Amsterdam,

exa der Scholtes Wethouder AEB (deelneming)

Een routebeschrijving vindt u op amsterdam.n1