Presentatie technische sessie scenario's schuld 230516
Tekst van het document
TECHNISCHE SESSIE SCENARIO’S SCHULDONTWIKKELING
16 mei 2023
2
Bestuursopdracht inzicht in beleid, geld en keuzes Doel Met een open blik te kijken naar het totaal van de uitgaven en investeringen, en zo komen tot afgewogen keuzes over de inzet van middelen.
Invest eringen
Drie sporen
Begroting
Inzicht in de exploitatie – Eerste stap via rapport Cebeon, in 2024 verdieping op alle programma’s Inzicht in investeringen – Ontwikkelen van een dashboard Kaders voor schuldontwikkeling – Scenario’s t.b.v. besluitvorming vastgesteld op 21 maart Startpunt van de integrale besluitvorming is Voorjaarsnota 2023 Keuzes moeten in samenhang gemaakt worden: De maximale schuld begrenst de investeringsruimte Onrendabele investeringen vragen begrotingsruimte. Daarvoor is dekking nodig. Uiteindelijk gaat het erom inhoudelijke keuzes te maken. Of het nu om investeringen, of om exploitatie-uitgaven gaat. De trajecten die gestart zijn moeten die keuzes mogelijk maken. Dit gaat stapsgewijs.
3
Uniek karakter Amsterdamse schuld (2022 cijfers)
Totale schuld: € 6,7 miljard Netto schuldquote: 103%
Standaard schuld € 3,8 miljard Netto schuldquote: 56% Rendabele en onrendabele investeringen excl. erfpacht Wordt automatisch afgelost via afschrijvingen Beheerst via standaard signaalwaarden binnen bandbreedte netto schuldquote 90%-130%
Erfpachtschuld € 2,9 miljard Canon betalende erfpachtgronden Wordt niet automatisch afgelost omdat op grond niet wordt afgeschreven Beheerst via sparen toekomstige meeropbrengsten canoninkomsten 4
Scenario’s 90%, 110% en 130% netto schuldquote (excl erfpacht) Scenario A
500 150% 375 100% 250 50%
125
0%
2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 2044 2046 2048 2050 Netto schuldquote, excl erfpacht
Netto schuldquote, incl erfpacht
750
200%
625 500
150% 375 100%
250
50%
125
0%
2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 2044 2046 2048 2050 Netto schuldquote, excl erfpacht
Netto schuldquote, incl erfpacht
Additionele begrotingsruimte
De extra begrotingsruimte is in alle scenario’s inclusief herfinancieringslasten van de bestaande schuld (oplopend tot € 118 mln) maar exclusief begrotingstekort 2026 als gevolg van het “ravijn”
Benodigde begrotingsruimte €mln
Netto schuldquote
Scenario C 250%
625
200%
500 150% 375 100% 250 50%
125
0%
2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 2044 2046 2048 2050 Netto schuldquote, excl erfpacht
Additionele begrotingsruimte
750
Netto schuldquote, incl erfpacht
Benodigde begrotingsruimte €mln
625
200%
250%
Netto schuldquote
750
Benodigde begrotingsruimte €mln
Netto schuldquote
250%
Scenario B
Additionele begrotingsruimte
Ter illustratie 3 andere scenario’s waar de netto schuldquote excl erfpacht uitkomt op 90%, 110% en 130% Bij scenario A wordt jaarlijks gem. € 500mln geïnvesteerd waarvan € 50mln erfpacht en canon gespaard. De netto schuldquote stabiliseert dan op 90% (excl erfpacht) en 135% (incl erfpacht) mld in 2050 Bij scenario B wordt jaarlijks gem. € 675mln geïnvesteerd waarvan € 150mln erfpacht en canon gespaard. De netto schuldquote loopt dan op tot 110% (excl erfpacht) en 170% (incl erfpacht) in 2050 Bij scenario C wordt jaarlijks gem. € 750mln geïnvesteerd waarvan € 166mln erfpacht en canon gespaard. De netto schuldquote loopt dan op
|5
Besluit Voorjaarsnota Kaders schuldontwikkeling Om de schuld te beheersen wordt bij de Voorjaarsnota het volgende kaderstellende besluit aan de Raad voorgelegd In te stemmen met de beheersing van de schuld via aparte sturing op de standaardschuld en de erfpachtschuld. De standaardschuld wordt beheerst binnen de bandbreedte van de netto schuldquote van 90-130% waarbij erop wordt gestuurd dat deze op de lange termijn rond de 110% wordt gestabiliseerd. De erfpachtschuld wordt beheerst door toekomstige meeropbrengsten van de canon te sparen en toe te voegen aan de reserve verbeteren schuldpositie. Dit zorgt ervoor dat op termijn de schuld beheersbaar blijft en niet oneindig blijft oplopen met daarbij te grote rentelasten en renterisico’s
6
Aandachtspunten Rekenkamer Hoe wordt de samenhang met het besluit over kaders schuldontwikkeling en de overige trajecten bewaakt? Het besluit over de schuldontwikkeling is vooral een sturingsmodel, het geeft nieuwe kaders door middel van een onderscheid tussen de standaard schuld en de erfpacht schuld, met beheersingsmaatregelen Het is een richtsnoer van de ontwikkeling van die schuld die als financierbaar, betaalbaar en uitvoerbaar wordt gezien en helpt om te bepalen hoeveel investeringsruimte er is en wat de gevolgen zijn voor de begroting, schuld en schuldratio’s op lange termijn Hoe wordt de impact per type investering nu verwerkt in de begroting? Per type investering is de specifieke impact op de begroting in kaart gebracht. Hiermee wordt momenteel al gerekend Hoe wordt rekening gehouden met de onderlinge samenhang dat woningbouw leidt tot vervolginvesteringen? Momenteel wordt hier globaal rekening mee gehouden, maar dit wordt de komende periode nog beter in kaart gebracht.
Woningbouw heeft overigens niet alleen gevolgen voor de investeringen, maar zorgt ook voor stijging van de kosten in de exploitatie Bij welke hoogte van de schuld zouden de sectorbanken ons niet meer kunnen financieren? Op basis van de huidige verhoudingen zou onze schuld tot circa € 10 miljard kunnen stijgen voordat de sectorbanken tegen mogelijke grenzen van het concentratierisico zouden kunnen gaan lopen Hoe wordt bij de begroting de impact van investeringen op de schuld en begroting inzichtelijk gemaakt? De raad besluit over de investeringsruimte en het portfolio. De begrote investeringsruimte is onderdeel van een sluitende begroting waarbij in de paragraaf financiering nader wordt ingegaan op de schuldontwikkeling van de gemeente waar de investeringen een onderdeel van is 7
Vervolg vragen?
8