OPENBAAR Bijlage 3. Raadsinformatiebrief 11-9-23 - Afdoening toezegging cie FKD 1-6-23 .pdf

Raadsinformatiebrief Afdoening toezegging

Aan: Datum Portefeuille(s) Portefeuillehouder(s): Behandeld door Onderwerp

De leden van de gemeenteraad van Amsterdam 11 september 2023 AEB (deelnemingen) Wethouder Reinier van Dantzig DMC Treasury, treasury@amsterdam.nl Afdoening toezegging uit het besloten deel van de commissievergadering FKD van 1 juni

Geachte leden van de gemeenteraad, In het besloten deel van de raadscommissie FKD van 1 juni jongstleden heb ik toegezegd u nader te informeren over de afronding van de herfinanciering van AEB. Middels deze brief wordt deze toezegging afgedaan. Achtergrond herfinanciering Tijdens de commissie van 1 juni en de Raad van 7 en 8 juni jongstleden bent u in de gelegenheid geweest wensen en bedenkingen te uiten over de herfinanciering van AEB. Een deel van de leningen van AEB liep af en moest verlengd worden. Daarnaast had AEB aanvullende financiering nodig in de vorm van een rekening-courant faciliteit van € 50 miljoen. Onderhandelingsresultaat De onderhandelingen met de banken duurden langer dan verwacht. Daarnaast eisten de banken ook dat de gemeente toezeggingen deed. Uiteindelijk is op hoofdlijnen het volgende overeengekomen: Banken  verlengen de lening van € 65 miljoen van juni 2023 tot eind 2024;  verstrekken een nieuwe rekening-courant faciliteit van € 50 miljoen tot eind 2024. Gemeente  verlengt de looptijd van de achtergestelde lening van 2025 naar 2028 om te voorkomen dat de bankfinanciering en de gemeentefinanciering gelijktijdig zouden aflopen;  schrijft rentebetalingen voor 6 kwartalen bij de hoofdsom (in totaal circa € 15 miljoen;  verstrekt aanvullend een stand-by faciliteit aan AEB van € 25 miljoen.

Inzet gemeente De inzet van de gemeente was om de herfinanciering met de banken door te laten gaan en daarbij zo weinig mogelijk concessies te doen, conform de in de raadsvoordracht van 7/8 juni vastgelegde uitgangspunten:

Gemeente Amsterdam, raadsinformatiebrief

   

Datum 11 september 2023 Pagina 2 van 3

Waarborgen belang en continuïteit van AEB Mitigeren van het risico voor de gemeente Bij voorkeur geen uitbreiding van het totale risico voor de gemeente ten aanzien van AEB Bij voorkeur geen aanpassingen van de achtergestelde lening. Mocht dit toch nodig zijn dan de optie met zo min mogelijk toename van het risico voor de gemeente.

Dat er ondanks de recente financiële impact van gedaalde energieprijzen op AEB, schades als gevolg van ontploffende lachgascilinders en ten slotte het incident met de gasblusinstallatie overeenstemming is bereikt, komt door een constructieve houding van de betrokken partijen. Voorwaarden lening In de oude voorwaarden van de lening waren AEB en de banken overeengekomen dat AEB aan bepaalde financiële grenswaarden (ook wel convenanten genoemd) moet voldoen, die een indicatie zijn voor hoe het financieel met AEB gaat. Het bankenconsortium heeft drie convenanten met AEB afgesproken die allen iets zeggen over de financiële weerbaarheid van AEB en het vermogen om rente en aflossingen te kunnen betalen. Hierbij gaat het bijvoorbeeld om hoeveel geld AEB nog in kas heeft of de verhouding tussen de netto schuld en de inkomsten. Als deze financiële convenanten beneden bepaalde grenswaarden komen, is dat een indicatie dat het risico van AEB is toegenomen. Uit de financiële prognoses bleek dat AEB in 2023 bijna de door de banken vereiste convenanten zou raken, vanwege de financiële impact van gedaalde energieprijzen, vele schades als gevolg van continue ontploffende lachgascilinders en het incident met de gasblusinstallatie eerder dit jaar. Het mogelijk niet behalen van de convenanten door AEB vanwege bovenstaande omstandigheden woog zwaar voor de banken.

Formeel geeft het breken van de convenanten de banken het recht de financiering op te zeggen. De banken wilden daarom geen nieuwe financiering verstrekken als al verwacht kon worden dat AEB de convenanten mogelijk breekt. Er is vervolgens een compromis tot stand gekomen in de vorm van een stand-by faciliteit van de gemeente. Hiermee krijgt AEB niet meer financiering dan strikt noodzakelijk. Bovendien biedt dit de banken het comfort dat wanneer de resultaten van AEB zouden tegenvallen ten opzichte van de verstrekte prognoses, dat dan de convenanten niet geraakt worden. Het risico bestaat dat AEB in 2023 zal moeten trekken onder de stand by faciliteit. De stand-by faciliteit is achtergesteld ten opzichte van de banken, wat ook geldt voor de huidige lening vanuit de gemeente. Er gelden een aantal voorwaarden voor de standby faciliteit: a. AEB mag deze faciliteit alleen trekken als aan bepaalde convenanten niet wordt voldaan en moet deze terugbetalen zodra hier weer aan wordt voldaan; b. De faciliteit loopt tot eind 2024; c. De rente is marktconform en bedraagt 7,1%.

Mogelijke verkoop AEB

Een routebeschrijving vindt u op amsterdam.nl

Gemeente Amsterdam, raadsinformatiebrief

Datum 11 september 2023 Pagina 3 van 3

Mocht de gemeente AEB verkopen, dan worden bij de verkoop alle leningen van de gemeente en de banken volledig afgelost. Dat zal een voorwaarde zijn bij de verkoop. Staatssteun De Europese Commissie is geïnformeerd over de herfinanciering via de reguliere halfjaarlijkse rapportage. Deze rapportages worden verstrekt vanwege de reddingssteun die is verstrekt aan AEB in 2019 en die door de Europese Commissie is goedgekeurd in 2021. Ik hoop u hiermee voldoende te hebben geïnformeerd.

Met vriendelijke groet, Namens het college van burgemeester en wethouders van de gemeente Amsterdam,

Reinier van Dantzig Wethouder AEB

Een routebeschrijving vindt u op amsterdam.nl