Gemeenteraad Voordracht (5).pdf
Tekst van het document
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
Portefeuille
Water
Agendapunt
0
Datum besluit
8 juni 2021 Onderwerp
Uiten van wensen en bedenkingen over het Garantieverzoek NV Watertransportmaatschappij RijnKennemerland (WRK) De gemeenteraad van Amsterdam besluit
1. Kennis te nemen dat het college van B&W, onder voorbehoud van wensen en bedenkingen van de Raad heeft besloten tot: a) het aangaan van een garantieraamwerkovereenkomst tussen WRK, de gemeente Amsterdam en PWN en het verstrekken van een gezamenlijke garantie door de gemeente Amsterdam en PWN ter hoogte van maximaal € 230 miljoen met een looptijd van 10 jaar met optie tot verlenging en tot b) het verwerven van 50% van de aandelen in WRK door de gemeente Amsterdam via de ontbinding van Stichting Aandelen WRK, om de benodigde zeggenschap te verkrijgen. En om het bestuur van de Stichting Aandelen WRK te verzoeken tot het nemen van het besluit tot ontbinding van deze stichting; Het publiek belang van Amsterdam is het waarborgen van de continuïteit van de drinkwatervoorziening in Amsterdam en uitvoering geven aan de wettelijke zorgplicht van de gemeente voor een duurzame veiligstelling van de openbare drinkwatervoorziening. Gezien de zeer beperkte eigen vermogenspositie van WRK, kan WRK zelfstandig geen externe financiering aangaan en is een garantie nodig. Vermogensopbouw op termijn is een voorwaarde voor het verstrekken van de garantie en is bedoeld om toekomstig zelfstandig financierbaar te zijn. Onder deze voorwaarde voldoet het voorliggende verzoek aan het gemeentelijke lening- en garantiebeleid. Er zijn geen financiers bereid om zelfstandig financiering te verstrekken.
WRK is in staat om aan haar rente- en aflossingsverplichtingen te voldoen. En het verstrekken van een garantie is de beste manier om het publieke belang te behartigen. Gezien de cruciale rol die WRK heeft in de Amsterdamse drinkwater voorziening biedt het aandeelhouderschap directe zeggenschap en toegang tot informatie en daarmee een verbeterde governance. Het (opnieuw) aangaan van een deelneming in WRK past binnen het gemeentelijke deelnemingenbeleid en is in lijn met de aanbevelingen van de commissie Winter, die benadrukt dat de gemeente in staat moet zijn de risico’s die ze loopt te beheersen. 2. Te verklaren dat de Raad in de gelegenheid is gesteld om zijn wensen en bedenkingen hierbij over te brengen aan het college van B&W. 3. Tot het vaststellen van een investeringskrediet van € 22.900 om de aandelen te verwerven Wettelijke grondslag
Overeenkomstig het bepaalde in artikel 160, tweede lid van de Gemeentewet dient de gemeenteraad in de gelegenheid te zijn gesteld zijn wensen en bedenkingen over te brengen aan het college van B&W over het besluit om de garantie aan WRK te verstrekken en om de aandelen in WRK over te nemen. Overeenkomstig Artikel 6, lid 2 Financiële verordening gemeente Amsterdam: Voor: a. investeringen in de loop van het begrotingsjaar die niet in de begroting zijn opgenomen of b. investeringen die een bedrag van € 20 miljoen na aftrek van bijdragen van derden te boven gaan of
Gegenereerd: v1.12
1
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
c. investeringen waarvan de gemeenteraad dat aangeeft of d. investeringen die door de raad niet bij vaststelling van de begroting zijn geautoriseerd, legt het college voorafgaand aan het aangaan van verplichtingen een investeringsvoorstel en een voorstel voor een investeringskrediet aan de gemeenteraad ter vaststelling voor Bestuurlijke achtergrond
Publieke belang WRK Het publieke belang van Amsterdam in WRK is het waarborgen van de continuïteit van een duurzame en doelmatige openbare drinkwatervoorziening in Amsterdam en omliggende gemeentes. Dit belang wordt de komende jaren alleen maar groter door het onder druk staan van de kwaliteit van de bronnen en de klimaatverandering. WRK voert een deel van de wettelijke verplichtingen uit waarvoor Amsterdam verantwoordelijk is op grond van de Drinkwaterwet. Op basis van de Drinkwaterwet is Amsterdam verantwoordelijk voor de duurzame veiligstelling van de openbare drinkwatervoorziening. Bij de oprichting van Waternet in 2006, is conform de Drinkwaterwet vastgelegd dat Amsterdam als eigenaar van het drinkwaterbedrijf volledig verantwoordelijk blijft voor de uitvoering van de drinkwatertaken. Deze verplichtingen omvatten voornamelijk het tot stand brengen en in stand houden van een duurzame en doelmatige openbare drinkwatervoorziening in het distributiegebied, het borgen van de kwaliteit en duurzaamheid van het productie- en distributieproces en het geleverde drinkwater. De uitvoering van de drinkwatertaken wordt voorzien door Waternet namens Amsterdam, onderdeel hiervan is de uitvoering van de dienstverleningsovereenkomst tussen WRK, Amsterdam en PWN.
Achtergrond WRK Het uitgangspunt van de Drinkwaterwet is dat de drinkwatervoorziening voor huishoudens volledig in handen van de overheid is en dient te blijven. De wet richt zich in hoofdzaak op de productie en distributie van drinkwater door waterbedrijven. In Nederland zijn 10 drinkwaterbedrijven, waaronder PWN en Waternet. Amsterdam heeft Waternet gemandateerd om drinkwatertaken uit te voeren namens Amsterdam, daaronder vallen ook de diensten die Waternet namens Amsterdam verricht voor WRK. WRK is in 1952 opgericht door de gemeente Amsterdam en de provincie Noord-Holland met als doel het winnen, behandelen, transporteren en verkopen van water alsmede het verrichten van alle werkzaamheden die daarmee in verband staan. Het gewonnen water wordt zowel voor het leveringsgebied van Amsterdam als dat van de provincie Noord-Holland gebruikt. WRK beschikt over twee waterinnamepunten (bronnen) in Nieuwegein aan het Lekkanaal en in Andijk aan het IJsselmeer. Voorgezuiverd water wordt in de duinen verder gezuiverd tot drinkwater of verkocht als industriewater. De WRK-leidingen die water aanvoeren naar de Amsterdamse Waterleidingduinen zijn de bron van ongeveer 2/3 van het Amsterdamse drinkwater. De volgende aeelding geeft inzicht in het WRK netwerk:
Gegenereerd: v1.12
2
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
WRK heeft langjarige overeenkomsten voor de levering van water met een looptijd tot 2046 met vier afnemers, zijnde Waternet, PWN en twee industriële klanten Tata Steel (staalproducent) en Crown van Gelder (papierproducent). Alle kosten van WRK (kapitaalslasten, exploitatielasten, overige kosten) worden doorberekend aan de contractanten middels de afnameprijs per kubieke meter water. Op basis van dit kostprijsmodel wordt geen eigen vermogen opgebouwd in WRK. Ook heeft WRK geen winstoogmerk. Juridische constructie Bij de oprichting van WRK waren de aandelen van WRK oorspronkelijk voor 50% in eigendom van de gemeente Amsterdam en voor 50% in eigendom van de provincie Noord-Holland. In 2014 heeft de provincie haar aandelen aan PWN overgedragen. In 2011 is naar aanleiding van de periodieke herijking deelnemingen een motie door de raad aangenomen waarin het college werd opgeroepen onderzoek te doen naar de mogelijkheden om drinkwater gerelateerde deelnemingen af te stoten en onder te brengen bij Waternet. In de governance van Waternet (die de belangen van zowel de gemeente Amsterdam als het Waterschap Amstel, Gooi en Vechtstreek dient) bleek het niet passend om de aandelen rechtstreeks onder Waternet te hangen: dan zou ook het waterschap invloed hebben in WRK.
Daarom is ervoor gekozen in 2013 een stichting op te richten, Stichting Aandelen WRK, die het aandeelhouderschap van WRK tot doel heeft. Als bestuur van deze stichting, worden 2 directeuren van Waternet benoemd. De uitvoering door Waternet van het aandeelhouderschap in WRK valt onder het jaarmandaat van het college aan de directeur van Stichting Waternet voor de uitvoering van drinkwatertaken. Dit heeft geleid tot de volgende constructie:
De gemeente heeft daarmee slechts indirect zeggenschap over WRK. Belangrijke besluiten die in de vennootschap worden genomen, gaan niet via de gemeente Onderbouwing besluit
Gegenereerd: v1.12
3
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
Ad 1 a) het aangaan van een garantieraamwerkovereenkomst tussen WRK, de gemeente Amsterdam en PWN en het verstrekken van een gezamenlijke garantie door de gemeente Amsterdam en PWN ter hoogte van maximaal € 230 miljoen met een looptijd van 10 jaar met optie tot verlenging WRK, Waternet en PWN (drinkwaterbedrijf Noord-Holland) hebben de gemeente met oog op het publieke belang van de Amsterdamse drinkwatervoorziening verzocht om gezamenlijk met PWN garant te staan voor de externe financiering van WRK. Achtergrond garantieverzoek WRK heeft de komende jaren een grote financieringsbehoefte die voortkomt uit geplande investeringen in productielocaties en het leidingwerk. Op hoofdlijnen betreft het saneringen, reconstructies, vernieuwing, capaciteitsuitbreiding en duurzaamheidsinvesteringen. De investeringen hebben het doel de beschikbaarheid van drinkwater te kunnen garanderen. WRK heeft een investeringsplan opgesteld om de investeringen t/m 2030 inzichtelijk te maken. De volgende tabel geeft inzicht in de investeringen op hoofdlijnen: Tabel 1 investeringsagenda WRK t/m 2030:
Op basis van de verwachtte exploitatie-, investerings- en financieringskasstromen, is de financieringsbehoefte voor WRK voor de komende jaren opgesteld. Deze omvat t/m 2030 maximaal €230 miljoen. Tot op heden heeft 50% aandeelhouder PWN (100% deelneming van de provincie NoordHolland) leningen verstrekt, dan wel garanties afgegeven voor de leningen die door WRK zijn aangegaan. PWN staat per december 2020 garant voor € 119 miljoen. Omdat PWN zelf ook een grote investeringsopgave heeft, hebben banken aangegeven dat PWN de grens heeft bereikt, waarvoor PWN garant kan staan, en naar andere oplossingen gezocht dient te worden. Door de financiële structuur van WRK, waarin alle kosten worden vereffend en geen winst wordt gemaakt, is de eigen vermogenspositie van WRK nihil. Financiers zijn op basis van deze kapitaalstructuur niet bereid WRK zelfstandig financiering te verstrekken. Daarom is de gemeente Amsterdam gevraagd om samen met PWN een garantstelling af te geven voor de bezittingen en toekomstige investeringen om de financieringsbehoefte van WRK zeker te kunnen stellen. De provincie Noord-Holland geeft aan geen directe rol te zien voor bij het verstrekken van een gezamenlijke garantie met de gemeente Amsterdam gezien de provincie haar drinkwatertaken belegt heeft in haar 100% deelneming PWN.
Wanneer de eigen vermogenspositie van WRK zo gehandhaafd blijft, is een mogelijke consequentie dat de garantieverstrekking door PWN en de gemeente eeuwigdurend zal zijn. Dit past niet binnen de kaders van het gemeentelijke beleid. Daarom is de opbouw van eigen vermogen in WRK een voorwaarde voor het verstrekken van deze garantie. Vermogensopbouw WRK Om in de toekomst zelfstandig financierbaar te zijn, is een voorwaarde voor WRK om op termijn te voldoen aan de financiële eisen die financiers stellen aan de sector. Hierover zijn gesprekken gevoerd met diverse banken. Deze geven aan dat (onder andere) een solvabiliteit van rond 20 -
Gegenereerd: v1.12
4
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
25% in de watersector een voorwaarde is om zelfstandig financierbaar te zijn. In principe zijn er drie mogelijkheden om de opbouw van eigen vermogen in WRK te bewerkstelligen: I) Per direct storten van aandelenkapitaal door de aandeelhouders van WRK om de opbouw van eigen vermogen in een keer te faciliteren. II) Periodiek storten van aandelenkapitaal gefinancierd uit de garantiepremie. Conform het Leningen garantiebeleid van de gemeente dient namelijk voor elke garantie een garantiepremie betaald te worden. Teneinde het kapitaal te beschermen wordt voorgesteld deze in de statutaire reserve van WRK te storten met als specifiek doel zelfstandige financierbaarheid op termijn. III) Tariefverhoging contracten afnemers water (kostprijs plus model), de hiermee gerealiseerde winst aanwenden voor de opbouw van eigen vermogen op termijn. Optie I) ligt lastig aangezien 50% aandeelhouder PWN door contractuele schuldratio geen vermogen kan storten, ook de mogelijkheden van de gemeente zijn beperkt. Optie II) resulteert in een kostenverhoging voor de vier afnemers aangezien de kosten gerelateerd aan de financiering van WRK en daarmee ook de te verstrekken garantie contractueel worden doorbelast conform de langlopende contracten.
Optie III) kan eveneens lastig worden omdat hiervoor de contracten opengebroken moeten worden en dit resulteert in een kostenverhoging voor de vier afnemers aangezien er dan gewerkt moet worden middels een kostprijs plus benadering. De contracten dienen hiervoor aangepast te worden. Hoewel de verhoging van deze kosten nodig en uitlegbaar is gezien de toenemende financieringsbehoefte van WRK op basis van de grote investeringsopgave die voor WRK en daarnaast in de gehele watersector speelt, kan dit een uitdaging worden en is het niet op korte termijn realiseerbaar. Optie II) lijkt na overleg met alle partijen het meest voor de hand liggend gezien de contracten met de afnemers geen wijziging behoeven omdat de garantiepremie onderdeel is van de kosten voor de afnemers. Dit resulteert in een (beperkte) kostenverhoging voor de drinkwaterklant, gezien de kosten van inkoop van WRK drinkwater hoger zullen zijn en dit een direct onderdeel is van de kostprijs van het drinkwater, welke de basis is voor de drinkwatertarieven. De invloed van de garantiepremie resulteert in een stijging van de drinkwaterfactuur met circa € 1,50 voor een huishouden met een gemiddeld gebruik van 100 m3 in 2022. Op de totale factuur is dat ca.
0,9%.Tegenover de kostenverhoging voor de drinkwaterafnemers staat een verbetering van de continuïteit van de drinkwatervoorziening, die wordt gerealiseerd door de investeringsruimte van WRK vanwege de gemeentelijke garantieverstrekking. Toelichting financiering drinkwatersector Nederland De tien Nederlandse drinkwaterbedrijven staan voor een grote investeringsopgave. Naar verwachting nemen de investeringen van de sector de komende jaren met 50 procent toe. De investeringen zijn gericht op het uitbreiden van de productiecapaciteit en het distributienetwerk als gevolg van een toenemende watervraag door economische en demografische ontwikkelingen. Daarnaast staan drinkwaterbedrijven voor een grote vervangingsopgave door verouderde leidingnetten. De sectorbanken BNG (Bank Nederlandse Gemeenten) en NWB (Nederlandse Waterschapsbank) zijn de meest voorkomende financiers in de Watersector. Daarnaast is ook de EIB (Europese Investeringsbank) actief als financier. Ook commerciële banken, vooral ING, zijn actief in de financiering van de watersector maar kunnen niet altijd concurreren met de sectorbanken. Alle financiers hanteren maximale limieten per bedrijf en verlangen een voldoende vermogenspositie en goede winstgevendheid voordat ze bereid zijn om zonder garantie financiering te verstrekken.
De meeste drinkwaterbedrijven hebben (nog) geen garanties nodig van hun aandeelhouders(provincies en gemeenten), omdat zij voldoende eigen vermogen hebben en
Gegenereerd: v1.12
5
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
voldoende winstgevend zijn. WRK heeft op dit moment geen winstoogmerk en geen eigen vermogen, waardoor banken niet bereid zijn zonder garantie financiering te verstrekken. De kans bestaat dat ook andere drinkwaterbedrijven moeilijker zonder garantie aan financiering kunnen komen. Dat is niet alleen vanwege de enorme investeringsopgave, maar ook omdat in de wet is bepaald dat drinkwaterbedrijven niet (te veel) winst mogen maken. Daardoor kunnen drinkwaterbedrijven moeilijk sparen voor extra investeringen. Het verstrekken van een garantie aan WRK ten behoeve van de financiering van het in stand houden van de activa en aanvullende investeringen om de continuïteit van de toekomstige drinkwatervoorziening te waarborgen is getoetst aan het lening- en garantiebeleid. Het beleid kent een zestal vormvereisten, onderstaand wordt ingegaan op deze vormvereisten en de voorwaarden voor de verstrekking van de garantie: I De kredietnemer De garantieraamwerkovereenkomst wordt gesloten ten behoeve van WRK. WRK is een administratieve NV ter uitvoering van de contracten met de afnemers en het beheer van de activa en vergunningen. WRK heeft geen personeel. De bedrijfsvoering van WRK wordt op basis van Dienstverleningsovereenkomsten uitgevoerd door Waternet en PWN. WRK is opgericht in 1952 door de gemeente Amsterdam en de provincie Noord-Holland.
Het doel van WRK is het winnen, behandelen, transporteren en verkopen van water, alsmede het verrichten van alle werkzaamheden die daarmee in verband staan. Op dit moment heeft WRK twee aandeelhouders, zijnde PWN en Stichting Aandelen WRK. Het bestuur van Stichting Aandelen WRK bestaat uit directieleden van Waternet. Voorwaarde voor het verstrekken van de garantie is aanpassing van de governance. In dit kader gaan tegelijkertijd met de verstrekking van de garantstelling 50% van de aandelen in WRK over aan de gemeente Amsterdam in plaats van de huidige getrapte constructie via Waternet en de Stichting Aandelen WRK te handhaven. Daarmee is het uitgangspunt dat de aandeelhouders WRK zullen garanderen. II Garantiebehoefte WRK vraagt om een garantie van € 230 miljoen. Deze is bedoeld voor de financiering van de huidige bezittingen van WRK en de toekomstige investeringen die worden terugverdiend en die nodig zijn om de continuïteit van de drinkwatervoorziening te waarborgen. Dit betreft de uitvoering van de publieke en wettelijke taken die rusten op de gemeente Amsterdam als eigenaar van het drinkwaterbedrijf. Tot op heden heeft alleen 50% aandeelhouder PWN leningen verstrekt, dan wel garanties afgegeven voor de leningen die door WRK zijn aangegaan.
PWN kan niet langer de gehele financieringsbehoefte van WRK garanderen, omdat PWN zelf ook een grote investeringsopgave heeft en de banken hebben aangeven dat de limiet voor PWN is bereikt. Stichting Waternet en PWN maken ongeveer gelijk gebruik van WRK en daarom is nu het voorstel dat zij ook gelijk garant staan. Garanties mogen alleen verstrekt worden wanneer een garantie een toegevoegde waarde heeft ten opzichte van een lening. Aangezien WRK door banken momenteel op basis van de lage solvabiliteit en ontbrekende winstmarge niet zelfstandig financierbaar is, wordt beoogd om de garantstelling voor zowel de reeds bestaande financiering als de toekomstige financieringsbehoefte te verdelen tussen de vertegenwoordigers van het publieke belang, zijnde PWN en de gemeente Amsterdam. Dit zal worden vormgegeven door het sluiten van een garantieraamwerkovereenkomst ten behoeve van WRK. WRK heeft de komende jaren een grote financieringsbehoefte die voortkomt uit geplande investeringen in productielocaties en het leidingwerk. Op hoofdlijnen betreft het: • Saneringen en vernieuwingen om de bestaande installaties en leidingen in conditie te houden,
Gegenereerd: v1.12
6
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
• Capaciteitsuitbreiding op basis van de verwachte bevolkingsgroei, • Duurzaamheidsinvesteringen. WRK heeft de gemeente voorzien van financiële informatie betreffende de verwachte investeringen, de balansontwikkeling en financieringsbehoefte t/m 2030. De investeringen nemen de komende periode t/m 2026 (piek) duidelijk toe. Vanaf 2027 wordt een lagere jaarlijkse investering ter hoogte van rond € 8 miljoen verwacht. De volgende tabel geeft inzicht in deze ontwikkeling t/m 2027. Tabel 2 ontwikkeling bezittingen WRK t/m 2027 (in € 1.000):
De verwachte ontwikkelingen van de bezittingen van WRK resulteert vervolgens (aangevuld met te betalen aflossingen) in de financieringsbehoefte voor de komende jaren. Deze wordt in de volgende tabel inzichtelijk gemaakt. Tabel 3 ontwikkeling leningportefeuille WRK t/m 2027 (in € 1.000):
De maximale financieringsbehoefte voor de periode t/m 2027 wordt in 2026 met € 224 miljoen bereikt. Vanaf 2027 wordt een daling van de financieringsbehoefte met rond € 10 miljoen per jaar t/m 2030 verwacht, welke daling daarna naar verwachting doorzet op basis van de lagere investeringsniveaus. De door de gemeente en PWN te verstrekken garantie kent de volgende voorwaarden (uitgangspunt marktconformiteit): • Gezamenlijke garantstelling met PWN voor de financiering van WRK op basis van hoofdelijke aansprakelijkheid door middel van een garantieraamwerkovereenkomst. • Maximale hoofdsom (gezamenlijk voor Amsterdam en PWN): € 230 miljoen. • Looptijd: 10 jaar, waarbij jaarlijks gekeken wordt naar de benodigde hoogte van de garantstelling en de verlenging van de looptijd t.b.v. de benodigde financiering. • De intentie is dat de looptijd in principe 10 jaar blijft zolang deze garantie voldoet aan het gemeentelijke lening- en garantiebeleid tot dat WRK in staat is zonder garantie vanuit Amsterdam/PWN financiering aan te trekken. • Condities: Garantiepremie in lijn met staatssteunmatrix en risicoprofiel 2,00% per jaar op basis van omvang uitstaande gegarandeerde schuld. Door een marktconforme risicopremie te vragen wordt voldaan aan de staatssteunvereisten.
Voorwaarden: • Amsterdam verkrijgt 50% van de WRK aandelen die nu worden gehouden door Stichting Aandelen WRK en heeft toegang tot relevante informatie en directe zeggenschap passend bij de vertegenwoordiging van de wettelijke taken die op Amsterdam als eigenaar van het drinkwaterbedrijf rusten. • Opbouw marktconform eigen vermogen WRK met als doel om op termijn (10 – 15 jaar) • Zelfstandige financiering van WRK mogelijk te maken. In vermogensopbouw wordt voorzien door: • Jaarlijks (1 op 1) aanwenden van bovengenoemde garantiepremie voor het doen van kapitaalstortingen door aandeelhouders totdat een minimale solvabiliteit is bereikt van 25%.
Gegenereerd: v1.12
7
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
• Inspanningsverplichting aanpassen contracten afnemers op termijn om kosten eigen vermogen / winstmarge op te nemen (introductie kostprijs plus model). Hierdoor verbetert de winstgevendheid van WRK. • Betreffende afspraken vastleggen in een aandeelhoudersovereenkomst. • Informatievoorziening aan de garantieverstrekkers: Alle informatie die van toepassing is op de financiële positie van WRK (jaarrekeningen, meerjarenbegrotingen, het sluiten / veranderen van contracten met invloed op de financiële situatie), het treasurybeleid van WRK en omstandigheden die van invloed kunnen zijn op het vermogen van WRK om aan haar verplichtingen te voldoen. • Zekerheden (onderpand dat de gemeente en PWN kunnen gebruiken in geval van faillissement van WRK): • Recht op vestigen pandrechten / eerste recht van hypotheek op alle vaste activa en relevante contracten met afnemers en Dienstverleningsovereenkomsten DVO’s van WRK (positive pledge); • WRK verplicht zich geen zekerheden te verstrekken aan derden (negative pledge); • WRK verplicht zich niet zonder gezamenlijke schriftelijke toestemming van Amsterdam / PWN financiering aan te trekken. Onder bovenstaande genoemde voorwaarden stemt het college in met het aangaan van een garantieraamwerkovereenkomst tussen de gemeente, PWN en WRK.
Het besluitvormingsproces voor de gezamenlijke garantie en de wijziging van de aandeelhoudersstructuur van WRK wordt bij PWN parallel doorlopen. Voor de gezamenlijke garantie heeft PWN goedkeuring nodig van haar Raad van Commissarissen, deze is voor de volgende RvC vergadering op 5 juli 2021 gepland. III Validatie: De garantieraamwerkovereenkomst past binnen het kader van de Wet Financiering decentrale overheden (Fido). Het publieke belang is het uitvoeren van wettelijke taken door WRK in opdracht van de gemeente Amsterdam en PWN. Het bedrijf Zanders, een externe adviseur, heeft de verschillende mogelijkheden voor WRK onderzocht om zelfstandig financiering aan te kunnen trekken en diverse partijen benaderd. Zowel de huisbank ING, BNG Bank en beleggers hebben aangeven dat het financieren van WRK zonder garantie geen optie is. Dit heeft te maken met de zeer beperkte eigen vermogen positie van WRK. Daarnaast biedt ook de capaciteit om aan de leninglasten te voldoen niet de nodige buffers die banken marktconform achten. Dit heeft te maken met het feit dat de financiële structuur van WRK zodanig is ingericht dat alle kosten via een verdeelsleutel jaarlijks aan de contractanten worden doorberekend. Daarmee is geen sprake van het maken van winst en het opbouwen van buffers.
Alleen de Nederlandse Waterschapsbank (NWB) heeft aangegeven onder voorwaarden bereid te zijn om maximaal 50% van de financiering voor WRK zonder garantie te verstrekken. Bij deze voorwaarden hoort o.a. een omvattend zekerhedenpakket waaronder het vestigen van hypotheken en pandrechten en daarnaast ook vermogensopbouw binnen WRK. Een scenario waarin 50% zelfstandig gefinancierd wordt door NWB en 50% gefinancierd wordt door een andere partij met garantie vanuit Amsterdam/PWN heeft niet onze voorkeur. Dit omdat NWB voor 50% van de financiering alle zekerheden wil. Dat is niet redelijk ten opzichte van de gemeente en PWN die dan alsnog 50% van de garantie moeten verstrekken zonder zekerheden. Daarnaast zijn de garantieverstrekkers dan de grip op de bezittingen van WRK kwijt. Dit zal voor andere financiers echter weer lastig zijn. IV Financiële- en risico analyse
Gegenereerd: v1.12
8
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
De activiteiten van WRK zijn een belangrijk onderdeel van het proces voor de drinkwaterlevering, en daarmee de vitale infrastructuur voor Amsterdam en de provincie Noord-Holland. Er heeft een grondige analyse van de financiële informatie van WRK plaats gevonden. Dit betreft de jaarrekeningen van de afgelopen jaren, de recente meerjarenbegroting en de investeringsbegroting die ten grondslag ligt aan deze voordracht. Daarnaast is gekeken naar de contracten met de afnemers van water en de DVO’s die WRK heeft gesloten met Waternet en PWN. WRK verplicht zich jegens de afnemers tot het leveren van halffabricaat. WRK stemt jaarlijks met de afnemers de af te nemen hoeveelheid water af. Hiervoor zijn kwaliteitscriteria afgesproken. De afzet (Op basis van de verwachte afname voor 2021) aan de vier afnemers is langdurig contractueel verzekerd: • PWN: drinkwaterbedrijf Noord-Holland, afname rond 42% van het productievolume van WRK; • Waternet: drinkwaterbedrijf Amsterdam en omgeving, neemt rond 37% van WRK productie af; • Tata Steel: staalproducent IJmuiden, neemt rond 19% van WRK productie af; • Crown van Gelder: papierproducent, neemt rond 2% van WRK productie af. Alle contracten met de afnemers zijn in 2016 herzien en gelden voor een periode van 30 jaar. Behoudens opzegging daarna gaan deze over in onbepaalde duur met een opzegtermijn van 5 jaar.
De financiële structuur van WRK is zodanig dat in principe alle kosten via een verdeelsleutel jaarlijks aan de vier afnemers van WRK worden doorberekend en afgerekend. Onderdeel van deze door te berekende kosten zijn alle exploitatiekosten (instandhouding, beheer en exploitatie, energie- en chemicaliënverbruik) en kapitaalkosten (rente op leningen, garantiepremies afschrijvingen op alle activa) van WRK vallen. WRK heeft geen winstoogmerk. Indien een van de contractanten wegvalt, zullen de kosten ‘verdeeld’ worden over de overblijvende contractanten. Dit zal voor de overblijvende contractanten waarschijnlijk tot een tariefverhoging leiden, aankelijk van de mate van mogelijke kostenverlagingen, welke vervolgens middels de drinkwaterkosten conform Drinkwaterwet worden vertaald naar drinkwatertarieven en daarmee wordt doorberekend aan de drinkwaterklant. WRK is een administratieve NV en heeft geen personeel. Alle werkzaamheden worden door middel van een DVO door PWN en Waternet uitgevoerd. De diensten, die Waternet uitvoert onder deze DVO, worden verricht namens en onder de verantwoordelijkheid van de gemeente Amsterdam op grond van het jaarmandaat van de gemeente aan de directeur van Waternet. De gemeente Amsterdam en PWN zijn jegens WRK onder andere verantwoordelijk voor de kwaliteit en leveringszekerheid van het WRK-water en de instandhouding van de bezittingen van WRK.
De looptijd van de DVO is gekoppeld aan de afnamecontracten. Kosten voor personeel, onderhoud, energie en chemicaliën en overige goederen en diensten van derden, worden door WRK aan Waternet en PWN vergoed. In de DVO vrijwaren PWN en Amsterdam WRK van mogelijke claims van derden die verband houden met de uitvoering van de diensten door Waternet en PWN onder de DVO. De uitvoerende taken in de DVO tussen Waternet en PWN zijn als volgt verdeeld: • Waternet: beheer van Waterwinstation Cornelis Biemond ter inname van Lekwater bij Nieuwegein en de WRK leiding tracés WRK I en II. • PWN: beheer van Waterwinstation Prinses Juliana ter inname van IJsselmeerwater en WRK leiding tracé WRK III. Daarnaast voert PWN de financiële administratie van WRK en is tot op heden verantwoordelijk voor het organiseren van de financiering van WRK.
Gegenereerd: v1.12
9
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
Waternet heeft een jaarmandaat van Amsterdam om drinkwatertaken uit te voeren, hieronder valt ook het verrichten van de diensten onder de DVO en het afnemen van voorgezuiverd water als contractant van WRK. Waternet voert beide contracten uit. De activiteiten van WRK als toeleverancier van voorgezuiverd water zijn onlosmakelijk verbonden aan de wettelijke drinkwatertaken van Amsterdam. Hierdoor is Amsterdam reeds via de Drinkwaterwet verantwoordelijk voor de financiële verplichtingen van WRK. Naast de analyse van de financiële situatie en de bedrijfsvoering van WRK heeft een analyse van de overige risico’s van WRK plaats gevonden. De volgende risico’s zijn onder de aandacht van WRK en worden zover mogelijk adequaat gemanaged en gerapporteerd: • Leveringszekerheid, waterkwaliteit van bronnen Onderhoud aan de bezittingen van WRK wordt zo gepland dat de continuïteit van de levering geborgd blijft. Mocht onvoorzien bij onderhoud aan één leiding een tweede leiding lek raken dan kan er een tekort ontstaan in het aanbod van water. In de afnamecontracten is een volgorde afgesproken waarin contractanten worden gekort op het besteld volume. De essentie is dat Waternet en PWN het eerste tekort opvangen, omdat de watervoorraden in de duinen kunnen worden aangesproken.
Mocht een watertekort langer aanhouden dan prevaleert de ‘verdringingsreeks’ die door het Rijk bij landelijke watertekorten wordt gehanteerd waarbij de openbare drinkwatervoorziening van groter maatschappelijk belang is dan de industrie. Voor het winnen van water maakt WRK gebruik van het IJsselmeer en de Lek. De waterkwaliteit van het IJsselmeerwater verdient veel aandacht door o.a. droogte en daarmee een verhoogd chloridegehalte. Dit heeft geleid tot het ontwikkelen van structurele maatregelen om dit risico te beheersen. Water uit de Lek en voor een deel uit het IJsselmeer wordt gefilterd en gezuiverd in het Noord-Hollands duingebied dat tevens watervoorraad biedt voor enkele maanden. • Leidingnet en assetmanagement Om de betrouwbaarheid van het leidingnet te borgen zijn op basis van diverse analyses prognoses gemaakt omtrent de ontwikkeling van de technische staat van het leidingnet. Op basis van deze prognoses is vervolgens een vervangingsprogramma opgesteld. Door preventief onderhoud voorkomt WRK dat op de lange termijn het onderhoud aan assets zich gaat ophopen en dat de leveringszekerheid in het geding komt. Sinds de uitbraak van COVID-19 is er geen sprake van significante vertragingen in investeringsprojecten. • Milieu Voor beide innamestations geldt het risico van bronverontreiniging.
Dit kan zijn door een vervuiling (bij voorbeeld olie, bestrijdingsmiddelen) of verzilting. PWN en Waternet hebben een gezamenlijk calamiteiten draaiboek, waarin verschillende scenario’s zijn uitgewerkt hoe alsnog aan waterlevering voldaan kan worden bij uitval van kritische bedrijfsonderdelen. Dit draaiboek wordt eens per twee jaar geoefend. De inhoud van het draaiboek is – vanwege de eisen die de Inspectie leefomgeving en transport (ILT) aan de drinkwatersector als vitale infrastructuur stelt – vertrouwelijk. • Capaciteitsvraagstukken De drinkwaterbedrijven PWN en Waternet hebben plannen gemaakt waarin is meegenomen wat de bevolkingsgroei tot 2050 zal worden en daarmee de toename in de vraag naar drinkwater. Er lopen momenteel diverse onderzoeken hoe deze groei te realiseren is. De verwachting is dat de vraag aan WRK toekomstig zal toenemen en deze groter zal zijn dan de levercapaciteit middels de huidige infrastructuur en installaties. Het capaciteitsvraagstuk zal daarom met oog naar de toekomst een belangrijke opgave zijn voor WRK en de aandeelhouders. • Juridisch
Gegenereerd: v1.12
10
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
Op basis van verklaringen van de directie van WRK beschikt WRK over de noodzakelijke verzekeringen toepasselijk op drinkwaterbedrijven. Er speelt een discussie met een grondeigenaar over het plaatsen van zonnepanelen boven een WRK drinkwaterleiding. Partijen zijn met elkaar in overleg over een passende oplossing voor de plaatsing van de zonnepanelen waarbij het belang van WRK is geborgd. Er is sprake van een ruime bevoegdheid van PWN en Waternet om in het kader van de DVO namens WRK rechtshandelingen te verrichten en overeenkomsten aan te gaan. Een besluit van de directie van WRK waarin specifieke voorwaarden worden verbonden aan deze bevoegdheden dient nog plaats te vinden. Zodat in het vervolg structureel verantwoording door PWN en Waternet aan WRK wordt afgelegd over de rechtshandelingen die namens WRK zijn of worden aangegaan. Conclusie & risicoclassificatie: De activiteiten van WRK als toeleverancier van water zijn onlosmakelijk verbonden aan de wettelijke drinkwatertaken van de gemeente Amsterdam als eigenaar van het drinkwaterbedrijf. Hierdoor is Amsterdam reeds impliciet verantwoordelijk voor de financiële verplichtingen van WRK. Deze garantie die de continuïteit van de uitvoering van deze publieke en wettelijke taken ondersteunt expliciteert deze verantwoordelijkheid. Bovenstaande analyse geeft een beeld over de financiële structuur en risico’s van WRK.
Deze risico’s worden grotendeels gemitigeerd door: • de gekozen financiële structuur die WRK in staat stelt alle kosten via een verdeelsleutel jaarlijks aan de afnemers door te berekenen en daarmee te voldoen aan de leninglasten inclusief aflossing en de garantiepremie, • de gekozen structuur en zekerheden van de garantieraamwerkovereenkomst, • de beoogde vermogensopbouw in WRK met als doel in de toekomst zonder garantie financierbaar te zijn, • het voorstel 50% van de aandelen in WRK te verwerven ten behoeve van een passende informatievoorziening, zeggenschap en daarmee grip op de te verstrekken garantie. Het risicoprofiel van de te verstrekken garantie wordt op basis van boven toegelichte analyse en de uitkomsten van het kredietrisicomodel ingeschat als gemiddeld. V Beheer garantie De rolverdeling voor het garantiebeheer volgt uit het gemeentelijke lening- en garantiebeleid. De primaire verantwoordelijkheid ligt in beginsel decentraal bij R&D. R&D en DMC Treasury zijn momenteel in gesprek met elkaar over afstemming van het kredietrisico, inhoudelijke ondersteuning en communicatie ten behoeve van informatievoorziening aan het College en de Raad. Hierbij wordt rekening gehouden met een bijzondere rol voor Waternet, die de directie voert van WRK. Op basis van de huidige analyse van de financiële situatie en het risicoprofiel valt de garantie onder regulier beheer.
Jaarlijks wordt de overeenkomst geëvalueerd op het voldoen aan de voorwaarden (vermogensopbouw WRK), de benodigde resterende looptijd en de garantielimiet. De evaluatie is op hoofdlijnen en wordt naar mogelijkheid gekoppeld aan het jaarmandaat van Waternet. Ad 1 b) het verwerven van 50% van de aandelen in WRK door de gemeente Amsterdam via de ontbinding van Stichting Aandelen WRK, om de benodigde zeggenschap te verkrijgen. En om het bestuur van de Stichting Aandelen WRK te verzoeken tot het nemen van het besluit tot ontbinding van deze stichting Gezien de omvang van de beoogde financiële verplichting is het van belang om invloed te hebben op de investeringsagenda en de meerjarenbegroting, het financieringsbeleid van WRK en de overeenkomsten die toekomstig worden gesloten met contractanten en betreffende
Gegenereerd: v1.12
11
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
de dienstverlening voor WRK. Daarnaast is het van belang om afspraken te maken over de informatievoorziening en zekerheden voor de te verstrekken garantie. Afweging In het voortraject zijn twee denkbare opties besproken waarmee de gemeente Amsterdam zekerheden en zeggenschap zou kunnen verkrijgen om daarmee invulling te geven aan de governance bij een garantstelling voor WRK: • Verpanding van aandelen of vorderingen van WRK, en • Verwerving van 50% van de aandelen in WRK. Beide opties worden hieronder op hoofdlijnen toegelicht: Verpanding van aandelen of vorderingen van WRK De verpanding van aandelen van WRK zou betrekking hebben op de aandelen die in bezit zijn van Stichting Aandelen WRK (zijnde 5 aandelen, elk met een nominale waarde van € 4.538). Als Amsterdam garanties verleent aan WRK is het mogelijk dat Stichting Aandelen WRK haar aandelen in WRK verpandt aan Amsterdam als zekerheid voor de afgegeven garantie. Om de schuld van WRK te verhalen, zou Amsterdam de verpande aandelen moeten verkopen. Vraag is of dit wenselijk is en of er een koper te vinden is, aangezien in de statuten van WRK een beperking is opgenomen voor wat betreft de kwaliteit van aandeelhouders en daarmee voor de overdraagbaarheid van de aandelen. Een alternatief is de verpanding van de vorderingen op de afnemers (Waternet, PWN, Tata, Crown van Gelder).
De vraag is of dat wenselijk is; als een pandrecht zou worden ingeroepen betekent dit dat WRK in grote financiële problemen zou verkeren, omdat haar contractanten niet langer aan WRK betalingen verrichten voor de levering van water, maar aan de gemeente Amsterdam. Daarmee hebben ook Stichting Aandelen WRK, PWN en indirect de gemeente Amsterdam een probleem, aangezien WRK taken uitvoert die in het belang zijn van hun wettelijke taken als eigenaren van een drinkwaterbedrijf. Conclusie: Materieel gezien leveren deze pandrechten slechts een schijnzekerheid. Daarnaast verkrijgt de gemeente via deze optie geen zeggenschap en geeft deze optie onvoldoende invulling aan de gewenste governance ten behoeve van de te verstrekken garantie. Verwerving van 50% van de aandelen in WRK (voorkeursoptie) Een aandeelhouderschap van Amsterdam in WRK zou Amsterdam zekerheid bieden en is een manier om de zeggenschap goed te regelen in relatie tot een garantstelling voor WRK. Via de aandeelhoudersvergadering van WRK heeft Amsterdam zeggenschap op o.a. de investeringsagenda, de meerjarenbegroting, het financieringsbeleid en de contracten met afnemers en de dienstverleningsovereenkomsten voor WRK. Daarnaast hebben PWN en Amsterdam bij deze optie dezelfde rollen en verantwoordelijkheden aangezien beiden zowel garant staan voor de financiering áls aandeelhouder van WRK zouden zijn.
Naast dat een aandeelhouderschap zekerheden schept ten aanzien van het monitoren van de garantie, geeft dit ook de mogelijkheid om meer directe invloed uit te oefenen op de uitvoering door WRK van de wettelijke verplichtingen, die op Amsterdam rusten als eigenaar van het drinkwaterbedrijf. Deze verplichtingen volgen uit de drinkwaterwet en omvatten voornamelijk het tot stand brengen en in stand houden van een duurzame en doelmatige openbare drinkwatervoorziening in het distributiegebied, het borgen van de kwaliteit en duurzaamheid van het productie- en distributieproces en het geleverde drinkwater. Voorstel
Gegenereerd: v1.12
12
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
De WRK aandelen die in 2013 aan Stichting Aandelen WRK zijn verkocht kunnen eenvoudig via ontbinding van Stichting Aandelen WRK terug worden geleverd aan de gemeente. Hiermee wordt de uitvoering van een aangenomen motie ongedaan gemaakt. Het opnieuw aangaan van een deelneming past binnen het denkkader zoals dat is vastgelegd in het gemeentelijke Deelnemingenbeleid (DOA) en is in lijn met de aanbevelingen die door de commissie Winter zijn gedaan naar aanleiding van het onderzoek naar AEB. Door het aangaan van een rechtstreekse zeggenschapsrelatie tussen de gemeente en WRK, verkrijgt de gemeente de handvatten die nodig zijn om de constructieve dialoog aan te gaan. En om zo tijdig mogelijke risico’s te signaleren en hiernaar te handelen. Het publieke belang in WRK is met het aangaan van een garantie verbreed: niet alleen het primaire belang van een goede drinkwatervoorziening is aan de orde, maar ook het financiële belang dat met de garantie gepaard gaat. Het houden van de aandelen geeft de gemeente de handvatten om dit belang te borgen, doordat hiermee de juiste zeggenschap en informatievoorziening wordt geborgd. Het verwerven van 50% van de aandelen in WRK vindt plaats door een besluit tot ontbinding van Stichting Aandelen WRK. Dit betreft een besluit van het bestuur van Stichting Aandelen WRK.
Aangezien dit een ingrijpende wijziging betreft van de huidige wijze van uitoefening van de drinkwatertaken door Waternet gebaseerd op het geldende mandaat van de gemeente Amsterdam aan Waternet, geeft het college middels dit collegebesluit tevens toestemming aan het bestuur van Stichting Aandelen WRK tot het nemen van het besluit tot ontbinding van deze stichting. Na afloop van de vereffening van het vermogen van de stichting en het doorlopen van een wettelijke twee maanden verzetstermijn worden de aandelen via notariële akte van levering van aandelen aan de gemeente geleverd. Op basis van de WRK contracten voor de levering van drinkwater mag de overdracht van aandelen van Stichting Aandelen WRK aan de gemeente Amsterdam geen areuk doen aan de rechten van de contractanten. Contractanten zullen daarom tijdig op de hoogte worden gesteld en medegedeeld dat de wijziging in zeggenschap geen areuk zal doen aan de rechten van de contractanten onder de WRK contracten tot levering van drinkwater. Inrichting: • Directie – de directie van WRK wordt van oudsher door PWN en Waternet gevoerd. Dat betekent dat een directeur van beide organisaties benoemd is tot directeur van WRK. Deze directeuren van WRK ontvangen geen bezoldiging. Het besturen van de N.V. is onderdeel van de binnen de dienstverleningsovereenkomst overeengekomen taken.
De WRK directie wordt bezoldigd door respectievelijk Waternet en PWN. Op deze beide bedrijven is de WNT rechtstreeks van toepassing. • Het gemeentelijk deelnemingenbeleid kent een ‘nee, tenzij’ ten aanzien van constructies waarin bestuurders meerdere petten hebben. Hier mag alleen gemotiveerd van worden afgeweken.In dit geval is het wenselijk dat een directeur van Waternet benoemd wordt tot directeur van WRK. In wezen is WRK immers vooral een administratief vehikel: beleidskeuzes moeten juist in lijn zijn met de beleidsdoelstellingen van de bovenliggende moederbedrijven. • Raad van Commissarissen (RvC) – WRK kent geen raad van commissarissen; dit is geen vereiste vanuit het deelnemingenbeleid. De toezichthoudende rol op WRK wordt juist door beide aandeelhouders, PWN en de gemeente, gevoerd. In het kader van goed zicht op de verantwoordelijkheden die vanuit de garantie voortvloeien, is dit een wenselijke constructie. Dit zorgt voor een aandeelhouder die dichter op de organisatie staat en daarmee nauwer betrokken is bij de risicobeheersing. • Aandeelhoudersvergadering (AvA) – de AvA van WRK komt twee maal per jaar bijeen om onder andere een meerjarenplannen, beleidsplannen, waaronder begrepen de voortschrijdende meerjarenbegrotingen, de jaarbegroting en een jaarplan goed te keuren. Ook worden de jaarrekeningen door de AvA goedgekeurd.
Gegenereerd: v1.12
13
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
• Financiële structuur: zie onderbouwing beslispunt 2. Zoals daar toegelicht is het streven om de komende jaren eigen vermogen in de organisatie op te bouwen, zodat op termijn zelfstandige financiering kan worden aangetrokken. WRK keert (onder andere) daarom geen dividend uit. Inrichting aandeelhouderschap Bij de inrichting van het aandeelhouderschap, wordt de rolverdeling vanuit het deelnemingenbeleid gevolgd. Dat betekent dat de vakwethouder (wethouder Water) primair verantwoordelijk is voor het aandeelhoudersbelang, waarbij wethouder Deelnemingen de verantwoordelijkheid heeft voor de governance en de continuïteit van de WRK als deelneming. Deze rolverdeling wordt ambtelijk gevolgd, met een bijzondere rol voor Waternet, die de directie voert van WRK. Binnen R&D zal daarom het beleidsinhoudelijke beheer plaatsvinden, bij DMC Deelnemingen het beheer op governance & continuïteit. Uitgangspunt is daarbij goed overleg (‘de constructieve dialoog’) en voldoende macht en tegenmacht binnen de gemeente en WRK/Waternet, conform de aanbevelingen van commissie Winter. Risico’s voortvloeiend vanuit het aandeelhouderschap Gezien de omvang van het aandelenpakket (€ 22.690) is de impact van het aandeelhouderschap op de gemeentelijke begroting minimaal.
Onder beslispunt 2 worden de verschillende risico’s in WRK geschetst, waarbij onderbouwd wordt hoe het aandeelhouderschap juist dient om deze risico’s te mitigeren. Ad 2 en 3) Te verklaren dat de Raad in de gelegenheid is gesteld om zijn wensen en bedenkingen hierbij over te brengen aan het college van B&W en in te stemmen met het vaststellen van een investeringskrediet van € 22.900 om de aandelen te verwerven. Overeenkomstig het bepaalde in artikel 160, tweede lid van de Gemeentewet dient de gemeenteraad in de gelegenheid te zijn gesteld zijn wensen en bedenkingen over te brengen aan het college van B&W over het besluit om de garantie aan WRK te verstrekken en om de aandelen in WRK over te nemen. Overeenkomstig Artikel 6, lid 2 Financiële verordening gemeente Amsterdam: Voor: a. investeringen in de loop van het begrotingsjaar die niet in de begroting zijn opgenomen of b. investeringen die een bedrag van € 20 miljoen na aftrek van bijdragen van derden te boven gaan of c. investeringen waarvan de gemeenteraad dat aangeeft of d.
investeringen die door de raad niet bij vaststelling van de begroting zijn geautoriseerd, legt het college voorafgaand aan het aangaan van verplichtingen een investeringsvoorstel en een voorstel voor een investeringskrediet aan de gemeenteraad ter vaststelling voor Financiële onderbouwing Investeringsvoorstel Tabel 1: Basisgegevens investering Investeringssom
€ 22.900,00
Rentepercentage
0.0%
Afschrijvingstermijn (jaar)
0
Kapitaallasten
€ 0,00
Aanvang kapitaallasten
0
MIP nummer
Gegenereerd: v1.12
14
Gemeenteraad
VN2021-015220 Directie middelen en control
RAAD
Voordracht voor de raadsvergadering van 07 juli 2021
Consequenties gedekt?
Ja
Overige toelichting
De overnamekosten van de aandelen worden gedekt door de vakdirectie R&D. Een garantie is een niet uit de balans blijkende verplichting die wordt verantwoord in de financieringsparagraaf van de gemeentelijke P&C producten. Deze garantie is niet van invloed op de gemeentelijke schuldpositie. Iedere aanspraak op een gemeentelijke garantstelling is in principe van invloed op de beschikbare middelen van de gemeente en daarmee op het weerstandsvermogen. In dit specifieke geval wordt het risico uiteindelijkgedekt door de mogelijkheid tot verwerking van extra kosten in het drinkwatertarief. In dit voorstel wordt afwijkend op het gemeentelijke lening- en garantiebeleid voorgesteldde garantievergoeding alternatief aan te wenden voor de vermogensopbouw in WRK met doel WRK op termijn zelfstandig (zonder garantie) financierbaar zal zijn en deze garantie optermijn uit te kunnen faseren en het risico daarmee te mitigeren. Conclusie
De genoemde beslispunten in de voordracht hebben wel financiële consequenties en deze zijn reeds geraamd in de begroting (100% dekking). Geheimhouding
n.v.t.
Welke stukken treft u aan Meegestuurd
Registratienr.
Naam
AD2021-055963
Gemeenteraad Voordracht (pdf)
Registratienr.
Naam
Ter Inzage
Behandelend ambtenaar (naam, telefoonnummer en e-mailadres)
DMC Treasury - G. Irmscher, 06 3036 2552, g.irmscher@amsterdam.nl, DMC Deelnemingen - H. Noijons, 06 2267 2432, h.noijons@amsterdam.nl,
Gegenereerd: v1.12
15