9a BNG Jaarverslag 2025.pdf
Tekst van het document
en verduurzaming van hun woning. Het fonds draagt daarmee bij aan de verdere verduurzaming en energiezuiniger maken van vastgoed in Nederland.
belangrijke ontwikkelingen en transacties in de warmtenetsector. In 2026 zetten we onze
Als maatschappelijke bank voelen wij een duidelijke verantwoordelijkheid om een bijdrage
verder voort.
zoals investeringen in hernieuwbare energie, energie-efficiënte gebouwen en infrastructuur
rol als partner van gemeenten, de rijksoverheid en andere publieke partijen in de sector
Energie
In 2025 bleef de energiesector groeien, ondanks aanzienlijke uitdagingen zoals netcongestie en prijsschommelingen op de energiemarkt. In Nederland is de afgelopen jaren
veel duurzame energieopwekcapaciteit toegevoegd, zoals windparken en dak- en
grondgebonden zonneparken. Dit heeft geleid tot grotere verschillen tussen vraag en
aanbod van elektriciteit, wat resulteerde in vaker voorkomende periodes van negatieve stroomprijzen. Deze dynamiek heeft een directe impact op bestaande businesscases, ook voor projecten die BNG heeft gefinancierd. Hierdoor worden goed aansluitende financieringsoplossingen steeds belangrijker.
Het realiseren van nieuwe wind- en zonprojecten is ook door gebrek aan geschikte
ruimte uitdagend. Nieuwe omvangrijke zon-op-dakprojecten zijn schaarser omdat de
meest geschikte daken al benut zijn. Aandacht voor voldoende draagvlak in de omgeving wordt belangrijker. Steeds vaker zien we decentrale overheden het initiatief nemen om energieprojecten op te zetten en daarnaast betrokken te blijven in de exploitatiefase. Juist bij deze projecten wil BNG het verschil maken, aangezien onze focus ligt op die energieprojecten waar de publieke sector een (in)direct belang heeft.
Het initiatief Stichting toekomstbestendig onderhoudsfonds dat in 2024 is opgezet en
te leveren aan de verduurzaming van Nederland. De financiering van de energietransitie –
– sluit nauw aan bij onze purpose en onze rol in de samenleving. Deze projecten dragen bij aan de klimaatdoelen en hebben een aantoonbaar positieve impact op de leefomgeving van onze klanten.
Tegelijkertijd zien wij dat de energietransitie niet zonder risico is: technologieën ontwikkelen zich snel, in markten die nog niet altijd volledig voorspelbaar of volwassen zijn, met
lange afschrijvings- en terugverdientijden, waarbij de risico’s soms sterk in de opstartfase geconcentreerd zijn.
Voorbeelden van (nog) onvolwassen markten zijn de zonne- en (in mindere mate)
windenergiesector, waar gebrek aan netwerk- en opslagcapaciteit ervoor zorgt dat
opgewekte stroom niet altijd verkocht kan worden, wat de oorspronkelijke business case duidelijk heeft veranderd.
Voorbeelden van lange looptijden met grote(re) up-front risico’s zijn onder andere investeringen in geothermie en warmtenetten, waar na een meer risicovolle
investeringsfase doorgaans een (lange en) stabielere terugverdienfase volgt. Daarmee ontstaat een spanningsveld met ons zeer conservatieve risicoprofiel, dat past bij het businessmodel van een bank als BNG. De stabiliteit en kredietwaardigheid van onze
leningportefeuille staan centraal. Dit betekent dat wij voortdurend moeten afwegen hoeveel ruimte er is om impactvolle, maar soms risicovollere projecten te ondersteunen, zonder
concessies te doen aan onze solide kredietpositie. Deze balans vraagt om voortdurende dialoog, scherpe risicoanalyses en duidelijke keuzes.
wordt gefinancierd door BNG, richt zich op energiebesparing, en tegelijkertijd biedt het
woningcorporaties de mogelijkheid om investeringen in gemengde VvE’s te realiseren. Het fonds heeft 23 leningen verstrekt van in totaal EUR 4,7 miljoen. Dankzij de verstrekte leningen konden 639 appartementseigenaren investeren in (achterstallig) onderhoud
39
Milieu
Bij Milieu hebben we afgelopen jaar diverse financieringen verstrekt die bijdragen aan de
verduurzaming van de afvalinzameling- en verwerking. Zo hebben we bij inzamelaars, zoals
het transformeren van hun bussenvloot naar volledig emissievrij en ondersteunen we het sectorbrede commitment om het busvervoer in 2030 volledig zero emissie te laten zijn.
Reinigingsbedrijf Midden Nederland en de Meerlanden, financiering verstrekt voor verdere
Naast de focus op groene investeringen, zoals elektrische bussen en duurzame
grond gefinancierd waarop hun nieuwe hoofdkantoor gepland staat. Een mooie mijlpaal
mobiliteitsindustrie operationeel te houden. Hoewel de overgang naar duurzame
elektrificatie van klein materieel en het wagenpark. Bij inzamelaar Blink hebben we de
was er afgelopen juni voor verwerker Twence, waar na een bouwperiode van bijna drie
jaar, één van de eerste CO2-afvanginstallaties (CCU) officieel geopend werd door Hare
Majesteit Koningin Máxima. Als onderdeel van het consortium heeft BNG deze installatie eind 2023 gefinancierd.
infrastructuur, erkennen we ook het belang van ‘grijze investeringen’ om de
mobiliteit essentieel is voor het verlagen van de CO2-footprint, moeten bestaande
systemen betrouwbaar blijven functioneren tijdens deze transitie. Onze rol als financier is daarom tweeledig: we stimuleren de energietransitie én zorgen voor continuïteit in de mobiliteitssector.
Mobiliteit
Gebiedsontwikkeling
direct bijdragen aan de verduurzaming van het openbaar vervoer en de grote zee-
actueler en belangrijker dan ooit. Deze opgave vraagt om aanzienlijke investeringen in
Het afgelopen jaar hebben we binnen Mobiliteit diverse financieringen verstrekt die en luchthavens in Nederland. Met onze financiële steun helpen we deze sectoren
om ambitieuze klimaatdoelstellingen te realiseren, die essentieel zijn in de bredere
energietransitie. Zo speelt onze financiering een belangrijke rol in het mogelijk maken van duurzame projecten en innovaties.
Een sprekend voorbeeld van zo’n financiering is onze sustainability linked loan aan het Port of Amsterdam (Havenbedrijf Amsterdam). Deze lening van EUR 60 miljoen is gekoppeld
aan duurzaamheidsdoelen, waardoor het havenbedrijf gestimuleerd wordt om concrete stappen te zetten in het verminderen van CO2-uitstoot.
Daarnaast zijn wij de belangrijkste financier van het streekvervoer in de twee grote
Met de ambitie om vóór 2030 ruim 900.000 woningen te realiseren, is gebiedsontwikkeling zowel nieuwe woningbouwlocaties als de herontwikkeling van bestaande (bedrijfs)terreinen. Wij vervullen hierin een vertrouwde rol als financier van de publieke sector en bieden de financiële basis om grootschalige projecten mogelijk te maken.
De uitdaging bij gebiedsontwikkeling is dat grote investeringen in infrastructuur, openbare ruimte en voorzieningen nodig zijn voordat woningen of bedrijfslocaties hun uiteindelijke bestemming bereiken. Daarom werken wij nauw samen met publieke partners zoals
provincies, gemeenten en Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen (ROM’s). Daarnaast zetten wij onze expertise in bij Publiek-Private Samenwerkingen (PPS) wanneer dit meerwaarde biedt.
metropoolregios van Nederland Vervoerregio Amsterdam (VRA) en Metropoolregio
In 2025 financierden wij een breed scala aan projecten op het gebied van
busvervoer in Nederland. In heel Nederland is inmiddels ongeveer 39% van de bussen
een uitleglocatie voor EUR 100 miljoen via een PPS-constructie. Ook financierden wij
Rotterdam-Den Haag (MRDH). VRA en MRDH zijn samen goed voor ongeveer 28% van het emissievrij (bij MRDH is dat 24% en voor VRA 74%). Deze klanten zijn dus goed op weg naar
emissievrij OV en BNG draagt bij met haar financiering die wordt ingezet voor aanschaf van deze emissievrije bussen. Daarmee zijn we een belangrijke partner voor deze vervoerders in
gebiedsontwikkeling. Zo herfinancierden wij in de regio Amersfoort de nieuwe fase van in samenwerking met een regionale ontwikkelingsmaatschappij voor EUR 14 miljoen de
herontwikkeling van een havenlocatie. Daarnaast zijn wij actief betrokken in de planfase van gebiedsontwikkelingen in heel Nederland.
40
Onze projecten variëren van uitleglocaties voor woningbouw tot de herontwikkeling van bedrijventerreinen. Deze investeringen dragen niet alleen bij aan een leefbare
woonomgeving, maar versterken ook het economisch vermogen van regionale overheden. Door infrastructuur en voorzieningen toekomstbestendig te maken, ondersteunen wij de bredere ambities van Nederland op het gebied van duurzaamheid en veerkracht.
41
3..
Financiële resultaten en vooruitzichten
3 42
3.1 Solide fundament op geld- en kapitaalmarkten Ontwikkelingen 2025
Budgetten van gemeenten en uitgaven van woningcorporaties worden onder dit raamwerk
een gemiddelde looptijd van 6,9 jaar. Ondanks de volatiliteit van de markt, mede
Market Association (ICMA) en aan de Sustainable Development Goals (SDG’s) van de
In 2025 hebben we EUR 16,6 miljard aan langlopende financiering aangetrokken, met vanwege geopolitieke spanningen, heeft BNG gedurende het jaar goede toegang tot financiering met (middel)lange looptijden op de kapitaalmarkt. Onze triple A-ratings
spelen hierbij een cruciale rol. De totale hoeveelheid aangetrokken financiering ligt in lijn met het gemiddelde van de afgelopen jaren, wel lagen de opslagen gemiddeld hoger
dan het jaar ervoor. Onderdeel van de opgehaalde financiering zijn opnieuw meerdere
grote gesyndiceerde obligatie-uitgiftes, de zogeheten benchmarks. Dit jaar hebben we drie nieuwe benchmarkemissies in EUR en drie benchmarkemissies in USD uitgegeven,
gekoppeld aan de groene en sociale obligatiecategorieën van de International Capital Verenigde Naties. Het is onze ambitie om een substantieel deel van de aangetrokken
financiering via ESG-obligaties te realiseren. Dit aandeel is de afgelopen jaren fors gegroeid: waar het in 2020 nog 14% van de totale obligatie-uitgifte betrof, betreft dit in recente jaren 30% tot ruim 40%. Dit jaar hebben we een significant volume van EUR 5,5 miljard aan
ESG-obligaties uitgegeven (33%), zowel via nieuwe emissies als door het vergroten van bestaande obligatieleningen.
waarmee we onze ambitie onderstrepen om voor beide valuta een robuuste en liquide
benchmarkcurve te onderhouden. Daarnaast hebben we twee omvangrijke obligaties in CHF geplaatst en waren we actief in GBP en AUD. Ook hebben we onze aanwezigheid in
Aziatische markten onderstreept door opnieuw actief te zijn in Chinese yuan. Dit past bij ons
streven om een grote diversiteit aan beleggers te bereiken, zowel qua geografie als type. De primaire beleggersinteresse in 2025 bevestigt dat we die diversiteit succesvol realiseren.
Belang van ESG-obligaties
De vraag naar ESG-obligaties bleef ook in 2025 sterk. Sinds onze eerste uitgifte in 2014
hebben we inmiddels meer dan EUR 38 miljard aan ESG-obligaties geplaatst. Dit doen we
met sustainability uitgiftes voor gemeenten en met sociale uitgiftes voor woningcorporaties. De uitgiftes vallen onder ons Sustainable Finance Framework, waarbij de obligatie-
opbrengsten worden ingezet voor het financieren van gemeenten en woningcorporaties.
43
Kerncijfers voor funding Totaal uitstaande ESG Bonds
Opgenomen funding
€ 30,0
€ 16,6
miljard
30,0
miljard
26,7
18,6
16,6
21,9
15,2 7,5
6,3
5,5
2025
2024
2025
2023
2024
2023
Capital market funding Waarvan ESG Bonds
(in miljard euro)
(in miljard euro)
Funding per valuta
Funding per geografische indeling
USD 39%
3% CHF 5% GBP
Midden-Oosten en Afrika 8% Azië 13%
2% AUD
CNY 2%
49% EUR
Noord- en ZuidAmerika 25%
Europa 55%
44
3.2 Financiële resultaten Resultaat en rendement
gerealiseerde verkoopresultaten bedragen EUR 6 miljoen negatief (in 2024: EUR 18 miljoen
EUR 122 miljoen lager dan in 2024. Dit resultaat uit zich eveneens in een lager rendement
liquiditeitsportefeuille van EUR 16 miljard om schokken in liquiditeit te kunnen absorberen.
Over het verslagjaar 2025 heeft BNG een nettowinst gerealiseerd van EUR 172 miljoen. Dit is op eigen vermogen van 3,5% vergeleken met het rendement op eigen vermogen van vorig jaar (6,4%). Een lager renteresultaat, een negatief resultaat financiële transacties, hogere
bedrijfslasten en bijzondere waardeverminderingen hebben bijgedragen aan de daling van de nettowinst.
BNG heeft een renteresultaat behaald van EUR 496 miljoen. Dit resultaat ligt, met
EUR 40 miljoen, lager dan het resultaat van 2024. Door de veranderingen in de rentecurve hebben klanten geleend met kortere looptijden. Dit zorgt voor lagere marges op nieuwe
negatief) en hebben betrekking op de verkopen in de liquiditeitsportefeuille. We hebben een Het beheer van deze portefeuille impliceert dat je hierbij regelmatig obligaties verkoopt en koopt om deze portefeuille liquide te houden. Tegenover de negatieve verkoopresultaten die door IFRS direct in het resultaat verantwoord moeten worden, staan nieuwe liquide obligaties met hoge rendementen in de komende jaren. De overige ongerealiseerde
marktwaardeveranderingen leveren een resultaat op van EUR 19 miljoen positief (2024:
EUR 9 miljoen positief) en worden veroorzaakt door volatiliteit in de markt dat effect heeft op de waardering van financiële instrumenten.
verstrekte leningen. Ook hebben we een bewuste prijsstrategie toegepast, waarbij we een
De geconsolideerde bedrijfslasten van BNG zijn per saldo uitgekomen op EUR 173 miljoen.
hogere marges op funding zijn de rentelasten gestegen. Verder hebben we in 2025 besloten
van het opnemen van een reorganisatievoorziening van EUR 15 miljoen. Deze
deel van de winst hebben gebruikt om als korting terug te geven aan onze klanten. Door om te starten met het afbouwen van de niet-strategische portefeuille. In 2025 zijn een aantal transacties afgewikkeld wat leidde tot een daling van het renteresultaat.
In 2025 is, vergeleken met vorig jaar, het provisieresultaat gedaald met EUR 7 miljoen tot EUR 23 miljoen. De daling is het gevolg van een incidentele provisiebaten
in 2024 gerelateerd aan treasury activiteiten. De provisiebaten uit aan klanten gefactureerde betalingsverkeerprovisies zijn stabiel gebleven.
Het resultaat financiële transacties bedraagt EUR 31 miljoen negatief (in 2024: EUR 15 miljoen negatief). Het niet-effectieve deel van hedge accounting levert een negatief resultaat op van EUR 44 miljoen (2024: EUR 6 miljoen negatief). Het overgrote deel van onze derivaten
en assets en liabilities is betrokken in hedge accounting. We gebruiken hedge accounting
om een accounting mismatch te elimineren. Dit is voor 99,2% effectief geweest in 2025. De
Deze zijn met EUR 21 miljoen gestegen ten opzichte van 2024. Dit is het gevolg
reorganisatievoorziening is noodzakelijk om de doelen van de Route naar Meer Meerwaarde te realiseren. Hiermee gaan we de executiekracht versterken, ketengericht samenwerken, investeren in leiderschap en professionaliseren. Daarnaast zijn door CAO-stijgingen de
personeelskosten gestegen en verder is er geïnvesteerd in het versterken van de huidige IT-
infrastructuur. Het resolutiefonds heeft daarentegen geen oproep gedaan voor aanvullende bijdragen, net als in 2024.
Het resultaat uit hoofde van de bijzondere waardeverminderingen op de financiële
activa in 2025 bedraagt EUR 41 miljoen negatief (2024: EUR 35 miljoen positief). Deze
bijzondere waardeverminderingen hebben met name betrekking op de zonne-energie
sector. Deze posten zijn in de jaren 2018 tot en met 2020 verstrekt met Stimulering Duurzame Energietransitie (SDE) subsidies. Deze regeling verstrekte onvoldoende compensatie bij negatieve energieprijzen, waardoor deze projecten in de problemen zijn gekomen. De
45
meeste van deze posten zijn als niet-strategische posten aangemerkt. Het totaal van
Het eigen vermogen van BNG staat eind 2025 op EUR 4,9 miljard. Hiervan is EUR 0,3 miljard
toegenomen tot EUR 98 miljoen per ultimo 2025.
Equity Tier 1-ratio bedraagt 42%. In 2024 was deze 40%. Eind 2025 is de leverage ratio 14% en
de voorzieningen voor verwachte kredietverliezen van de bank is met EUR 41 miljoen
De effectieve belastingdruk komt in 2025 uit op ruim 28,2% bij een nominaal tarief voor
vennootschapsbelasting van 25,8%. In 2025 bedroeg de bankenbelasting EUR 36 miljoen en was daarmee EUR 5 miljoen hoger dan in 2024. Deze stijging wordt veroorzaakt doordat
additioneel Tier 1-vermogen. De solvabiliteitsratio’s van BNG blijven hoog. De Common
is daarmee 2% hoger dan de 12% per jaareinde 2024. Zowel de CET1-1 als de leverage ratio liggen ruim boven de door de toezichthouder opgelegde minimumwaarden.
kortlopende en langlopende schulden per ultimo 2024 hoger waren dan het jaar ervoor.
Dividend
Het balanstotaal van BNG komt per ultimo 2025 uit op EUR 116 miljard, wat EUR 12 miljard
voorgesteld (EUR 140 miljoen in 2024). In lijn met ons beleid is dit 50% van de nettowinst,
lager is dan in 2024. Dit is onder andere het gevolg van het aflossen van kortlopende funding. Hierdoor is de balanspost Schuldbewijzen met EUR 9 miljard gedaald.
Aan de Algemene Vergadering wordt over 2025 een dividend van EUR 79 miljoen gecorrigeerd voor de uitkering op het additioneel Tier1-kapitaal.
De omvang van de langlopende kredietportefeuille is EUR 95,7 miljard, waarvan
EUR 7,7 miljard solvabiliteitsplichtig. De toename van de portefeuille met EUR 2,7 miljard ten opzichte van eind 2024 is nagenoeg volledig s-vrij. In 2025 is EUR 11,2 miljard aan nieuwe
langlopende kredieten verstrekt, wat EUR 0,5 miljard minder is dan in 2024. De stijging in de
portefeuille komt vooral door de grote vraag in de sector Wonen. De portefeuille in de sector Wonen is in 2025 met EUR 3,1 miljard gestegen tot EUR 54,0 miljard.
BNG hanteert een doelstelling van minimaal 90% solvabiliteitsvrije uitzettingen in de
totale kredietportefeuille. In 2025 is de doelstelling gehaald met 92,0%. Verder streven we naar een scoringspercentage van minimaal 60% procent op solvabiliteitsvrije
langlopende kredietverlening aan de sectoren decentrale overheden, woningcorporaties en zorginstellingen. In 2025 zijn 61% van de kredietaanvragen door BNG verstrekt en is de
De omvang van
De liquidititeitsratio’s zijn onverminderd sterk met een net stable funding ratio van 143% in
kredietportefeuille is
doelstelling van 60% behaald.
2025 (139% in 2024) en een liquidity coverage ratio van 159% (217% in 2024). Deze ratio’s zijn ook ruim boven de minimumniveaus en reflecteren ons prudente risicomanagement.
de langlopende gestegen naar
EUR 95,7 miljard.
46
Toekomstbestendig onderwijsvastgoed in Breda In Breda zorgt BreedSaam voor toekomstbestendige schoolgebouwen in het primair en speciaal onderwijs. Als maatschappelijke organisatie is BreedSaam verantwoordelijk voor de huisvesting van 54 scholen. De organisatie creëert veilige, duurzame en inspirerende leeromgevingen waarin kinderen zich prettig voelen en optimaal kunnen leren. BreedSaam beheert meer dan 70 gebouwen en werkt samen met 11 schoolbesturen. Nieuwbouw- en renovatieprojecten worden zorgvuldig uitgevoerd, met duurzaamheid als vast uitgangspunt. Daarbij hanteert de organisatie het Trias Energetica-principe: eerst het beperken van de energievraag door goede isolatie, compacte bouw en energiezuinige installaties. Vervolgens het benutten van duurzame energiebronnen zoals zonne-energie, en tot slot het zo efficiënt mogelijk inzetten van fossiele energie, bijvoorbeeld via warmtekrachtkoppeling. Zo levert BreedSaam een concrete bijdrage aan een duurzame stedelijke omgeving. Sinds 2021 wordt BreedSaam gefinancierd door BNG. Een vervolglening in 2025 maakt investeringen tot en met 2029 mogelijk. Dit sluit aan bij de afspraken met de gemeente Breda, die de vergoeding voor onderwijshuisvesting voor een periode van acht jaar vastlegt.
Deze financiële zekerheid geeft ruimte om structureel te blijven investeren in energiezuinige, goed onderhouden schoolgebouwen die aansluiten bij de behoeften van zowel huidige als toekomstige gebruikers.
BNG versterkt de verduurzaming van schoolgebouwen met langjarige financiering die toekomstbestendig onderwijs mogelijk maakt.
Beeld: KdV architectuur
3
Financiële resultaten Kredietverlening 2025
Verstrekte
langlopende krediet-
verlening 2025
€ 11,2
miljard
AAA 2024
2023
Externe ratings van
€ 11,7
€ 172
€ 294
Aandeel
de Staat der Nederlanden.
in portefeuille
gelijk aan de ratings van
miljoen
miljoen
Het rendement op het eigen vermogen
promotional loans
Lagere nettowinst in 2025
3,5%
2025
Het rendement op het eigen vermogen
ligt boven de rendementsnorm van het
6,4%
2024
Ministerie van Financiën van 1,7%
Ten minste 90% van de langlopende
leningen op de balans moeten kwalificeren 42%
50%
40%
50%
43%
50%
Uitgelichte factoren van invloed op de nettowinst:
2025
94%
Doelstelling 90%
Het scoringspercentage volume
Lager renteresultaat 496
536
Lager resultaat financiële transacties
kredietverlening is groter dan 60% 14%
2025
2023
2024
Moody’s, S&P en Fitch zijn
Leverage ratio
2024
Nettowinst 2025
miljard
Common equity Tier-1 ratio 2025
2024
12%
13%
Stijging bedrijfslasten
173
15%
15%
15%
2025
61%
-31
Doelstelling
152
Mutatie bijzondere waardeverminderingen
+39
-15
-34
≥60%
2025
2024
(in miljoen euro)
2025
2024
(in miljoen euro)
2025
2024
(in miljoen euro)
2025
2024
(in miljoen euro)
48
3.3 Financiële vooruitzichten Het fundingbeleid van BNG blijft, net als in voorgaande jaren, onveranderd gericht op permanente toegang tot de geld- en kapitaalmarkt voor de gewenste looptijden en
volumes tegen zo laag mogelijke kosten. In 2026 verwacht BNG EUR 15 tot 17 miljard aan funding aan te trekken. In het komende jaar hebben we de intentie om wederom een substantieel deel van onze lange termijn funding via ESG-obligaties aan te trekken.
We verwachten geen contributie aan het Single Resolution Fund te betalen in 2026. Het
fonds is sinds 2023 volgestort en er wordt alleen aanvulling gevraagd in het geval van een faillissement van een Europese bank.
De verwachting is dat BNG ook in 2026 financieel sterk blijft. Een sterke kapitalisatie, een
gezonde rentabiliteit in combinatie met een hoog marktaandeel en goede fundingcondities zorgt ook voor een solide financieel fundament voor de toekomst.
De hoogte van de nettowinst is met onzekerheden omgeven, omdat we geen voorspelling
kunnen doen over de ontwikkeling van de ongerealiseerde marktwaardeveranderingen. Een betrouwbare schatting van de nettowinst voor 2026 kunnen we daarom niet maken.
49
4..
CO 2e -emissies
4 50
Hoewel klanten van BNG vooral actief zijn op het sociale gebied, spelen ze ook een rol op het gebied van milieu en energietransitie. De klimaatcrisis, strengere EU-wetgeving rondom duurzaamheid en de toenemende druk op het publieke domein vragen om substantiële investeringen en innovatieve oplossingen voor klimaatvraagstukken. Dit benadrukt de dringende behoefte voor financiële instellingen om doeltreffend om te gaan met beschikbare middelen. Onze impactgedreven strategie speelt hierop in. We streven naar netto nul CO2e-uitstoot in 2050 binnen onze waardeketen. Daarbij richten we ons vooral op het verduurzamen
binnen onze kredietverlening, met specifieke reductiedoelen voor 2025 en 2030. Daarnaast nemen we ook binnen onze eigen bedrijfsvoering maatregelen, zoals het gebruik van
duurzame energie, bij de renovatie van ons kantoor en beleid ten aanzien van zakelijk reizen en leaseauto’s.
Verantwoord financieren voor een duurzame samenleving
Klimaatverandering brengt aanzienlijke risico’s met zich mee, zoals fysieke schade door
extreme weersomstandigheden en transitierisico’s door de overgang naar een duurzame economie. Een voorbeeld hiervan is de waardevermindering van gebouwen die niet
We dragen actief bij aan de energietransitie door financiering van duurzame energie, zoals wind- en zonne-energie, energie-efficiënte gebouwen, elektrische mobiliteit en CO2e-opslaginfrastructuur. Netbeheerders spelen hierin een cruciale rol, en daarom
ondersteunen we ook investeringen in de uitbreiding en versterking van het energienet.
Gefinancierde emissies
We streven naar een reductie van de CO2e-uitstoot van gefinancierde emissies in 2026 ten opzichte van 2018 van 25%. Op basis van meetjaar 2024 is een reductie van 25,5% gerealiseerd ten opzichte van 2018. Daarmee zitten we dus ruim op koers voor ons
reductiedoel van 2025. Sinds 2018 meten wij de CO2e-uitstoot die veroorzaakt wordt door onze financieringen. Dit doen we op basis van de methode ontwikkeld door het PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials). De uitkomst van deze meting en de
gebruikte methodologie en data wordt uitgebreid beschreven in ons rapport 'Greenhouse Gas Emissions of BNG’s assets', te vinden op onze website. In dit jaarverslag geven we een
update van de gefinancierde emissies die verbonden zijn aan de uitstaande langlopende leningen per 31 december 2024. Omdat we afhankelijk zijn van energiedata van onze klanten, is 2024 het meest recente jaar waarover wij gefinancierde emissies kunnen
berekenen. In hoofdstuk 9.1 van dit jaarverslag worden de belangrijkste elementen van de methodologie en data toegelicht.
voldoen aan de verduurzamingseisen. Door strategische samenwerking ondersteunen we
In ons klimaatplan 'Going Green' hebben wij doelen gesteld ten aanzien van onze
aan het beperken van de risico’s.
gevalideerd door Science-Based Targets Initiative (SBTi). Jaarlijks rapporteren wij over de
onze klanten in hun transitie naar een duurzamere economie, terwijl we ook actief werken
Hoewel wij slechts indirect invloed hebben op de uitstoot van onze klanten, stimuleren
we verduurzaming door middel van gerichte financieringen, strategische gesprekken en
gefinancierde emissies. De kortetermijndoelstellingen van BNG zijn in september 2025
voortgang op deze doelen in onze Klimaatvoortgangsrapportage, die we gelijktijdig met dit jaarverslag als afzonderlijk document publiceren.
voorwaarden die verduurzaming aanmoedigen. Voorbeelden hiervan zijn het financieren
De absolute gefinancierde emissies afkomstig van onze kredietportefeuille dalen van 2.417
op het stimuleren van duurzaamheid bij woningcorporaties.
de afname van de emissies in de sector Zorg dat met name wordt veroorzaakt door een
van de warmtevoorziening in het Westland en het aanbieden van groene leningen gericht
ktCO2e in 2023 naar 2.363 ktCO2e in 2024 (-2,2%). Deze daling is met name toe te wijzen aan wijziging in de methodiek1. De dekkingsgraad van onze meting is nagenoeg gelijk gebleven
van 99,6% in 2023 naar 99,7% in 2024. De kredietportefeuille groeide daarnaast met 4,4%
51
van EUR 87,8 miljard in 2023 naar EUR 91,7 miljard in 2024. Dit resulteerde in 26,0 tCO2e
per gefinancierde miljoen euro, een daling van 6,5% ten opzichte van 2023 (2023: 27,8 tCO2e/EUR mln).
In onze Klimaatvoortgangsrapportage gaan we dieper in op de klantgroepen die wij binnen deze sectoren financieren. Indien we ons beperken tot de sectoren die we vanaf 2018 meten2 dan stootten deze in 2024 18,8 tCO2e uit per gefinancierde miljoen euro, een
daling van 3,6% ten opzichte van 2023. Voor de berekening van de KPI op procentuele
daling van de absolute scope 1 en 2 emissies zijn alleen de sectoren meegenomen die
we sinds 2018 meten. Dit betreffen de sectoren Woningcorporaties, Gemeenten, Provincies, Waterschappen, Zorg, Onderwijs en Drinkwaterbedrijven. De absolute emissiemeting voor scope 1 en 2 bedraagt voor deze sectoren in 2024 835 ktCO2e en in 2023 840 ktCO2e en
in 2018 1.121 ktCO2e. Dit is in 2024 een daling van 0,6% ten opzichte van 2023 en 25,5% ten opzichte van 2018.
Vorig jaar hebben we voor het eerst de gefinancierde emissies in kaart gebracht voor onze obligatieportefeuille. Het gaat hierbij om obligaties die wij hebben gekocht van overheden, supranationale, multilaterale ontwikkelingsbanken, gemeenten en bedrijven in de sector
Publieke infrastructuur en energie. Voor 62% van deze portefeuille zijn we erin geslaagd om emissies over 2024 te meten.
In de Klimaatvoortgangsrapportage worden deze resultaten nader toegelicht.
1 Voor de sectoren Zorg, Onderwijs en Gemeenten is de methodiek aangepast of zijn er andere brongegevens gebruikt, zie hoofdstuk 9.1 voor meer details. Deze aanpassingen zijn met terugwerkende kracht op de 2018 en 2023 emissies toegepast. Voor Zorg was het niet mogelijk dit voor alle posten in 2018 en 2023 toe te passen. 2 Voor de sectoren Woningcorporaties, Gemeenten, Provincies, Waterschappen, Zorg en Onderwijs is 2018 het basisjaar. Voor Drinkwaterbedrijven is het basisjaar 2020.
52
CO2e-emissies 2024 verbonden aan de kredietportefeuille
Vermeden emissies
Wonen
Publieke sector
Zorg
Onderwijs
Publieke Infrastructuur
Overige
Hernieuwbare energie
Emissie-intensiteit (tCO2e/€ mln)
10,4
35,5
527
981 464
2,1
100%
23
12,9
143,2
10,2
687,2
Totaal 2,363 kton CO2e aan kredietverlening BNG toegeschreven emissies
PCAF datakwaliteitscore (range 1 tot 5,
waarbij 1 de hoogste
695
2
366
145
13
3,9
2,6
3,4
3,4
4,4
3,0
100%
99,7%
100%
100%
100%
74%
score is)
% portefeuille betrokken in meting
Meer details zijn opgenomen in de tabellen in paragraaf 9.1 van dit jaarverslag.
53
Ontwikkeling in de CO2e-emissies verbonden aan de kredietportefeuille
Wonen
Publieke sector
Zorg
Onderwijs
Publieke Infrastructuur
-1%
-24%
-6%
-12%
% wijziging in emissie-intensiteit
(tCO2e/€ mln) 2024 in vergelijking met 2023
5%
17,3
Ontwikkeling emissie-intensiteit
10,4
9,9
2024
2023
35,5
35,8
39,6
24,4
46,3 23,0
30,2
12,9
13,7
2024
2023
143,2
162,3
klantsectoren (tCO2e/€ mln)
2018
2024
2023
2018
2024
2023
2018
2018
2024
2023
De sector Publieke Infrastructuur is pas sinds 2023 beschikbaar en de sector Overige is niet opgenomen in deze figuur. 54
Interne bedrijfsvoering en verduurzaming
stimuleren om een duurzame keuze te maken. Met ingang van dit jaar rapporteren we, op
neutraliteit en verantwoord gebruik van materialen. Jaarlijks rapporteren wij onze scope 1,
wij geen invloed hebben op de elektriciteitsmix van laadpunten buiten BNG. Dit item werd
Naast onze externe impact streven wij binnen onze eigen bedrijfsvoering naar CO2e2 en 3-emissies conform het Greenhouse Gas Protocol (GHG).
advies van SBTi, het elektriciteitsverbruik van elektrische leaseauto's onder scope 3, omdat vorig jaar gerapporteerd onder scope 2.
In 2023 zijn wij gestart met de renovatie van ons kantoorpand aan de Koninginnegracht. Het pand wordt verder verduurzaamd en zal na oplevering voldoen aan de hoogste normen op het gebied van energie-efficiëntie (energielabel A++). Tijdens de renovatieperiode maken we gebruik van een tijdelijk onderkomen dat deels op gas draait, wat heeft geleid tot een
tijdelijke stijging in scope 3-emissies. Desondanks blijft de elektriciteitsvoorziening volledig groen. Begin 2027 keren we terug naar ons vernieuwde en duurzamere kantoorpand.
Scope 1 & 2
In 2025 zijn de doelstellingen voor scope 1 en 2 van onze eigen bedrijfsvoering door SBTi
gevalideerd. Deze doelstellingen betreffe: reductie in absolute CO2e -uitstoot van 100% en BNG blijft tot en met 2030 enkel hernieuwbare elektriciteit inkopen.
Vorig jaar was ons leasebeleid aangepast, waardoor medewerkers in de toekomst alleen nog elektrische auto’s kunnen leasen. Hierdoor zullen we de komende jaren een afname zien in onze scope 1 emissies. Door het aflopen van leasecontracten van auto’s met een
verbrandingsmotor, zullen onze scope 1 emissies voor deze categorie vanaf 2029 nul zijn. Ultimo 2025 zijn er geen leaseauto’s meer op diesel en is tweederde van de leaseauto’s volledig elektrisch.
Scope 3
Ons beleid ten aanzien van zakelijke reizen is gewijzigd. Voor reizen tot 750 kilometer is vanaf 2024 treinvervoer in principe de standaard. Dit zullen wij terug gaan zien in de CO2e-uitstoot van onze vliegreizen. Wij hebben dit jaar voor het eerst de emissies in kaart gebracht
van het woon-werkverkeer van onze medewerkers. In 2026 zullen wij ons mobiliteitsbeleid
verder verduurzamen en onderzoeken hoe we medewerkers nog meer kunnen faciliteren en
55
Energie- en warmteverbruik
Emissies CO2e (in tonnen) 2025
2024
521
Totaal
416
Totaal
( 1,1 per fte)
94 67
0
0,6
0,4
Scope 1
Scope 2
Scope 3
Scope 1
(in tonnen)
Absoluut
(in tonnen)
8 Scope 2
0,0
2.745
776
107
0,4
2023
(0,6 per fte)
215
194
2024
268
Totaal
(0,9 per fte)
297
223
2025
2023
0,4
0,2
0,2
0,1
Scope 3
Scope 1
Scope 2
Scope 3
(in tonnen)
732
1.275
1,5
5,5
0
1,5
2,7
Elektriciteitsverbruik (in MWh)
Aardgasverbruik (in GJ)
Warmteverbruik (in GJ)
Elektriciteitsverbruik (in MWh)
Aardgasverbruik (in GJ)
Absoluut
2.151
212
0,4
Warmteverbruik (in GJ)
1.091
1.014
2,3
2,1
4,5
Elektriciteitsverbruik (in MWh)
Aardgasverbruik (in GJ)
Warmteverbruik (in GJ)
Per fte
N.B. Onze scope 1-emissies zijn sinds 2023 gestegen doordat in ons tijdelijke kantoorpand gebruikgemaakt wordt van gas voor de verwarming van het gebouw.
Per fte
56
5..
Interne bedrijfsvoering
5 57
5.1 Medewerkers Onze mensen: het hart van de bank
Onze medewerkers maken met elkaar het verschil en zijn het kloppend hart van BNG. Dit zien we ook terug in onze strategie, waarin we zeggen: ‘We zijn een bank met een hart, gericht op persoonlijke groei en samenwerking.’
Performance Management Systeem, waarmee gezamenlijke resultaatdoelstellingen voor het management in 2026 bankbreed worden geïntegreerd.
Personeelsbeleid en reorganisatie Strategische speerpunten
Ons personeelsbeleid is gericht op het realiseren van de strategische koers Route naar
Meer Meerwaarde door het versterken van executiekracht, ketengerichte samenwerking en duurzame inzetbaarheid. Door te investeren in leiderschap, vakmanschap en
Ons personeelsbeleid richt zich op het creëren van een inclusieve, duurzame en eerlijke werkomgeving. Dit beleid is gebaseerd op ons mensenrechtenbeleid, dat geldt voor
kredietverlening, liquiditeitsbeheer en inkoop. Het bevordert gelijke kansen en eerlijke beloning, ongeacht gender, afkomst, religie of arbeidsrelatie.
ondernemerschap maken wij onze strategie concreet via de ontwikkeling en inzet van onze
In 2025 voerden wij belangrijke beleidsupdates door om onze personeelsstrategie
kernwaarden als uitgangspunt gebruiken voor ons dagelijks handelen en samenwerken.
een nieuw functiehuis, bestaande uit zeventien functiefamilies, dat interne doorstroom
mensen. Ons personeelsbeleid sluit naadloos aan bij de bedrijfsstrategie, waarbij we onze In 2025 hebben we daarom de kernwaarde ‘ondernemend’ toegevoegd, passend bij
de Route naar Meer Meerwaarde. Deze nieuwe waarde benadrukt een nieuwe manier van werken, met meer executiekracht en proactiviteit. Onze kernwaarden ‘deskundig,
verbindend, optimistisch en ondernemend’ vormen een stevige basis van ons beleid.
te versterken. Zo implementeerden we in samenwerking met de ondernemingsraad bevordert. Medewerkers krijgen hierdoor meer inzicht in de kennis, vaardigheden en
competenties die nodig zijn voor ontwikkeling binnen of buiten hun functiefamilie. Deze
transparantie draagt bij aan de betrokkenheid en groei en ondersteunt het management bij strategische personeelsplanning.
Bij de aanscherping van onze strategie horen concrete en meetbare doelen. Elk
De strategische koers Route naar Meer Meerwaarde draait om een scherpere focus en een
kwartaalrapportages zijn een belangrijk middel om successen zichtbaar te maken en
om de organisatie toekomstbestendig in te richten. Eén van deze maatregelen is de
kwartaal rapporteerden we over de voortgang en impact via vastgestelde KPI’s. Deze verdere stappen te zetten. In het vierde kwartaal van 2025 hebben we de ambities
voor onze strategische doelstelling verder uitgewerkt in programmaplannen voor 2026 en doelstellingen tot en met 2028.
Het leveren van meerwaarde is een blijvende doelstelling en drijfveer die zichtbaar is in
onze cultuur, resultaten en groei. De KPI’s voor deze doelstelling zijn nu ook verankerd in het
nieuwe manier van werken. Om deze koers kracht bij te zetten, nemen we maatregelen reorganisatie, die in twee fases verloopt: eerst de topstructuur, daarna de bredere
organisatie. De adviesaanvraag voor de topstructuur (fase 1) is in de zomer van 2025
afgerond. De adviesaanvraag voor de rest van de organisatie (fase 2) is december 2025 ingediend en wordt in het eerste kwartaal van 2026 afgerond. De implementatie van de
nieuwe organisatie vindt plaats in het tweede kwartaal van 2026. Ten behoeve van deze
reorganisatie hebben we een reorganisatievoorziening van EUR ruim 15 miljoen genomen.
58
Persoonlijke groei
Werving, selectie en onboarding
stimuleerden meer interne mobiliteit en zagen een groeiend gebruik van ons leer- en
aanwezigheid op social media en zetten onze medewerkers in als ambassadeurs via het
In 2025 investeerden we wederom volop in de ontwikkeling van onze medewerkers. We ontwikkelplatform, dat onderdeel is van het ‘Unlimited Learning’-concept. Dit concept
weerspiegelt onze ambities om medewerkers continu te ondersteunen in hun persoonlijke en professionele groei. In 2025 is de BNG Academy geïntroduceerd, wat een mix biedt
van verplichte e-learningmodules en op maat gemaakte ‘learning tracks’ voor specifieke
thema’s, zoals onboarding. Deze geven per functie of rol een overzicht van leeractiviteiten
die onze medewerkers helpen om hun kennis, vaardigheden en gedrag te ontwikkelen. Elke
medewerker stelt via ons Performance Management-systeem persoonlijke ontwikkeldoelen voor het komende jaar vast. Om talentontwikkeling te versterken, hebben we in 2025
het Persoonlijk Leiderschapstraject gecontinueerd. Dit traject bouwde voort op eerdere leiderschapsinitiatieven waarvoor veertig medewerkers waren geselecteerd op basis van ontwikkelpotentieel.
Diversiteit en inclusie
In 2025 stonden diversiteit en inclusie centraal. In lijn met het getekend SER Charter
Diversiteit in 2024, is het plan van aanpak ingediend en monitoren we hier jaarlijks op.
Als onderdeel van dit plan richtten we een ambassadeursgroep op, die actief werkt aan
het bevorderen van diversiteit en inclusie binnen de organisatie. Deze inspanningen kregen
extra steun door diverse evenementen o.a. de initiatieven tijdens Diversity Day en workshops
In 2025 optimaliseerden we onze werving- en selectieactiviteiten. We versterkten onze
referralprogramma. Via het referralprogramma zijn er 9 nieuwe medewerkers geworven. De tijd die nodig was om vacatures in te vullen (time to hire) steeg in de eerste helft
van 2025, maar daalde in de tweede helft van 2025. Steeds vaker vulden we vacatures
in via interne doorstroom, aanbevelingen en eigen wervingsinspanningen. Hierdoor nam
het aandeel externe bureaus in onze wervingsactiviteiten verder af. We verbeterden onze onboardingprogramma’s in 2025 om nieuwe medewerkers, ongeacht hun arbeidsrelatie, sneller te integreren. Deze programma’s helpen hen zich verbonden te voelen met onze organisatiecultuur. Ze dragen bij aan een vlotte start en versterken het gevoel van betrokkenheid bij het aantrekkelijke werkgeverschap van BNG.
Per 31 december 2025 bestaat ons personeelsbestand uit 503 interne medewerkers (gemeten in fte). Het aantal extern ingehuurde medewerkers bedraagt 124 fte per
31 december 2025. Dit is een daling van 45 fte ten opzichte van de stand per 31 december 2024. De extern ingehuurde medewerkers bestaan uit personen met een ZZP contract en
gedetacheerde medewerkers, die met name werken op het versterken en vernieuwen van onze IT organisatie. De daling van het aantal ingehuurde externe medewerkers in 2025
heeft te maken met de omzetting van extern naar intern personeel en de afronding van IT projecten.
zoals “Onbewust vooroordelen” en “Dilemmatrainingen”. Deze evenementen droegen bij
aan bewustwording en betrokkenheid onder medewerkers. De resultaten van onze Pulse Survey in het laatste kwartaal van 2024 en 2025 gaven belangrijke inzichten in sociale
veiligheid. We deelden de teamresultaten in alle teams en gingen met elkaar in gesprek
over acties en verbeteringen. Daarnaast benoemden we een aantal bankbrede thema’s waarmee we in 2025 structureel aan de slag zijn gegaan en in 2026 zullen gaan.
59
Duurzame inzetbaarheid en groene arbeidsvoorwaarden
Duurzaamheid is een essentieel aspect van ons personeelsbeleid. We laten ons hierbij inspireren door de UN Guiding Principles on Business and Human Rights en de OECD-
richtlijnen voor Multinational Enterprises. Dit komt tot uiting in duurzame arbeidsrelaties,
‘groene arbeidsvoorwaarden’ en verduurzaming van ons mobiliteits- en leasebeleid. Om de duurzame inzetbaarheid van medewerkers te bevorderen bieden we voorzieningen zoals een sportbudget, fietsplan en vitaliteitsverlof. Deze dragen bij aan vitaliteit en langdurige betrokkenheid van onze medewerkers. Het ziekteverzuim bedroeg 4,35% in 2025 en is
daarmee hoger dan in 2024 (4,0%). Dit hogere ziekteverzuim wordt met name veroorzaakt
door meer ziekteverzuim in het vierde kwartaal van 2025. Het lange termijn ziekteverzuim is
Kerncijfers HR
503
346
59
84
28
45,9 jaar
49 454
157
medewerkers
in grote mate medisch gerelateerd.
traden uit dienst
kwamen in dienst
is de gemiddelde leeftijd
21
is de jongste medewerker
68
is de oudste medewerker
aantal medewerkers
100
mannen vrouwen
mannen
maakten intern een overstap
werken part-time < 32 uur
werken full-time > 36 uur
97
93
86
75
50
vrouwen
70 51
25
-
33
36
37
20,5%
24%
29,5%
26%
≤34
35-44
45-54
≥55
leeftijd
60
Beloningsbeleid
wordt aan de RvC gerapporteerd over de uitvoering van het beloningsbeleid en bekijkt de
medewerkers van BNG valt 95% onder de CAO Banken.
Daarvoor voert de afdeling Risk Management een risicoanalyse uit voor verschillende
BNG is lid van de Werkgeversvereniging banken (WVB) en past de CAO Banken toe. Van de
Op basis van de afspraken in deze cao werden op 1 januari 2025 de salarissen en
RvC of het beloningsbeleid voldoet aan de beginselen voor een beheerst beloningsbeleid. onderdelen van het beloningsbeleid.
salarisschalen met 4% verhoogd en vervolgens per 1 juli 2025 met 1%. In de CAO is naast
Vaststelling van het beloningsbeleid voor de statutaire leden van het ExCo en de
organisatieniveau nog nader ingevuld kan worden.
Vergadering van Aandeelhouders (AVA). Het salaris van het hoogst verdienende lid van
de vele andere regelingen ook een ouderschapsverlofregeling overeengekomen die op
BNG kent een ouderschapsverlofregeling waarbij de eerste 4 weken van het
ouderschapsverlof (in totaal 9 weken mogelijk) worden aangevuld tot 100% van het salaris. Van de regeling maakten in 2025 13 medewerkers (10 mannen en 3 vrouwen) gebruik. Alle
medewerkers waarvan het ouderschapsverlof is afgelopen, zijn teruggekeerd in hun functie. De CAO Banken kent tevens een vitaliteitsregeling. Medewerkers kunnen op basis van een
vaststelling van de beloningsregeling van de RvC vindt plaats door de Algemene
het ExCo was in 2025 3,72 maal de mediaan van het salaris van medewerkers van
BNG (3,87 in 2024). Het gemiddelde salaris (loonsom) is in vergelijking met 2024 8,7%
gestegen. Het salaris van het hoogst verdienende ExCo-lid is in 2025 met 7,8% gestegen. Het beloningsbeleid en het remuneratierapport zijn gepubliceerd op de website. Over de beloning van de leden van het ExCo en de RvC in 2025 wordt gerapporteerd in de Financial Statements.
aantal criteria en met behoud van een deel van hun salaris twee maanden verlof opnemen. In 2025 hebben 11 medewerkers van deze regeling gebruikgemaakt. Daarnaast kent de
vitaliteitsregeling een zogenaamde 80-80-100 regeling waarbij de medewerker 80% werkt
tegen 80% salaris, maar met behoud van 100% pensioenopbouw. Aan deze regeling deden binnen BNG twee medewerkers mee.
Alle medewerkers nemen deel aan de pensioenregeling van het ABP. BNG draagt als
werkgever 70% bij aan het pensioen, de medewerker draagt 30% bij. Alle genoemde cijfers zijn per einde 2025.
BNG streeft naar een beheerst beloningsbeleid in lijn met onze identiteit en strategie. We willen dat het beloningsbeleid, het nemen van meer risico dan aanvaardbaar is,
ontmoedigt. Het beloningsbeleid mag ook niet leiden tot prikkels voor niet-integer gedrag. Medewerkers en leden van het ExCo en de RvC ontvangen geen variabele beloning.
De RvC ziet toe op het beloningsbeleid van de bank. De algemene beginselen van het
beloningsbeleid van het ExCo en de medewerkers zijn goedgekeurd door de RvC. Jaarlijks
61
5.2 Compliance De integriteit van BNG is essentieel om het vertrouwen van onze stakeholders te borgen en onze strategische doelstellingen te realiseren. Die integriteit start met het naleven van wet- en regelgeving en het handhaven van een gemeenschappelijk set aan normen. Om die integriteit te bevorderen, spreken we regels met elkaar af die richting geven aan ons handelen.
Compliancecyclus Governance & compliance universe (Charter, Regulatory Compliance
Riskmanagement)
Governance
Risico’s die de integriteit van BNG bedreigen, omschrijven we als het compliancerisico
van de bank. Dit risico verdelen we in een viertal subrisico’s met betrekking tot financiële
Risk identification & assessment
Reporting
Driven by: Corporate values Company code
economische criminaliteit, gedrag, fraude en regulatory compliance.
De beheersing van deze risico’s is de verantwoordelijkheid van de hele bank. De afdeling
Compliance biedt als onafhankelijke tweedelijns compliancefunctie hierbij ondersteuning aan de hand van een compliancecyclus. Deze cyclus sluit aan bij de generieke
risicomanagement cyclus van BNG en is in het Compliance Charter vastgelegd.
Compliance policies & procedures
Monitoring
Advise & support
Training & awareness
62
Ontwikkelingen 2025
Gedragsrisico
beheersing van de compliancerisico’s. Daarmee ontstaat een completer en objectiever
relaties die strijdig zijn met onze normen, wettelijke eisen of maatschappelijke standaarden.
BNG heeft zich in 2025 gericht op het verbeteren van de aantoonbaarheid van de
beeld over de risico’s. Waar we gaps in ons risicobeeld constateren, voeren we nadere analyse uit met onder andere de Systematisch Integriteit Risico Analyse (SIRA). En we
identificeren mogelijkheden tot verbeteringen en aanscherping in onze risicobeheersing. Onderstaand gaan we per subrisico in op de voornaamste ontwikkelingen in 2025.
Financieel economische criminaliteit
Een belangrijke voorwaarde voor onze integriteit is dat BNG niet direct of indirect betrokken is bij witwassen, terrorismefinanciering, sanctieovertredingen, omkoping of corruptie. Het beleid voor cliëntintegriteit vormt de basis voor het mitigeren van dit risico. Aan de hand daarvan beoordelen wij tegenpartijen op de internationale geld- en kapitaalmarkten,
Gedragsrisico omvat het risico van handelingen door BNG, haar medewerkers of haar
Onze gedragscode vormt het uitgangspunt bij het beheersen van dit risico. Die code geeft medewerkers richting in hun handelen en is een belangrijke bouwsteen in de integriteit van BNG.
Nieuwe medewerkers (intern en extern) doorlopen bij de start van hun werkzaamheden een onboardingprogramma. Hierin krijgen zij toelichting op de gedragscode, leggen ze de bankierseed af en geeft de tweedelijns compliancefunctie een introductie op de
regelingen waar medewerkers zich aan dienen te houden. Tevens dienen de nieuwe
medewerkers in de eerste weken na indiensttreding verdiepende trainingen te volgen die de gedragsrisico’s mitigeren.
klanten in het Nederlandse publieke domein en andere relaties. Daarnaast gebruiken
Medewerkers die reeds in dienst zijn, kunnen het beleid intern altijd raadplegen. Met behulp
ongebruikelijke transacties opsporen.
medewerkersonderzoeken bewaakt BNG of medewerkers zich bewust blijven van de
wij dit beleid als fundament voor ons transactiemonitoringprogramma, waarmee wij
De Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) en de
Sanctiewet (SW) vormen belangrijke kaders bij dit beleid voor cliëntintegriteit. In 2025 heeft BNG kwalitatieve verbeteringen aangebracht in de invulling van dit beleid en de systemen die worden gebruikt bij de uitvoering van het beleid.
van additionele trainingen, intranetberichtgeving, stand-ups, managementaandacht en
gedragsnormen die wij met elkaar afspreken. Leidinggevenden, HR en Compliance staan klaar om advies te geven of vragen te beantwoorden over dit beleid. Daarnaast
kunnen medewerkers potentiële onregelmatigheden melden via een incidentproces, een
klachtenregeling of een meldregeling. Zo dragen we gezamenlijk de verantwoordelijkheid voor de integriteit van BNG.
Omkoping of corruptie vormen gronddelicten die leiden tot witwassen. Beheersing van
In het geval van klanten, tegenpartijen en andere derde partijen vormt de gedragscode
Binnen BNG screenen we onze medewerkers en beschikken we over een gedragscode waar
handelen bij die stakeholders bevorderen. De gedragscode vormt daarbij het uitgangspunt
deze risico’s bij relaties vormt onderdeel van het due diligence-proces op die relaties.
medewerkers zich aan committeren. Zowel bij onze commerciële processen als bij onze
interne processen schatten wij de inherente risico’s op corruptie of omkoping als beperkt in. Daarom kent BNG geen specifiek aanbod van anti-corruptietrainingen. We hebben in 2025 geen corruptie-incidenten geregistreerd.
het uitgangspunt. BNG wil positieve maatschappelijke transities ondersteunen en ethisch in aanvullend beleid dat is gericht op die externe stakeholders. Die stakeholders kunnen ook feedback geven op het handelen van BNG en daarvoor is onder meer een klachtenprocedure (link) aanwezig.
In 2025 heeft BNG geen meldingen ontvangen of incidenten vastgesteld waarbij gedragsrisico’s met significante impact zich materialiseerden.
63
Frauderisico
Het beveiligen van data vormt onderdeel van DORA. Daarmee verhogen deze activiteiten
impact die een fraude incident kan hebben op het vertrouwen in BNG of de financiële
gegevensbescherming (AVG).
Frauderisico bewaken wij als een apart subrisico vanwege de aard van dit risico en de sector in het geheel. Dit risico omvat zowel interne fraude door medewerkers als externe
ook de volwassenheid van BNG bij de naleving van de Algemene verordening
fraude gericht tegen BNG of onze relaties. Met een apart fraude risicomanagement
Voor wat betreft de regulatory compliance risico’s uit hoofde van andere regelgeving
in bestaande of nieuwe fraude risico’s vormen onderdeel van de SIRA.
wetgevingsdossiers. In 2025 zijn de Instant Payments Regulation en de Artificial Intelligence
raamwerk zorgen we voor de detectie en afhandeling van fraude gevallen. Ontwikkelingen
In 2025 stelde BNG geen gevallen van interne fraude vast of externe fraude gericht tegen BNG. Signalen van externe fraude bij of via onze relaties detecteren we aan de hand van
beheersmaatregelen zoals transactiemonitoring. Ook hier bleef het aantal in 2025 beperkt
blijven de Capital Requirements Regulation, BCBS239 en de Wwft/SW voorname
Act daaraan toegevoegd. Aan de hand van een risicogebaseerde benadering blijft BNG
zich inzetten voor de naleving van alle verplichtingen. Indien structurele oplossingen voor naleving extra tijd vragen, maakt BNG gebruik van tijdelijke mitigerende maatregelen.
en waar nodig zijn die signalen doorgemeld. Fraude in het betalingsverkeer blijft in 2025 een
BNG is in 2025 in nauw contact gebleven met toezichthouders over de regulatory
voor fraude in het betalingsverkeer vanwege hun zakelijke karakter en het feit dat die vorm
informatieverzoeken, meldingen en inspecties. Wij ontvingen geen boetes of sancties en
aandachtspunt vormen voor financiële instellingen. De klanten van BNG zijn minder vatbaar van fraude vaak gericht is tegen consumenten.
Regulatory compliance risico
compliance risico’s. Deze contacten omvatten zowel informele afstemmingen als formele waren niet betrokken bij juridische procedures vanwege non-compliance. Ook uit eerdere jaren waren er geen openstaande boetes of sancties.
Tot slot heeft BNG het risico van overtredingen van wet- en regelgeving als
Privacy
biedt een raamwerk om nalevingsrisico’s te identificeren en hierover te rapporteren.
medewerkers, sollicitanten en andere betrokkenen.
apart risico gedefinieerd. Het beleid voor regulatory compliance risicomanagement Materiële nalevingsrisico’s brengen we in beeld via analyses en monitoring binnen de
compliancecyclus. Informatie uit eerstelijns monitoring, auditrapporten en gesprekken met de toezichthouders vormen hierbij input voor die analyse en monitoring.
BNG hecht grote waarde aan de privacy van aan klanten verbonden personen,
In 2025 hebben we stappen gezet om ons privacy-volwassenheidsniveau te verhogen: • •
In 2025 traden een aantal nieuwe of gewijzigde wetten in werking en de hoeveelheid wettelijke verplichtingen blijft omvangrijk. BNG heeft in 2025 scherper prioritering
aangebracht in de activiteiten waarmee de regulatory compliance risico’s worden
beheerst. Implementatie van de verplichtingen uit hoofde van de Digital Operational
•
We hebben een Privacy Office ingericht om het privacyraamwerk verder te versterken. Het Privacybeleid is herzien en aangevuld met diverse richtlijnen en procedures.
Bij de lancering van onze nieuwe website hebben we een cookie consent mechanisme en een cookieverklaring geïmplementeerd, conform de instructies van de Autoriteit Persoonsgegevens (AP) voor duidelijke cookiebanners.
Resilience Act (DORA) heeft hierbij absolute prioriteit gekregen. Deze activiteiten
verminderen niet alleen het regulatory compliance risico, maar ook de operationele risico’s van BNG op dit vlak.
64
Datalekken
Op grond van de AVG is BNG verplicht om datalekken intern te registreren en, afhankelijk
van de ernst, te melden aan de AP en betrokkenen. Een datalek is een beveiligingsincident waarbij persoonsgegevens per ongeluk of onrechtmatig worden vernietigd, verloren,
gewijzigd, verstrekt, toegankelijk gemaakt of tijdelijk niet beschikbaar zijn. In 2025 hebben
we 29 datalekken geregistreerd (in 2024: 23). Slechts twee daarvan zijn gemeld aan de AP (evenveel als in 2024). Eén melding is later ingetrokken, omdat nader onderzoek uitwees dat er geen risico voor betrokkenen was. Het gemelde datalek betrof onjuist ingestelde toegangsrechten, waardoor gegevens intern te breed toegankelijk waren. Er was geen
sprake van ongeoorloofde externe toegang. Er waren geen datalekken waarbij melding aan betrokkenen nodig was.
Rechten van betrokkenen
In 2025 heeft BNG een nieuwe procedure ingevoerd die kaders biedt voor het afhandelen van verzoeken van betrokkenen om hun privacyrechten onder de AVG uit te oefenen.
In 2025 ontving BNG één verzoek: een verwijderingsverzoek van een sollicitant. Daarnaast heeft BNG geen klachten ontvangen over inbreuken op de privacy van betrokkenen.
65
5.3 Risicomanagement BNG versterkt maatschappelijke organisaties met financiële slagkracht. Niet om winst te maximaliseren, maar om positieve impact te maken. Het risico dat wij bereid zijn hiervoor aan te gaan moet passen binnen de strategische uitgangspunten en gaat uit van een langdurig prudent risicoprofiel.
risicoprofiel van de bank te waarborgen en te handhaven en onze reputatie te beschermen. Het nemen van afgewogen risico’s, afgestemd op de risicobereidheid, is essentieel voor onze beheerste bedrijfsvoering.
Het identificeren, analyseren en beheersen van risico's is inherent aan onze activiteiten.
Risk Management Framework
Framework (RMF), dat risicomanagement integreert in al onze bedrijfsactiviteiten, van
weergeeft. Het raamwerk brengt verschillende elementen samen die een rol spelen in ons
We beheren en beheersen risico’s door middel van een uitgebreid Risk Management
strategische planning tot dagelijkse operationele activiteiten. Dit heeft tot doel het veilige
Het RMF is het geheel aan beleid dat de principes van het risicomanagement binnen BNG risicomanagement. Ons RMF is weergegeven in onderstaand overzicht.
66
Risk Management Framework Internal Governance
Charters Executive Committee and Supervisory Board
Three Lines of Responsibility
Risk Framework
Assessment
Risk policies
Other Policies
Risk Definitions
Risk Appetite Statement
Integrated Risk Management
Risk Management Charter
Financial Risk Management
Compliance Cycle
Non Financial Risk Management
(Strategic) Risk Materiality Analysis
ICAAP
ILAAP
Recovery & Resolution
Risk Control Self Assessment processes, projects, applications, outsourcing partners
Business Contingency Planning
Credit Risk Policies
Market Risk Policy
Liquidity & Funding Risk Policy
Operational Risk Management Policy
Product Approval Policy
Capital Management Policy
Stress Testing Policy
Outsourcing Policy
Disclosure Policy
Model Governance Policy
Model Validation Policy
ICT Risk Management Policy
Security Policy
67
Risicogerelateerde committees
Risk related governing bodies
Het ExCo stelt de kaders voor het risicobeheer vast met goedkeuring van de RvC. Binnen
deze kaders nemen het Asset & Liability Committee (ALCO), Credit Committee (CC), Credit
Policy Committee (CPC), Credit Committee Treasury (CCT), Sustainable Banking Committee (SBC), Non-Financial Risk Committee (NFRC) en Client Acceptance and Review Policy
Supervision
Committee (CARPC) beslissingen over de risicobeheersing van de bank. De Raad van
Supervisory Board (all risks)
Commissarissen (RvC) en in het bijzonder de Risk Committee (RC) van de RvC, evalueert de beheersing van de risico's. Dit is een belangrijk onderdeel van zijn toezichthoudende taak.
Risk Committee (all risks)
Zie onderstaand overzicht van de risicogerelateerde committees.
Policies and decision making Executive Committee (all risks)
Operational ALCO (market risk, liquidity risk, capital)
Credit Committee STMP (credit risk)
Credit Policy Committee STMP (credit risk)
Sustainable Banking Committee (ESG)
Non Financial Risk Committee (operational, compliance, security risks)
Client Acceptance and review policy Committee
Credit Committee Treasury (credit risk)
68
Het doel en de bevoegdheden van de afdelingen Risk Management en Compliance
van de RvC. De afdelingshoofden Compliance en Risk Management leggen verantwoording
Charter. De afdelingen Risk Management en Compliance zijn vertegenwoordigd in de
van de rollen van de ExCo-committees per verantwoordelijk riscotype is vastgelegd in de
zijn vastgelegd in het Risk Management Charter en respectievelijk Compliance
risicogeoriënteerde ExCo-committees en nemen deel aan de vergaderingen van de RC
af aan de CRO, het ExCo en hebben een rapportagelijn naar de RvC. Een samenvatting volgende tabel:
Committee
Verantwoordelijk voor limieten/doelstellingen van risicotype
2de lijn rapport
ExCo
Strategisch risico en toezicht op alle risico’s
Integrated Risk report
ALCO
Liquiditeitsrisico en marktrisico
Marketrisico-dashboard
Kapitaallimieten (overkoepelend voor meerdere risico’s)
Liquiditeitsrisico-dashboard Kapitaal-dashboard
CC/CPC STMP
Kredietrisico wettelijk vastgestelde marktpartijen
Kredietrisico-monitoringsrapport STMP
CC Treasury
Kredietrisico financiële tegenpartijen, Treasury portefeuilles
Kredietrisico-monitoringsrapport Treasury
NFRC
Operationeel Risico, beveiligingsrisico en compliance risico
Operationeel risicorapport, Compliance rapport, Security rapport
SBC
Overkoepelend ESG-risico. Coördinatie ESG-gerelateerde activiteiten en analyse van de mogelijke effecten van strategische ESG-risico’s1.
ESG risico-dashboard
CARC
Integriteitsrisico gerelateerd aan financieel-economisch criminaliteit
Monitoringsresultaten en advies
1 ESG-risico’s die specifiek in een traditionele risicocategorie vallen, zijn onderworpen aan dezelfde risicogovernance. ESG-risico's gerelateerd aan kredietrisico's worden bijvoorbeeld afgehandeld door het subcomité van het Executive Committee dat de kredietrisico's monitort.
69
Three Lines of Responsibility model Supervisory Board/Committees
• Audit Committee • Risk Committee • Remuneration Committee • HR Committee
Executive Committee
• ALCO • Credit Committee Clients • Credit Policy Committee Clients • Credit Committee Treasury • Sustainable Banking Committee
Risk Control
Risk Assurance
1st line of responsibility
2nd line of responsibility
3rd line of responsibility
Core Business
Suporting functions
Risk Management
Commercial • Relationship banking • Lending • Client Services & Payments • Business Strategy & Control • Restructuring & Recovery
Board Secretary
• • •
Treasury • Funding • Portfolio Management Back Office
Strategy & Sustainability IT • • • • •
Architecture & Data Cloud & Infrastructure Delivery Security Control & Support
Integrated Risk Management Financial Risk Management Non-Financial Risk Management
Compliance
Internal Audit
External audit
Risk Ownership
Regulators/Supervisors- ECB/DNB/AFM
• Non Financial Risk Committee • Integral Portfolio committee • Client Acceptance and Review Policy Committee
Finance and control Human Resources Legal & Tax affairs Communication
70
Three Lines of Responsibility model (3LoR)
BNG hanteert het 3LoR-model als governancekader voor risicomanagement. Elke linie heeft
verantwoordelijk voor het bankbrede Risk Management Framework en onderliggend
risico’s. Het figuur hieronder laat de allocatie van de afdelingen binnen BNG naar de drie
en cascadering van de RAS naar Key Risk Indicatoren (KRI’s), de geïntegreerde
een specifieke rol en gedefinieerde verantwoordelijkheden in het beheren en beheersen van
beleid, het opstellen van het Risk Appetite Statement (RAS) in lijn met de risicotaxonomie
linies zien.
aanzien van prudentiële wet en regelgeving.
Linies
Rolen
Verantwoordelijkheden
1st line
Risk Ownership
Business departments. Verantwoordelijk voor het identificeren, beoordelen, meten, beperken en bewaken van risico’s en het ontwikkelen, implementeren en uitvoeren van effectieve controlemaatregelen om deze risico’s te beheersen.